Fördelar och nackdelar med att betala av ditt vuxna barns skuld & lån

Även om det inte nödvändigtvis är ditt ansvar att fixa dina barns ekonomiska rörelser, inser du vilken inverkan skulden kan ha på deras framtid. För mycket av det kan sänka deras kreditpoäng, begränsa deras förmåga att få ett bostadslån eller autolån och kan till och med påverka deras sysselsättningsmöjligheter. Att skriva en check och rensa dina barns skulder kan säkert lyfta en tung börda, men det kanske inte är det bästa steget. Det finns både för- och nackdelar med att vidta åtgärder, så det är bäst att ta dig tid, väga båda alternativen och fatta ett beslut som du känner att kommer att vara bäst för dig och ditt barns unika situation..

Fördelar med att betala av dina barns skuld

1. Ge dina barn en ny start

Många unga vuxna får sitt första kreditkort på universitetet. Detta ger en möjlighet för dem att upprätta en kredithistoria i tidig ålder. Ansvaret för att hantera ett kreditkort kan dock vara för mycket för vissa studenter. Mellan dålig budgetering och överskottsavgifter slutar vissa med maximerade konton.

Att betala av en sådan skuld kan ge dina barn en ny start. Men tillsammans med ekonomisk hjälp måste de utbildas på rätt och fel sätt att hantera kredit och pengar - annars kan de befinna sig i samma situation om igen.

Så här kan du hjälpa barnen att få en ren skiffer:

• Granska månatliga utgifter och inkomster. Det finns flera budgeteringsappar tillgängliga, som Mint och MoneyWise, som kan visa sig vara till stor hjälp. Eller, om du föredrar, kan du lära dina barn att skapa en personlig budget på gammaldags sätt: med en penna och anteckningsblock. De måste lista och beräkna alla sina fasta månatliga utgifter (som transport, bostäder och verktyg) och sedan dra detta samman från deras nettointäkter. "Budgetering" kanske låter som ett fult ord eftersom det innebär sparsamhet och ekonomiska begränsningar, men det kan hjälpa dina barn att se exakt vart deras pengar går varje månad och hjälpa dem att bedöma om de bor inom sina medel.
• Trimma månatliga utgifter. Dina barn är på rätt väg om deras månatliga utgifter är lägre än deras månatliga inkomst. Men om de spenderar mer än de tar med, arbeta med dem för att trimma kostnaderna. Till exempel kan du föreslå att du tar kollektivtrafik för att minska bränslekostnaderna, klippa kuponger för att spara pengar på matvaror, laga mat hemma, shoppa i begagnade butiker eller hitta en billigare plats att bo.
• Skapa en månatlig utgiftsplan. Hjälp dina barn att skapa en utgiftsplan för varje månad. Detta fastställer hur mycket de kan spendera i specifika områden baserat på deras disponibla inkomster, vilket är de medel som återstår efter att de har betalat sina räkningar. Baserat på dina barns inkomster kan de till exempel bara spendera $ 50 per månad på rekreation och $ 150 per månad på mat. Föreslå kuvertets budgeteringssystem för att hjälpa dina barn att hålla budgeten. Ha kuvert för olika utgiftskategorier - underhållning, livsmedelsaffärer, bensin - och lagra ett visst belopp i kontanter varje vecka eller månad. För varje kategori ska du bara spendera vad som finns i kuvertet och inget mer.
• Ge kreditkunskap. Kreditkort är användbara om de används på ett ansvarsfullt sätt. Efter att ha betalat av skulden, sitta ner med dina barn och diskutera goda kreditvanor. Om du inte vet mycket om kredit själv, gå online och undersöka ämnet. Uppmuntra dina barn att bara ta ut vad de har råd med och att betala av saldor i sin helhet varje månad för att undvika skuld- och räntekostnader. Se till att de förstår vikten av snabba betalningar och föreslå att du betalar kreditkortsräkningar så snart de anländer till posten eller skapar en påminnelse på sin mobiltelefon eller dator. Uppmuntra dem också att få en gratis kreditrapport minst en gång per år.

2. Skydda ditt personliga kreditpoäng

För att hjälpa dina barn att upprätta en kredithistoria kan du ha samordnat ett lån eller kreditkort. Detta var en trevlig gest; emellertid har kosignering sina risker. Även om du inte är den primära kontoinnehavaren, visas alla aktiviteter som är kopplade till det här kontot i dina kreditrapporter, inklusive förseningar och saldon. Dessutom är du ansvarig för denna skuld om dina barn inte betalar.

Cosigning fungerar om den primära kontoinnehavaren gör varje betalning. Men om en betalning hoppas över (eller om de stoppas helt) kan det visas i din kreditfil. Denna negativa aktivitet kan vara kvar på din kredit i upp till sju år och minska din poäng. Och eftersom du är ansvarig för denna skuld kommer borgenären att kontakta dig för betalning.

Om du samordnade ett lån men ditt barn inte längre har råd med betalningarna är återbetalning av denna skuld det enda sättet att skydda din poäng och undvika problem med borgenärer, till exempel domar, inkassokonton och rättegångar. Betala dock inte bara skulden och gå vidare. Tänk på det som ett lån, och hjälp bara om ditt barn går med på att återbetala pengarna:

• Upprätta betalningsarrangemang. Bestäm hur mycket ditt barn kan betala, oavsett om det är hela beloppet eller bara en del. Välj sedan hur länge du ska sprida betalningarna - kanske 12, 24 eller 36 månader, baserat på vad som är möjligt. Om du väljer att ta ut ränta, bestäm hur mycket. Du kan ta ut en ränta som är jämförbar med många banklån, eller något lägre. Använd en online-kalkylator för att beräkna månatliga betalningar baserat på belopp, löptid och ränta.
• Få avtalet skriftligt. Ett formellt skriftligt avtal mellan dig och dina barn som belyser alla de nämnda villkoren kan lindra eventuella felaktiga idéer. Till exempel kan du betala en skuld under antagandet att dina barn kommer att betala tillbaka pengarna, men de kan se din gest som en gåva. Detta potentiella missförstånd kan lätt undvikas genom att skriva dina förväntningar skriftligen. När dina barn har läst avtalet måste du båda skriva under avtalet och behålla kopior för dina individuella poster.

3. Hjälp dina barns kreditpoäng

Eftersom det belopp som är skyldigt till borgenärer utgör 30% av kreditpoängen kan för mycket skuld minska dina barns poäng betydligt. En låg kreditpoäng gör det svårare för dem att få en inteckning, autolån och andra typer av finansiering. Dessutom kan ett lågt betyg resultera i högre försäkringspremier. Men om du betalar av hela eller en del av skulden, minskar det hur mycket de är skyldiga, vilket bidrar till att öka deras kreditpoäng.

4. Skydda ditt förhållande till dina barn

Det är inte din skyldighet att betala dina barns skulder. Att vägra att hjälpa kan dock anstränga din relation, särskilt om de känner sig skadade eller övergivna.

Å andra sidan visar att du erbjuder hjälp ditt stöd. Även om du ekonomiskt inte kan skriva en check, kan du ge försäkring och kanske arbeta med dina barn för att skapa en skuldstrategi.

Nackdelar med att betala av skulden

1. De behöver inte ta ansvar

Att betala av dina barns skulder kan eventuellt stoppa samlingssamtal och förhindra kreditskador. Men om du inte vill att dina barn ska betala tillbaka pengarna, accepterar de inte det fulla ansvaret för sina handlingar och upplever inte heller de fulla konsekvenserna av deras dåliga val. Förståeligtvis vill du skydda dina barn från dessa konsekvenser - men om de inte står ansvariga för deras dåliga beslut, eller som krävs för att hantera återverkningarna, kan de upprepa tidigare misstag.

Genom att hantera själva skulderna tvingas dina barn ta på sig sina "problemlösande" hattar och komma med en realistisk strategi för skuldavskaffning. Det kan handla om att göra forskning online eller prata med en kredit- eller skuldrådgivare. Om du väljer att inte betala deras skuld, kan dina barn lära sig användbara tekniker, som att budgetera, minska utgifterna, förhandla om en lägre ränta och överföra saldon. Om du går tillbaka kan du lära dina barn ekonomiskt tålamod. Med andra ord kan de lära sig att alla pengarelaterade mål tar tid, och de kan inte alltid springa till mamma och pappa för hjälp.

2. Det kan kompromissa med dina finanser

I din korståg för att skydda dina barns ekonomi kan du skada din egen. Att ta ut pengar från ditt personliga sparkonto eller nödfond kan minska din kudde avsevärt, vilket kan göra det svårare att komma igenom dina egna ekonomiska svårigheter som kan uppstå i framtiden, såsom en plötslig arbetsförlust, en större hemreparation eller en sjukdom.

Om du har ett 401k, ett IRA eller ett annat pensionskonto kan du tänka på att göra ett tidigt uttag för att hjälpa till att betala av skulden. Under inga omständigheter ska du ta ut pengar från dessa konton - skatter och påföljder tillämpas på tidigt uttag. Dessutom minskar du din tillväxtpotential, vilket kan påverka din ekonomiska säkerhet efter att du går i pension.

Att hjälpa dina barn att betala en skuld kan också ta ut pengar ur ditt hushåll varje månad. Det här är kanske inte en stor fråga om du har en bra disponibla inkomst. Men om du knappt tar slut, kan du ha problem med att betala dina egna räkningar (inteckning, verktyg, kreditkort och lån). Detta kan resultera i sena betalningar och en skadad kreditpoäng och till och med möjlig förbittring mot dina barn eller andra relationsproblem.

3. Det kan utlösa problem med din make

Håll inte med om att betala dina barns skuld utan att först diskutera det med din make. Ni kan ha olika åsikter om det bästa sättet att hantera situationen. Du kan vara angelägen och redo att hjälpa, men din make kanske känner att det är dina barns enda ansvar att hantera balans.

För att upprätthålla freden är det viktigt att ni båda är på samma sida. Tänk på ovan nämnda för- och nackdelar och besluta sedan om rätt drag. Och vad du än gör, var ärlig och låt inte skulden dela din relation. Om du går bakom din makas rygg och fattar ett beslut på egen hand kan det skapa spänningar i ditt hushåll.

Slutord

I slutändan kan du bara välja om du ska betala dina barns skuld. Om de är ångerfulla och fullt ut förstår allvarligheten i situationen, eller om omständigheter utanför deras kontroll spelade en roll i att ackumulera saldona, till exempel en arbetsförlust, sjukdom eller skilsmässa, kan utlåning av en hand hjälpa till att få sin ekonomi tillbaka på rätt spår . Men om dina barn har ett mönster av ansvarslöst beteende, eller inte visar någon ånger över den här upplevelsen, är det förmodligen bäst att gå åt sidan och låta dem räkna ut det på egen hand.

?