Vad är DIF-försäkring (Massachusetts Depositors Insurance Fund) - Hur det fungerar

FDIC-försäkring garanterar säkerheten för insättningar vid kontroll, sparande och CD-konton som innehas i FDIC medlemsbanker. När en medlemsbank misslyckas ersätter FDIC varje insättare upp till 250 000 USD per konto. Från mitten av 2015 finns det cirka 6.400 medlemsbanker enligt FDIC.

Ursprung och historia om insättningsförsäkringsfonden (DIF)

FDIC driver inte USA: s enda insättningsförsäkringssystem. Insättningsförsäkringsfonden (DIF) är ett mindre känt, mindre utbrett system som ger extra skydd för medel som deponeras i Massachusetts-charterade sparbanker. Sparbanker accepterar i första hand sparade insättningar och använder dessa fonder för att emittera inteckningar, personliga lån, företagskredit och andra typer av kreditfordon.

Men de administrerar ofta också kontrollkonton. Många mindre samhällsbanker är strukturerade som sparbanker. DIF-medlemskap är obligatoriskt - om din bank är strukturerad som en sparbank och baserad i Massachusetts täcks dina insättningar av DIF-försäkring.

DIF ska inte förväxlas med Insättningsförsäkringsfonden, som är den fond som FDIC använder för att ersätta kontoinnehavarnas insättningar som förlorats på grund av misslyckanden i medlemsbanken.

Idag skyddar DIF alla Massachusetts-charterade sparebankinsättningar som inte är skyddade av FDIC-försäkring, vilket är vilket belopp som sätts ut över FDIC: s 250 000 dollar per kontobegränsning. Enligt DIF: ”Kombinationen av FDIC- och DIF-försäkringar ger kunder i Massachusetts-charterade sparbanker full insättningsförsäkring på alla sina insättningskonton. Ingen insättare har någonsin tappat ett öre i en bank försäkrad av både FDIC och DIF. ”

Med DIF finns det inget maximalt försäkrat belopp per konto - insättarnas medel har teoretiskt sett obegränsat skydd. Men eftersom de flesta banker sätter in maximala insättningsgränser - vanligtvis från 1 miljon till 10 miljoner dollar per konto - finns det en praktisk övre gräns för DIF-täckning.

Sagt på ett annat sätt, FDIC och DIF kombinerar krafter för att ge Massachusetts-charterade bankers insättare landets mest robusta insättningsförsäkring. Under stora nedgångar, såsom i slutet av 1980-talet / början av 1990-talet, sparade och lånekrisen (när 19 banker i Massachusetts misslyckades) och finanskrisen i slutet av 2000-talet var DIF mer än tillräckligt för att täcka insättarnas förluster.

1932, efter en mängd Massachusetts-charterade bankmisslyckanden, röstade Massachusetts statliga lagstiftare för att skapa den ömsesidiga sparande Central Fund (MSCF), DIF: s föregångare. En samtidigt handling av lagstiftaren skapade den kooperativa centralbanken, som tillhandahöll insättningsförsäkring för kontoinnehavare med kreditföreningar och kooperativa banker baserade i Massachusetts.

Som USA: s första statliga sanktionerade inlåningsförsäkringsfond utformades MSCF för att ge fullt insättningsskydd för enskilda och företags insättare med misslyckade medlemsbanker. Efter skapandet av FDIC, som ursprungligen återbetalade insättningar upp till 5 000 dollar, ändrades MSCF: s stadga för att täcka insättningar utöver FDIC: s täckningsgräns. Det är oklart när MSCF bytte namn till DIF.

Viktiga funktioner för DIF-försäkringsskydd

• Plats och bostad. DIF-försäkring täcker endast insättningar i Massachusetts-charterade sparbanker. Om din sparbank är chartrerad i Connecticut eller New Hampshire, kan DIF inte hjälpa dig. DIF sätter emellertid inte in några restriktioner för hemvist. Om du bor i Connecticut, New Hampshire eller någon annan stat, är dina Massachusetts-charterade sparbankinsättningar skyddade - ett viktigt övervägande om du gör affärer med en onlinebank baserad i Massachusetts. DIF-försäkring täcker också insättningar som görs vid någon medlemsbankfilial, även om filialen ligger utanför Massachusetts. Så om du till exempel bor i New Hampshire och gör affärer med en Massachusetts-baserad bank som driver en filial i din hemstad skyddas dina insättningar.
• Ingen extra kostnad. DIF-försäkring är gratis för alla insättare. Du behöver inte betala några avgifter eller tillägg för att dra nytta av programmet.
• Inga krav på ansökan. Liksom FDIC-försäkring täcker DIF-försäkring automatiskt alla nya insättare från det ögonblick de öppnar ett konto i en medlemsbank. Du behöver inte fylla i en ansökan för att delta i programmet eller ge någon information utöver vad som är nödvändigt för att öppna kontot.
• Ingen täckning för investeringsprodukter. Liksom FDIC-försäkring täcker inte DIF-försäkringar investeringar i fonder, livränta, aktier, obligationer eller andra investeringsprodukter. Endast insättningskonton - vanligtvis kontroll, sparande, CD-skivor och pengemarknader - täcks.

DIF-medlemmar, finansiering, tillgångar och övervakning

Medlemsinstitutioner

DIF-medlemskap kan ändras när bankerna startar, misslyckas eller ändrar stadgan. Enligt Insättningsförsäkringsfonden inkluderar DIF-medlemmar i mitten av 2015 följande:

Finansieringsmekanismer och investeringar

Även om DIFs föregångare skapades genom en lagstiftning, fungerar den moderna organisationen som en privat organisation som finansieras av sina medlemsbanker. Varje DIF-medlem är skyldig att bidra med en årlig bedömning eller betalning till den allmänna fonden. Varje medlems bedömning baseras på det totala värdet av sina kunders insättningar. Enligt DIF: s årsrapport för 2014 tog fonden in totalt 2,04 miljoner dollar i utvärderingar under räkenskapsåret 2014. Enskilda medlemsbankers bedömningar avslöjas inte.

DIF investerar bedömda fonder i tre huvudklasser av värdepapper: kort- och långsiktiga amerikanska statskassor, skuldförpliktelser utfärdade av amerikanska statligt sponsrade företag (federalt skapade finansiella tjänsteföretag, som Fannie Mae och Freddie Mac), och privatutgivna inteckning - och värdepappersstödda värdepapper. DIF investerar huvuddelen av sina tillgångar i skyldigheter som garanteras av den federala regeringen.

Eftersom värdet på och intäkterna från dessa värdepapper kan förändras (och DIF: s utgifter varierar beroende på olika faktorer), är fondens nettoresultat inte konstant från år till år. Enligt årsrapporten för 2014 uppgick till exempel DIF: s nettoinkomst 2013 till 2,53 miljoner dollar. Nettoresultatet 2014 uppgick till 2,46 miljoner dollar.

DIF: s totala saldo - inklusive kontanter, likvida medel och värdepapper - uppgick till cirka 374,71 miljoner dollar 2013 och 376,19 miljoner dollar 2014. Som jämförelse uppgick dess försäkrade överskottsinsättningar (insättarnas fonder försäkrade över FDIC-gränsen) till 10,1 miljarder dollar 2013 och 11,39 miljarder dollar 2014. Med andra ord kunde DIF täcka 3,77% av insättarnas överskottsmedel 2013 och 3,31% av överskottsmedel 2014.

Tillsyn och medlemstillsyn

DIF övervakas av Massachusetts Division of Banks, en statlig tillsynsmyndighet. Enligt lag måste den också underkasta sig oberoende revisioner av en privat, tredje parts revisor. Dagligen drivs det av en president och ett verkställande team. Det verkställande teamet rapporterar regelbundet till en styrelse med 13 medlemmar som består av chefer från DIF-medlemsbanker, större arbetsgivare med en betydande närvaro i Massachusetts (som IBM) och Massachusetts-baserade offentliga byråer (som MBTA, Boston-områdets transitmyndighet).

DIF har inte behörighet att självständigt granska sina medlemsbankers ekonomi. Men det kräver att varje bank lämnar in en kvartalsvis finansiell rapport. Det fungerar också med Massachusetts Division of Banks, FDIC och Federal Reserve, som alla har laglig behörighet att granska banker baserade i Massachusetts. DIF förlitar sig på rapporter från dessa enheter för att definitivt avgöra om en medlemsbank riskerar att misslyckas eller inte kan återbetala sina skyldigheter.

I händelse av att ett misslyckande verkar överhängande registrerar DIF ett förväntat ansvar i balansräkningen. Om och när en medlemsbank misslyckas, går DIF in vid behov och enligt lag krävs för att ersätta insättare för eventuella medel som förlorats över FDIC-försäkringsgränsen. Ett medlemskap i en konkursmedlemmars bank upphör i allmänhet om det köps av konkurs av en annan DIF-medlem eller på annat sätt rekapitaliseras. Oavsett solvens förlorar en DIF-medlem också sitt medlemskap när dess tillgångar köps av en icke-DIF-medlemsbank (med andra ord en bank som har sitt huvudkontor utanför Massachusetts) och sedan lämnar den sin stadga från Massachusetts.

Slutord

Massachusetts är hem för nästan 7 miljoner människor, eller ungefär 2% av den amerikanska befolkningen. De flesta amerikaner har aldrig bott i Bay State, och många har aldrig ens satt foten i den. Men det betyder inte att DIF-försäkring inte är viktig för invånare i till exempel Texas eller Kalifornien.

För en sak är amerikanerna mobila. Även om du inte har något intresse av att flytta till Massachusetts kan du finna dig själv tvingad av en arbetsgivare eller några oförutsedda livssituationer att göra det i framtiden. Mitt i försöket att hitta rätt stad eller stadsdel för din familj, kommer du sannolikt att hitta dig själv som letar efter en lokal bank som skyddar insättningar med DIF-försäkring.

Alternativt kan du hitta dig själv som väger de bästa checkkonto- eller sparkontoalternativen från en av de många onlinebanker med huvudkontor i Massachusetts, som alla erbjuder DIF-försäkring utöver FDIC-försäkring. Eller så kan du bo i en stat som gränsar till Massachusetts, där Bay State-bankerna är mer benägna att ha satellitfilialer.

Och om du är intresserad av allmän ordning eller lagstiftningsprocessen kan du till och med hålla DIF-försäkring som en modell för mer robust skydd av insättningskonton i ditt hemland. Trots allt var både DIF- och FDIC-försäkringar - kritiska konsumentskydd som tagits för givet idag - okända för 1930-talet.

Är dina bankinsättningar täckta av DIF-försäkring?