Vad är handikappförsäkring? - Fördelar och varför du behöver det

Allvarliga sjukdomar och skador drabbar miljontals amerikaner varje år, ofta med liten eller ingen varning. De flesta arbetande vuxna har någon form av sjukförsäkring eller hälsotäckning för att ta upp kostnader i samband med katastrofala medicinska händelser eller pågående behandlingar för kroniska sjukdomar, såsom cancer och diabetes. Men mycket mer saknar försäkring för funktionshinder, vilket kompenserar försäkringstagaren för inkomst som förlorats när de inte kan utföra några eller alla sina arbetsuppgifter på grund av en kvalificerad medicinsk händelse eller tillstånd. Enligt Bureau of Labor Statistics var det bara 39% av de amerikanska arbetarna som hade kortvarig funktionshinderförsäkring och 33% hade en långvarig funktionsförsäkring 2014.

I det relativt osannolika fallet att du får ett allvarligt medicinskt problem som gör att du inte kan arbeta under en vecka, månader eller till och med år, kan funktionshinderförsäkring fungera som en avgörande ekonomisk backstop för att hjälpa till att upprätthålla din levnadsstandard och minska den ekonomiska belastningen på dina älskade. Liksom alla former av försäkring, har funktionshinder en löpande kostnad, även om vissa arbetstagare kan betala lite till ingenting ur fickan för arbetsgivarsponserade planer..

Här är en närmare titt på vad funktionshinderförsäkring erbjuder och hur du väljer rätt policy för dina behov.

Vad är handikappförsäkring?

Även känd som inkomstskyddsförsäkring, handikappförsäkring finns i två former: kortvarig invaliditetsförsäkring och långvarig funktionsförsäkring. Även om policyvillkor och täckningar varierar beroende på emittent, är följande en allmän översikt över de viktigaste skillnaderna mellan de två.

Kortvarig funktionshinderförsäkring

STD-policyer på kort sikt ger inkomstskydd för arbetstagare som tillfälligt inte kan utföra sina arbetsuppgifter på grund av kvalificerade funktionshinder.

Varje kortfristig anspråk på funktionshinder är föremål för en kort eliminering, eller väntetid, som vanligtvis varar en till två veckor, under vilken tid försäkringstagaren inte erhåller förmåner. Efter elimineringstiden erhåller försäkringstagaren förmåner för en påföljd period av funktionshinder, vanligtvis inte längre än 26 veckor. Förmånerna varierar beroende på politik och yrke, men varierar vanligtvis mellan 50% och 70% av inkomsterna före funktionshinder.

Korttidspolicyer kanske inte täcker inkomstförlust relaterat till arbetsskador. Dessa händelser är provinsen arbetstagares kompensationsförsäkring.

Långtidsförsäkringsförsäkring

Långsiktiga funktionshinder (LTD) ger inkomstskydd för arbetstagare som inte kan utföra sina arbetsuppgifter under längre tidsperioder.

Liksom kortfristiga anspråk på funktionshinder är LTD-fordringar föremål för elimineringstider. LTD-eliminationsperioder är längre än STD-eliminationsperioder, vanligtvis mellan en och sex månader men ibland så länge som 12 till 24 månader. Varje LTD-policy har också en ackumuleringsperiod som sträcker sig dubbelt så lång som elimineringsperioden. Under ackumuleringsperioden måste försäkringstagaren samla tillräcklig ackumulerad handikapptid för att överskrida eliminationsperioden. Försäkringstagaren behöver inte kontinuerligt inaktiveras under ackumuleringsperioden, förutsatt att elimineringströskeln uppfylls.

När eliminationsperioden är uppfylld betalas förmåner antingen tills försäkringstagaren inte längre betraktas som funktionshindrad eller under försäkringens varaktighet. Vissa LTD-policyer varar under en viss period som sträcker sig från två till tio år, men många kvarstår tills försäkringstagaren fyller 65 år. Vissa kan till och med fortsätta efter 65 års ålder, förutsatt att försäkringstagaren fortsätter arbeta. Inkomstersättning ersätter vanligtvis upp till 70% av inkomster före funktionshinder och kan vara anpassningsbar.

Grupp mot individuell funktionshinderförsäkring

Många arbetare har tillgång till gruppförsäkringsförsäkring, vilket kan innehålla lägre premier som möjliggörs av deras arbetsgivares eller yrkesföreningers köpkraft.

Andra - som frilansare och solopreneurs som arbetar utanför traditionella förhållanden mellan arbetsgivare och anställda eller inte är berättigade till medlemskap i yrkesföreningar - kan skaffa försäkringar för funktionshinder på den enskilda marknaden.

Grupphandikappolitiska försäkringar

Grupphandikappförsäkring är oftast tillgänglig genom arbetsgivare och yrkesföreningar. American Dental Association (ADA) grupphandikappförsäkring är ett bra exempel på en grupppolicy som finns tillgänglig för medlemmar i en professionell guild snarare än kollegor på en viss arbetsplats.

Funktioner & anpassning
Gruppförsäkringar är ofta anpassade för att tillgodose behoven hos den täckta befolkningen. ADA: s grupphandikappolitik erbjuder till exempel:

Endast medlemmar är lägre än rådande priser för jämförbara individuella policys
Restförmåner för stödmottagare som återgår till arbete på heltid efter en funktionsnedsättning
Täckning upp till 75 år för heltidsanställda
Förmåner som ska betalas kontinuerligt upp till 67 års ålder, eller i 24 månader när försäkringstagare blir funktionshindrade mellan 67 och 75 år
Ett sjukhusavgivande, som frontbelastar månatliga förmånsersättningar för mottagare som står inför utökade sjukhusvistelser
Ett frivilligt rehabiliteringsprogram som kan påskynda försäkringstagarnas återkomst till arbete

Ansvar för premier
Beroende på gruppsponsorns preferenser - oftast arbetsgivaren eller yrkesföreningen - kan premierna helt och hållet bäras av gruppsponsorn, helt av försäkringstagaren eller delas mellan de två. Detta har viktiga skattekonsekvenser; när premier betalas av försäkringstagaren från fonder efter skatt kan förmåner inte vara beskattningsbara. För information som är relevant för din situation, kontakta en skatteproff.

Service vänta
Vissa arbetsgivarsponserade grupppolicyer kan införa servicevänta. Detta är en provperiod under vilken nyanställda anställda inte är berättigade till ansökan. Tjänsten väntar normalt några månader.

Krav på arbetade timmar
Vissa arbetsgivarsponserade grupppolicyer ställer också krav på arbetstimmar som effektivt kan utesluta deltidsanställda från täckning. Krav på arbetade timmar sträcker sig vanligtvis från 24 till 32 timmar per vecka, även om mängder utanför detta intervall inte är okända.

Försäkringspolicyer för individuell funktionshinder

Individuella handikappförsäkringar täcker enskilda arbetare utan tillgång till lämpliga gruppförsäkringsplaner. Även om deras grundläggande struktur och funktioner liknar gruppförsäkringsplaner, kan de införa högre premier för jämförbar täckning och kanske inte erbjuder samma utbud av anpassningsalternativ.

Enskilda försäkringstagare ansvarar för att betala sina egna premier för individuell invaliditetsförsäkring. Om du är en enskild innehavare med en juridisk affärsstruktur kan du kanske betala dina premier utifrån intäkter före skatt. I allmänhet gäller inte arbetade timmar krav, så länge du kan bevisa den inkomst du vill ersätta.

Kvalificerad för täckning för funktionshinder

Försäkringsbolag med funktionshinder använder en grundlig försäkringsprocess som tar tre viktiga överväganden: sökandens hälsa, inkomst och ekonomisk status och yrke.

1. Hälsa

Med tanke på de höga kostnaderna för att ersätta de flesta av en försäkringstagares inkomster i månader eller år är den medicinska försäkringsprocessen förståeligt strikt. Det finns vanligtvis i tre delar:

Hälsoundersökning. Detta är ett skriftligt eller muntligt frågeformulär som täcker ämnen som den sökandes personliga hälsohistoria, familjehistoria, livsstil och vanor. Nikotinanvändning och information om mental hälsa är särskilt viktigt för leverantörer av funktionshinder.
Läkarundersökning eller paneler. Många policyer kräver att den sökande genomgår en fysisk undersökning. Vissa kräver bara blod- eller urintest som screenar för läkemedelsanvändning och vanliga kroniska tillstånd, såsom njursvikt, diabetes och hjärt-kärlsjukdomar. Vissa grupppolicyer kräver inte läkarundersökningar eller tester.
Medicinsk Uppgifter. Vissa försäkringsbolag beställer medicinska journaler under en period på fem eller tio år före ansökan. Detta kan förlänga försäkringsprocessen, eftersom det ofta tar veckor att skaffa nödvändig information.

2. Intäkter och ekonomi

Finansiell försäkring kräver i allmänhet att de sökande ska tillhandahålla dokumenterat intäktsbevis, till exempel:

W-2 och 1099 uttalanden
Föregående års skattedeklaration
Bankkontoutdrag
Resultatförlust, om tillgängligt

Finansiell försäkring kan vara mindre belastande för arbetsgivarsponserade försäkringar och mer engagerade för egenföretagare. Det är emellertid viktigt i alla fall att sökande tillhandahåller grundlig inkomstdokumentation, eftersom policyfördelar är direkta inkomstinkomster.

3. Yrke

Slutligen fungerar den sökandes yrkesklass som en viktig avgörande för risken. Yrken som bedöms vara farligare, till exempel vissa tillverknings- eller utomhusarbeten, klassificeras som högre risker än yrkesarbeten som anses vara mindre farliga. Sökande i lägre yrke klasser kan kämpa för att kvalificera sig för täckning, och de som gör det kan få lägre månatliga ersättningar än högre arbetstagare.

Typer, funktioner och fördelar med funktionshinder

Följande är en närmare undersökning av de viktigaste typerna av försäkringsförsäkringar, potentiella försäkringar och gemensamma försäkringsdrag.

Täckningstyper

Handikappförsäkring finns i två huvudtäckningstyper: varje yrke och eget yrke. Skillnaden mellan dessa täckningstyper är betydande, och potentiella försäkringstagare rekommenderas att noggrant överväga de möjliga konsekvenserna av deras val på livstidsinkomst och professionellt resultat..

Varje yrke. ”Varje yrke” -täckning bygger på en strikt definition av funktionshinder. Även om försäkringstagaren inte kan utföra sina förpliktelser före funktionshinder, kan någon täckning av yrket inte komma in om inte försäkringstagaren anses oförmögen att utföra några produktiva uppgifter, inklusive uppgifter med mindre tunga fysiska eller kognitiva krav.
Eget yrke. Täckning av ”eget yrke” startar när försäkringstagaren bedöms oförmögen att utföra sina specifika uppgifter före funktionshinder. Denna typ av täckning är vanligt för högförtjänande yrkesverksamma vars uppgifter har höga kognitiva krav. Om du inte kan arbeta i ditt yrke före funktionshinder på grund av en täckt funktionshinder anses du vara helt funktionshindrad i syfte att använda en egen yrkespolicy.

Potentiella fördelar

Dessa är bland de vanligaste fördelarna med funktionsförsäkringar. Vissa gäller endast för STD- eller LTD-policyer, medan vissa avser båda.

Levnadskostnad Justering. Denna automatiska, stegade ökning av förmånsersättningarna kompenserar för effekterna av inflationen. Det kan ställas in på en förutbestämd tröskel, till exempel 2% eller 3%, eller beräknas årligen baserat på rådande priser.
Återstående eller delvis funktionshindrade åkare. Dessa tillåter försäkringstagare som anses delvis funktionshindrade att kräva vissa fördelar, även om de kan utföra produktivt arbete på deltid.
Return av Premium. Denna förmån möjliggör delvis avkastning på försäkringspremier som betalas ut efter en viss period. Återlämning av premiumkörare varierar mycket från emittent, men det returnerade beloppet ligger i allmänhet mellan 50% och 100% under den angivna perioden, minus eventuella betalade förmåner..
Ytterligare köp. Detta förbehåller försäkringstagarens rätt att köpa ytterligare funktionshinder vid ett senare tillfälle.

Viktiga policyfunktioner

Potentiella försäkringstagare bör tänka på dessa viktiga funktioner för funktionshinderförsäkring. Vissa gäller antingen för STD eller LTD, medan andra gäller båda.

Icke uppsägnings. Icke-avbokningsbara LTD-policyer får inte annulleras av emittenten frånvarande kriminella premier. Icke-avbokningsbara försäkringar ger försäkringstagarna värdefull sinnesfrid, eftersom de inte kan återkallas eller ändras på grund av förändringar i hälsostatus eller försäkringsfall. Icke-avbokningsbara försäkringar kan ha högre premier än motsvarande avbokningsbara försäkringar.
Garanterad förnybar. Terminskränkt LTD-policy kan garanteras förnybar - det vill säga emittenten kan inte avslå en försäkringstagares förnyelsebegäran i slutet av försäkringens löptid. Politik kan garanteras förnybar genom 65 års ålder eller hela livet. Garanterad förnybar status motsvarar i allmänhet högre försäkringspremier, särskilt när försäkringar garanteras förnybara under hela livet.
Elimineringsperiod. Elimineringsperioden är det intervall under vilket en funktionshindrad försäkringstagare inte är berättigad att erhålla förmåner. Försäkringstagaren behöver inte förlora någon inkomst under eliminationsperioden; att de kvalificerar sig som funktionshindrade men fortfarande kan utföra en del av eller alla arbetsuppgifter har ingen inverkan på eventuella bidragsberättigande. STD-eliminationsperioder pågår vanligtvis mindre än två veckor; LTD eliminationsperioder varar en månad till två år. Alla övriga faktorer är lika, poliser med längre eliminationsperioder har lägre premier än försäkringar med kortare eliminationsperioder.
Ackumuleringsperiod. På en LTD-policy är ackumuleringsperioden det intervall under vilket en försäkringstagare måste samla in tillräcklig ackumulerad kvalificerad funktionsnedsättningstid för att uppfylla eliminationsperioden. Ackumuleringsperioden är vanligtvis dubbelt så lång som elimineringsperioden. Handikapptid behöver inte vara i följd, så länge elimineringströskeln uppfylls. Till exempel kan en försäkringstagare under en 24-månaders ackumuleringsperiod kvalificera sig för förmåner med funktionshinder genom att samla tre intervall i följd av funktionshinder som varar fyra månader vardera, totalt 12 månader. Längre ackumuleringsperioder motsvarar lägre försäkringspremier.
Tillfällig återhämtning. Om en funktionshindrad försäkringstagare återhämtar sin förmåga att arbeta och sedan blir funktionshindrad igen på grund av samma underliggande villkor eller orsak, ger denna fördel dem möjlighet att åter öppna sitt krav utan att utstå en annan eliminationsperiod.
Samordning av fördelarna. När försäkringstagaren erhåller inkomstförmåner från flera källor, t.ex. socialförsäkringsnedsättning (SSDI), garanterar denna bestämmelse att funktionshinderpolicyn inte betalar mer än sin andel av dessa förmåner. Till exempel, om försäkringstagaren syftar till att ersätta $ 5000 i månadsinkomst, och andra källor ersätter $ 2000 per månad, ersätter funktionshindringspolicyn de återstående $ 3000.
Rehabiliteringsplan. Denna bestämmelse täcker en del av eller alla godkända kostnader i samband med en återkomst till arbetskraften efter en längre period av funktionshinder. Dessa kan omfatta fysioterapi och arbetsterapi, barn- eller familjeomsorg, utgifter för jobbsökning och avgifter för professionell utveckling.
Återgå till arbetets incitament och ansvar. En återgång till arbetsincitamentet kan fortsätta förmånerna under det första året eller två efter det att försäkringstagaren återupptar deltidsanställningen. I de flesta fall kombinerar incitamentet förmånsersättningar och anställningsinkomster för att ersätta 10% av försäkringstagarens inkomst före funktionshinder.
Rimliga boende. Denna förmån ersätter arbetsgivare, inklusive egenföretagare, för rimliga boenden som görs för att säkerställa försäkringstagarens komfort och välbefinnande när han återvänder till arbetet.

Är handikappförsäkring rätt för dig?

Varje arbetares situation är unik. Du kan dock tillämpa vanliga bästa praxis och strategier när du väljer en handikappförsäkring - och bestämmer om funktionshinderförsäkring är ekonomiskt och praktiskt förnuftigt för dig i första hand. Här är några frågor att ställa dig själv.

1. Är dina nödbesparingar tillräckliga för att täcka kortvariga utgifter?

Du bör bibehålla tre typer av besparingar: akut, pension och personlig. Som tumregel bör dina nödbesparingsreserver uppgå till minst tre månaders inkomst. Den ideala nödreserven uppgår till mer än sex månaders inkomst.

Förresten, sex månader är ungefär så länge du kan förvänta dig att en STD-policy ersätter din inkomst om du blir funktionshindrad. Istället för att betala den månatliga premien för en enskild STD-försäkring som du kanske aldrig behöver, överväga istället att göra motsvarande månatliga insättningar till ett FDIC-försäkrat sparkonto, pengemarknadskonto eller insättningsbevis. Om du tillfälligt inte kan arbeta någon gång i framtiden kan du alltid dyppa ned i den fonden för att täcka nödvändiga utgifter.

Denna logik gäller endast för STD-policyer som kräver premie utanför fickan. Om din arbetsgivare erbjuder en STD-försäkring som en förmånsfördelning utan anställdas bidrag krävs, finns det ingen ekonomisk nackdel med att anmäla sig.

2. Har du stora återkommande utgifter eller skulder som inte lätt kan skjutas upp?

Även sparsamma människor måste betala räkningar. Om du har stora återkommande utgifter eller skulder som inte lätt kan skjutas upp, refinansieras eller förlåtas, kan funktionshinderförsäkring fungera som ett viktigt finansiellt säkerhetsnät för dig och din familj. Sådana skulder och utgifter kan inkludera:

Hyres- eller inteckningsbetalningar, inklusive fastighetsskatter och husägare försäkring
Studielånsskuld
Betydande kreditkortsskuld
Bilfinansiering och försäkring
Barnstöd och underhåll

Det gör aldrig ont att kontakta dina långivare för information om svårigheter som tillfälligt kan minska eller eliminera dina månatliga betalningar. Det finns emellertid ingen garanti för att din situation kommer att betraktas som en svårighet, eller att förseningen kommer att undvika behovet av funktionsförsäkring.

3. Har du investerat mycket i din karriär?

När utbildningskostnaderna fortsätter att öka och arbetsgivarnas efterfrågan på arbetare med avancerade grader ökar, spenderar amerikaner mer än någonsin på professionell utveckling.

Medlemmar av professionella guilder, såsom läkare och arkitekter, spenderar särskilt stora summor på sina utbildningar. Enligt Association of American Medical Colleges var den genomsnittliga undervisningen utanför staten vid offentliga medicinska skolor $ 58.668 för läsåret 2016 till 2017, eller $ 234.672 under fyra år. Förmånerna hos en försäkringspolicy i LTD kan rädda den investeringen, även om avkastningen efter funktionshinder är lägre.

4. När planerar du att gå i pension?

Tidigt i din karriär kan de kumulativa ekonomiska och yrkesmässiga effekterna av delvis eller total funktionshinder vara förödande. Även om det är olyckligt är det sällan troligt att funktionshinder i sen karriär skadar din ekonomiska eller yrkesmässiga ställning i samma utsträckning. Om du har gått 59,5 år kan du tillåta att ta ut pengar från dina skattefördelade pensionskonton utan att ålägga dig en skattesats, men du måste fortfarande betala skatt för uttag från vissa kontotyper.

Om du har en hälsosam saldo i din pensionsfond, kanske du vill överlåta ersättningen av inkomst till ditt boägg och avstå från en ny funktionsförsäkringspolicy, vars premie sannolikt kommer att vara högre än de i nya försäkringar som utfärdats till yngre arbetare..

5. Är du ensam eller primär brödvinnare i ditt hushåll?

Om du är den enda eller huvudsakliga förvärvaren i ditt hushåll, kan din familj bero på dina förmåner för funktionshinder för grundläggande nödvändigheter, till exempel säkra bostäder, kläder och underhåll. Även om din familj kan vara berättigad till vissa offentliga säkerhetsnätprogram, kanske dessa inte är tillräckliga för att täcka dess levnadskostnader. Dessutom kan nyckelprogram, som bostadshjälp, ha årslånga väntelistor.

6. Har du ett fristående tillstånd?

Trots den potentiellt stränga medicinska försäkringsprocessen kan arbetare med befintliga medicinska tillstånd som ökar deras risk för tillfällig eller permanent funktionshinder vara mer benägna att ansöka om LTD-täckning än deras friska kamrater. Arbetssökande med befintliga förhållanden kanske vill förfölja arbetsgivare som erbjuder gruppundersökning utan examen, om de är vanliga inom sina områden.

7. Vad är din premiumbudget?

Premien för försäkring för funktionshinder varierar mycket, från nästan ingenting till hundratals dollar per månad. Din polispremie är en funktion av dess förmånsbelopp, löptid och viktiga funktioner, till exempel elimineringstiden och om den erbjuder någon eller egen täckning. Som en grov tumregel, försök att hålla din totala premie under 2% av din bruttoinkomst från anställning - till exempel $ 1 000 per år på en $ 50 000 lön före skatt.

Slutord

Handikappförsäkring är inte den enda möjliga källan till direkt ekonomiskt stöd för arbetare som inte kan utföra sina arbetsuppgifter på grund av delvis eller total funktionshinder. Det är inte ens den enda möjliga källan för ersättningsinkomster för funktionshindrade arbetare. De med tillräckligt långa tjänsteposter kan kvalificera sig för social trygghetshinder (SSDI) som administreras av den federala socialförvaltningsadministrationen. Socialförvaltningens SSDI-webbplats har mer information om kvalificeringsvillkor, servicekrav, behörighet och väntetider för SSDI-sökande.