Ställa in dina långsiktiga personliga ekonomiska mål och prioriteringar - exempel

Så hur bestämmer du dina ekonomiska prioriteringar? Hur uppnår du dem? Och kanske viktigast, hur kan du böja reglerna för att arbeta mot flera mål samtidigt?

Välkommen till din officiella fusionsblad för ekonomiska prioriteringar.

Gemensamma ekonomiska prioriteringar

Alla kan vara unika, men de flesta av oss delar några gemensamma mål. Några av dessa mål är universella mål som vi alla måste - eller åtminstone borde - uppnå, som att ha en nödfond och tillräckligt med pengar för att gå i pension.

Här är åtta av de vanligaste ekonomiska prioriteringarna för att stimulera dina tankar innan du går igenom att välja och genomföra dina personliga prioriteringar.

1. Betalning av skuld

Skuld finns i många former, från studielåneskuld till kreditkortsskuld till hypoteksskuld. Och inte alla skulder skapas lika. Skuld med hög ränta, som kreditkortsskuld, bör prioriteras framför lågränteskuld, till exempel en inteckning mot ditt hem. Det hjälper till att fatta beslut som om du ska betala studielån innan du betalar lättare.

Att betala av hög ränta (10% eller högre) skuld bör vanligtvis ha prioritet framför alla andra mål på denna lista. Anledningen är enkel: Du har valet mellan en garanterad hög avkastning på dina pengar genom att betala av skulden, jämfört med en eventuell avkastning - eller till och med förluster - när du investerar pengar någon annanstans.

Om du lider under tyngden av höga ränteskuld kan du lära dig hur skuldsnöboll och skuldskredsmetoder fungerar. De erbjuder tidtestade tekniker för att snabbt betala ner din skuld. Och kom ihåg att du kan ha ytterligare alternativ för att hantera din skuld. Till exempel är vissa låntagare berättigade till program för förlåtelse av studielån. Ett annat alternativ är att använda ett personligt lån från Trovärdig att konsolidera din skuld under en låg ränta.

2. Spara för en nödfond

Vissa människor behöver en större akutfond än andra. Om dina inkomster och utgifter är stadiga månad ut och månad ut, och ditt jobb är säkert, behöver du inte lika mycket av en akutfond som någon med fluktuerande inkomst eller utgifter. Men de med oregelbundna inkomster har sina egna utmaningar att spara för en akutfond.

Andra har tillräckligt med backbackalternativ som de behöver mycket lite i sin akutfond. Till exempel en person med en oanvänd HELOC igenom Figure.com eller låga APR-kreditkort kan alltid dra på dessa kreditlinjer i en nypa. På samma sätt kan en person med massor av lågriskinvesteringar luta sig på dem med mindre rädsla för en krasch som slår sitt värde.

Men i allmänhet strävar du dock efter en till tre månaders utgifter i din akutfond om du har stabila inkomster och utgifter och tre till sex månaders värde om du tenderar mot oegentlighet.

3. Att köpa ett hem

Den median- amerikanska husägaren har ett nettovärde på 231 400 $. Däremot har medianhyraren endast ett nettovärde på $ 5 000 per Federal Survey of Consumer Finances 2016 av Federal Reserve. Med andra ord är den typiska husägarens nettovärde över 46 gånger högre än deras hyrande motsvarigheter. Det är ett tvingande argument för att bli husägare.

Men att köpa ett hus kostar mycket pengar - vanligtvis tiotusentals dollar i utbetalningar, stängningskostnader och kontantreserver (vilket ger viss insikt om varför husägare typiskt har ett högre nettovärde än hyresgäster).

Att spara för att köpa ett hus behöver dock inte vara en brutal slog. Sköna husägare kan dra nytta av den första gången hyresgäldskattekredit, tillsammans med en mängd andra strategier (mer om de inom kort).

Tänk slutligen på att inte alla husägare skrattar hela vägen till banken. Trots deras högre nettovärde rapporterar CNBC att nästan två tredjedelar av tusentals husägare ångrar att de köpte ett hem. Läs upp de misstag som många förstköpare gör så att du vet hur du kan undvika dem.

4. Spara för pensionering

Det enda sättet att inte göra detbehov av pensionssparande är att dö unga - knappast en avundsvärd strategi. Så även om de andra ekonomiska prioriteringarna på denna lista är beroende av dina personliga behov och önskemål, är pensionssparande något som alla behöver.

Lyckligtvis har du många alternativ till ditt förfogande för att spara och investera för pensionering. De enklaste är IRA och Roth IRA genom ett företag som Betterment eftersom alla kan öppna en oavsett arbetsgivare. Men många anställda har också tillgång till 401 (k) s eller 403 (b) s eller ENKEL IRA genom sina jobb, som utökar sina årliga bidragsgränser. Även efter att ha träffat ditt årliga tak kan du fortfarande investera genom ditt vanliga mäklarkonto. Det finns också några sätt att fuska (mer om dem inom kort). Du kan också börja investera litet igenom ekollon. Denna app avrundar varje köp du gör med ditt betalkort och kreditkort och investerar skillnaden.

Om du är ny på att investera, börja med dessa idéer för hur du börjar investera med under 1 000 dollar. Lägg inte av det; din största allierade i jakten på pension är sammansatt, som tar decennier att arbeta sin mest kraftfulla magi.

Proffstips: Om du har en 401 (k) genom din arbetsgivare, registrera dig för en gratis analys från Blooom. De kommer att se till att ditt konto är diversifierat, har rätt tillgångsfördelning och att du inte betalar för mycket i avgifter.

5. Spara för dina barns högskoleutbildning

Inte alla har barn, och även bland dem som gör det, inte alla föräldrar planerar att betala för sina vuxenbarns utbildning. Men många gör det, och det visar sig vara en skrämmande utmaning. Under de senaste 30 åren har universitetsundervisningen mer än tredubblats, även efter att de anpassats för inflationen, så att föräldrar i allt högre grad ser på kreativa sätt att spara för college.

Om du vill hjälpa dina barn med undervisning kan du överväga att använda en 529-plan så att dina besparingar kan växa skattefritt.

6. Starta ett företag

Redo att skjuta din chef och storma ut ur kontoret i en glans av härlighet?

Att starta ditt eget företag är inte lika enkelt som TV-program får det att se ut. Även när du förvandlar din hobby till ett pengarskapande företag tar det fortfarande pengar.

Visst, att spara upp startkapital är inte det enda alternativet. Du kan ta flera sätt att samla in pengar för att starta ditt eget företag, även om de alla har ett element av risk och kostnad. Du kan också hålla dina kostnader låga genom att starta en virtuell verksamhet.

Pengar är dock inte det enda hindret för att starta ett företag. Innan du går för långt i din dagdröm att vara din egen chef, gör dina läxor på vad som krävs för att starta ett företag.

För dem som är villiga att ta detta språng av tro är få upplevelser i livet lika givande och utmanande som att starta ett företag. Det tvingar dig att driva dina gränser - inte alltid en bekväm upplevelse, men en som oundvikligen leder till tillväxt.

7. Ekonomisk oberoende och pensionering tidigt (FIRE)

En liten men växande del av befolkningen har satt sitt syn på ekonomiskt oberoende och förtidspensionering (FIRE) som sitt primära mål.

Ekonomiskt oberoende innebär att du kan täcka dina levnadskostnader med dina inkomster från investeringar. Sagt på ett annat sätt, det betyder att ditt dagjobb är valfritt.

De flesta når inte ekonomiskt oberoende förrän de går i pension, men ingen säger att du måste arbeta i fyra eller fem decennier för att uppnå ekonomiskt oberoende. Om du håller dina levnadskostnader blygsam och investerar huvuddelen av din inkomst kan du generera tillräckligt med passiv inkomst för att leva på inom fem eller tio år.

Det är verkligen ett mindre konventionellt mål, men idén om ett jobbfrivilligt liv är svårt att avslå.

8. Bli miljonär och ackrediterad investerare

En miljon dollar betyder inte vilken form av rikedom den en gång gjorde. Ett nettovärde på 1 miljon dollar genererar endast $ 40 000 per år, baserat på 4% -regeln för pensionsplanering.

Det är en bestämd medelklassstil som du kanske är OK med, men människor med ett investerbart nettovärde på över 1 miljon dollar kvalificerar sig som ackrediterade investerare, vilket ger dem tillgång till en uppsättning investeringsalternativ som inte finns tillgängliga för resten av oss. Genom det metret åtminstone kvalificerar de sig som "rika".

Oavsett vad det betyder att lagligen vara miljonär älskar de flesta helt enkelt ljudet av det. Att vara miljonär förblir synonymt med att ha ”gjort det” i vårt samhälle, även om det inte har samma köpkraft som det en gång gjorde.

Det är ett roligt mål, om det är godtyckligt. Och det är en som de flesta unga människor kan uppnå; Enligt en studie av TD Ameritrade tror 53% av millennialerna att de kommer att bli miljonärer en dag.

Identifiera dina personliga ekonomiska prioriteringar

Jag antar att åtminstone några av de finansiella mål som anges ovan resonerade med dig. Men det är långt ifrån en uttömmande lista, och du har antagligen ett annat mål eller två ricocheting runt i ditt sinne. Följ denna övning för att identifiera dina egna prioriteringar - och sedan för att uppnå dem.

Steg 1: Skapa en lista

Börja bara skriva. Glöm vad som är realistiskt eller orealistiskt, vilken ordning listan ska vara i eller andra irriterande detaljer. I början vill du bara brainstorma och få ner alla dina ekonomiska mål och prioriteringar skriftligen.

Vissa av dem kommer att vara dumma, till och med pinsamma efter reflektion. Det är ok; detta är inte tiden för reflektion. För bra mått, inkludera dina barndomsdrömmar också. Du kanske bara bestämmer sig för att de är värda att eftersträva.

Steg 2: Prioritera listan

Nu är det dags för reflektion.

Börja ordna om listan först med dina bästa prioriteringar. Även om det är din lista och du kan beställa den du vill, kan dessa förslag hjälpa:

1. Om du har kreditkortsskuld, placera den högst upp på listan.
2. Om du bor lönecheck för lönecheck och inte har några besparingar, gör det till en prioritering att spara minst en månads levnadskostnader som en akutfond.
3. Inkludera pension som investerar i dina tre bästa.

Om du kämpar med att prioritera dina mål, ställa dig själv några enkla frågor, till exempel: "Om jag avprioriterar detta, vilka är följderna?" och "Finns det andra alternativ för att uppnå samma resultat, annat än att kasta massor av pengar på det?"

Till exempel, många föräldrar vet inte hur man ska prioritera mellan barnens högskolepedagogik och sin egen pensionsplanering, men att tillämpa frågorna ovan visar att pensioneringsplanering är den viktigaste prioriteringen. Det beror på att det finns många sätt att betala för andra högskolor än du granskar och sparar. Och även om det inte fanns, skulle college fortfarande ta en baksäte till pensionsplanering, eftersom dina barn kan ta lån för college, men du kan inte ta lån för levnadskostnader vid pensionering.

Steg 3: Ta hand om dina prioriteringar och spåra dina framsteg

Rita en linje som skiljer dina topp tre prioriteringar från allt annat. Det här är ditt huvudfokus; resten kan sjunka på bakbrännaren. Börja föra dina månatliga besparingar i dessa topp tre prioriteringar - och potentiellt bara topp eller två.

Var noga med att spåra dina framsteg mot dessa mål varje månad. Den exakta mätningen beror på målet. Till exempel, om ditt mål är att betala av dina studielån, så är ditt återstående saldo och det belopp du hittills har betalat ut dina nyckelmått.

Två statistik som du bör spåra varje månad, oavsett vad, är din sparprocent och ditt investerbara nettovärde, vilket kan göras genom Personligt kapital. Genom att maximera dessa kan du inte låta bli att förbättra din totala ekonomiska hälsa och gå vidare mot dina andra mål.

Steg 4: Gå igenom dina ekonomiska prioriteringar varje år

Din ekonomi är inte statisk. De växlar och utvecklas ständigt, liksom dina prioriteringar och rikedomskapande strategier.

När du till exempel betalar dina studielån försvinner det målet och du kan höja en annan prioritet. Eller om du plötsligt hittar dig själv som förväntar dig ett barn, kan du köpa ett hus hoppa till toppen av din prioriteringslista.

Men även i avsaknad av sådana radikala förändringar bör du fortfarande se över dina ekonomiska mål och prioriteringar varje år. Med tiden kan subtila förändringar i din ekonomi och behov ske utan att du medvetet är medveten om dem. Avsätt tid åtminstone en gång per år för att granska dina mål och uppdatera dina prioriteringar i enlighet därmed.

Hur man når flera mål samtidigt

Ibland kan du verkligen döda två ordspråkliga fåglar med en sten. Här är några "fusk" för att hjälpa dig arbeta mot flera mål på en gång och dra nytta av att välja mellan dina höga prioriteringar.

1. Dra fördel av Roth IRA: s flexibilitet

Roth IRA: er är de mest flexibla skatteskyddade kontona tillgängliga för dig. Dra fördel av dem.

Du kan dra ut dina bidrag när som helst, av någon anledning, utan skattestraff. Så medan de är avsedda för pensionssparande, kan du använda Roth IRA-medel för dina barns collegeundervisning, för en utbetalning på ett hus, som en akutfond eller för att du vill förvandla din skåpbil till en hund. (Inte för att jag rekommenderar den sista, men du kan tekniskt göra det.)

Första gången husköpare kan också ta ut upp till 10 000 dollar i inkomststrafffria och skattefria. Även traditionella IRA, SEP IRA och ENKEL IRA tillåter dig att ta ut upp till 10 000 $ av bidrag som är strafffria, även om du måste betala tillbaka skatter för uttag eftersom du undvika dem när du först bidrog pengarna.

Läs om de fullständiga reglerna om du vill använda IRA-medel för att köpa ditt första hem.

2. Använd HSA Hacks

Medan hälsobesparingskonton (HSA) endast kan användas för medicinska kostnader, skulle du bli förvånad över hur mycket flexibilitet som lämnar.

Den avsedda användningen för HSA: er tjänar redan flera syften:

1. För att spara pengar för medicinska nödsituationer
2. För att spara pengar på sjukförsäkringspremier
3. För att spara pengar på skatter

HSAs erbjuder de bästa skattebesparingarna på alla konton som är tillgängliga i USA. Fonder är skyddade från skatter på tre sätt: bidrag är avdragsgilla, pengarna växer skattefritt och uttag är skattefria när de används för hälsorelaterade utgifter. Men du kan också bli kreativ med HSA: er för att göra dem ännu mer flexibla. Tänk på ditt HSA som ett pensionskonto först och främst, en akutfond sekund och en medicinsk reserv sist.

Vid pensionering behöver du pengar för medicinska utgifter. Det genomsnittliga paret spenderar 285 000 dollar på sjukvård mellan 65 års ålder och den tid de dör, enligt en rapport från Fidelity från 2019. Så syftar till att använda dina HSA-medel för att täcka dessa pensionskostnader, utnyttja de bättre skattemässiga fördelarna du får från en HSA, snarare än en IRA eller 401 (k).

Under tiden kan en HSA fungera som en nödfond. Ja, det täcker dina medicinska nödsituationer, men du kan också lägga till flexibilitet för icke-medicinska kostnader. När du har medicinska utgifter under hela året, betala för dem med icke-HSA-medel, till exempel ett belöningskreditkort, om du har råd; bara se till att behålla medicinska räkningar och kvitton. Sedan, om en icke-medicinsk nödsituation träffar och du behöver pengar för att täcka det, kan du ta ut pengar från din HSA för att ersätta de tidigare betalda medicinska räkningarna.

Proffstips: Om du för närvarande inte har ett HSA-konto, titta in Livlig. De erbjuder 100% gratis konton för individer.

3. House Hack

Hushackning kan vara det bästa sättet du kan göra för att förbättra din ekonomi.

Idén är enkel: Du får någon annan att betala för ditt boende. Eftersom bostäder är den största kostnaden för de flesta har det den största potentialen att öka din sparande.

I traditionell hushackning köper du en liten flerfamiljshus, flyttar in i en enhet och hyr ut den andra. Hyran från den angränsande enheten betalar för din inteckning.

Inte bara får du bo där gratis utan du får din första hyresfastighet. När du flyttar ut kan du hålla fastigheten som en hyra för att generera pågående passiva inkomster - inkomster som du kan göra för att betala ner skulder, dina barns universitetsstudier, gå i pension tidigt eller någon annan ekonomisk prioritering.

Du kan också hämta ett enfamiljshus; läs mer om idéer till hacking här.

4. Dra fördel av matchande bidrag

Detta råd är en oldie men goodie: Dra alltid fördel av matchande bidrag från din arbetsgivare. Det är faktiskt gratis pengar. Du sparar mer för pensionering, du sparar pengar på din skatteregning och din arbetsgivare betalar dig mer. Vinn, vinn, vinn. Allt det hjälper dig att bygga skattefria förmögenheter och närma dig att bli miljonär.

Slutord

Livet kommer med avvägningar. Du kan inte göra allt på en gång. Men du kan uppnå dina högsta ekonomiska prioriteringar om du håller ditt fokus på dem. Och du kan till och med böja reglerna genom att lägga till flexibilitet och göra framsteg mot flera mål samtidigt.

Följ stegen ovan, dra nytta av fuskarna, och viktigast av allt, maximera din sparprocent. Varje ekonomisk prioritering har en sak gemensamt: Ju mer pengar du lägger på det, desto snabbare når du det.

Vilka är dina ekonomiska prioriteringar? Vad gör du för att nå dem? Har du några roliga fusk att dela?