Hur du startar och bygger upp din nödfond i besparingar

Många av våra grannar frågade oss hur vi kunde hantera de 2300 USD i kostnader som medföll skador i samband med översvämningen.

Svaret: vår akutfond.

Vad är en akutfond?

En av de viktigaste principerna för god ekonomisk planering förbereder sig för framtiden, vad det än kan medföra. En väsentlig komponent i en solid ekonomisk plan är en nödfond.

En akutfond är utformad för att täcka en ekonomisk brist när en oväntad kostnad växer upp. Din akutfond kan fungera som ett ställe att få de pengar du behöver när du befinner dig inför en stor kostnad som du inte förväntade dig. Eftersom din akutfond måste vara tillförlitlig måste den ha garanterade investeringar. Med andra ord är sparkonton bra för akutfonder, medan lager är dåliga.

En akutfond måste i sin natur också inneha likvida eller på annat sätt tillgängliga investeringar. Helst behöver du inte använda pengarna i din akutfond och du kommer att behålla dem på lång sikt. Detta kan emellertid skapa en intressant svårighet: ett långsiktigt konto som innehar korta, lågräntebärande investeringar.

För att komma runt den här frågan och förbättra min avkastning på investeringar vill jag dela in akutfonder i två huvudkategorier:

1. EN kortvarig akutfond är din go-place när du har en omedelbar nödsituation. Det borde finnas på ett tillgängligt konto, som förmodligen kommer att ha lite intresse - såvida det inte är en CIT Bank Savings Builder-konto, vilket tjänar upp till 2,20%. Det viktigaste övervägandet är tillgänglighet. Du vill ha ett betalkort som är kopplat till det här kontot och behörigheterna för skrivskrivning. Syftet med din kortvariga nödfond är för mindre nödsituationer, till exempel bilreparationer eller byte av en större apparat som går sönder. Det kan också användas som en bro för att få dig igenom några dagar tills du kan komma åt dina långsiktiga akutfonder i händelse av en mer extrem situation.
2. En långsiktig akutfond låter dig spara för storskaliga nödsituationer, till exempel arbetsförlust eller en större naturkatastrof som en jordbävning eller brand, och tjäna en något högre intresse. Tillgänglighet är fortfarande viktigt här, men det är OK att välja investeringar som tar några dagar att likvidera - så länge du har en kortvarig akutfond som täcker dig under tiden.

När du har en akutfond har du sinnesfrid. Dina pengar är vakta, så att säga, bara väntar på att bli kallade till handling. Du behöver inte krypa för att få fram de pengar du behöver, och du behöver inte vända dig till kreditkort. Även om din akutfond inte är tillräckligt stor för att hantera allt kan det fortfarande bidra till att minska mängden pengar du måste leta efter från vänner och familj eller kreditkort.

Vad som gör för en nödsituation?

Det är viktigt att inse att en akutfond inte är en slamfond för stora underhållnings- och fritidsändamål. En ny storskärms-TV kan inte betraktas som en nödsituation, även om din gamla TV går sönder.

För att säkerställa att din akutfond är där när du behöver den, måste du kunna identifiera en verklig nödsituation. En verklig nödsituation är en situation som kräver någon form av omedelbar åtgärd och som kan påverka ditt långsiktiga välbefinnande eller påverka livskraften hos en viktig tillgång, till exempel ditt hem.

Vissa situationer som utgör verkliga nödsituationer kan inkludera:

• En stor avdragsgill eller Copay vid en hälsokriminalitet. Du kan dock spara pengar på skatter relaterade till sjukvårdskostnader och lägga mindre belastning på din akutfond om du funderar på att använda en HSA från Livlig med en högt avdragsgill hälsoplan.
• Nödresor. Detta kan inkludera resor som krävs av en familjens nödsituation, till exempel en död i familjen.
• Stora oväntade bilreparationer. Detta kan inkludera att betala din egenandel för skador orsakade av en bilolycka eller byta ut en busted motor. Rutinmässigt underhåll av bilar bör dock planeras in i din månatliga budget. Du kan till och med följa dessa tips för DIY-bilunderhåll och spara pengar.
• Misslyckandet av en större apparat. Om din ugn eller kylen plötsligt slutar fungera, kan du behöva betala för en ersättning snabbt.
• Stora och oväntade hushållsreparationer eller egenföretag. Om en trädgren faller på ditt hem, har du åtminstone en självrisk att betala som en del av din husägare försäkring, och ytterligare problem kan uppstå. Det är viktigt att ta itu med hemreparationer som dessa omedelbart eftersom ditt hem ofta är din största tillgång.

Hur stor ska din akutfond vara?

Innan finanskrisen 2008 rekommenderade experter på personlig ekonomi att din nödfond skulle innehålla tre månaders utgifter. Nu är den nya ekonomiska visdomen att ha minst sex månaders utgifter sparade.

Naturligtvis kan det vara svårt att bygga en nödfond under en tuff ekonomi. Om du försöker komma ur skuld är en metod att först bygga upp en nödfond på 1 000 USD och sedan omdirigera dina ansträngningar mot att eliminera din skuld. När du är skuldfri kan du fortsätta bygga din nödfond ytterligare.

För att räkna ut exakta dollarbelopp måste du bestämma vad som utgör sex månaders utgifter för dig. Lägg bara till vad du spenderar varje månad per din hushållsbudget och multiplicera med sex. Eller så kan du granska de senaste sex månaderna av utgifterna om du har använt programvara för personlig ekonomi, till exempel Personligt kapital eller Mynta, eller ett debet- eller kreditkort som spårar utgifter.

Se till att du inkluderar vad du betalar för din inteckning, verktyg, billån, försäkringar, livsmedel och andra viktiga utgifter. Jag gillar att inkludera underhållningsartiklar och tillfällen som dyker upp under månaden också. Redogör också för räkningar eller andra utgifter som endast förfaller en eller några gånger per år. Till exempel betalar jag min bilförsäkring kvartalsvis och får fyra nya däck på min bil en gång varje år.

Hur mycket pengar du lägger i var och en av dina kort- och långsiktiga akutfonder beror på vad du har råd med och vad du är bekväm med. För mina behov behåller jag cirka 2 000 dollar i min kortfristiga fond medan jag strävar efter att bygga upp sex månaders utgifter i min långsiktiga fond.

Väsentliga Emergency Fund-funktioner

Som påpekats tidigare måste investeringar i nödfonder garanteras eller åtminstone mycket låg risk. De måste också vara flytande och tillgängliga. Leta efter dessa viktiga funktioner när du ställer in din nödfond.

1. Låg / ingen risk

Tyvärr inser investeringar ofta en avkastning som är direkt proportionell mot hur mycket risk de bär. Det är därför du måste vara nöjd med låga räntebärande konton i din nödfond.

Kontroll, sparande och konton på pengemarknader, samt bank-CD-skivor och till och med fysiska kontanter, är bra val. Öppna ett sparande-konto från CIT Bank är förmodligen det bästa alternativet. Eftersom det tjänar upp till 2,20% får du en av de högsta priserna för ett lågrisk-konto.

Se bara till att dina bankkonton eller bankgaranterade investeringar har FDIC-försäkring. Skuldväxlar, sedlar och obligationer har traditionellt varit bra val för säkra investeringar. Eftersom garantin för statligt utfärdade instrument har ifrågasatts kan dessa emellertid behandlas som lågriskinvesteringsalternativ men inte nödvändigtvis garanterade.

Detsamma gäller för andra högt rankade obligationer och obligationsfonder. Sådana investeringar kan utgöra en del av din långsiktiga nödfond, beroende på hur bekväm du tar på dig risken.

2. Likviditet

Likviditet representerar hur snabbt dina tillgångar kan konverteras till användbara kontanter. Ett sparkonto är till exempel 100% likvärdigt eftersom medlen redan är kontant. Obligationer måste emellertid säljas innan du kan använda dem, och du måste vänta på att kontantavvecklingsperioden - en dag för statligt utgivna värdepapper, tre dagar för alla andra - går.

I vissa fall kan kontantprodukter också vara problematiska. CD-skivor har till exempel straff om du tar ut pengar tidigt. Förstå sanktionerna på CD-skivor du överväger eller redan äger, eftersom de kan och skiljer sig åt. Liksom obligationer bör CD-skivor utgöra en del av din långsiktiga nödfond.

3. Tillgänglighet

För ett par år sedan behövde jag omedelbar tillgång till mina kontanter, men det fanns i ett online-sparkonto och tog tre dagar att få. Det var inte tillräckligt snart. Lyckligtvis hade mina föräldrar tillräckligt med pengar i deras akutfond för att tidvatna mig tills jag fick tillgång till min akutfond.

Denna erfarenhet är en anledning till att jag bestämde mig för att skapa en kort- och långsiktig nödfond. Jag kan komma åt mitt kortvariga konto omedelbart. Och för större utgifter har det kortvariga kontot tillräckligt för att hålla mig kvar medan jag väntar på att mina långsiktiga medel ska komma igenom.

Förutom att hålla kontanter till hands, se till att du har ett betalkort och helst att skriva skrivbehörigheter knutna till din kortvariga akutfond. På så sätt kan du komma åt pengar när som helst på nästan var som helst.

Tilldela pengar till kort- och långsiktiga nödfonder

Alla investeringar du inte direkt kan få tillgång till - via ett betalkort, skriva en check eller dra ut pengar ur ett kassaskåp - går till din långsiktiga nödfond. Jag gillar att hålla min större, långsiktiga nödfond i ett högavkastningssparekonto online för att få en något högre avkastning.

En strategi jag använder är att placera en del av min långsiktiga fond i högkvalitativa obligationer. Genom att göra det kan jag uppnå en bättre avkastning med minimal risk och kan likvidera till kontanter inom några dagar om jag skulle stöta på en stor nödsituation. Jag förvarar min mindre kortfristiga nödfond i en lokal bank. Avkastningen är inte lika hög där, men jag kan komma åt mina pengar omedelbart.

En del människor skapar också en CD-stege i sin långsiktiga fond. Du kan skapa en CD-stege genom att köpa flera CD-skivor så att en löper ut varje månad, var tredje månad eller med något annat intervall du väljer. På det här sättet vet du när pengarna kommer att bli tillgängliga, och du tappar bara intresset för en CD - i motsats till alla dem - om du behöver tillgång till pengarna. Dessutom ger en CD-stege dig tillgång till högre avkastning som endast åtföljer långsiktiga CD-skivor. Emellertid bör en CD-stege endast utgöra en del av din långsiktiga nödfond så att du kan undvika eventuella påföljder i samband med för tidig tillgång.

Slutligen överväga att använda ett kreditkort i en nödsituation om du inte kan komma åt din nödfond i tid. Gör det dock bara om du kan använda kreditkort klokt genom att betala av hela saldot före förfallodagen.

Bygg din nödfond

En av de mest nedslående aspekterna av att bygga en akutfond är den stora summa pengar du måste bidra med. För vissa människor verkar en nödfond på 5 000 dollar vara oåtkomlig. Den goda nyheten är att du inte behöver finansiera ditt nödkonto på en gång. Du kan bygga upp det lite åt gången. Det viktigaste är att komma igång och förbli konsekvent så att du med tiden kan nå ditt nödfondmål.

Här är några tips för att effektivt bygga din nödfond.

• Bryt ner det. Bestäm hur mycket du vill ha i din akutfond och räkna ut hur mycket du kan lägga in varje månad. Bestäm sedan hur lång tid det tar att nå ditt mål baserat på ditt månatliga bidrag. Att bryta ner det här sättet kan göra sparandet för din nödfond och andra mål mer hanterbart.
• Använd "bortkastade" pengar. Vissa uppskattningar indikerar att varje hushåll slösar bort minst 10% av sina inkomster varje månad. Leta efter pengarläckor i din budget, till exempel att överbeställa på restauranger eller lämna lamporna tända när du inte är i ett rum. Anslut dessa läckor och använd sedan pengarna för att bygga upp din nödfond.
• Gör det automatiskt. Planera regelbundna överföringar från ditt kontrollkonto till din nödfond med automatiska sparverktyg. Du kanske också kan få en del av din lönecheck vidarebefordrad till din akutfond. På detta sätt behöver du inte komma ihåg att göra det själv varje månad.
• Pad din fond med utdelningsintäkter. Utdelningsaktier är inte bara för inkomstinvesteringar Du kan också använda dem för att stoppa din akutfond. Bygg en portfölj som innehåller utdelningsaktier och deponera dessa utdelningar i din akutfond. Det är dock inte det snabbaste sättet att finansiera ditt nödkonto, så se till att du gör andra saker också.
• Använd reservbyte. Låt hela familjen tömma bytet från fickorna, kanske inklusive deras räkningar på en och fem dollar, i en burk i slutet av varje dag. I slutet av varje månad tar du pengarna i burken och lägger dem till din akutfond. Återigen, använd den här tekniken för att komplettera eller öka din akutfond, men förlita dig inte helt på den för att få dig till ditt mål.
• Fira milstolpar. Uppenbarligen vill du inte spilla stort, men när du når en milstolpe, belöna dig själv med en liten behandling, till exempel en natt på filmer eller en ny bok. Håll koll på dina mål och markera speciella prestationer. Även att laga en rolig festmiddag hemma kan vara ett bra sätt att belöna och motivera dig själv att fortsätta.

Proffstips: Ett annat sätt att spara reservförändringar är igenom ekollon. Det avrundar varje köp du gör och investerar skillnaden. Pengarna är likvida och kan nås vid behov.

Slutord

En akutfond kan betyda skillnaden mellan ekonomiskt misslyckande och ekonomisk framgång. Det kommer att förbereda dig för oväntade motgångar och minska ditt beroende av att låna pengar, troligen med höga räntor.

Undersök noggrant dina utgifter och använd den informationen för att utveckla ett nödfondmål, se hur mycket du kan spara varje månad och identifiera onödiga utgifter eller slösa pengar. Gör en plan för att bygga upp en nödfond och bestäm hur du vill fördela den. Slutligen, använd dina akutpengar på ett klokt sätt genom att veta vad som utgör en verklig nödsituation.

Har du en nödfond? Vilka strategier använde du för att bygga upp den? Vilka omständigheter har tvingat dig att få tillgång till pengarna på kontot?