Hur livförsäkring för nyckelpersoner kan skydda ditt lilla företag

Hundratals företag påverkas varje dag av oväntat dödsfall eller funktionshinder av en ny anställd, chef eller ägare. I bästa fall har verksamheten förberett sig för evenemanget och konsekvenserna är inte katastrofala. Men för de flesta företag har förlusten av en viktig intressent en förödande effekt och kan leda till uppsägningar, konkurs eller till och med fullständigt misslyckande. Lyckligtvis kan sådana resultat undvikas genom försiktigt inköp av försäkringar för ”nyckel” medlemmar i företaget.

Vad är nyckelpersonsförsäkring?

Alla står inför möjligheten till oväntad död eller funktionshinder. Konsekvenserna kan emellertid stråla bortom närmaste familj till näringslivet där offret bodde och arbetade. Förlusten av en person kan påverka känslomässigt och ekonomiskt dramatiskt medarbetare, kunder, leverantörer, långivare och företagare. Köp av försäkring, i händelse av dödsfall eller långvarig funktionshinder, ger kontant medel för att ersätta eller kompensera förlusten av offrets inkomster tills justeringar kan göras. Att överföra ekonomisk risk till andra genom att köpa försäkringar är en av de mest effektiva och populära riskhanteringsmetoderna.

Enkelt definierad, nyckelpersonsförsäkring (eller nyckelpersonsförsäkring) är livs- eller funktionsförsäkring som köps för att ersätta ett företag för potentiella förluster till följd av död eller förlängd funktionsnedsättning för en nödvändig person i verksamheten. Den personen kan vara en anställd som har unika färdigheter eller kontakter som krävs för att driva verksamheten, en verkställande ansvarig för den dagliga affärsverksamheten eller en partner som är avgörande för företagets finansiering. Kort sagt kan det vara varje person som är avgörande för ett företags framgång och kontinuitet.

Försäkringens avsikt är inte att ge försäkringsägaren en extra vinst, utan att ersätta den inkomst som den försäkrade skulle ha medfört företaget om deras död eller funktionshinder inte inträffat.

Vem ska övervägas för att täcka nyckelpersoner?

Generellt sett kan ett företag köpa försäkring för alla personer som det har ett "försäkringsbart intresse" vid den tidpunkt då försäkringarna utfärdas. Detta kan vara så enkelt som varje relation där en försäkringstagare skulle bli ekonomiskt skadad i händelse av den försäkrades död eller funktionshinder.

Exempel på företag eller personer som kan ha ett försäkringsbart intresse i en annan person inkluderar:

• En arbetsgivare och hans eller hennes anställda
• Affärspartner eller medgarantier av affärsförpliktelser
• En bank eller utlåningsinstitution och gäldenärer
• Kunder och tillverkare / leverantörer av en kritisk produkt eller tjänst
• Leverantörer och deras betydande kunder

”Nyckelpersonen” måste godkänna och samarbeta för att få försäkring, även om det kan krävas täckning som anställningsfråga. Enligt gällande IRS-regler måste företaget skriftligen meddela den anställda och få den anställdes skriftliga medgivande innan en livförsäkringspolicy utfärdas, och måste också rapportera alla företagsägda livförsäkringar till IRS årligen för att undvika beskattning av dödsförmånen, eller försäkring fortsätter.

Skäl till att köpa nyckelpersonsförsäkring

Bland de viktigaste anledningarna till att köpa livs- eller funktionsförsäkring hos en betydande bidragsgivare till ditt företag är följande:

1. Att upprätthålla tillräckliga intäkter
När den saknade personen väsentligt bidrar till försäljningen och / eller kassaflödet i ett företag, kommer nyckelpersonsförsäkring att hjälpa till att se till att tillräckliga medel finns tillgängliga tills intäkterna kan ersättas. Kreditorer och anställda kan, trots att de är sympati för de problem som ett företag står inför med en oväntad förlust av nyckelpersoner, vanligtvis inte ha råd att avstå från betalning eller lön under utbytesprocessen. Försäkring kan tillhandahålla de kritiska medlen tills intäkterna är återställda.

2. Finansiering av rekrytering och utbildning av en ersättning
Att hitta, anställa och utbilda en nyckelpersonal är tidskrävande och dyrt under de bästa tiderna. När den oväntade förlusten inkluderar förlorade intäkter, produktionsförseningar och problem eller kundtjänstproblem kan spänningar stiga över hela linjen och vikten av att hitta rätt person som snabbt och smidigt kan ta på sig den saknade personens uppgifter är ännu mer kritisk.

3. Skydda tillgångar och återbetala skulder
Företag har ofta inteckningar på fastigheter, förpliktelser på anläggningar och utrustning och kortfristiga finansieringsarrangemang som krävs för att driva verksamheten dagligen. Den avlidna eller funktionshindrade personen är ofta en nyckelmedlem i ledningen som ansvarar för fortsatt försäljning, produktion eller ekonomisk förvaltning, som alla kommer att beröra en borgenär eller långivare till verksamheten. Nyckelpersonsförsäkring visar ledningens framsyn och en fortsatt förmåga att uppfylla avtalsenliga skyldigheter vid en tragisk händelse; detta ger långivarna sinnesfrid att inte samla in hela saldot.

4. Säkerställa kassaflöde
Företag i branscher som inteckning och finansiering är beroende av en kontinuerlig källa till kortfristiga lån och finansiering av intäkter. En hicka i flödet av medel - en oundviklig konsekvens om nyckelpersonen är väsentlig i utlåningsförhållandet - kan leda till förlorad marknadsandel, minskad försäljning och oväntade förluster. Intäkterna från försäkring kan sträcka sig över klyftan mellan förlusten av nyckelpersonen och hans eller hennes framgångsrika ersättare.

5. Skydda befintliga aktieägare
Ofta är den försäkrade också ägare till företaget vars familj kommer att ärva hans eller hennes affärsintressen. Försäkring som ägs av företaget kan tillhandahålla nödvändiga medel för att betala affärsförpliktelser till familjen eller köpa sina intressen i händelse av död eller funktionshinder för den försäkrade. Utan försäkringsintäkter kan de återstående ägarna tvingas antingen likvidera verksamheten eller ersätta medel som används för att uppfylla skyldigheterna.

6. Komplettera verkställande ersättning
Att rekrytera och behålla erfarna chefer och kritiska tekniska anställda är mycket konkurrenskraftiga. Genom att tillhandahålla en extra dödsförmån eller kompletterande pensionsfonder genom företagets ägda försäkringar kan ge ett företag en strategisk personalfördel. Exempelvis kan begränsning av möjligheten för lån eller uttag av värden för överlåtelse av kontanter fram till pensionering få en anställd att stanna kvar i ett företag trots rekryteringsinsatser från konkurrenter.

7. Krav på möteslångivare
Banker och utlåningsinstitut kräver ofta att ägarna ska ha en tillräcklig försäkring för att täcka sina skyldigheter. Till exempel kräver Small Business Administration alla låntagare av SBA-garanterade lån för att få livförsäkring "om verksamhetens livskraft är knuten till en individ eller enskilda personer."

Typer av försäkringar som används

• Långsiktiga funktionshinderpolicyer. Oddsen för att en nyckelpersoner blir funktionshindrade är betydligt större än sannolikheten för dödsfall. I båda fallen kan emellertid företaget drabbas av samma ekonomiska konsekvenser med personens frånvaro. Handikappförsäkring för nyckelpersoner finns tillgängliga, upp till 50 000 USD varje månad, med anpassad garanti och design. Företag som är intresserade av nyckelpersons funktionshinder bör kontakta en specialist med funktionsnedsättning för att få en försäkring som uppfyller deras krav.
• Livförsäkringstid. De flesta företag använder en termförsäkring - en dödsförmån utan ackumulerat kontantvärde - på grund av dess lägre kostnad och kortare löptid, vilket begränsar därmed kostnaderna om anställden går i pension eller lämnar företaget.
• Livförsäkring för kontant värde. Vissa företag använder livförsäkring för kontantvärde för nyckelpersoner som också är ägare till företaget som en kombination av skydd vid personens död, samt en källa till medlen (det ackumulerade kontantvärdet i policyn) för att förvärva pensionerande personers eget kapital eller reglera skulder som kan vara skyldiga honom eller henne. Företag som överväger nyckelpersons kontantvärdesförsäkring bör arbeta med en behörig skatteadvokat för att undvika oförutsedda skatter.

Skattebehandling

Beskattningen av premier och intäkter från försäkringar är komplex och beror på förhållandet mellan den försäkrade, ägaren eller köparen av försäkringen och förmånstagarna, samt skälen till köpet, villkoren kring köpet och förhållandet mellan den försäkrade till företaget. Följande kommentarer är endast avsedda för allmän information och bör inte åberopas i avsaknad av behörig rådgivning från en skattepersonal.

Allmän tumregel

Om försäkringspremier betalas med dollar efter skatt är försäkringsinkomsterna inte beskattningsbara. Omvänt, om premier dras av före beskattningen, är skillnaden mellan de totala betalda premierna och nettovinsten beskattningsbar. Med andra ord kan du inte få din kaka och äta den också. Om du bestämmer dig för att dra av premierna (och kan uppfylla villkoren för avdragsgillighet), överväg påverkan på intäkterna som du kommer att få. Med andra ord, att betala skatt på intäkterna kan kräva ett större initialt försäkringsbelopp för att möta dina affärsbehov.

I allmänhet är premier som betalas för polisen inte avdragsgilla. I vissa fall är emellertid premier som betalas för en nyckelpersons försäkringspolicy avdragsgilla om vissa IRS-krav uppfylls och intäkterna används för något av följande:

• För att kompensera för förlusten av vinster och intäkter i ditt företag
• Att anställa och utbilda den som kommer att ersätta den avlidna eller funktionshindrade anställda
• Att betala kostnaderna för en tillfällig ersättning tills en permanent hyra har gjorts
• Att betala eventuella skulder som företaget uppstår på grund av förlusten av nyckelpersonen

Nyckelpersonsförsäkring är inte en verkställande bonusplan

Nyckelpersonsförsäkring förväxlas ofta med verkställande bonus (eller "topphatt") -planer där företag köper försäkringar för nyckelpersoner som en förmån för de anställda. Enligt kod för interna intäkter 162 kan arbetsgivare köpa livförsäkring på anställdas liv och dra av premierna, därefter eller samtidigt överföra ägandet av försäkringen till den anställda.

Till skillnad från nyckelpersonsförsäkring, anställd äger policyn, namnger stödmottagarna och har alla rättigheter för policyn, inklusive eventuella kontantavgivningsvärden. Arbetsgivaren har ingen rätt till kontantvärde eller dödsförmån. Premien är avdragsgilla för arbetsgivaren och ingår i den anställdes årliga W-2-ersättning som beskattningsbar inkomst.

Slutord

Att äga ett företag är riskabelt. Ficklekunder och osäkra leverantörer såväl som komplicerade produkter och tjänster finns i varje affärsföretag och upptar huvuddelen av de flesta ägares och chefs uppmärksamhet. Som ett resultat förbiser många företagare värdet och bidraget från nyckelpersoner och de förödande effekterna som kan uppstå om de plötsligt var borta. De ekonomiska konsekvenserna av att förlora en nyckelperson till oväntad död eller funktionshinder är dock en kostnad som kan mildras genom köp av nyckelpersonsförsäkring.

Är du företagare eller nyckelpersonal? Har företaget eller din arbetsgivare livs- eller funktionsförsäkring hos dig?