Vad är den aktuella primära räntan och hur den beräknas för utlåning
I detta sammanhang avser termen ”prim” räntesatsen, även känd som primär utlåningsränta eller primärränta. Det är den lägsta takt som en bank låter någon annan än en annan bank låna pengar. Endast de vackraste låntagarna - företag och individer med extra hög kreditpoäng - betalar faktiskt denna ränta. Andra måste betala primärräntan plus en procentsats, precis som de kurser som bankerna erbjuder dig för ditt lån.
Hur Prime-kursen ställs in
Tekniskt finns det ingen officiell, rikstäckande räntesats; istället anger varje bank sina egna. De flesta banker sätter emellertid sina primärräntor på samma nivå och justerar dem samtidigt.
När folk talar om ”den primära utlåningsräntan” hänvisar de ofta till WSJ Prime Rate, ett riktmärke som beräknas av The Wall Street Journal baserat på en undersökning av de tio största bankerna i USA. Om minst 70% av dessa banker justera sina primärräntor, WSJ Prime Rate förändras som svar.
Prime Rate & Fed
Det finns en vanlig övertygelse att Federal Reserve fastställer primärräntan, men det är inte strikt sant. Vad Fed ställer in är den federala fonderna, den takt som bankerna lånar ut pengar till andra banker.
De flesta banker baserar emellertid sina primärräntor på de federala fonderna och höjer och sänker dem synkroniserade med förändringar i denna ränta. Det betyder att primärräntan vanligtvis är cirka 3% högre än den federala fonderna.
Prime Rate & Libor
Endast amerikanska banker använder primärräntan. Internationella banker har sin egen referensränta som kallas London Interbank Offer Rate, eller Libor, som är den kurs som internationella banker lånar ut till varandra. De flesta internationella banker använder också Libor för att fastställa sina räntor för lån till kunder.
Det finns ingen officiell koppling mellan den amerikanska federala fonden och Libor. Men de två tenderar att gå upp och ner i tandem, med Libor-tremånadersräntan som svävar några tiondelar av 1% över den federala fonderna. Således ligger Libor vanligtvis 2,5% till 3% under den amerikanska primärräntan.
När Libor- och federala fonderna avviker är det vanligtvis ett tecken på att det finns någon form av problem på finansmarknaderna. Till exempel, under subprime-krisen 2007–2008, sänkte Fed hela tiden den federala fonderna, men Libor flyttade inte till match. Internationella banker ville inte göra det lättare för amerikanska banker att låna från dem eftersom de var rädda för att sadlas med högrisk hypotekslån som säkerhet.
Bankerna var så oroliga för detta att när en federal fondränta fortsatte att sjunka, steg Libor faktiskt upp. I oktober 2008 var det nästan samma nivå som primärräntan i USA. Det tog över ett år innan paniken bleknade och Libor återvände till sin normala nivå, strax över den federala fonderna.
Förändringar i prime rate
Den grupp som ansvarar för att fastställa den federala fonderna är Federal Open Market Committee (FOMC). Var sjätte vecka möter FOMC för att prata om huruvida denna ränta bör förändras.
När ekonomin är svag kommer FOMC sannolikt att sänka den federala fonderna. Det uppmanar bankerna att sänka sina räntor, vilket gör det lättare att låna pengar. Att lägga mer pengar i fickorna hos människor och företag uppmuntrar konsumenterna att spendera mer och företag att investera mer i sina företag, och båda dessa saker kan hjälpa ekonomin att växa.
När ekonomin blomstrar och det ser ut som det finns en risk för utrullad inflation tenderar FOMC att sänka den federala fonderna. Det pressar ned räntan och avskräcker låntagning, vilket får folk och företag att töja utgifterna. Lägre konsumentutgifter uppmuntrar handlare att hålla sina priser låga, vilket hjälper till att hålla ett lock på inflationen.
Ett diagram från JPMorgan Chase visar hur räntan har förändrats under de senaste 35 åren. Under boom-åren på 1980-talet hoppade räntan upp till 13% när FOMC försökte kontrollera den stigande inflationen. Däremot, under lågkonjunkturen som började 2008, sjönk primärräntan till 3,25% och stannade där i flera år när FOMC försökte öka den kämpande ekonomin.
Varför prime rate är viktigt
Förändringar i primärräntan kan påverka ditt liv på två olika sätt. Först påverkar de den ränta som du troligtvis betalar för någon form av skuld, från en inteckning till ett kreditkort. För det andra kan de utlösa förändringar i ekonomin som helhet. På detta sätt kan priskursen indirekt påverka allt från de priser du betalar i butiken till dina chanser att få ett jobb.
Hur priskursen påverkar låntagarna
Varje gång primärräntan stiger ökar räntorna på alla typer av lån tillsammans med den. Om du har några lån med en justerbar ränta - till exempel ett kreditkort, en justerbar ränta (ARM) eller en kredit i hemmaplan kan ett hopp i primärräntan få räntan på dessa lån att stiga omedelbart. Som ett resultat kan du möta högre månatliga betalningar på din ARM eller högre minimibetalningar på din kreditkortsskuld.
En förändring av primärräntan påverkar inte dina betalningar på en fast ränta eller någon annan typ av lån med fast ränta. Men om du handlar efter ett nytt lån, till exempel ett bil lån eller ett personligt lån, kommer alla ändringar i primärräntan att påverka räntan som banken erbjuder dig. Räntor på 30-åriga inteckningar förskjuts inte automatiskt när primärräntan gör det, men om primärräntan går upp eller ner och stannar där, kommer hypoteksräntan troligen att följa så småningom.
Det är en anledning till att nyhetskällor ägnar så noggrann uppmärksamhet åt FOMC-möten och alla uttalanden som gjorts av ordföranden för Federal Reserve. När Fed börjar prata om möjligheten att höja eller sänka räntorna kan det påverka människors beslut om att låna pengar. Om du funderar på att köpa en bil eller refinansiera din inteckning och du hör att räntorna sannolikt kommer att stiga snart, kommer du förmodligen att skynda dig och ta upp ditt lån nu medan räntorna fortfarande är låga. Å andra sidan, om nyheterna tyder på att räntorna kan sjunka, är du mer benägna att vänta och se om du kan få en bättre ränta på ditt lån några veckor eller månader från och med nu.
Hur priskursen påverkar ekonomin
En förändring av primärräntan är uppenbarligen viktig för låntagarna, men effekterna slutar inte där. Effekterna på låntagarna påverkar deras köp- och utgiftsbeteende, vilket i sin tur påverkar alla andra människor och företag som gör affärer med dem. Så småningom kan detta krusas utåt för att orsaka stora förändringar i ekonomin som helhet.
Anta till exempel att du är en husägare med en ARM. Om den primära räntan sjunker, sjunker din månatliga inteckning också för att frigöra kontanter i din budget. Du kan svara genom att spendera mer pengar på lyx som du har skimpat på tidigare, till exempel restaurangmåltider, underhållning eller semester. Din ökade utgifter i dessa områden sätter i sin tur mer pengar i fickorna på restauranger, biografer, flygbolag och hotell.
Naturligtvis gör inte ditt individuella beteende bara någon stor skillnad för dessa företag. Men om alla andra ARM-innehavare över hela landet reagerar på samma sätt som du gör för att ha mer pengar i fickorna kommer ökningen av utgifterna att öka. Dessa företag kommer att se sina vinster öka, och de kommer mer troligt att anställa mer personal eller öppna nya filialer. Det kommer att skapa nya arbetstillfällen, och ekonomin som helhet kommer att vara mer benägna att blomstra.
Lägre räntor påverkar också företag direkt. De gör det lättare för dem att låna pengar så att de kan anställa fler arbetare, bygga nya platser eller investera i ny utrustning. Sammantaget bidrar lägre räntor till expanderande företag och snabbare ekonomisk tillväxt.
Allt detta innebär att när tidningen säger att Fed planerar att sänka räntorna, är det ett tecken på att du snart kan se ett uppsving till en trög ekonomi. Denna tillväxt kan dock leda till högre inflation, så det kan vara en bra idé att vidta några åtgärder för att skydda dig mot stigande priser. Däremot, om räntorna håller på att stiga, kommer ekonomin troligen att avta något, och det kan vara dags att fundera över att förbereda sig för nästa lågkonjunktur.
Slutord
Du kan inte göra något åt förändringar i primärräntan, men du kan vidta några steg för att dämpa deras inverkan på dig. Om du hör att räntorna snart kommer att stiga kan du skydda dig själv genom att betala av kreditkortsskuld och andra lån med justerbar ränta innan de blir mycket dyrare. Om du har ett lån med justerbar ränta som du inte kan betala så snabbt, till exempel en ARM, kan du undvika stigande kostnader genom att återfinansiera det till ett fast räntelån. Och om du vet att du kommer att behöva ett nytt lån snart, få det nu medan räntorna fortfarande är låga.
Ett annat sätt att förbereda sig för en höjning av primärräntan är att börja spara mer pengar. Högre ränta är dåliga nyheter för låntagare, men de är bra för sparare eftersom de tjänar mer på pengarna de har i banken. Lås dig dock inte in i någon långsiktig CD-skiva ännu. Vänta tills räntorna stiger så att du kan få en bättre avkastning på dem.
Däremot, om räntorna förväntas sjunka, är det värt att vänta ett tag för att ta ett nytt lån. Om du kan hålla på tills räntan sjunker kan du få ditt nya lån till en lägre ränta. Under tiden, koncentrera dig på att förbättra din kredit värdering. På det sättet, när det är dags att ta upp ditt nya lån, kan du faktiskt kvalificera dig för räntan istället för att behöva betala en extra procentenhet eller två ovanpå det.
Vilket oroar du dig mer: stigande räntor eller sjunkande räntor? Hurså?
