Inkomstdriven återbetalningsplan för federala studielån - guide

Tyvärr kan ett fall av studielån få allvarliga konsekvenser. Din kreditpoäng tar ett drastiskt steg, vilket gör det svårt eller till och med omöjligt att få en inteckning, köpa en bil eller till och med hyra en lägenhet. Och om du är skyldig pengar i federala studielån kan regeringen garnera dina lön, fånga dina skattebidrag och till och med behålla dina sociala betalningar - allt utan att behöva stämma dig.

Om du betalar för privata studielån kan konsekvenserna vara lika svåra. Men privata finansorganisationer måste stämma dig innan de kan garnera dina löner.

När det gäller privata studielånsskulder finns det bara ett fåtal tillgängliga alternativ för att hantera och minska betalningar, som att refinansiera dina studielån genom ett företag som Trovärdig. Men det finns hopp för federala studielåntagare. Federala lån har olika återbetalningsalternativ, inklusive uppskjutande och uthållighet, studielånskonsolidering och IDR-planer..

Om dina federala studielånsbetalningar överstiger din månatliga inkomst eller är så höga är det svårt att ha råd med grundläggande nödvändigheter som mat och bostäder, att sänka din månatliga studielånsbetalning genom att dra nytta av en av de olika IDR-planerna kan hjälpa.

Proffstips: När du refinansierar dina studielån genom Credible kan du få upp till en bonus på $ 750, exklusivt för Money Crashers läsare. Läs mer om refinansiering via Credible.

Hur inkomstdrivna återbetalningsplaner fungerar

Standardplanen för återbetalning för federala studielån är 10 år. Men om du har en hög skuldbalans, låg inkomst eller båda, är det vanliga 10-åriga återbetalningsschemat förmodligen inte överkomligt för dig. Men om dina betalningar är mer än 10% av din beräknade skönsmässiga inkomst, kvalificerar du dig för den federala definitionen av "delvis ekonomisk svårighet", vilket gör att du kan få dina månatliga betalningar minskade.

Det är där IDR-planer kommer in. Istället för att ställa in betalningar efter din studielånsbalans och återbetalningstidens längd, anger IDR-planer dem beroende på din inkomst och familjens storlek. Ännu bättre, om du har en balans kvar efter att du har slutfört ditt angivna antal betalningar, kan din skuld förlåtas.

Dessa planer är särskilt användbara för akademiker som inte är anställda, som inte är anställda eller arbetar inom ett låglönefält. För dessa akademiker räcker ofta inte deras lönecheck för att täcka sina månatliga studielånsbetalningar, och IDR betyder skillnaden mellan att hantera sina studielånsskulder och stå inför standard.

Hur IDR-planer beräknar din diskretionära inkomst

IDR-planer beräknar din betalning i procent av din "diskretionära inkomst". Beräkningen är olika för varje plan, men din diskretionära inkomst är skillnaden mellan din justerade bruttoinkomst (AGI) och en viss procentandel av fattigdomsnivån för din familjstorlek och bosättningsstat. Din AGI är din förskottsinkomst minus vissa avdrag, till exempel studielånsränta, underhållsbidrag eller avgiftsbidrag. Besök U.S. Department of Health and Human Services för att hitta den federala fattigdomsgränsen för din familjstorlek.

Med hjälp av dessa riktlinjer kan vissa låntagare till och med kvalificera sig för en återbetalning av $ 0 på en IDR-plan. Det är oerhört fördelaktigt för personer som arbetar med arbetslöshet eller låga löner. Det tillåter dem att stanna kvar på sin IDR-plan snarare än att välja utskott eller uthållighet.

Och det finns två goda skäl att ta det alternativet. Såvida det inte är en ekonomisk svårighetsfördröjning, räknas inte tid för uthållighet eller uppskjutning till din förlåtelseklocka. Emellertid räknas eventuella återbetalningar på $ 0 till det totala antalet betalningar som krävs för förlåtelse.

Dessutom, såvida det inte är en ekonomisk svårighetsfördröjning, aktiveras alla räntor som uppkommer på dina lån under en uppskjutningsperiod eller uthållighet när uppskjutningen eller uthålligheten upphör. Kapitalisering innebär att ränta läggs till huvudbalansen. När det händer betalar du ränta på det nya högre saldot - med andra ord ränta på toppen av räntan.

Men med IDR, om du gör $ 0-betalningar - eller betalningar som är lägre än den ränta som tillfaller dina lån varje månad - kommer de flesta planer inte att aktivera någon upplupen ränta såvida du inte lämnar programmet eller träffar ett inkomststak.

Förlåtelse för studielån

Några av dina studielån som är inskrivna i ett IDR-program är berättigade till förlåtelse av studielån. Förlåtelse innebär i huvudsak att om du gör det nödvändiga antalet betalningar för din IDR-plan och du har något resterande belopp i slutet av din mandatperiod kommer regeringen att utplåna skulden, och du behöver inte återbetala den. Låt oss till exempel säga att din plan kräver att du betalar 240 betalningar. Efter att ha gjort det har du fortfarande 30 000 $ kvar på ditt lån. Om du är berättigad till förlåtelse behöver du inte återbetala de sista $ 30 000.

Det finns två typer av förlåtelse tillgängliga för dem i ett IDR-program: det grundläggande förlåtandet som finns tillgängligt för alla låntagare som är inskrivna i IDR och förlåtelse av offentliga tjänster (PSLF).

Förlåtelse för offentliga tjänster

PSLF-programmet förlåter resterande saldo av låntagare som har gjort så få som 120 kvalificerade betalningar medan de är inskrivna i IDR. För att kvalificera sig måste låntagare göra betalningar medan de arbetar på heltid för en public service-byrå eller ideell organisation. Den offentliga tjänsten omfattar läkare som arbetar inom folkhälsa, advokater som arbetar i offentlig rätt och lärare som arbetar inom allmän utbildning, förutom nästan alla andra typer av statliga organisationer på alla nivåer - lokal, statlig och federal. I ideella organisationer ingår alla organisationer som är skattebefriade enligt avsnitt 501 (c) (3) i Internal Revenue Code. De inkluderar inte fackföreningar, partipolitiska organisationer eller statliga entreprenörer som arbetar för vinst.

PSLF kan potentiellt vara till stor nytta för dem som krävs för att ha omfattande utbildning men arbetar inom låginkomstfält, som lärare. Tyvärr är det notoriskt svårt att få. American Teachers Federation har anfört en talan mot Department of Education (ED) för att den inte har beviljat PSLF till kvalificerade lärare, enligt rapporter i USA Today.

För bästa möjliga chans att få PSLF rekommenderar ED att du fyller i ett anställningscertifieringsformulär varje år och varje gång du byter jobb. När du når 120 kvalificerade betalningar måste du dessutom fylla i en PSLF-ansökan för att få förlåtelse.

IDR-förlåtelse för lån

För alla andra IDR-låntagare kräver varje program att de gör ett visst antal betalningar - från 240 till 300 - innan de kvalificerar sig för att förlåta sina lån. För närvarande, eftersom programmet ännu inte är 20 år gammalt och inga låntagare har kvalificerat sig, finns det ingen specifik ansökningsprocess för förlåtelse av studielån.

Enligt ED följer din låneservicepersonal ditt antal kvalificerade betalningar och meddelar dig när du kommer nära förlåtelsedatumet. Ingen vet ännu om det kommer att finnas ett standardansökningsformulär eller om det kommer att vara automatiskt. Förhoppningsvis, när programmet når en ålder då låntagare kan börja använda förmånen, kommer processen att bli standardiserad.

Nackdelar med förlåtelse

Förlåtelse är en av IDR: s största fördelar, särskilt för låntagare med höga saldot i förhållande till deras inkomst. Men det finns för- och nackdelar med förlåtelse av studielån. För det första, medan förlåtelse låter som om det kan vara en betydande ekonomisk fördel, är verkligheten att den genomsnittliga låntagaren inte har något återstående balans för att förlåta efter att ha gjort det nödvändiga antalet IDR-betalningar.

Och om regeringen förlåter ditt saldo räknar IRS det som inkomst, vilket innebär att du måste betala inkomstskatter på det förlåtna beloppet. Om du har en hög saldo kvar och inte kan betala dina skatter i sin helhet, betyder det att göra flera extra betalningar - den här gången till IRS - precis när du trodde att du äntligen var klar med dina studielån.

Vilka lån är berättigade till IDR?

Du kan bara återbetala federala direktlån enligt de flesta IDR-planer. Men om du har ett äldre federalt familjelån (FFEL) (som inkluderar Stafford-lån) eller federala Perkins-lån - två nu avslutade lånetyper - kan du kvalificera dig för dessa IDR-planer genom att konsolidera dina studielån med ett federalt direktkonsolideringslån.

Observera dock att konsolidering inte är det rätta valet för alla låntagare. Om du till exempel konsoliderar ett federalt Perkins-lån med ett direkt konsolideringslån, förlorar du tillgången till något av Perkins-lånets förlåtelse- eller ansvarsprogram. Vidare, om du konsoliderar ett föräldra plus lån med andra studielån, blir det nya konsolideringslånet inte kvalificerat för de flesta IDR-planer.

Privata finansinstitut kan ha sina egna program för återbetalning. Men de är inte berättigade till något federalt återbetalningsprogram.

4 typer av inkomstdriven återbetalningsplaner

Det finns fyra IDR-planer för att hantera federala studielånsskulder. De låter dig alla göra en månatlig betalning baserad på din inkomst och familjens storlek. Men var och en skiljer sig beroende på vem som är berättigade, hur din låneservicen beräknar dina betalningar och hur många betalningar du måste göra innan du är berättigad till förlåtelse.

Om du är gift, observera också att vissa beräkningar kan vara beroende av din makas inkomst, beroende på om du ansöker gemensamt eller separat. Eftersom du kan förlora vissa skattemässiga fördelar om du lämnar in separat ska du rådfråga en skatteproffs för att se om gifta arkivering tillsammans eller gifta arkivering separat är mer fördelaktigt för din situation..

Oavsett din civilstånd fungerar varje IDR-plan på olika sätt. Din låneservicen kan hjälpa dig att välja den plan som är bäst för dig. Men det är viktigt att du förstår funktionerna, för- och nackdelarna med varje IDR-typ.

1. Inkomstbaserad återbetalningsplan

Inkomstbaserade återbetalningsplaner (IBR) är troligen de mest kända av alla IDR-planer, men de är också de mest komplicerade. Beroende på när du tog upp dina lån kan din månatliga betalning vara en mer betydande del av din diskretionära inkomst än för nyare låntagare, och du kan ha en längre återbetalningstid. Å andra sidan, till skillnad från några av de andra IDR-planerna, har denna ett gynnsamt betalningsbegränsning.

Betalningsbelopp: Du måste betala 10% av din diskretionära inkomst om du tog upp alla dina lån efter 1 juli 2014, eller om du inte har något utestående saldo kvar på något federalt studielån som tas ut före 1 juli 2014. Du måste betala 15% av din diskretionära inkomst om du tecknade något av dina federala lån före 1 juli 2014 och du fortfarande är skyldig på någon av dem efter 1 juli 2014. Om beloppet du måste betala är $ 5 eller mindre är din betalning $ 0 . Om återbetalningsbeloppet är mer än $ 5 men mindre än $ 10, är din betalning $ 10. Om du är gift och din make är skyldig studielånsskuld justeras ditt betalningsbelopp proportionellt beroende på den andel skuld du båda har totalt.
Diskretionära inkomstberäkningar: För IBR är diskretionär inkomst skillnaden mellan din AGI och 150% av fattigdomsnivån för din familjs storlek och bosättningsstat. Din låneserviceabonnemang inkluderar ektefästeinkomster i denna beräkning om du är gift att arkivera tillsammans. De inkluderar det inte om du är gift att arkivera separat.
Betalning Cap: Så länge du förblir registrerad i IBR kommer din betalning aldrig att vara mer än du skulle behöva betala enligt det vanliga 10-åriga återbetalningsschemat, oavsett hur stor din inkomst växer.
Federal subvention av låneränta: Om dina månatliga betalningar är lägre än räntan som uppstår på dina lån betalar regeringen all ränta på dina subventionerade lån - inklusive den subventionerade delen av ett direkt konsolideringslån - i upp till tre år. Det täcker inte ränta på osäkra lån.
Räntekapitalisering: Om dina månatliga betalningar inte längre är knutna till din inkomst - vilket innebär att din inkomst har blivit så stor att du har drabbat betalningstaket - aktiverar din servicepersonal ditt intresse.
Återbetalningstid: Om du lånade något av dina studielån före 1 juli 2014 måste du göra 300 betalningar under 25 år. Om du lånade efter 1 juli 2014 måste du göra 240 betalningar under 20 år.
behörighet: För att bli kvalificerad måste du uppfylla IBR: s kriterier för delvis ekonomisk svårighet: Det årliga beloppet du måste återbetala på ett 10-årigt återbetalningsschema måste överstiga 15% av din skönsmässiga inkomst. Om du är gift och arkiverar tillsammans och din make är skyldig studielåneskuld inkluderar din låneservicen denna skuld i beräkningen. Nästan alla federala lån är berättigade till IBR. Det inkluderar både FFEL- och direktlån, men inte moderplånslån eller något direkt konsolideringslån som inkluderade moder- pluslån.
Förlåtelse: Din återstående lånesaldo är berättigad till förlåtelse efter att du betalat 20 eller 25 år, beroende på om du lånade före eller efter 1 juli 2014.

2. Betalningsbortbetalningsplan

Betala-som-du-tjänar (PAYE) -planen är kanske det bästa valet för att återbetala dina studielån - om du är berättigad till det. Det kommer med vissa fördelar jämfört med IBR, inklusive en potentiellt mindre månatlig betalnings- och återbetalningstid, beroende på när du tog upp dina lån. Det har också en unik räntefördel som begränsar alla aktiverade räntor till högst 10% av din ursprungliga lånesaldo när du gick in i programmet.

Betalningsbelopp: Du måste betala 10% av din skönsmässiga inkomst, men aldrig mer än du skulle behöva återbetala enligt det vanliga 10-åriga återbetalningsschemat. Liksom med IBR, om ditt belopp du måste betala är $ 5 eller mindre, är din betalning $ 0. Om återbetalningsbeloppet är mer än $ 5 men mindre än $ 10, betalar du $ 10. Om du är gift och din make är skyldig studielånsskuld justeras ditt betalningsbelopp proportionellt beroende på den andel skuld du båda har totalt.
Diskretionära inkomstberäkningar: För PAYE beräknar din serviceavdelning inkomstskillnaden som skillnaden mellan din AGI och 150% av fattigdomsgränsen för ditt hemvist. Om du är gift och arkiverar tillsammans, inkluderar de din makas inkomst i beräkningen. De inkluderar det inte om du arkiverar separat.
Betalning Cap: Liksom med IBR kan betalningar aldrig överstiga vad du skulle behöva betala på ett vanligt 10-årigt återbetalningsschema, oavsett hur stor din inkomst växer.
Federal subvention av låneränta: Om dina månatliga betalningar är lägre än räntan på dina lån, betalar regeringen all ränta på dina subventionerade lån i upp till tre år. Det täcker inte ränta på osäkra lån.
Räntekapitalisering: Om din inkomst har blivit så stor att du har drabbat betalningstaket, aktiverar din serviceavdelning ditt intresse. Men ingen aktiverad ränta kan överstiga 10% av din ursprungliga lånesaldo.
Återbetalningstid: Du måste göra 240 betalningar under 20 år.
behörighet: För att kvalificera dig måste du uppfylla planens kriterier för delvis ekonomisk svårighet. För PAYE innebär detta att det årliga beloppet på dina lån är större än 10% av din skönsmässiga inkomst. Om du är gift och arkiverar tillsammans och din make är skyldig studielånsskuld ingår denna skuld i beräkningen. Dessutom kan du inte ha något utestående saldo kvar på ett direktlån eller FFEL som tas ut före 30 september 2007. Du måste också ha tagit åtminstone ett lån efter 30 september 2011. Alla federala direktlån är berättigade till BETALA förutom föräldra plus lån.
Förlåtelse: Så länge du förblir inskrivet förblir du berättigad till förlåtelse av ditt lånesaldo efter 20 års betalningar om något balans kvarstår.

3. Reviderad återbetalningsplan

Om du inte uppfyller kvalifikationerna för delvis ekonomisk svårighet enligt PAYE eller IBR, kan du fortfarande kvalificera dig för en IDR-plan. Den reviderade planen för att betala som du tjänar (REPAYE) är öppen för alla direkta federala låntagare, oavsett inkomst. Dessutom är ditt betalningsbelopp och återbetalningsvillkor inte beroende av när du lånade. De viktigaste fördelarna med REPAYE är det federala lånets räntesubvention och bristen på räntekapitalisering.

Det finns emellertid vissa definitiva nackdelar med REPAYE. För det första finns det inga betalningar. Hur mycket du måste betala varje månad är knuten till din inkomst, även om det innebär att du måste göra betalningar högre än du skulle ha i ett vanligt 10-årigt återbetalningsschema.

För det andra måste de som lånade för forskarskolan återbetala på längre tid innan de blir förlåtbara. Det är en enorm nackdel när du tänker på dem som behöver mest hjälp tenderar att vara akademiker. Enligt Pew Research Center lånade den stora majoriteten av de med sex-siffriga studielån den för forskarskolan.

Betalningsbelopp: Du måste betala 10% av din diskretionära inkomst. Liksom med IBR och PAYE, om beloppet du måste betala är $ 5 eller mindre, är din betalning $ 0. Och om återbetalningsbeloppet är mer än $ 5 men mindre än $ 10, är din betalning $ 10. Om du är gift och din make är skyldig studielånsskuld justeras ditt betalningsbelopp proportionellt beroende på den andel skuld du båda har totalt.
Diskretionära inkomstberäkningar: För REPAYE beräknar din serviceavtal inkomst som skillnaden mellan din AGI och 150% av fattigdomsgränsen för ditt hemvist. Om du är gift inkluderar de både din och din makas inkomst i beräkningen, oavsett om du ansöker gemensamt eller separat. Men om du är åtskild eller på annat sätt inte kan lita på din makas inkomst, tar din serviceavdelning inte hänsyn till det.
Betalning Cap: Det finns inget tak på betalningar. Lånetjänsten beräknar alltid din månatliga betalning till 10% av din diskretionära inkomst.
Federal subvention av låneränta: Om din månatliga betalning är så låg att den inte täcker de upplupna räntorna, betalar den federala regeringen någon överskottsränta på subventionerade federala lån i upp till tre år. Därefter täcker de 50% av räntan. De täcker också 50% av räntan på osäkra lån för hela löptiden.
Räntekapitalisering: Så länge du förblir registrerad i REPAYE, aktiverar din låneserviceapparat aldrig någon upplupen ränta.
Återbetalningstid: Du måste göra 240 betalningar under 20 år om du lånade lån för grundutbildningen. Om du betalar tillbaka skolskulden eller ett konsolideringslån som innehåller alla direkta lån som betalat för forskarskolan eller någon grad plus lån måste du göra 300 betalningar under 25 år.
behörighet: Alla låntagare med direktlån, inklusive grad plus lån, kan göra betalningar enligt denna plan, oavsett inkomst. Om du har äldre lån från det avvecklade FFEL-programmet är de endast berättigade om de konsolideras till ett nytt direkt konsolideringslån. Föräldra plus lån är inte stödberättigade för REPAYE.
Förlåtelse: Så länge du förblir registrerad är dina lån berättigade efter 20 års betalningar.

4. Inkomstbetingad återbetalningsplan

Den inkomstbetingade återbetalningsplanen (ICR) är den äldsta av de inkomstdrivna planerna och också den minst gynnsamma. Dina månatliga betalningar är högre under ICR än någon annan plan, och du måste göra dessa betalningar på längre sikt. Även om de begränsar antalet aktiverade räntor aktiveras det automatiskt årligen oavsett om du förblir i programmet eller inte.

Det finns ett stort plus: Det är den enda plan som förälder plus lån är berättigade till. Men du måste fortfarande konsolidera dem till ett federalt direktkonsolideringslån för att bli kvalificerat.

Betalningsbelopp: Du måste betala det lägsta av 20% av din skönsmässiga inkomst eller vad du skulle betala under 12 år i en återbetalningsplan med fast betalning. Om du är gift och din make också har kvalificerade lån kan du återbetala dina lån gemensamt enligt ICR-planen. Om du går den här rutten, beräknar din serviceavdelning en separat betalning för var och en av er som står i proportion till det belopp du vardera är skyldigt.
Diskretionära inkomstberäkningar: För ICR beräknar din serviceavtal inkomst som skillnaden mellan din AGI och 100% av den federala fattigdomsgränsen för din familjstorlek i ditt hemvist. Om du är gift med arkivering gemensamt, använder din serviceperson både din och din makas inkomst för att beräkna betalningsstorleken. Om du är gift med arkivering separat använder de bara din inkomst.
Betalning Cap: Det finns inget tak på betalningsstorlek.
Federal subvention av låneränta: Regeringen subventionerar inte något intresse.
Räntekapitalisering: Din servicen aktiverar ränta varje år. Det kan dock inte vara mer än 10% av den ursprungliga skuldbalansen när du började återbetala.
Återbetalningstid: Du måste göra 300 betalningar under 25 år.
behörighet: Alla låntagare med federala studielån, inklusive både direktlån och FFEL-lån, är berättigade till ICR. För att föräldra plus lån ska bli kvalificerade måste du konsolidera dem till ett federalt direktkonsolideringslån.
Förlåtelse: Så länge du förblir registrerad är dina lån berättigade efter 25 års betalningar.

Hur man ansöker om inkomstdriven återbetalningsplaner

Kontakta din studielånsföretag för att registrera dig i en IDR-plan. Din serviceavdelning är det finansiella företag som hanterar dina studielån och skickar din månatliga faktura. De kan leda dig genom processen att ansöka om IDR och rekommendera den mest fördelaktiga planen för din unika situation. Du måste fylla i en inkomstbaserad betalningsplanförfrågan som du kan fylla i online eller med ett pappersformulär som din serviceperson kan skicka till dig.

Eftersom din serviceavdelning kopplar betalningar på alla IDR-plan till din inkomst kräver de intäktsbevis när du har slutfört din ansökan. Inkomstbevis är vanligtvis i form av din senaste självdeklaration. Ha detta praktiskt när du applicerar via telefon. De behöver också din AGI, som du kan hitta på din självdeklaration. Du måste också skicka eller kopiera en kopia av din retur innan din ansökan är klar.

Det tar i allmänhet ungefär en månad att behandla en IDR-ansökan. Om du behöver dem kan din låneservicepersonal placera dina lån underhållen medan de behandlar din ansökan. Du är inte skyldig att betala medan dina lån är underhållen. Men räntorna fortsätter att samlas, vilket resulterar i en större balans.

Du kan ändra ditt program för återbetalning av studielån eller om du vill beräkna dina månatliga betalningar när som helst. Om en IDR-plan inte längre är fördelaktig för dig, du tappar jobbet, byter jobb eller om det förändras din familjstorlek, kontakta din studielånsföretag för att antingen byta återbetalningsplan eller omberäkna dina månatliga betalningar.

Du är inte skyldig att göra det om ändringen skulle leda till högre månatliga betalningar. Du måste emellertid recertifiera varje år.

recertification

Du måste recertifiera din inkomst och familjens storlek årligen genom att ge din studielånsförare en kopia av din årliga skattedeklaration. Du måste recertificera även om det inte sker några förändringar i din familjstorlek eller inkomst.

Låneservicen skickar påminnelser om när det är dags att recertifiera. Om du inte skickar in din årliga recertifiering inom tidsfristen avregistrerar din låneservicen dig och din månatliga betalning återgår till vad det skulle vara i det vanliga 10-åriga återbetalningsplanet.

Du kan alltid registrera om du missar din tidsfrist för recertifiering. Men det finns ett par skäl till att inte vara slapp när det gäller recertifiering.

Först, om din inkomst ökar till den punkt då din månatliga betalning skulle vara högre än den skulle vara i det vanliga 10-åriga återbetalningsschemat, kan du inte godkänna varken PAYE- eller IBR-planerna. Men om du stannar kvar i programmet begränsas dina betalningar oavsett hur mycket din inkomst ökar.

För det andra, om du automatiskt avregistreras från din IDR-plan på grund av ett misslyckande med att certifiera, aktiveras alla intressen som uppstår under den tid det tar att få återregistreras. Det betyder att din serviceavdelning ökar räntan på det skuld du har. Även efter att du har registrerat dig igen i din IDR-plan börjar du tjäna ränta på det nya aktiverade saldot och ökar därmed det skyldiga beloppet. Och det är sant även om du placerar dina lån i en tillfällig uppskjutning eller uthållighet.

Hur man väljer en IDR-plan

Det enklaste sättet att välja den bästa IDR-planen är att diskutera den med din låneservicen. De kan köra dina nummer och berätta vilka planer du är berättigade till och citera dina månatliga betalningar under varje plan.

Välj inte bara planen med den lägsta månatliga fakturan om du inte har råd med en högre betalning. I stället balansera dina nuvarande behov med de långsiktiga kostnaderna för en plan. Till exempel kan en plan erbjuda en lägre månatlig betalning men en längre återbetalningstid. Även om din ränta förblir fast på alla IDR-planer erbjuder vissa fördelar, till exempel räntesubventioner, som kan minska det totala beloppet du måste återbetala.

Även om du tror att du kommer att kvalificera dig till PSLF, vilket kan ge dig totala förlåtelse av lån på så lite som 10 år, är det fortfarande värt det att väga dina alternativ. För närvarande är för få låntagare kvalificerade för PSLF, så det kanske inte fungerar för att knyta dina förhoppningar till det förrän programmet blir mer strömlinjeformat.

Observera att IDR-planer inte passar alla. Innan du registrerar dig för någon IDR-plan ska du ansluta din inkomst, familjens storlek och låninformation till den federala regeringens återbetalningsberäknare. Verktyget ger dig en bild av dina potentiella månatliga betalningar, det totala beloppet att återbetala och eventuellt förlustberättigande saldo.

Slutord

Om du kämpar för att betala tillbaka dina studielån eller står inför möjligheten till fallissemang är en IDR-plan förmodligen meningsfull för dig. Men de är inte utan sina nackdelar. Det lönar sig att undersöka alla dina alternativ, inklusive möjligheten att plocka upp en sido-spelning för att få dessa studielån snabbare.

Studielånsskulden kan vara en enorm börda, vilket hindrar låntagare från att göra allt från att spara för ett hem till att spara för pension. Ju snabbare du kan bli av med skulden, desto bättre.

Kämpar du, som miljoner andra studielåntagare, för att göra dina månatliga betalningar? Låter en IDR-plan som en bra passform för dig?