Hur man hanterar livsrisker, fattar bättre beslut och ökar lyckan

Enligt The New Zealand Medical Journal är sannolikheten för skada eller död från BASE-hoppning 5 till 8 gånger större än fallskärmshoppning. Varför skulle någon förnuftig person ta sådana risker? Dr Erik Monastery, en av författarna till studien, konstaterade att BASE-hoppare poängterar högt på en åtgärd som kallas nyhetssökande: personens benägenhet att bli lätt uttråkad och leta efter spännande aktiviteter. De har också en låg känsla av att undvika skada, så de har fördelen av ”förtroende inför fara och osäkerhet, vilket leder till optimistiska och energiska ansträngningar med liten eller ingen nöd.”

Vissa har kännetecknat dem som regelbundet tar en sådan risk som adrenalinjunkies eller våghalsar. De söker aktivt sensation i aktiviteter som fallskärmshoppning. Dr Cynthia Thomson vid University of British Columbia antyder att riskbeteende kan vara genetiskt baserat. Hennes forskning fann att människor lockade till farliga sporter delade en gemensam genotyp, en variant av DRD4-receptorn som ofta kallas "äventyrsgenen."

Så, är risksökande beteende genetiskt eller en fråga om val? Hur kan vi använda dessa svar för att fatta bättre beslut och leva lyckligare liv?

Vad är risk?

Osäkerhet överträder alla aspekter av livet; framtiden är okänd. Termen "risk" hänvisar till den negativa aspekten av den osäkerheten - möjligheten att något skadligt kan förekomma eller inte. Risk skiljer sig från förlust precis som osäkerhet skiljer sig från säkerhet. Att springa över en livlig gata med ögonbindel är en risk; att bli träffad av en bil medan du gör det är en förlust.

Risk finns i allt vi gör. Till exempel kan en person skadas av en besättning med stemplande sebraer medan han gick på Manhattan, även om det inte finns några registrerade fall av sådana inträffar.

Sannolikhet

Av den anledningen förfinade Stanford Encyclopedia of Philosophy definitionen genom att ersätta ordet "möjlighet" med "sannolikhet." I vanliga termer kallas risken "odds". Till exempel är sannolikheten för att ditt hem skadas av en brand under det kommande året ungefär en fjärdedel av 1% (0,0028%) medan sannolikheten för att du kommer att dö i framtiden (baserat på aktuell vetenskap) är 100%. Dödsrisken är inte en if, utan när. Sannolikheten är dock inte tillräckligt för att förstå risk och effektivt hantera den.

Påverkan

En andra dimension av risken är konsekvens. Med andra ord, vilken inverkan på dem som upplever händelsen? Påverkan kan vara liten eller katastrofal. Till exempel är sannolikheten för att paperboy slängar din morgonutgåva i busken någon gång under året, men konsekvenserna är små (besvär och eventuellt repad hämtning av papperet). Å andra sidan är sannolikheten för att en tornado förstör ditt hem i Elmhurst, New York, men de ekonomiska kostnaderna för en sådan händelse skulle vara betydande.

Din personliga riskprofil

Att identifiera dina specifika exponeringar för risker är det första steget i riskhanteringen. Alla är unika; var och en av oss utsätts för olika risker i varierande grad. En risk som påverkar en person kanske inte är betydande för en annan. En person som bor på landsbygden är mer benägna att bli biten av en coyote än träffad av en cyklist medan en stadsbor har en större exponering för en slarvig cykelbärare.

Vi skiljer oss också i vårt svar på specifika risker. En individ kan avstå från sjukförsäkring och acceptera risken för höga medicinska räkningar och samtidigt undvika företagens aktieinvesteringar. En annan person kan riskera sin hälsa genom att delta i farliga fritidsintressen men använder ett omfattande säkerhetssystem för att avskräcka stöld av egendom.

Din riskprofil är resultatet av din förmåga och tolerans att anta olika typer av risker:

• Kapacitet: Förmågan att ta upp en förlust eller bakslag utan att påverka ens livsstil, fysiska hälsa eller mental stabilitet varierar från person till person och från en typ av risk till en annan. Exempelvis satsade den professionella golfspelaren Phil Mickelson 20 000 dollar på det Super Bowl-vinnande laget 2000 och förlorade enligt uppgift $ 2,75 miljoner spel under 2010. För de flesta skulle en förlust av den storleken vara fysiskt och mentalt förödande. I Mickelsons fall representerade det en liten mängd av hans ansedda årliga inkomst mellan $ 30 och $ 40 miljoner. Herr Mickelson har en betydande kapacitet att ta ekonomisk risk. Innan du frivilligt tar en risk bör du alltid fråga:"Har jag råd med förlusten om den inträffar?"
• Tolerans: Vad är din inställning till risk? Hur bekväm tar du risker? Vår vilja att ta en specifik risk är direkt korrelerad med vår kunskap om de osäkerheter som är förknippade med den. Ju mer vi vet, desto bättre förstår vi; det okända blir känt. Av samma anledning genomgår extremidrottsidrottare, soldater, poliser och brandmän intensiv träning och övningstimmar i olika scenarier för att identifiera, förstå och förutse risken de kan möta i verkliga situationer. När du står inför en situation som kan leda till förlust, fråga dig själv: "Vill jag ta denna risk?"

En person som är skyldig att ta större risk än de har råd med eller psykologiskt accepterar kommer att uppleva ångest och fysisk spänning som en följd.

Till exempel antar finansiella rådgivare regelbundet att en ung kund kan ta över normala risker på grund av deras långa investeringshorisont. Som en konsekvens föreslår rådgivarna ofta köp av högväxta, flyktiga värdepapper för att uppnå maximal avkastning. Emellertid kommer kunder med låg risktolerans sannolikt att den efterföljande portföljvolatiliteten är obekväm, till och med oroande. De bättre investeringsrådgivarna försöker alltid förstå sina kunders riskprofil innan de lämnar förslag.

Utveckla din personliga riskprofil

En personlig riskprofil består av kvalitativa och kvantitativa analyser. Värdet på profilen kommer att vara direkt korrelerad med djupet och kvaliteten på din analys av din:

• Kvantitativ bedömning: Det första steget i att utveckla din riskprocess är att förstå din kapacitet att ta risker. Att identifiera de risker som en är utsatt för, följt av en uppskattning av deras sannolikhet och påverkan, gör att du kan kategorisera, prioritera och hantera varje risk och begränsa din exponering. Medan de flesta riskerna är universella (för tidig död, sjukdom, olyckor, våldsamt väder, ekonomiska lågkonjunkturer, stöld etc.) varierar sannolikheten och påverkan från var och en till en annan. Denna variation beror på varje persons unika demografi, inklusive ålder, kön, civilstånd, barn, yrke, fysisk plats och livsstil. Många påbörjar utvärderingen genom att fylla i en av de olika frågeformulärerna för riskexponering som finns tillgängliga på internet. Exempelvis erbjuder International Risk Management Institute ett gratis frågeformulär som innehåller ett brett utbud av möjliga exponeringar.
• Kvalitativ bedömning: Detta steg är utformat för att hjälpa dig förstå din tolerans för risk. Efter kvantiseringen av riskens sannolikhet och påverkan, hur bekväm är du att anta det? Professorerna John Grable (University of Georgia) och Ruth Lytton (Virginia Polytechnic Institute och State University) utvecklade en risktoleransskala 1999 för att hjälpa finansiella rådgivare att bättre förstå sina kunders vilja och komfort att ta risk. En kopia av deras frågeformulär och en nyckel till självpoäng finns på Rutgers universitets webbplats. Ett antal online-toleransfrågeformulärer finns också tillgängliga från finansiella tjänsteföretag som härrör från tillsynskraven i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act från 2010.

Även om en online-frågeformulär är en bra utgångspunkt för att förstå din tolerans, bör det inte betraktas som avgörande. Alan Roth, VD för ett timbaserat finansiellt rådgivande företag, varnar för att risktoleransen är lika varierande som att använda solskyddsmedel; det beror på vädret. Med andra ord förändras risktolerans när ens omständigheter förändras.

Trots misslyckanden i en riskprofil är en grov förståelse för din kapacitet och tolerans för risk bättre än ingen förståelse alls. Kunskap är avgörande för effektiv riskhantering, vare sig man gör en investering eller väljer att röka.

Riskhantering

Människor hanterar kontinuerligt vardagliga risker, ofta instinktivt. Rädsla är en känslomässig trigger för att undvika risk, men ibland irrationell eller olämplig. Till exempel finns risken för att bli biten av en hund närhelst djuret är nära, men rädslan för händelsen är resultatet av upplevelsen. Vi hanterar medvetet vår rädsla och risken för skador genom att undvika konstiga hundar. Följaktligen har vissa definierat riskhantering som ”en disciplin för att leva med möjligheten att framtida händelser kan orsaka negativa effekter.”

Till skillnad från den populära uppfattningen är de flesta deltagare i högriskaktiviteter varken oräkneliga eller hänsynslösa spelare. Enligt psykolog Eric Brymer, "De är faktiskt extremt väl förberedda, försiktiga, intelligenta och tankeväckande idrottare med hög självkännedom och djup kunskap om miljön och aktiviteten."

Warren Buffett, en av Wall Street mest erkända ikoner, investerar regelbundet miljoner dollar i företag medan andra säljer. Enligt honom "kommer risken att inte veta vad du gör." Buffett är dock förvånansvärt riskaverse och vägrar att investera när han inte har en fullständig förståelse av situationen. "Risk är en go / no-go-signal för oss - om den [investeringen] har risk så går vi bara inte vidare."

Buffett, extrema idrottare och andra som regelbundet deltar i riskfyllda aktiviteter har med andra ord lärt sig att följa råd från University of Chicago-ekonomen Raghuram G. Rajan: ”Att inte ta risker man inte förstår är ofta den bästa formen för riskhantering ”. Kort sagt, de hanterar de risker de frivilligt tar.

Kategorier av risker

Att undvika all risk är omöjligt i den moderna världen. Som en följd av detta måste vi prioritera vår hantering av de faror som mest troligt inträffar och kommer att orsaka största skada. Professionella riskhanterare analyserar varje dimension av en risk och prioriterar dem sedan efter kategorier:

• Låg påverkan, låg sannolikhet: Denna klass består av risker som sällan uppstår, och om de inträffar, har liten effekt på våra liv. Till exempel sker pappersskärningar sällan och kräver sällan behandling.
• Låg påverkan, hög sannolikhet: Risker i denna kategori är måttligt viktiga eftersom de troligen kommer att uppstå. Lyckligtvis, om de händer, kan du enkelt hantera dem och gå vidare. Myggstugor är ofta och smärtsamma, så de flesta använder avstötande när de små blodsugarna är aktiva.
• Hög påverkan, låg sannolikhet: Även om dessa risker kan vara förödande när de uppstår, är de sällsynta. Ändå, eftersom omfattningen av deras påverkan är betydande, agerar chefer åtgärder för att minska sin storlek. Även om myggbett är vanligt är det inte att bli smittad med West Nile-feber. Om man bor eller reser i en region där febern finns, tar försiktiga resenärer ett förebyggande vaccin för att undvika de värsta symtomen på sjukdomen.
• Hög påverkan, hög sannolikhet: Ett exempel på den här typen av risker är att bo i ett husbil i USA som heter Tornado Alley. Hantering av denna kategori av risker är absolut nödvändig och har högsta prioritet. Medan du kan överleva en twister, kommer du sannolikt att drabbas av trasiga ben och skadad egendom. Att minska sannolikheten för att bli fångad av en tornado genom att flytta till en region som är mindre benägna för våldsamt väder skulle vara den optimala strategin. Om det inte är möjligt kan investeringar i ett externt "säkerhetsrum" eller markskydd rädda ditt liv (minska effekten).

Strategier för att hantera risk

Daniel Wagner, VD för ett Connecticut-baserat gränsöverskridande riskrådgivningsföretag, underrättade i sin bok Global Risk Agility and Decision Making, ”Vissa risker som anses vara okända är inte okända. Med viss framsyn och kritisk tanke kan vissa risker som vid första anblicken verkar oförutsedda faktiskt förutses. Beväpnad med rätt uppsättning verktyg, procedurer, kunskap och insikt kan ljus kastas på [variablerna] som leder till risk, vilket gör att vi kan hantera dem. ”

Det finns fyra klassiska strategier för att hantera risk:

1. Undvik

Att eliminera din exponering för en viss risk är det bästa sättet att hantera den. Till exempel sänkte Bill, dödligt rädd för att flyga, sin risk att dö i en flygolycka genom att aldrig flyga.

Tyvärr, i försök att undvika en risk, ersätter vi ibland omedvetet en annan i stället. För att undvika risken för en flygplanskrasch vände sig Bill till sin bil för långresa. Enligt Insurance Journal är oddsen för att bli dödade i en flygolycka 1 av 96 566 medan oddsen för att dö i en bilolycka är 1 av 112.

Det är inte alla risker som kan undvikas, särskilt okontrollerbara händelser som väder, politisk förändring eller ekonomisk störning. När en risk inte kan undvikas måste andra riskhanteringsstrategier användas för att mildra skadan.

2. Minskning

Risken kan minskas genom att minska riskerna för att risken inträffar - minska dess sannolikhet - och minska dess påverkan när den inträffar. Exempelvis kan utsikterna att bli skadade eller dödade i en bilkrasch sänkas genom att öva på goda förarkompetenser och defensiva körtekniker. Om en olycka inträffar trots vår vaksamhet kan fordonsskador och personskador minskas genom att bära säkerhetsbältet och köra bilar med överlägsen strukturell integritet.

Riskminskning används bäst när en risk kan identifieras men är oundviklig. Exempelvis klara försiktiga investerare med volatiliteten på aktiemarknaden genom att begränsa deras användning av marginal och diversifiera, dvs. sprida sina investeringar över flera branscher och företag. Idealt innehåller deras portfölj investeringar som svarar annorlunda i samma ekonomiska miljö, vissa aktier stiger under björnmarknader medan andra faller och vice versa.

3. Överför

En traditionell strategi för att hantera risk är att överföra den till en tredje part. Även om försäkring är den vanligaste metoden för överföring, inkluderar andra metoder inköp av garantier, garantier från tredje part, leasing snarare än att köpa, och outsourcingansvar till oberoende enheter.

Försäkring är tillgänglig för att täcka alla typer av personlig och affärsrisk. Siffror som sammanställts av Insurance Information Institute indikerar att årliga premie 2015 som samlas in med 5 926 försäkringar överskred $ 1,2 biljoner. Branschen står för cirka 3,0% av landets bruttonationalprodukt och sysselsätter mer än 2,5 miljoner människor. Försäkringsbolagen spenderar mer än 6 miljarder dollar per år för att locka kunder, enligt tidningen Insurance Business.

Harvard-professorerna David Cutler och Richard Zeckhauser hävdar att ett resultat av det omfattande godkännandet av försäkringar är dess användning när köpet verkar ologiskt. Med andra ord är individer så riskablerbara att många ologiskt betalar mer i premier än att ta upp de faktiska kostnaderna för en förlust. De citerar exemplet med reparations- eller ersättningsförsäkring för "billiga elektroniska produkter som sällan misslyckas." Nästan 80% av konsumenterna väljer försäkring även om förlusten skulle ha en försumbar effekt på deras levnadsstandard.

4. Acceptans

Vissa risker kan inte undvikas, minskas eller överföras, till exempel förluster som kan uppstå på grund av krigshandling. Andra risker är extremt osannolika eller för opraktiska eller dyra att hantera. Till exempel är skador på ett hus orsakade av chockvågor från ett flygplan som reser med supersoniska hastigheter sällsynta och utesluts från de flesta försäkringar. Att använda byggnadsmaterial som är ogenomträngliga för chockvågor skulle vara extremt dyrt.

Vissa risker accepteras av valet. Till exempel bedriver företag forsknings- och utvecklingsverksamhet trots risken att insatsen inte lyckas. Företagen antar den risken eftersom de förväntar sig en potentiell avkastning på en framgångsrik ansträngning för att motivera risken för misslyckande. Individer följer ofta avancerade grader i hopp om att kostnaderna för utbildningen kommer att kompenseras av ökade intäkter som ett resultat.

Om en risk medvetet antas bör risktagaren vara beredd på att hantera konsekvenserna om negativa händelser inträffar. Till exempel bör föräldrar och vuxna barn vara medvetna om möjligheten att behöva leva tillsammans någon gång i framtiden. Enligt en Pew-rapport återvänder 20% -25% av unga vuxna för att bo i sina föräldrar hem efter att ha varit oberoende. En väl utvecklad beredskapsplan kommer att minimera angst och hinder som natten annars följer med flytten.

Personlig riskhantering i aktion

Medan sannolikheten och påverkan av varje risk varierar från en individ till en annan, finns det risker som påverkar alla. Följande fyra poster identifierar flera av dessa risker och illustrerar strategier för att hantera dem.

1. För tidig död

Mark Twain hävdade att en man som lever fullt ut är beredd att dö när som helst. Denna förberedelse innefattar att uppfylla ekonomiskt ansvar till nära och kära om döden inträffar oväntat. Även om döden är en säkerhet och inte en risk, lämnar en för tidig död ofta ekonomiska mål - vård och utbildning av barn, ekonomisk säkerhet för en make, betalning av skulder och begravningskostnader - inte uppfyllda. Om du saknar tillgångar för att uppfylla dina ekonomiska åtaganden är den vanligaste strategin att överföra risken till andra.

Att äga livförsäkring kan kompensera den ekonomiska effekten av att dö före sin tid. Vet du hur mycket livförsäkring du behöver? Det beror på ditt ekonomiska skick, nuvarande och framtida skyldigheter och din förmåga att uppfylla premiebetalningar. Om högpremiebetalningar begränsar din förmåga att köpa ett lämpligt täckningsbelopp, bör du ta hänsyn till skillnaderna mellan löptid och permanent försäkring.

2. Dålig hälsa eller fysiskt trauma

När vi åldras ökar chansen att läggas in på sjukhus. En 65-årig man är nästan sex gånger mer benägna att läggas in på ett sjukhus än en 30-åring. Dessutom kan vårdkostnaderna vara förödande: Att fixa ett trasigt ben kan kosta upp till 7 500 $, och en tre dagars sjukhusvistelse är cirka 30 000 $..

En studie från 2016 i JAMA Internal Medicine Journal fann att den genomsnittliga kostnaden för sjukhuset per sjukhusdag för en försäkrad patient varierade från 1 219 $ till 1 875 $, skillnaden hänförlig till typen av försäkringsgivare. Beroende på källor är höga medicinska räkningar orsaken till 18% till 56% av personliga konkurser som varje år inlämnas i USA.

Dessa kostnader inkluderar inte förlorade löner medan en person inte kan arbeta, vare sig det är tillfälligt eller permanent. Medan socialförsäkringsnätet ger några inkomster - ett månadsmedelvärde på 1 171 $ 2017 - är det knappt tillräckligt för att täcka nödvändigheter.

Att överföra risken till ett försäkringsbolag är vanligtvis det bästa alternativet eftersom sannolikheten för sjukhusvistelse, funktionshinder och förlorad inkomst är ganska hög under en livstid. För familjemedlemmarna är oddsen fortfarande högre. Även de med till synes god hälsa kan ha en medicinsk nödsituation.

Medicinska och sjukhusräkningar

Att ha sjukförsäkring kan bekämpa dyra, oväntade medicinska och sjukhusräkningar. Om du inte kan överföra risken på grund av premiekostnader finns det alternativ för att få sjukvård utan sjukförsäkring.

Inkomster för funktionshinder

Enligt siffrorna om social trygghet kommer en av fyra 20-åringar (man eller kvinna) att bli funktionshindrade innan de når en normal pensionsålder. Den federala regeringen tillhandahåller ett allmänt säkerhetsnät för personer med funktionsnedsättning, men det är knappt över livsförvärvet. Kort- och långsiktigt täckning av funktionshinder är viktigt om du är ung.

3. Inkomstförlust

Oxfordforskarna Carl Benedikt Frey och Michael Osborne fann att nästan hälften av arbetarna i USA har jobb som sannolikt kommer att ersättas av automatisering i framtiden. Den praxis att byta ut förlorade jobb med en serie tillfälliga, frilansande och on-demand-arbeten har betecknats "spelningsekonomin." En undersökning från Freelancers Union uppskattade att 53 miljoner amerikaner för närvarande arbetar som frilansare.

Orsakerna till inkomstförlust är olika, allt från arbetslöshet till dåliga investeringsresultat. För de flesta följer lägre inkomst ett beslut om att gå i pension. Eftersom risken för förlorad inkomst inte kan överföras till en annan genom försäkring, är den bästa strategin en kombination av undvikande, minskning och acceptans av risken.

Undvik risken för arbetslöshet

För att säkerställa permanent anställning krävs en kombination av defensiva och stötande åtgärder. Paul Bernard, en 20-årig veteran i jobbcoaching, rekommenderar åtgärder för att undvika att förlora ditt jobb, inklusive att förstå arbetsgivarens prioriteringar och lära sig spela kontorspolitik.

På fotbollsplanen är det bästa försvaret ett bra brott. Detsamma gäller för karriär och inkomstsäkerhet. Människor som utmärker sig vid sin anställning är samtidigt minst troliga att bli avskedade under en lågkonjunktur och troligen kommer att få mottagaren av högre inkomst och status. Som en tidigare arbetsgivare, såväl som en anställd som lyckades klättra på företagets stege, använde jag olika strategier för jobbfrämjande, höjningar och bonusar. Kort sagt, stjärnspelare är sällan skära i friidrott eller affärer.

Minska effekten av oväntade förlorade inkomster

Jobbförlust, skilsmässa eller pension kan påverka inkomstens resultat drastiskt. Ändå finns det några steg du kan vidta för att få slag.

Genom att inrätta en fond för nödsituationer undviker du dina ekonomiska svårigheter. Istället för att behöva låna pengar eller sälja tillgångar för tidigt, kan du genom att bygga en kassareserv under goda tider hjälpa dig genom hårda tider. Det kan faktiskt vara fördelaktigt att ha två räddningskonton - ett för kortvariga, omedelbara nödlägen och ett andra för långsiktiga, storskaliga kriser.

Att skydda en familj från ekonomiskt kaos efter skilsmässa är avgörande trots den känslomässiga stress som följer med en splittring. Stödmamma är särskilt utsatta för konsekvenserna av ett trasigt äktenskap. Även par som upprätthåller civila relationer har svårt att plötsligt stödja två hushåll med samma inkomst som tidigare stödde ett. Det finns olika sätt att undvika ekonomisk svårighet efter skilsmässa, inklusive att skada utgifterna tills de når ekonomisk stabilitet.

Acceptera och förbered dig för risken för lägre inkomst vid pensionering

Vid någon tidpunkt i deras liv går de flesta av med val eller nödvändighet. Tyvärr förbereder få sig för den betydande inkomstminskningen och effekten på deras livsstil. Enligt en socialförsäkringsrapport har ungefär hälften av de amerikanska hushållen 55 år eller äldre inga pensionssparande. Dessa hushåll är helt beroende av månatliga sociala betalningar för inkomst, i genomsnitt 1 341 USD i januari 2016.

Om ett hushåll har besparingar, kommer konvertering av summan till en månatlig livstid livstid att lägga till cirka $ 649 i inkomst under sina pensionsår för totalt cirka $ 2,000 varje månad eller $ 24.000 per år. Enligt de senaste Census Bureau-uppgifterna är medianhushållens inkomster för människor omedelbart före pensionering (åldrarna 55-60) $ 62 802. Med andra ord kan även de med besparingar uppleva en inkomstnedgång på 60% när de går i pension.

Istället för att uppleva risken för en inkomstminskning vid pensionering kan du förbereda dig för beredskapen under dina arbetsår genom att bygga upp din pensionsfond. I en tidigare artikel gav jag exemplet på en vän som öppnade en IRA 1974. Under de kommande 39 åren bidrog han med det maximala belopp som tillåtits enligt planen, totalt 180 000 dollar. Trots att han var en konservativ investerare, var hans konto värt mer än 502 000 dollar när han gick i pension 2013. Genom att förutse att hans inkomstnedgång när han gick i pension kunde han ta brodden ur bettet.

4. Tillgångsförlust

Fysiska tillgångar kan förstöras, stulas, förloras, bryts eller bli föråldrade och värdelösa. Immateriella tillgångar, såsom valuta, värdepapper, patent, äganderätt eller rykte, kan också förlora en del av eller hela sitt värde. Risken för förlust i de saker vi värderar är alltid närvarande.

Lyckligtvis kan riskerna för förlust i många fall överföras till andra genom att köpa:

• Hem / Byggförsäkring. Låntagare kräver vanligtvis att låntagare förvärvar hushållsägarens försäkringsskydd för att skydda sina panter på bostäder och kommersiella fastigheter. Täckningen kan inkludera reparation eller utbyte av strukturen, innehållet i strukturen och ansvar för eventuella skador som orsakats av tredje part när du är på fastigheten.
• Bilförsäkring. Alla utom en av de femtio staterna (New Hampshire) kräver ansvarsförsäkring på bilar. Långivare kräver vanligtvis omfattande och kollisionsförsäkring på alla fordon de finansierar. Det finns en försäkring för att täcka skillnaden mellan marknads- och lånevärde om den sistnämnda överstiger den förra i händelse av en total förlust och försäkring utformad specifikt för klassiska och exotiska bilar. Många bilägare köper utökade garantier för att undvika risken för höga reparationskostnader på grund av mekaniska avbrott.
• Högvärdig fysisk tillgångsförsäkring. Även om husägarförsäkring kan täcka ersättningskostnaden för vissa artiklar, är det osannolikt att smycken, pälsar, konstföremål eller samlarföremål med värden över $ 1 000 - 2 000 $ är skyddade. Ryttare för en extra premie kan läggas till husägarförsäkring. Policies från specialförsäkringsbolag finns också tillgängliga för att täcka risken för förlust. Kom ihåg att regelbundet kontrollera marknadsvärden när du köper en sådan försäkring för att vara säker på att du är fullt skyddad. Den brittiska skådespelaren Rowan Atkinson kraschade hans 640 000 pund McLaren F1 2011 och fick en utbetalning på 900 000 pund för reparationer enligt en särskild policy. Tyvärr misslyckades Rowan med att höja försäkringsbeloppet för att täcka det ökande värdet på bilen till ett värde av 3,5 miljoner pund vid olyckan. 2015 sålde han bilen för £ 8 miljoner (12,2 miljoner dollar).

Risken för förlust kan också överföras genom outsourcing-uppgifter till andra. Till exempel, istället för att bära risken för föråldradhet, kan man välja att hyra kontra köp eller avtala ansvaret till en tredje part. Till exempel försöker många att minska risken för dåliga investeringar genom att anställa professionella rådgivare eller köpa fonder.

Oavsett om risk överförs eller inte, bör ägare vidta särskilda försiktighetsåtgärder för att minska sannolikheten för förlust av tillgångar med:

• Vidta lämpliga säkerhetsåtgärder. Åtgärder som att göra ett inbrottsbeständigt hem och skydda känslig information från datahackare minskar risken för stöld av olyckliga parter. Företagare måste vara proaktiva för att förhindra bedrägeri och stöld av anställda. Immateriella tillgångar som patent, varumärken och andra egna föremål kan skyddas lagligt medan informationsförlust av avgående anställda kan begränsas genom kontrakt.
• Att upprätthålla tillgångar i gott skick. Regelbundet underhåll av ditt hem och din bil kommer att skydda värdet på dina ägodelar och undvika problem med skador och försummelse. I många fall är det billigare att anställa en professionell entreprenör än DIY. Att begränsa aktiemarknadsförluster genom användning av stopporder är ett proaktivt sätt att hålla dina investeringar i god form.
• Säkra risken. Systematisk eller odiversifierbar risk ingår i alla investeringstillgångar. Det är oförutsägbart och omöjligt att undvika helt. Diversifiering av tillgångar är ett sätt att minska marknadsrisken. Andra inkluderar att undvika värdepapper med hög volatilitet, hävstångseffekt och att ta kontrapositioner. Det senare hänvisar till att inneha samtidiga positioner i två investeringar som reagerar i motsats till samma stimulans. Till exempel klarar högtillväxtbestånd bäst i stabila ekonomier när investerarnas entusiasm är hög medan brukslager klarar sig bättre i fallande ekonomier eller lågkonjunktur. När registrerade optioner ser ut, använder vissa investerare täckta calloptioner för att minska risken.

Slutord

Det bästa sättet att minska risken i ditt liv är att vara vaken. Att hålla sig à jour med aktuella händelser och de risker som påverkar dig är nyckeln till förebyggande och minskad förlust. Oavsett om du tror på ödet eller superprognoser, är osäkerheten om framtiden någonsin närvarande.

Var och en av oss bestämmer hur vi ska hantera risk. Werner Herzog, den tyska filmskaparen, är risk-negativ: "Jag föredrar att vara vid liv, så jag är försiktig med att ta risker." Samtidigt är Sonny Mehta, ordförande för Knopf Doubleday Publishing Group, mer aggressiv och finner "något attraktivt med att ta risker."

Oavsett din riskprofil är exponering för viss risk oundviklig. Att lära sig identifiera, kvantifiera och hantera risker är avgörande för fysiskt, psykologiskt och ekonomiskt välbefinnande. När du står inför en oundviklig risk, kom ihåg råd från Mark Zuckerberg, grundaren av Facebook: "Den största risken är att inte ta några risker."

Vad tror du? Är du en riskundvikande eller risktagare? Hur har det fungerat för dig?