Vad är socialt ansvarsfull investering (SRI) - typer och hur man kommer igång

Ändå finns det några investerare som medvetet väljer att göra det ännu mer komplicerat. När de väljer aktier att investera i, oroar de sig inte bara för hur ekonomiskt stabilt ett företag är och om dess aktier säljer till ett bra pris - de frågar också om det är ett företag som hjälper till att göra världen till en bättre plats.

Socialt ansvarsfull investering, eller SRI, är handlingen att välja dina investeringar utifrån socialt såväl som ekonomisk vinst. Socialt ansvarsfulla investerare syftar till att investera i företag som gör affärer på positiva och ansvarsfulla sätt. I allmänhet letar de efter företag som har en bra uppfattning om vad som kallas ESG-frågor: miljö, social rättvisa och företagsstyrning.

Även om de flesta investerare i USA inte är socialt ansvarsfulla investerare, växer deras rang. Enligt en rapport från US SIF, en organisation för socialt ansvariga investerare 2014, har den totala summan av pengar som investerats i förvaltade fonder som använder SRI-strategier vuxit från mindre än 1 biljon dollar 1995 till mer än 6,5 biljoner dollar i början av 2014. Det är mer än en av sex dollar under professionell ledning i landet.

Historia om socialt ansvarsfulla investeringar

Rötterna till socialt ansvarsfulla investeringar går hundratals år tillbaka. På 1700-talet vägrade medlemmar av Religious Society of Friends - bättre känd som Quakers - att delta i slavhandeln eller att investera i krigsvapen. Runt 1750 skrev John Wesley, en tidig ledare för metodistkyrkan, en berömd predikan, "Användningen av pengar", där han förklarade att det var synd att tjäna pengar på bekostnad av din egen eller din grannas välfärd. Han uppmanade specifikt sina församlingar att inte vara involverade i spel, rymd (låna ut pengar till orimligt höga räntor) och industrier som använde giftiga kemikalier som arsenik och bly.

I århundraden fokuserade många socialt ansvarsfulla investerare på att undvika "syndindustrier" som spel, tobak och sprit. Men det började förändras på 1960-talet, då investerare blev intresserade av att använda sina pengar för att främja medborgerliga rättigheter, jämställdhet för kvinnor och bättre behandling av arbetstagare. SRI uppnådde en av sina mest anmärkningsvärda framgångar på 1980-talet, då både enskilda investerare och institutioner började dra sina pengar ur Sydafrika på grund av dess apartheidpolitik eller strikt åtskillnad mellan raser. Deras ansträngningar spelade en viktig roll för att få slut på apartheid 1994.

Det var också under 1980-talet som SRI började locka mer uppmärksamhet från vanliga investerare. Den äldsta investeringsrådgivaren som ägnades specifikt åt SRI, Trillium Asset Management, grundades 1982. Idag är Trillium bara ett av många företag som erbjuder investerare som är socialt ansvarsfulla. Enligt den amerikanska SIF-rapporten fanns det under 2014 480 registrerade investeringsföretag i USA som beaktade ESG-faktorer när de valde sina investeringar.

Mål för socialt ansvariga investerare

Kärnan i SRI är att välja investeringar som är i linje med dina värderingar. Dessa värden är dock inte desamma för alla investerare.

Socialt ansvarsfulla investerare väljer sina investeringar för att främja en mängd olika mål, inklusive följande:

Renare miljö. ”Gröna” investerare föredrar företag som inte förorenar miljön. Vissa vägrar att investera i fossila bränslen, medan andra letar efter företag som minimerar koldioxidavtrycket för sina produkter och tjänster.
Social rättvisa. Vissa investerare vägrar att göra affärer i länder med ett register över kränkningar av de mänskliga rättigheterna. Andra letar efter företag som ger sina arbetare rättvisa löner och anständiga arbetsvillkor.
Främja fred. Liksom de tidiga kvakarna kommer fredsinvesterare inte att investera i krig på något sätt. De undviker alla företag som gör vapen eller tjänar på konflikter i främmande länder.
Främja hälsa. Många socialt ansvariga investerare vägrar att investera i företag som säljer tobak eller alkohol. Andra vägrar att investera i produkter som de tror utgör ett hot mot människors hälsa, till exempel genetiskt modifierade organismer. Eftersom vissa av dessa produkter också kan ses som hot mot miljön överlappar denna kategori gröna investeringar.
Främja moral. Många socialt ansvarsfulla investerare fortsätter idag den tid som är hedrad med att undvika "syndsindustrier." Olika investerare ser denna kategori som att inkludera olika typer av företag, såsom sprit, spel, pornografi och preventivmedel.

Även om många av dessa frågor är populära bland den politiska vänstern, definieras inte SRI av politik. Både den liberala som vägrar att investera i företag som tillverkar vapen och de konservativa som vägrar att investera på sjukhus som utför aborter anses vara socialt ansvarsfulla investerare - de väljer bara sina investeringar utifrån olika standarder.

Sätt att vara en socialt ansvarsfull investerare

För att marknadsföra sina sociala mål förlitar sig socialt ansvariga investerare på fyra huvudstrategier:

Negativ screening. Negativ screening innebär att vägra att investera i företag som inte uppfyller dina sociala standarder. Till exempel screenar många socialt ansvarsfulla fonder ut tobaksföretag. En extrem form av negativ screening är avyttring: dra alla dina tillgångar från specifika företag på grund av hur eller var de gör affärer. Detta är den strategi som investerare använde mot sydafrikanska företag på 1980-talet.
positiv investera. Även om negativ screening är den strategi som människor oftast förknippar med SRI, är ett lika viktigt verktyg positiv screening: att välja företag att inkludera i din portfölj specifikt för att du godkänner deras beteende. Ett exempel är att välja företag som har undertecknat CERES-principerna, en kod för miljöbeteende för företag som utvecklats 1989. Positiv investering är också känd som effektinvestering, eller ESG-införande.
Community Investering. Detta är en specifik underkategori av positiva investeringar som fokuserar specifikt på investeringar i samhällsbaserade organisationer, särskilt i områden med låg inkomst. Gemenskapsinvesteringar ger lån till människor och organisationer som skulle ha svårt att få dem annars. Dessa lån kan användas för att finansiera småföretag och tillhandahålla nödvändiga tjänster som bostäder och utbildning. Gemenskapsinvesteringar kan också fokusera på att göra samhällen mer hållbara genom att finansiera projekt som grön energi och smart tillväxt, en typ av stadsplanering utformad för att minska spridningen och skydda grönytan.
Aktieägare. Socialt ansvarsfulla investerare använder inte bara sina värden för att välja företag för sina portföljer - de försöker också påverka beteendet hos företag där de innehar aktier. Ett sätt att göra detta är genom att lämna in aktieägares resolutioner - förslag till ledning om hur man driver företaget. Ett populärt exempel är en resolution som kräver att företaget ska avslöja alla donationer till politiska kampanjer. Enligt värdepappers- och börslagen från 1934 kan varje investerare eller grupp investerare som äger minst 1% av ett företags aktie (eller 2 000 dollar värt) lägga fram ett förslag att röstas om vid nästa aktieägarmöte. Även om ett förslag inte får majoritetsröstning vid mötet kan det fortfarande påverka ledningens beslut om det lockar ett betydande stöd.

Typer av socialt ansvarsfulla investeringar

Socialt ansvarsfulla investerare har ett brett utbud av investeringar att välja mellan. Huvudtyper inkluderar:

Fonder och ETF: er. Det finns hundratals fonder på marknaden som använder ESG-kriterier. På sin webbplats publicerar US SIF en lista med mer än 200 socialt ansvarsfulla fonder som erbjuds av sina medlemsföretag, med information om både deras ekonomiska resultat och de kriterier de använder för att välja sina investeringar. Dessutom identifierar US SIF: s rapport från 2010 om trender för sociala investeringar 26 börshandlade fonder (ETF) som använder sociala och miljömässiga skärmar..
Alternativa investeringar. Alternativ till traditionella investeringar, som hedgefonder och fastighetsfonder, kommer också in i SRI-spelet. Enligt US SIF växer alternativa investeringsfonder för SRI dramatiskt. 2012 fanns det totalt 177 alternativa SRI-fonder i landet som förvaltade cirka 38 miljarder dollar i tillgångar. År 2014 hade antalet hoppat till 336 fonder med 224 miljarder dollar i tillgångar.
Gemenskapens investeringar. Socialt ansvarsfulla investerare kan också låna ut pengar direkt till samhällsorganisationer. Ett sätt att göra detta är att lägga pengar i samhällsutvecklingsfinansiella institutioner (CDFI), inklusive banker, kreditföreningar och lånefonder, som tillhandahåller kredit och andra finansiella tjänster i områden med låg inkomst. Du kan hitta CDFI-banker via National Community Investment Fund (NCIF) och kreditföreningar via National Federation of Community Development Credit Unions (NFCDCU).
Microfinance. Ett annat sätt för investerare att investera pengar där de kan göra det bästa är genom mikrolån, små lån som görs direkt till nystartade företag. Kiva och Zidisha är två organisationer som erbjuder mikrolån till företagare i utvecklingsländer, medan Kabbage fokuserar på småföretag i U.S.A..

Komma igång med SRI

Att lägga dina pengar i SRI är inte så annorlunda än att göra andra investeringar. Allt du verkligen gör är att lägga till ett extra steg i processen: bestämma vad dina sociala mål är och sedan välja investeringar för att marknadsföra dessa mål. Det är sant att detta begränsar dina investeringsalternativ, men det kan faktiskt vara till hjälp. Med ett så stort utbud av medel där ute, är det mycket lättare att välja om du först har ett sätt att begränsa fältet.

Här är några grundläggande steg att följa när du gör din första socialt ansvarsfulla investering:

Välj dina sociala kriterier. Du kan inte välja socialt ansvarsfulla investeringar förrän du vet vilka sociala mål du vill främja. Oroa dig inte just nu om vad som faktiskt finns tillgängligt eller hur fonderna presterar. Tänk istället på dina värden och vad du vill uppnå med dina pengar. Skriv sedan en lista med kriterier som dina investeringar måste uppfylla för att anpassa dem till ditt samvete.
Välj dina ekonomiska kriterier. Tänk sedan på dina investeringsmål - precis som du skulle göra när du gör andra investeringar. Tänk på vad du investerar dina pengar för, när du förväntar dig att behöva det, hur mycket risk du kan hantera och hur stor avkastning du behöver för att uppnå dina mål. Och oroa dig inte för att du kommer att skada din slutlinje mer än i traditionella investeringar genom att investera på ett socialt ansvarsfullt sätt. Studier av flera finansiella och akademiska institutioner - inklusive Morgan Stanley Institute for Responsible Investing, Global Impact Investing Network och TIAA-CREF Asset Management - visar att SRI ger avkastning minst lika bra som konventionella investeringar.
Hitta fonder som uppfyller dina behov. När du har spikat ner dina sociala och ekonomiska mål är nästa steg att hitta investeringar som uppfyller dem. En bra plats att titta på är den amerikanska webbplatsen SIF, som erbjuder handböcker om investeringar för att främja kvinnor, bekämpa klimatförändringar och bekämpa företagens pengar i politik. US SIF publicerar också en lista över fonder som visar hur olika fonder presterar och vilka sociala skärmar de tillämpar. Du kan också hitta rekommendationer för SRI-fonder i finansiella publikationer, till exempel Forbes och Kiplingers Personal Finance.
Jämför och välj. Titta på investeringarna på din korta lista och fråga dig själv vilka som gör det bästa jobbet med att uppfylla både dina sociala mål och dina ekonomiska mål. Beroende på vad dessa mål är kan du naturligtvis behöva göra några avvägningar. Till exempel är ett av mina mål som investerare att hålla avgifterna så låga som möjligt, men SRI-fonderna med de lägsta totala utgifterna gör inte det bästa jobbet med att uppnå mina sociala mål. Så försök att få en balans baserad på vad som är viktigast för dig.

Slutord

Att flytta dina pengar till socialt ansvarsfulla investeringar är verkligen en win-win. Det låter dig få ut mesta möjliga av dina pengar på två olika sätt: Du kan tjäna god avkastning och främja värden som är viktiga för dig.

Den enda verkliga nackdelen är att det tar lite mer arbete för att hitta rätt investeringar för att uppfylla två uppsättningar mål - sociala och finansiella - istället för bara ett. Men de goda nyheterna är att det är ett jobb du bara behöver göra en gång. När du har gjort dina investeringsval kan du bara fortsätta att placera dina pengar på samma plats, säkra med kunskapen om att det går mot företag du kan godkänna.

Engagerar du dig i socialt ansvarsfulla investeringar?