Liten och mikrokapitalinvestering - definition, fördelar och risker

Så vad ska en investerare göra? Om målet är en stabil avkastning finns det två alternativ. Den första är att investera i lågkostnadsindex-ETF: er, som genom att hålla kostnaderna låga och efterlikna marknadsindex överträffar ofta de flesta fonder över tid. Detta är förmodligen det bästa och säkraste alternativet för många investerare. Den andra strategin är att investera i länge etablerade, utdelningsbetalande blue chip-aktier med en historia om att öka sin utdelning. Dessa lager ger generellt en stabil avkastning medan de också uppvisar låg volatilitet.

Men vad händer om du är en investerare som vill ha betydande marknadsresultat? Beroende på din ålder, risktolerans och allokering av tillgångar, kanske du söker en aktie eller en grupp av aktier med potential för explosiv avkastning. I så fall bör investeringar i indexfonder och blue chip-aktier bara utgöra en del av din portfölj. Dessutom bör du överväga en vanligt förbises grupp aktier som kan erbjuda din typ av boost till din portfölj: små och mikrokapitalaktier.

Vad är små och mikrokapslager?

Små och mikrokapital är lager med små marknadsvärden.

Generellt sett anses börsnoterade företag som värderas till mindre än 2 miljarder dollar vara småkapitalaktier, medan företag med ett värde mellan 25 och 300 miljoner dollar betraktas som mikrokapitalaktier..

Fördelarna med små och mikrokapitalinvesteringar

Lite- och mikrokapitalinvesteringar ger några verkliga fördelar för de investerare som söker bättre marknadsresultat.

1. Obegränsad tillväxtpotential
Några av de mest kända företagen i världen började som småföretag och mikrokapitalföretag vars aktier lidit till följd av bristen på täckning och synlighet på marknaderna. Många av dessa företag har gått till att bli titanerna på Wall Street eller att dominera sin branschnisch. Att hitta ett företag som detta i sin barndom är en av de största möjliga fördelarna med att investera i små och mikrokapitalaktier. Det tar bara ett litet företag som växer till en branschledare för att ge din portfölj marknadskrävande avkastning.

2. Potential för undervärdering
Alla vill investera som en ung Warren Buffett och fånga upp företag när de undervärderas av marknaden. Baserat på den effektiva marknadshypotesen, som säger att aktier alltid är rättvist värderade av marknaden, bör detta teoretiskt vara omöjligt. Men lyckligtvis för dig är detta inte fallet i små och mikrokapitalinvesteringar. Eftersom småföretag och mikrokapitalföretag är relativt okända och i allmänhet har liten eller ingen täckning av aktier, kan de ofta fångas upp till en betydande rabatt till deras inneboende värde. Gör din due diligence på företaget, så kan du få ett stort ben på andra investerare.

3. Primära förvärvsmål
Bara för att små och mikrokapitalaktier ibland är okända av Wall Street-handlare betyder inte att de inte märks av ledarna för deras branscher. Faktum är att många små och mikrokapitalaktier aldrig växer upp till stora multinationella företag eftersom de så småningom köps ut av sina större konkurrenter. Som investerare är det som att slå jackpotten eftersom anskaffningspremier ofta kan erbjuda många multiplar av företagets nuvarande aktiekurs.

4. Långsiktigt hållbarhet
Eftersom majoriteten av småföretag och mikrokapitalföretag inte har fulla uppmärksamhet från Wall Street, behöver de inte vara lika oroliga som sina stora cap-kollegor om att göra långsiktiga offer för att tillfredsställa investerare på kort sikt. Som ett resultat fokuserar dessa företag ofta på sin långsiktiga hälsa och skapar en effektiv verksamhet som är hållbar och har en betydande tillväxtpotential.

5. Effektiva, fokuserade företag
Småföretag och mikrokapitalföretag har en extremt fokuserad affärsmodell på grund av deras storlek och ofta ung ålder. De flesta av dem har aldrig gjort ett förvärv och har ännu inte haft chansen att utöka sin bredd. Således är småföretag och mikrokapitalföretag fokuserade och arbetar extremt effektivt. Denna egenskap är en anledning till att de kan tjäna som attraktiva förvärvsmål; de har branschkompetens, och deras fokuserade affärsmodell gör dem lättare att tas under ett större företags paraply.

Risker och nackdelar med småkapitalinvesteringar

Medan små och mikrokapitalaktier verkar vara en säker sak om du hittar rätt företag, som alla andra investeringar i Wall Street, finns det risker.

1. Inga utdelningar
Eftersom de flesta små och mikrokapitalaktier är så snabba odlare, behåller de i allmänhet all sin vinst och återinvesterar dem tillbaka i företagets tillväxt. Även om detta är bra för verksamhetens framtid, betyder det också att investerare får räkna med kapitalförstärkning som sin enda källa till potentiell uppsida.

2. Mindre analytisk täckning
Låt oss vara ärliga. För de flesta av oss är en företags balansräkning ganska skrämmande, och det är ofta tröstande att läsa en analytikers rapport om ett företags potential innan några större investeringsbeslut fattas. Med små och mikrokapitallager är detta ofta inte fallet. Så om du ska gå den här vägen, se till att du kan läsa en kvartalsrapport och balansräkning utan att bero på tung analytisk täckning för att indikera företagets allmänna hälsa.

3. Låg likviditet
Även om det vanligtvis inte är fallet för småföretag, så handlas många mikrokapitalföretag extremt tunt. Som ett resultat kommer investerare att behöva hantera betydande bud-fråga-uppslag när de försöker köpa eller sälja aktien. Det kan också ibland ta dagar, veckor eller månader att bygga upp en betydande position i företaget på grund av denna låga likviditet. I allmänhet är likviditet inte en fråga med små cap-aktier eftersom det finns tillräckligt med täckning och intresse i företaget för att främja en sund handelsmiljö.

4. Marknadssvingningar
I huvudsak till följd av likviditetsfrågan kan många av dessa mindre företag vara extremt instabila. Ibland, allt som krävs är att en köpare eller säljare handlar några hundra aktier för att flytta aktiekursen avsevärt. Var beredd på stora rörelser både upp och ner, särskilt med mikrokapellföretag.

5. Primära förvärvsmål
Du kommer att märka att denna punkt också listas som proffs. Det beror på att när du hittar ett solidt företag med utmärkta tillväxtmöjligheter och en potential för framtida dominans på marknaden, är det sista du vill att det tåget avspeglas genom ett företagsövertag. Visst kommer du att få betalt ett ganska öre för dina aktier på aktie på kort sikt, men alla långsiktiga investerare kommer troligen att känna en sorg av sorg eftersom deras aktieinvesteringar inte längre erbjuder den enorma potentialen uppåt den en gång gjorde.

Slutord

Som ni kan se erbjuder små- och mikrokapitalinvesteringar potentialen för betydande uppsida, och kan vara bara en biljett till turboladdning av din portfölj för framtida tillväxt. Men innan du börjar utvärdera företag med börsvärden under tröskelvärdet på 2 miljarder dollar är det viktigt att förstå riskerna för småkapitalaktier också.

För mindre avancerade investerare bör små och mikrokapitalinvesteringar utgöra en mindre del av din portfölj på grund av de inneboende riskerna och volatiliteten. Se också till att göra din due diligence innan du investerar i något av dessa företag.

Har du investerat i småföretag eller mikrokapitalföretag? Om så är fallet, har du ytterligare för- eller nackdelar att lägga till blandningen?