Refinansiera ditt inteckning nära pensionering - Alternativ & kostnad

Hur nära du är i pension har en stor inverkan på detta beslut: Om du har ytterligare 10 till 15 års arbete framför dig kan dina skäl att återfinansiera vara mycket annorlunda än någon som tänker gå i pension inom ett år eller två. Om du har minst ett decennium eller mer att förbereda dig för pension kan ditt mål vara att förkorta din löptid för att betala av ditt lån innan du slutar arbeta. Och om du går i pension förr och vet att du inte kan eliminera ditt inteckningssaldo före din sista dag på jobbet, kan ditt mål vara att sänka din månatliga bostadsbetalning.

Om du ännu inte har gått i pension kan du vara bättre på att inte återfinansiera alls. Bara för att du kan betala en lägre ränta betyder det inte att det alltid är vettigt att refinansiera - förlängning av din låneperiod innebär att du måste betala ränta under en mycket längre tid. Om du för närvarande har tio år eller mindre kvar på din inteckning kan du i slutändan betala mer ränta under lånets livslängd om du refinansierar till en 30-årig inteckning. Värre är att om du väljer en 15-årig inteckning med högre betalningar, kan du sabotera din pensionssparande för att göra dessa inteckningar.

Hur man beslutar om man ska refinansiera

För att avgöra hur du strukturerar din refinansiering eller om du alls ska refinansiera måste du först ställa dig själv ett antal frågor:

Var kommer du bo? Bestäm först var du vill bo när du går i pension. Om du vill stanna i ditt hem kan det vara meningsfullt att refinansiera för att minska dina månatliga betalningar eller snabbare betala ditt hem i sin helhet. Men om du vill flytta måste du bestämma om du vill behålla ditt nuvarande hem som en investering för hyresintäkter eller sälja det så att du kan minska. Detta bör vara en övervägande för varje refinansiering, oavsett var du står på tidslinjen för pensioneringen.
Kommer du att gå i pension med skuld? Helst skulle alla kunna gå i pension med noll skuld och ett överflöd av besparingar. Tyvärr händer detta inte alltid. Om du refinansierar till en 30-årig inteckning och tänker gå i pension om 15 år, behöver du en plan för hur du kommer att göra dina inteckningar i pension eller betala av lånet tidigt. Om du har råd med en kortare låneperiod kan du betala ditt lån snabbare och betala mindre i ränta.
Vilken lånebetalning kan du ha råd med? Även om många människor psykologiskt motsätter sig att gå i pension med hypotekslån, är andra inte det. Omfinansiering till en 30-årig inteckning med låga månatliga betalningar kan vara meningsfullt om du har tillräckligt med pensionssparande för att göra betalningarna. Eller kanske du vill minska dina inteckningar nu för att investera mer varje månad i din pensionsfond. Du kan fortsätta ta avdragsskatteavdraget, vilket kommer att minska din skattebörda efter pensioneringen.
Vilken typ av lån gör vettigt? Lån med fast ränta är det överlägset mest populära eftersom det är lättare att planera för framtiden när du vet att dina huvud- och räntebetalningar kommer att förbli desamma för hela lånet. Om du planerar att flytta om några år kan du bli frestad av en super-låg justerbar ränta inteckning (ARM). Innan du väljer en ARM måste du dock veta den maximala potentiella räntesatsen och betalningen. Även om du tror att du kommer att sälja ditt hem innan din hypotekslån justeras kan omständigheterna ändras. Du kanske vill behålla ditt hem och hyra det, vilket kan vara mer lönsamt om du har en fast ränta med fast ränta. Antag bara inte att du kan refinansiera i framtiden, eftersom ingen exakt kan förutsäga hypoteksräntor eller hemvärden.

Alternativ för hypotekslån

Långivare erbjuder idag ett brett utbud av lånevillkor, inklusive de mest populära 30- och 15-åriga fastlån med fast ränta, 20-åriga lån med fast ränta och till och med vissa lån med specifika villkor anpassade till dina individuella behov, till exempel en 11-årig inteckning utformad för att sammanfalla med ditt pensionsdatum. Din benägenhet kan vara att refinansiera till ett kortare lån så att du betalar om det går snabbare, men betalningarna är högre på ett kortare lån även om det har en lägre ränta än ditt nuvarande lån. Jämför räntor och månatliga betalningar på flera lånevillkor och balansera den högre betalningen mot totala räntebesparingar på kortare lån för att hitta en bra matchning för dig.

Kom ihåg att även om du väljer ett 30-årigt lån kan du alltid betala av din inteckning snabbare genom att betala inteckning varje vecka, betala en extra inteckningskostnad varje år eller helt enkelt ansöka mer till huvudstolen varje månad. På det här sättet, om dina omständigheter förändras och du saknar extra pengar, kan du alltid återgå till att betala det lägsta på din inteckning. Se bara till att du inte refinansierar till ett lån med förskottsbetalning.

Justerbar räntelån

Vissa kunniga pre-pensionärer kanske vill överväga de låga räntorna på en justerbar ränta (ARM), till exempel en 5/1 hybrid ARM. Med denna inteckning förblir din ränta densamma de första fem åren och kan sedan stiga eller sjunka enligt de gränser som fastställts av lånet.

Om du vet att du kan betala ditt hem inom fem år eller är säker på att du kommer att sälja det innan räntebindningsperioden löper ut, kan detta vara ett bra sätt att spara på dina räntebetalningar. Som sagt bör du alltid vara säker på att du har råd med det värsta fallet med ett ARM - den högsta möjliga betalningen inom de mössor som lånet har ställt in - i händelse av att dina planer ändras.

Kostnad för refinansiering

Medan du kanske är fokuserad på att sänka din ränta, förkorta din låneperiod eller minska dina månatliga betalningar, glöm inte att refinansiering inte är gratis. Om din nuvarande långivare erbjuder dig lågprisfinansiering, kan det vara ett bra alternativ, men du kommer fortfarande att behöva betala stängningskostnader.

Stängningskostnaderna varierar beroende på stat och i genomsnitt cirka 3% (eller $ 3 000 på ett lån på $ 100 000). Om du har tillräckligt med tillgängligt eget kapital kan du vanligtvis lägga in dessa kostnader i din nya lånesaldo, men det innebär att du betalar de 3 000 USD under 30 år (eller 15) och betalar ränta på det. Du kan också betala kontant för dessa kostnader eller välja en "nollkostnad" refinansiering, vilket faktiskt innebär att medan du inte betalar ut ur fickan för refinansieringen, betalar du en något högre ränta för att täcka dessa kostnader för ditt lån.

En snabb beräkning kan berätta hur lång tid det kommer att ta tillbaka kostnaden för din refinansiering. Om du till exempel betalade $ 3000 för att refinansiera och sparar $ 200 per månad tar det dig 15 månader innan du har återbetalt din refinansieringsavgift.

När du jämför alternativ för refinansiering av hypotekslån, se till att jämföra avgifterna och tillhörande räntor och överväga påverkan av dessa kostnader på din pensionsplan.

Lämplighet

Varje beslut om refinansiering av lån bör fattas inom ramen för din personliga ekonomi. Till exempel kan ett par med massor av pensionssparande och planerar att gå i pension inom sex år välja ett 10-årigt lån med en låg ränta och göra extra betalningar för att eliminera inteckning innan de slutar arbeta.

Ytterligare en pensionär med planer på att gå i pension på sex år kan göra ett enormt misstag att återfinansiera till ett 10-årigt lån eftersom hon måste lägga varje tillgänglig dollar för att stärka sin pensionsfond. Hon skulle vara bättre på att hålla sitt nuvarande lån och kanske göra extra huvudbetalningar med en två veckors inteckning betalning, snarare än att göra mer av sin inkomst till sin inteckning.

Slutord

Refinansiering för att minska dina betalningar eller för att förkorta din låneperiod kan vara en fördel för din pensionsplan så länge du ser till att du balanserar din önskan att betala av din inteckning med ditt sparbehov. Jämför inte bara din ränta, utan också dina månatliga betalningar och den totala räntan du betalar för olika lånevillkor för att avgöra vilken som matchar dina behov bäst. För många husägare kommer kostnaderna för refinansiering inte att motivera en ny inteckning alls.

Har du någonsin refinansierat din inteckning? Om så är fallet, har du funnit att det är fördelaktigt?