Skäl till varför kontanter är kung för företag och individer

Företag måste ha kontanter till hands av olika skäl, till exempel att investera i ny infrastruktur och hantera oväntade utgifter. Dessutom citeras ofta ett företags kassaflöde som en nyckelfaktor i potentialen för långsiktig framgång. Ett företag kan ha alla intäkter i världen, men utan förmågan att generera kontanter kan det lätt misslyckas.

Detsamma kan sägas för konsumenterna. Folk undrar ofta var de ska lägga sina pengar och tittar genast på aktier, obligationer eller deras 401k. Även om det är viktigt att en del av dina pengar växer till pension, ett nytt hus eller en högskoleutbildning, är det lika viktigt att hålla pengar i likvida, lättillgängliga investeringar som inte utsätts för marknadsvängningar eller förluster. Sådana investeringar inkluderar inte bara kontroll-, sparande- och pengemarknadskonton, utan också kalla, hårda kontanter.

Låt oss komma med några av de viktigaste orsakerna till att kontanter är så viktiga för både företag och enskilda konsumenter.

Varför företag behöver kontanter

Många affärsanalytiker säger dåliga kontanthanteringsrutiner som det främsta skälet till att företag går i konkurs. Här är några av de viktigaste fördelarna med kontanter för alla företag:

1. Kassaflöde
För alla företag att överleva är kassaflödet den enskilt viktigaste finansiella faktorn. Ett företag kan ha fantastiska intäkter, rimliga utgifter och betydande inkomster, men om dess finansiella verksamhet inte utformas effektivt kan det fortfarande ha negativt kassaflöde.

Och utan positivt kassaflöde kommer alla företag, oavsett hur lovande affärsmodellen är, att gå i konkurs. Naturligtvis, om ett företag just har startat, kan det kanske tåla negativt kassaflöde på kort sikt i hopp om att uppnå långsiktig framgång. Men så småningom måste alla företag fokusera på att skapa positivt kassaflöde. Utan det kommer ett företag inte ens kunna utföra de enklaste uppgifterna: betala sina månatliga utgifter.

2. Investeringar i kapitalutgifter
För att växa kommer ett företag ofta att behöva investera i fabriker, fastigheter, maskiner eller teknik. Dessa är vanligtvis engångskostnader som kräver betydande medel. Utan kontanter till hands kanske ett företag inte kan göra dessa nödvändiga investeringar och som ett resultat kanske aldrig kunna uppleva företagstillväxt.

Visst kan ett företag ta ett lån, men även ett lån kommer i allmänhet att kräva en betydande utbetalning, vilket i sin tur kräver att företaget har tillgång till kontanter. Lån kommer också med räntor som ytterligare kan ätas in i ett företags slutlinje.

3. Företagsförvärv
Ett populärt sätt för företag att expandera är att förvärva andra företag, antingen inom sin nisch eller som ett sätt att grenas ut till nya områden. Tänk på dessa verkliga exempel: Disney och Pixar, Exxon och Mobil och eBay och PayPal. Alla dessa förvärv har en sak gemensamt - kontanter. Utan nödvändiga kontanter skulle dessa företag aldrig ha kunnat hoppa på en gång i livet att köpa ett värdefullt företag till ett rimligt pris. Det är förvärv som dessa som gör underverk för alla företags tillväxtpotential.

4. Utdelning och återköp av aktier
Två viktiga sätt som offentliga företag belönar sina aktieägare är genom utdelning och återköp av aktier. Utdelningar är ett fantastiskt sätt att sätta tillbaka pengar i aktieägarens ficka utan att tvinga dem att sälja sitt ägande. Återköp av aktier är ett utmärkt sätt för ledningen att uttrycka sitt förtroende för företagets framtida tillväxtpotential och, i vissa situationer, beteckna att det känner att dess aktier är undervärderade på den offentliga marknaden. Genom att införa en återköpsplan för aktier kommer varje återstående aktie att bli mer värdefull. Varken utdelning eller återköp av aktier skulle dock vara alternativ för ett offentligt företag utan kontanter.

5. Överlevnad under nedekonomier
Varje företag kommer att ha perioder där saker inte fungerar med full potential. Överväg en global lågkonjunktur som går in i ett företags försäljning. Utan kontanter till hands skulle det företaget tvingas drastiskt minska sina anställdas verksamhet och kanske till och med behöva deklarera konkurs för att betala sina fasta utgifter. Med kontanter kommer företaget att vara mer flexibelt och bättre kunna överleva nedgången.

6. Beredskap vid nödsituationer
Liksom individer möter företag nödsituationer där de måste betala kostnader direkt. Dessa inkluderar juridiska avgifter och oväntade kostnader i samband med naturkatastrofer. Eftersom dessa avgifter ofta inte är inbyggda i ett företags budget, måste företag ha tillgång till nödvändiga kontanter om sådana situationer skulle uppstå. Detta motsvarar i huvudsak en individs nödfond.

7. Minskar transaktionskostnader
Småföretag måste hålla sina utgifter så låga som möjligt. Ett sätt att göra det är att undvika elektroniska transaktionssystem inklusive tjänster som banköverföringar och PayPal, som ofta tar ut alltför stora avgifter. Genom att betala med faktiska kontanter kan företagen sänka ned dessa avgifter, vilket kan sänka sina kostnader avsevärt och öka sin vinstlinje, vilket leder till ... mer pengar!

8. Hjälper företag att expandera i frånvaro av lån
Många småföretag har fått lära sig det hårda sättet att långivare blir mer sparsamma med hur de lånar pengar. Om ett företag har kontanter tillgängligt kan det bättre utnyttja möjligheterna att expandera och göra viktiga förvärv - alternativ som annars inte kan vara tillgängliga i frånvaro av lån.

9. Betala räkningar snabbare
Särskilt för mindre företag kan kontanter vara avgörande för att betala räkningar. Vissa borgenärer accepterar inte bara kontanter, utan andra betalningsformer kan ta längre tid att bearbeta, vilket leder till onödiga sena avgifter. I dessa fall är det att betala kontant den föredragna metoden.

Varför individer behöver kontanter

Även om kontanter är avgörande för att alla företag ska kunna överleva är det också oerhört viktigt för den enskilda konsumenten och hushållet av olika skäl:

1. Likviditet
Ett lager kan fyrdubblas i värde, men du kan inte använda det för att betala din hyra. En 10-årig statsobligation ger en mycket högre ränta än en med en sex månaders löptid, men dina pengar är bundna i 10 år (förutsatt att du köpte den när de först utfärdades). CD-skivor betalar också ränta, men du får straff om du tar ut dina pengar för tidigt.

Fördelen med kontanter är att du kan spendera det dock och när du vill. Du behöver inte sälja aktier när marknaden är nere, CD-skivor eller obligationer innan de förfaller helt, eller vänta på att något ska rensas.

2. Risk för förlust
Vad har aktiekort, obligationer, guld och Barry Bonds-handelskort gemensamt? De är alla icke-likvida investeringar, vilket innebär att deras värde inte är lättillgängliga och de kan minska i värde.

Till exempel måste du sälja alla dessa föremål för kontanter innan du kan använda intäkterna. Denna process kan ta tid och priset du säljer för är föremål för vad marknaden kommer att bära. Med andra ord, om det nu inte är en bra tid att investera i obligationer, måste du antingen vänta på en god tid innan du säljer din, eller säljer tillräckligt lågt så att en potentiell köpare kommer att vara intresserad. Eftersom du är prisgiven på marknaden kan dessa investeringar förlora värde.

Dessutom ökar sannolikheten för sådana förluster betydligt i ekonomiska tider av volatilitet. Således, medan investeringar bör vara en del av din långsiktiga finansiella plan, underskatta inte stabiliteten och värdet som erbjuds genom kontanter. Till skillnad från det bästa av aktier kommer kontanter att behålla sitt värde även under en börskrasch.

3. Nödreserver
Situationer där du kan behöva en reserv inkluderar medicinska eller tandläkare som inte täcks av sjukförsäkring, skador på ditt hem eller ditt fordon och eventuella juridiska problem. Genom att ha fysiska kontanter till hands eller pengar på ett checkkonto kan du betala för oväntade utgifter utan att räcka efter ett kreditkort och ha höga ränteskulder.

4. Förmåga att göra stora inköp
I allt högre grad blir kontanter nödvändiga för större inköp som ett hem eller en bil. Inte bara kommer kontanter att ge dig ett ben på andra potentiella köpare för ditt drömhus, men även om du tar ett lån börjar långivare kräva högre utbetalningar. Utan nödvändiga kontanter till hands kanske du inte kan göra det viktiga köpet.

5. Flexibilitet och säkerhet för investeringar
Att hålla kontanter kan indirekt skydda marknadsinvesteringar genom att ge dig trygghet att inte sälja dem under björnmarknader. Om du har en kassareserv känner du dig inte beroende av marknadsinvesteringar för att betala för dagliga levnadskostnader. En annan fördel är att om en investeringsmöjlighet presenterar sig har du medel att omedelbart investera. Utan detta skulle du antingen tvingas sälja andelar i andra investeringar, kanske i en tid då marknaden är nere, eller avstå från investeringsmöjligheten helt.

6. Transaktioner med endast kontanter
Vissa företag, som vissa restauranger och taxibilar, accepterar inte kreditkort, betalkort eller checkar. Många små återförsäljare ger också en avgift på små inköp. Att bära kontanter kan förenkla ditt liv som konsument och skydda dig från att betala extra avgifter.

7. Hackare förblir en hot
Hackare har varit ett betydande hot för investerare i flera år. Finansinstitut som PayPal och Citibank har till och med varit mål. Ge dig själv trygghet och förvara några av dina pengar i ett värdeskåp där det alltid kan redovisas.

Med tanke på dagens teknikkrig är det bara meningsfullt att ha en fysisk, stabil investering som inte utsätts för hot från hackare, identitetsstöld eller annan potentiell manipulation av elektronisk information. På så sätt, om någon stjäl dina lösenord eller hackar in dina konton, har du tillgängliga kontanter för att betala för vardagliga utgifter tills saker blir ordnade.

8. Deflationsperioder
Under en deflationsperiod måste du oroa dig för att banker misslyckas eller att aktier och obligationer förlorar värde. Lyckligtvis finns det ingen sådan oro med kontanter, som kommer att öka i värde under en deflationsperiod. Genom att ha lite kontanter till hands kan du se till att du åtnjuter åtminstone vissa vinster i din portfölj om en deflationsperiod tar tag i ekonomin.

9. Undvik intresse och avgifter
Att ta ett lån eller få skuld på ditt kreditkort kommer att tvinga dig att betala höga räntor och avgifter. Genom att hålla fast i kontanter undviker du inte bara att skada din kreditpoäng, utan du vet att du inte kommer att behöva betala ett belopp utöver det ursprungliga priset för ditt köp. Du frigör dig också från stressen i samband med att du betalar månatligen på olika köp och kreditkort.

10. Kostnaderna kan vara högre än förväntat
Ett av de vanliga problemen som konsumenterna möter är att uppskattningar för stora projekt ofta är högre än väntat. Till exempel kanske du vill bygga ett tillägg till ditt hus och din entreprenör uppskattar att projektet kommer att kosta $ 3 000. Så du tar ett lån på 3 000 dollar, men projektet tar längre tid än väntat. Det kostar så småningom ytterligare $ 500 och du kanske inte kan vänta på att ett annat lån ska godkännas. Med några hundra dollar tillgängliga kontanter kommer du att kunna göra nödvändig betalning.

Slutord

Oavsett om du är ett företag eller en individ, se till att du prioriterar vikten av kontanter. För ett företag är dess tillgänglighet avgörande för att inte bara undvika möjligheten till konkurs utan också för att dra fördel av olika expansions- och tillväxtmöjligheter. Som konsument representerar kontanter en av de säkraste investeringarna som möjligt medan du förbereder dig för osäkra tider.

Vilka är dina tankar om kontanter och dess betydelse för både företag och enskilda konsumenter?