Förklarade personaloptioner - Planer, beskattning, fördelar och nackdelar
Den andra metoden för kompensation kommer i form av förmåner, såsom försäkring (liv, hälsa, tandvård och funktionshinder), betalda semestrar och sjukdagar, undervisning och barnomsorgshjälp, och andra diverse förmåner, som företagsbilar och kostnad.
Men många arbetsgivare belönar också deras arbetskraft genom att tillåta dem att köpa aktier av aktier i företaget till en rabatt. Aktiekompensation finns i många former och är populär bland både arbetsgivare och anställda av många skäl. Det utgör emellertid vissa potentiella nackdelar (som de tidigare anställda i Enron och Worldcom lätt kan intyga).
Hur personaloptioner fungerar
Även om uppgifterna varierar från en form av aktiekompensation till en annan, är den grundläggande tanken bakom de flesta former att ge arbetstagarna möjlighet att köpa företagsaktier som de sedan kan sälja.
Hur arbetstagaren förverkligar ersättning från företagets lager genereras generellt via två eller tre grundläggande steg:
1. Aktier eller aktieoptioner beviljas
Processen att tillhandahålla aktiekompensation börjar vanligtvis med att bevilja direkta aktier av aktier till anställda eller rätten att köpa den. Arbetsgivaren utfärdar ett avtal som ger anställda möjlighet att köpa antingen ett visst antal eller ett dollarbelopp av aktier enligt ett fast schema eller andra villkor som anges i planen. Alternativet att köpa aktien blir aktivt på ett specifikt datum som kallas tilldelningsdatum.
2. Aktieoptioner utövas
Om optionen att köpa företagsaktier beviljas kan aktien sedan köpas enligt planreglerna, och perioden under vilken detta är tillåtet varar ofta i flera år tills möjligheten upphävs på utgångsdatumet. De flesta optioner gör det möjligt för den anställda att köpa aktien antingen till ett specifikt förutbestämt pris, eller till det pris det handlades vid tilldelningsdagen. Detta innebär att den anställde kan köpa aktien till en rabatt om den har stigit i pris när optionen utnyttjas.
3. Aktier av företagets aktier säljs
Detta är när anställda likviderar aktier som de förvärvade i planen - antingen genom att utnyttja sin möjlighet att köpa eller genom att beviljas aktier direkt. De flesta anställda kan ha lager så länge de vill, och i vissa fall kanske de inte säljer det förrän pension. Detta beror på att värdet på personaloptioner kan växa kraftigt.
Till exempel kan en anställd tillåta att köpa sin arbetsgivares aktie till 45 dollar per aktie - dess pris på tilldelningsdagen. Men detta alternativ kan pågå i tio år, under vilken tid aktien kan stiga till 90 dollar per aktie. Anställden kan då realisera en omedelbar vinst på 45 USD per aktie helt enkelt genom att utnyttja möjligheten att köpa till 45 $ och sedan sälja aktien på den öppna marknaden.
Begränsningar och villkor
Ersättningar för anställdas aktier tilldelas ofta enligt ett intjänande schema som liknar det som används för företags pensionering och vinstdelningsplaner, och används därför av arbetsgivare för att uppmuntra tjänstgöring inom företaget. Andra restriktioner eller villkor placeras också ofta på aktieoptioner, till exempel deras förverkande om anställden går till jobbet för en konkurrent.
Beskattning av aktiekompensation
Reglerna för beskattning av aktiekompensation varierar med varje typ av plan. Reglerna för vissa planer är mycket mer komplexa än andra, men i allmänhet kommer de flesta anställda att realisera åtminstone en del inkomst vid utövandet av sina optioner, och resten vid försäljningen av aktien - såvida inte optionerna tilldelas i en kvalificerad plan. Anställda beskattas sällan på beviljandet av en option om inte själva optionen (inte aktien) handlas aktivt och har ett lätt konstaterat verkligt marknadsvärde.
Vissa vinster som realiseras genom aktieoptionsutnyttjande kan redovisas som kompensationsinkomster, medan andra typer av vinster klassificeras som antingen korta eller långsiktiga realisationsvinster. Eventuella begränsningar som placeras vid utövandet eller försäljningen av aktien av företaget kan också försena beskattningen i många fall tills begränsningarna har upphört, till exempel när den anställda uppfyller intjäningsplanen i planen.
Dessa planer kan också märkas som kvalificerade eller icke-kvalificerade, även om dessa villkor inte bör förväxlas med pensionsplaner som är märkta som kvalificerade eller icke-kvalificerade, där den tidigare typen av plan omfattas av ERISA-riktlinjer medan den senare inte är det. I allmänhet beskattar inte kvalificerade aktieoptionsplaner omedelbart den anställde på skillnaden mellan utnyttjande och marknadspris på det aktie som köps, medan icke-kvalificerade planer gör.
fördelar
För anställda
Aktieoptioner innebär ytterligare kompensation i form av diskonterade aktieköp, som kan lösas in antingen nu eller senare med en omedelbar vinst. I många fall har optionerna själva ett konkret värde, särskilt om den anställde kan utnyttja optionen till ett pris långt under där det för närvarande handlas. Arbetare kan också dra nytta av att veta att deras ansträngningar åtminstone indirekt bidrar till ökningen av värdet på deras investeringar.
För arbetsgivare
Arbetsgivarna belönar sina anställda med lager av två huvudskäl. Den första är att det är billigare och enklare för företaget att helt enkelt emittera aktier i stället för att betala kontanter till anställda. Det andra är att denna form av kompensation kan bidra till att öka medarbetarnas motivation. en arbetskraft som äger en bit av sin arbetsgivare får dela direkt i vinsten för företaget i stort förutom att få sina veckolön. Detta kan förbättra de anställdas moral och lojalitet och minska omsättningen i arbetskraften - samt skapa en annan grupp investerare som köper företagsaktier.
nackdelar
För anställda
Om värdet på företagets aktie sjunker, gör även värdena på optionerna eller aktierna. De som har samlat betydande mängder aktier eller optioner kan se att deras nettovärden minskar kraftigt under mycket korta perioder i vissa fall, till exempel vid allvarliga marknadsnedgångar och företagsomställningar.
Dessutom kommer den omedelbara försäljningen av ett stort antal köpta aktier med optioner att leda till betydande kortsiktiga realisationsvinster, vilket drastiskt kan öka den anställdes skattekostnad för det året (utom om aktier säljs inom en ESOP-plan, som är en uppskjuten skatt, kvalificerad plan som liknar en 401k.)
För arbetsgivare
När företagsaktier förlorar värde kan det göra att anställda känner sig missnöjda och kan leda till minskad produktivitet och moral. Beroende på orsaken till börsvärdets nedgång kan bristen på anställdas motivation dra företaget, och därmed dess lager, ytterligare ned.
Typer av aktiekompensation
Icke-lagstadgade aktieoptioner
Detta är den enklare av de två formerna av ersättning för anställdas aktier som kommer i form av ett alternativ. Dessa optioner kallas också icke-kvalificerade aktieoptioner på grund av deras skattebehandling, vilket inte är lika gynnsamt som det som tilldelas deras lagstadgade kusiner. Icke-lagstadgade optioner kräver vanligtvis att anställda omedelbart erkänner skillnaden mellan lösenpriset och marknadspriset för aktieoptionen vid utnyttjandet. Detta belopp redovisas som en kortfristig beskattningsbar vinst. Icke-lagstadgade aktieoptioner erbjuds främst till anställda i företag som rankar och registreras som ett sätt att uppnå en del av ägandet i företaget.
Lagstadgade aktieoptioner
Också känd som incitament (eller kvalificerade) aktieoptioner erbjuds lagstadgade aktieoptioner vanligtvis endast till nyckelpersoner och företagsledare som en speciell typ av kompensation. Lagstadgade aktieoptioner kan utnyttjas och säljas på en mer skattemässig grund än icke-lagstadgade aktier eftersom ingen inkomst redovisas genom utnyttjandet av dessa optioner. Inkomst redovisas aldrig med dessa optioner, förrän aktien faktiskt säljs. Emellertid kan inkomsterna från dessa alternativ ibland utlösa den alternativa minimiskatten.
Restricted Stock and Restricted Stock Units (RSUs)
Många företagsledare och insiders som tilldelas företagsaktier får endast sälja aktien under vissa villkor för att följa bestämmelser som syftar till att begränsa insiderhandel, såsom att kräva att verkställande direktören väntar en viss tid innan försäljningen. Detta kallas begränsat lager. RSUs är däremot en anordning för att bevilja aktier av aktier eller deras kontantvärde vid ett framtida datum enligt ett intjäningsplan utan att överföra faktiska aktier eller kontanter tills intjänandekravet är uppfyllt.
Planer för köp av anställda (ESPP)
Detta är kanske den enklaste typen av anställdsköpsprogram. ESPP: er finansieras via löneavdrag efter skatt. Arbetsgivaren vidarebefordrar en del av den anställdes ersättning till ett ESPP-konto som samlar pengar från tidpunkten för erbjudandet eller inskrivningen till köpdatumet. De flesta ESPP-planer gör det möjligt för anställda att köpa sina företagsaktier med upp till 15% rabatt från det aktuella marknadspriset. Dessa planer kan kvalificeras, vilket möjliggör långsiktig behandling av realisationsvinster under vissa förhållanden, eller icke-kvalificerad, beroende på planskategori och hur länge aktien hålls innan den säljs.
Planer för ägarandel för anställda (ESOP)
Detta är en typ av kvalificerad plan som finansieras helt med företagets lager. ESOP: er används ofta av nära innehavade företag som ett sätt att tillhandahålla en likvid marknad för företagets aktier på skattefordelad grund. ägare kan placera sina aktier i företaget i planen och sedan sälja dessa aktier tillbaka till företaget vid pensionering. Dessa är kanske de bästa planerna tillgängliga ur ett skattemässigt perspektiv eftersom inkomst från försäljningsaktien aldrig redovisas förrän den fördelas vid pensionering, precis som med någon annan typ av kvalificerad plan.
Arbetsgivarlager erbjuds i en 401k
Denna form av finansiering för pensionsplaner granskades av tillsynsmyndigheterna efter nedbrytningen av Enron och Worldcom 2002. Även om många arbetsgivare fortfarande utdelar företagets aktier till anställda i sina pensionsplaner, måste anställda se till att de är tillräckligt diversifierade i sina pensionsportföljer enligt till deras risktoleranser och investeringsmål. De anställda på Enron och Worldcom kan bittert vittna om dumheten att lägga hela pensionsportföljerna i ett enda företag.
Fantomaktier och rättigheter för värdering av aktier (SAR)
Fantomaktier namnges som sådan eftersom det inte kan finnas några verkliga aktier i aktier som emitteras eller överförs. Denna typ av lager är vanligtvis inriktad på att gynna chefer och nyckelpersoner, som kan krävas att uppfylla vissa krav för att vara berättigade till planen. ”Aktien” betalas ofta till en anställd i form av så kallade prestationsenheter som representerar aktier i den aktuella aktien. Anställda får många av de ekonomiska fördelarna med aktieägande utan att äga aktien. SAR betalar vanligtvis anställda värdet av tillväxten i företagets aktie under en förutbestämd tidsperiod. Denna betalning kan ske kontant, eller i vissa fall kan den göras med faktiska aktier.
Slutord
Aktiekompensation är en av de mest mångsidiga betalningsformerna som finns tillgängliga för både arbetsgivare och anställda. En av utmaningarna som många arbetare står inför är dock att veta hur deras företags lager kan eller bör passa in i sina egna ekonomiska planer. Även om företagsaktier ofta kan ge betydande vinster över tid, kan det också skapa skattepliktiga händelser, i vissa fall även om inga kontanter realiseras.
För att lära dig hur ditt aktiekompensationsprogram fungerar, inklusive hur och när du kommer att beskattas på vinster, konsultera din HR-avdelning eller ekonomirådgivare.
(fotokredit: Bigstock)
