Att köpa silver kontra guld som investering - vad är bättre?

Numera är det en eftermiddag. Sedan september 2005 har priset på guld varit på en historisk körning - från $ 450 per ounce till ett högt av $ 1 875 per ounce 2011. Nu handlar guld till cirka 1 650 $. Den genomsnittliga investeraren ägde förmodligen inte mycket uppmärksamhet åt den första delen av rally i guld, men när den övertygande korsade 1 000 USD 2009 håller de flesta marknadsöktagare ett öga på guld tillsammans med Dow, S&P 500 och priset för råolja.

Det som en gång bara sågs av centralbanker, försäkringsbolag och guldgruvar har plötsligt blivit lika vanligt som IBM och Microsoft. Jag skulle faktiskt säga att guldet är ännu större. Det kan faktiskt diskuteras att guld har blivit världens tredje viktigaste valuta. När finanskrisen 2007–2009 utvecklades, flockade många människor till guld som en "säker fristad" -investering. Den genomsnittliga lilla detaljinvesteraren kan enkelt investera i guld genom utbyteshandelar eller ETF.

Men hur är det med andra ädelmetaller? Vad sägs om silver? Silver har också haft en imponerande prisuppgång och kan till och med ha mer uppsida än guld under de kommande månaderna och åren.

Marknaden för silver och guld

Silver hade en otrolig körning, precis som guld, från 2005 till 2011. Det gick från att ha ett värde på ungefär $ 7 per troy ounce till $ 35 per ounce under den perioden. I procentuella termer är det ännu större än guldrörelsen.

Industriell, kommersiell och konsumentfråga

Silver har många traditionella industriella användningar. Historiskt sett var silver en viktig komponent i film som användes i de flesta kameror. Ökningen av digitala kameror har dock praktiskt taget gjort film föråldrade, men utvecklingen av mobiltelefoner och annan teknik har bidragit till att fylla tomrummet.

Silver används i praktiskt taget alla elektriska apparater i världen på grund av dess låga resistivitet. Fotovoltaik, den metod med vilken solstrålning omvandlas till elektrisk kraft, kräver silver för både halvledare och solpaneler. Det växer användningen av silver inom medicin, eftersom silver har antibakteriella egenskaper. Andra nya applikationer i silver inkluderar användning i träkonserveringsmedel, vattenrening och livsmedelshygien. Vardagsartiklar som kylskåp, mobiltelefoner, datorer, tvättmaskiner, dammsugare, tangentbord, bänkskivor och till och med kläder innehåller olika mängder silver.

Guld, å andra sidan, har begränsad industriell användning. Smycken, särskilt i utvecklingsländer som Indien, står för över två tredjedelar av den årliga efterfrågan på guld. Tand- och medicinska applikationer står för cirka 12% av efterfrågan. Men man måste undra: Om priset på guld fortsätter att stiga, när kommer efterfrågan att minska eftersom det är för dyrt? Till exempel kommer konsumenter i utvecklingsländer att fortsätta köpa smycken om guld går till $ 2500 eller $ 3 000 per gram?

Även lyxvaror har en punkt där människor slutar köpa dem. Produkter som konsumentelektronik och solteknik verkar emellertid fortfarande ha en enorm uppåtsida. Detta beror på att de använder silver, som fortfarande är relativt rimligt prissatt, relativt sett. Även om ökningen i silverkostnaderna är lika med eller större än guld i procent, är det fortfarande drygt 30 dollar per gram. Därför verkar det osannolikt att kostnaden kommer att vara en begränsande faktor när det gäller industriella användningar för silver. Detsamma kan dock inte sägas för guld.

Centralbanker, rädsla och ekonomisk stress

Som tidigare nämnts betraktas guld som en butik med värde, och med rätta. Historien säger att det är ett recept på katastrof att ha för många investeringar i en valuta. När guldet har stigit i värde under det senaste decenniet har den amerikanska dollarns värde sjunkit. Detta beror på två huvudfaktorer:

1. Den amerikanska regeringen har varit tvungen att pumpa så mycket pengar till vår ekonomi att dollarns värde minskas.
2. Länder, som Kina, som har biljoner dollar i amerikanska obligationer, är oroliga för att de har för mycket pengar investerat i denominerade tillgångar i dollar. Så vad gör de? De köper guld och byter i huvudsak en del av sin dollarrisk för guldrisk.

Silver och andra ädelmetaller, såsom platina och palladium, har också gynnats av den stress som orsakats av den senaste finanskrisen. Även om guld fortfarande är det föredragna fordonet som en häck mot rädsla, har silver ett växande tilltal som en säker fristad. Eftersom det blir lättare att investera i silver kan fler människor försöka dra nytta av det spelet för att skydda sin portfölj.

Guld-silver-förhållandet

Under åren har handlare använt många olika metoder för att spåra historiska prisutvecklingar, till exempel ett akties pris / intäktsförhållande (P / E). Verktyg som dessa har gett analytiker ett snabbt sätt att se finansiella instrument inte bara i termer av absolut pris, utan även i termer av relativt värde, eller instrumentets värde i förhållande till något annat.

För flera år sedan planerade en Tennessee-guldhandlare vid namn Franklin Sanders att bestämma det historiska genomsnittliga priset för guld relaterat till silver. I sin forskning, tillbaka till 1792, fann han att priset på guld var stadigt 16 gånger det för silver under 130 år. Intressant nog, efter upprättandet av Federal Reserve 1913, började förhållandet variera mer. Under de senaste 100 åren har förhållandet mellan guld och silver varit så högt som 96. Denna fluktuation har lett till att det historiska genomsnittet för förhållandet stiger till 27,28, och idag ligger guld-silver-förhållandet runt 51.

Många handlare tror att ekonomiska förhållanden, särskilt de som är baserade på allmänt handlade och historiskt betydande produkter som guld och silver, återgår till dessa historiska mönster. Om guld skulle hålla sig stabilt vid dagens priser, cirka 1 600 dollar per uns, skulle priset på silver behöva stiga till 58,65 dollar per uns, eller nästan dubbelt, för att förhållandet skulle återgå till 27,28. Om förhållandet skulle gå tillbaka till 16 skulle priset på silver behöva stiga till 100 $ per uns.

Investeringsfordon

Barer och mynt

Traditionellt sett, för att äga en ädelmetall som guld eller silver, var du tvungen att köpa den "fysiskt", vilket betyder att du var tvungen att ha en verklig metallbit. Silverstänger på 100 troy ounce väger cirka 6,8 pund och är fortfarande tillgängliga för detaljhandlare. Deras platta form gör dem lämpliga för förvaring i ett hemskåp eller värdeskåp. Medan vissa människor fortfarande köper barer, är mynt mycket vanligare.

De två mest populära silvermynten är en uns, 99,99% rent kanadensiskt silver Maple Leaf och 99,93% rent, en ounce American Silver Eagle. Mynt bestående av "skräp" -silver, eller cirka 90% silver, myntades fram till 1964. Dessa samlingsmynt inkluderar dimes, fjärdedelar, halvor och en dollar bitar.

Utbyteshanterade fonder

Börshandlade fonder, eller ETF, lanserades i början av 2000-talet som ett sätt att "spåra" priset på vissa produkter, mestadels råvaror. Det finns ETF: er för råolja, naturgas, guld, silver och en mängd andra produkter. Uppsidan av ETF: er är att de handlar som aktier och rör sig ganska mycket exakt hur spot futures rör sig. Spot futures är de mest aktivt handlade futures på börsen som representerar den mest exakta närmaste eller "spot" -priset för en vara.

Om du har ett mäklarkonto där du handlar med lager kan du handla en ETF för silver, till exempel iShares Silver Trust (NYSE: SLV) eller ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Att köpa och sälja dessa produkter gör att du kan delta i prisrörelsen för silver utan att få en metallbit, vilket är mycket bekvämare för många investerare.

Gruvföretag

Att köpa aktier i företag som gruvar för silver är ett annat sätt att få exponering för silvermarknaden. Företag bryter sällan silver ensam, eftersom silver ofta finns i eller bredvid malm som innehåller andra metaller som tenn, bly, zink eller koppar. Därför ger aktier i lager i gruvföretag dig exponering för många basmetaller.

Andelar i företag som Silver Wheaton (NYSE: SLW), till exempel, ger dig en exponering för metaller, särskilt silver, utan att faktiskt spåra priset på metallen. Dessa företag tjänar generellt mer pengar när priset på basmetaller stiger, så deras aktiekurs tenderar att stiga och sjunka i takt med prisrörelsen på den underliggande metallmarknaden.

Slutord

Guld och silver är extremt flyktiga varor, och att investera i dem är inte för svag hjärta. Det är inte produkter du kan handla dag till dag, och de allvarliga prissvingningar som är involverade med guld och silver kan skrämma vem som helst. Handla aldrig över huvudet och handla alltid på lång sikt.

Men om du har ägt guld de senaste sju åren eller så har du gjort det bra. Detsamma gäller för silver, även om det ännu inte är så populärt bland vanliga investerare. Den extrema volatiliteten på världsmarknaderna, den europeiska skuldkrisen och den stora lågkonjunkturen har alla bidragit till en högre nivå av rädsla i investeringsvärlden än tidigare år. Att äga guld och silver kan vara en värdefull säkring mot ekonomisk instabilitet och kan hjälpa till att balansera din portfölj, särskilt när det gäller dollarrisk.