7 nycklar för att uppnå ekonomisk framgång

Jag önskar att det fanns en enda lösning, att en plus en alltid är lika med två, men det är inte fallet i den verkliga världen. Varje person är unik med olika uppsättningar av mål, ansvar, kunskap, tolerans för risk, tid och energi. Som en konsekvens är den väg du reser för att nå dina mål personlig och passar dig bara; det börjar med att bestämma önskad destination. Det första steget för att få ut de saker du vill ha ur livet är att bestämma vad du vill.

Vad betyder "ekonomisk framgång" för dig?

H.L. Hunt, en berömd Texas-oljeman på 1950-talet, sade förment: "Pengar är bara ett sätt att hålla poäng." Han hade fel. Strävan efter rikedom är inte ett spel - det är det sätt som du uppnår följande:

säkerhet. Önskan att skydda dig själv och dina nära och kära från okänd eventuell framtida katastrof är en god anledning att bygga monetära tillgångar.
Fysisk komfort. Som Spike Milligan sa: "Pengar kan inte köpa dig lycka, men det ger dig en trevligare form av elände."
Fritid. Rikedom betyder inget att vänta i rader, följa din egen agenda och spendera dina timmar i jakten på dina egna önskningar, inte de som en annan.
Sinnesro. Att veta att du har förberett dig för alla kurvor som livet kan kasta på dig ger förtroende, lugn och tillfredsställelse.

Din ekonomiska framgång bör översättas till en serie ekonomiska milstolpar, specifika tillgångar eller nivåer av nettovärde som ska nås i varje steg i ditt liv. Du kanske till exempel vill köpa ett hem vid 35 års ålder eller betala för högskoleutbildning för dina barn. Följaktligen kommer beloppet, sammansättningen och finansiella egenskaperna för dina finansiella tillgångar nödvändigtvis att variera över tiden när dina omständigheter förändras och en ny milstolpe riktas.

Grundläggande finansiella rektorer

Varken jag eller någon annan "expert", oavsett vår professionella referens eller affärsresultat, kan garantera att du når någon av dina personliga milstolpar. Men det finns principer och nyckelpraxis som följs av varje framgångsrik investerare och kommer att förbättra oddsen att du också kan uppnå dina mål.

1. Spendera mindre än du tjänar

Denna första princip är lätt den svåraste att genomföra och den mest väsentliga för din framgång. Det är dock avgörande att du förstår skillnaden mellan ett "behov" och ett "behov". Till exempel kan du "behöva" en pålitlig transportmetod för att flytta från en plats till en annan, medan du "vill" den senaste lyxmodellbilen med lädersäten, GPS-system och kromhjul. Låt dig inte förföra av falska löften från annonsörer och säljare. Använd dina pengar till nödvändigheter och spara överskottet för framtiden - tiden för extravagans är efter du har nått dina mål.

2. Lita på dina instinkter

Ingen har dina intressen i åtanke i samma grad som du gör. Du och din familj kommer att vara de ultimata förmånstagarna eller offren för dina ekonomiska beslut eller de som tas för dig. Därför bör du göra det aldrig ta eller godkänna alla investeringsåtgärder som du inte helt förstår och som du är helt överens med.

3. Uppfylla ansvaret för älskade

Kom ihåg att du inte är den enda i båten. Om något händer med dig, såsom förlusten av ditt jobb, en allvarlig sjukdom, en funktionshindrad olycka eller en för tidig död, kommer andra kära för dig att påverkas känslomässigt och ekonomiskt. Dessa skyldigheter uppfylls bäst genom att det är skönt att köpa tre viktiga försäkringsformer:

Hälsoförsäkring. Sannolikheten för att du kommer att uppleva en sjukdom, ett medicinskt tillstånd eller en olycka som kräver medicinsk behandling är extremt hög och kostnaderna för den efterföljande behandlingen kan vara förödande. Som en följd av detta bör köp av sjukförsäkring vara varje persons första prioritet. Du kan spara pengar på premier genom att anmäla dig till din arbetsgivares plan om den tillhandahåller en, och genom att välja en hög avdragsgilla innan försäkringsbolaget blir ansvarigt. Skillnaden mellan en avdragsgilla $ 300 och en avdragsgilla $ 3000 kan vara flera tusen dollar per år för en familj. Om du kan kvalificera dig till ett hälsobesparingskonto (HSA), skapa ett igenom Livlig för de skattemässiga fördelarna det ger.
Livsförsäkring. En ung, ensamstående behöver bara tillräckligt med försäkringar för att betala sina skulder och begravningsutgifter; föräldrar med ett eller flera barn behöver tillräckligt med försäkringar för att ersätta sina inkomster för familjen tills barnen blir vuxna eller genom college. Kostnaden för att uppfostra ett barn till 18 års ålder (exklusive college), till exempel, uppgick till $ 226 920 2010 för den genomsnittliga medelklassfamiljen. Den genomsnittliga kostnaden för collegeundervisning och rum och styrelse för en heltidsstudent är ytterligare $ 17 633 per år; Om du vill att dina barn ska gå på en privat fyraårig högskola kan du tänka dig $ 32 790 per år. Lyckligtvis är kostnaden för livförsäkring för en ung vuxen förvånansvärt billig. Till exempel kan en frisk icke-rökare vid 25 års ålder köpa täckning för så lågt som $ 25 per månad för $ 500 000 för försäkring. Båda inkomstinkomsttagarna i en familj bör ha en livslängdsförsäkring, eftersom deras inkomst bör bytas ut vid dödsfall. PolicyGenius är ett av de bästa ställena att söka efter en livförsäkring. De visar dig offert från alla toppföretag så att du vet att du får bästa möjliga pris.
Handikappförsäkring. Försäkringsbranschen antyder att oddsen för att drabbas av en funktionsnedsättande skada som håller dig från att arbeta minst 90 dagar är 80% för den genomsnittliga 25-åringen. Även om dina specifika odds kan vara lägre, beroende på din livsstil och yrke, är inverkan av ett funktionshinder sådant att du bör skydda dig själv och din familj med funktionsförsäkring genom PolicyGenius. De flesta arbetsgivare som erbjuder sjukförsäkring erbjuder också en funktionsnedsättningskomponent. Om det är tillgängligt, ta det - det är en liten kostnad att betala för sinnesfrid.

4. Upprätta en akutfond

Dåliga saker kan hända. Beloppet i din akutfond bör vara ett belopp som är lika med minst sex månaders inkomst på ett kontant- eller sparkonto. Med andra ord, om du tjänar $ 60 000 efter skatt, måste du spara minst 30 000 $ innan du börjar överväga andra investeringar. Även om detta belopp kan tyckas vara orimligt högt, bör du komma ihåg att enligt en US News-undersökning var den genomsnittliga varaktigheten mellan jobb 2010 33 veckor - eller mer än sju månader. Det är inte ekonomiskt vettigt att investera medel som kan behövas med lite varsel i en investering som rör sig upp och ner i värde; alltid kommer det att vara lågt när du behöver likvidera.

Du kan bygga nödfonder snabbare genom att dra fördel av matchande fonderplaner som erbjuds av arbetsgivaren. I många fall kommer arbetsgivarna att matcha din investeringsdollar för dollar upp till en specifik procentandel av din inkomst i en företagssponserad plan. Detta innebär att du gör en avkastning på 100% på din del innan du gör några investeringsintäkter. Dra full nytta av alla matchande medel som din arbetsgivare kan erbjuda.

Eftersom din akutfond bör hållas i en lågrisk säkerhet, bör du ta hänsyn till de kurser som erbjuds av amerikanska statsskuldebrev och obligationer, såväl som sparkonton för olika banker och finansinstitut, som CIT Bank. Till exempel kan en kreditförening, som har liknande federala garantier för sina insättningar, betala en högre ränta på dina sparande än en bank.

5. Gör tid till din vän

Erkänna att ekonomisk säkerhet för de flesta är resultatet av en livstid av ansamling, inte en lycklig händelse eller ett plötsligt mirakel. Det finns ingen mytisk siffra som delar ut presenter på miljoner dollar, och alla investeringar är inte Apple eller Microsoft. Tid och konsekvent investering kan dock resultera i mycket stora summor.

Till exempel kommer 100 $ per månad vid 25 års ålder som investeras i ett sparkonto med 5% per år att växa till nästan $ 145 000 vid pension vid 65 års ålder. Samma investering i en balanserad aktie- och obligationsfond med sin historiska 30-åriga avkastning på 9,5 % skulle växa till mer än 460 000 dollar under perioden. Fastställa vanan att göra några investeringar, oavsett hur små, varje månad. Har du inte ett investeringskonto öppet? Börja en idag med M1 Finans. De har inga handelsavgifter och inga provisioner.

6. Diversifiera dina investeringar för att balansera risk och belöning

När du har tillräcklig försäkring och en nödfondsbalans är det dags att överväga andra investeringar. Det finns en mängd möjliga investeringar, var och en med olika investeringsegenskaper.

Gemensamma aktier är populära bland början av investerare, eftersom deras priser är lätt tillgängliga och värdepapper enkelt kan köpas eller säljas för det mesta. Aktiepapper kan köpas som aktier i ett enda företag, som en okontrollerad portfölj av olika företagsaktier eller av aktier i olika företag i olika branscher, eller som en portfölj av aktier som förvaltas av en högt utbildad professionell chef med en offentligt resultat. resultat. Fastigheter är också populära med särskilda inkomstskatt fördelar, men fastigheter är i allmänhet dyrare att köpa och sälja och mindre likvida; det är svårare att förvandla din investering till kontanter.

Oavsett investeringsval, kom ihåg att alla investeringar är flyktiga - de går upp och ner baserat på antalet köpare och säljare vid en viss tidpunkt. Även om vi är mest medvetna om detta angående aktier eftersom deras prisvariationer rapporteras i dagstidningen, varierar värdet på fastigheter också över tid. Av denna anledning bör inte mer än 10% av dina tillgångar placeras i en enda säkerhet eller en fast egendom.

7. Koppla av och ta den långa, vissa vägen till ekonomisk framgång

Förmågan att acceptera det okända och att hantera det oväntade (som breda svängningar i aktiekurser) kallas ofta "risktolerans." Alla har en annan risktoleransnivå som också kan variera från dag till dag inom en enda person.

Om du har några investeringar eller kanske överväger en investering som kommer att hålla dig uppe på natten oroa dig för resultatet, undvik den eller bli av med den. Det finns för många andra hållbara investeringsmöjligheter tillgängliga som uppfyller dina mål för dig att förlora sömn eller drabbas av onödig oro. Om olyckan inträffar, skrik, ta ett djupt andetag och ta det bästa beslutet du kan basera på de tillgängliga fakta. Det finns få saker som inte kan åtgärdas, inklusive dålig investeringsavkastning.

Slutord

Oavsett om du är en ny investerare som precis börjar på vägen till ekonomisk säkerhet, eller en medelålders investerare som tittar på din kommande pension, är dessa nycklar som kan hjälpa dig att sätta dig själv i en bekväm ekonomisk situation. Kom ihåg att att uppnå ekonomisk säkerhet ofta tar större delen av sitt liv och det finns få genvägar. Om du har gjort bra val och har undvikit de flesta av livets ekonomiska katastrofer, kommer du att tillbringa resten av ditt liv att leva på frukterna av dina investeringar, eventuellt lämna en egendom för dina barn.

Vilka andra tips kan du föreslå som kan bidra till ekonomisk framgång?