5 skäl att tänka på hur mycket pengar du behöver för att gå i pension

Gömmer sig bakom denna fasad av enkelhet är en komplicerad labyrint av antaganden som kan ogiltiga de producerade resultaten. Varje pensionskalkylator, oavsett om det är toppmoderna Monte Carlo eller gamla skolregler, måste göra vissa antaganden för att slutföra beräkningen. Det finns inga undantag, och riktigheten i dessa antaganden kan göra eller bryta din pensionssäkerhet.

Låt oss titta lite närmare på fem av dessa antaganden, så att du kan bestämma om du ska tänka om hur mycket pengar du behöver för att gå i pension:

Livslängdsantagande: Hur länge måste mina pengar hålla i pension?

De flesta finansiella planerare och pensionskalkylatorer har en "normal" förväntad livslängd om inte hälsoproblem förtjänar en annan slutsats. Normal livslängd bestäms genom att konsultera aktuariella tabeller som de som används av IRS eller försäkringsbolag för att bestämma den genomsnittliga livslängden.

Detta låter rimligt på ytan men är dödligt felaktigt ur en individuell planeringspensionssynpunkt. Aktuariella tabeller är endast giltiga när de tillämpas på stort antal men har noll giltighet för någon persons pension. Sanningen är att ditt datum med ödet är inte mer troligt att inträffa vid det statistiska genomsnittet än något år före eller efter det datumet. Planering av en genomsnittlig livslängd är helt vilseledande och kan leda till att du farligt underskattar sparbehov.

I själva verket kommer ungefär hälften av människorna att leva mindre än genomsnittet och hälften av folket kommer att leva längre än genomsnittet (och ditt mål är att hamna under andra halvåret). I dag finns det en chans på 60 procent att en medlem i ett par vid 60 års ålder kommer till 90 eller mer, och detta antal växer. Det är uppenbart att det är mycket äldre än genomsnittet skulle indikera att det krävs mycket större pensionssparande.

Dessutom ökar genomsnittet varje år. Livslängden har ökat med ungefär 100 dagar per år under de senaste 100 åren, vilket medfört 30 års livslängd under förra seklet. Med genombrott inom bioteknik och nanoteknologi är det helt rimligt att förvänta sig att medelvärdena växer med en accelererande hastighet som lägger många år till ditt liv utöver vad de aktuariella tabellerna skulle indikera baserat på dagens data.

Kort sagt, att planera din pension baserat på dagens genomsnittliga livslängd är en farligt vilseledande praxis som kan få dig att få slut på pengar när du behöver det mest.

Inflationsantagande: Vad är ett rimligt uppskattning för inflation under pensionering?

Inflation är en nödvändig komponent i varje uppskattning för hur mycket pengar du behöver för att gå i pension och eventuellt den största risken för din pensionssäkerhet. Anledningen är enkel - det är ett tal som påverkar den sammansatta tillväxten av dina pengar som i sin tur gör att små förändringar i inflationen har förvånansvärt stora effekter på de besparingar som krävs.

De flesta rådgivare och online-pensionsräknare antar 3% för inflationen eftersom det är genomsnittet under det senaste tiden - ungefär 20-30 år. Men inflationens historia har inte alltid varit så sunt. På 1970-talet fördubblades priserna på ett kort decennium och minskade köpkraften för dina besparingar till hälften! Dessutom har ekonomiska grundläggande förändringar under de senaste åren gjort de senaste 30 åren en potentiellt dålig indikator för framtiden.

Kreditkrisen som började 2008 orsakade ballonger på statsskulder och underskott med alla stimulansprogram och bankräddningar. Kombinera dessa fakta med program för rätt till svamp som Social Security och Medicare som står inför ekonomiska problem, och det kan vara klokt att budgetera för högre inflation än vad den senaste historien skulle indikera.

Kom ihåg att små förändringar i inflation som verkar godartade kan orsaka dramatiska förändringar i hur mycket pengar du behöver för att gå i pension eftersom skillnaderna gör att den multipliceras. Om du inte är klar över hur detta fungerar är det bäst att bevisa det för dig själv med ditt val av gratis pensionsräknare som gör att du enkelt kan variera individuella antaganden och samtidigt hålla de andra konstant.

Försök till exempel att variera inflationen mellan 3% till 7% och samtidigt variera antaganden om livslängd för att ge åtminstone en make i åldern 95. Det är en värdefull övning som bara kan överraska dig med hur mycket det ändrar mängden pengar du behöver för avgå.

Budgetantagande: Är 80% av nuvarande utgifter verkligen tillräckligt med pengar för att gå i pension?

Den konventionella klokheten i pensionsplaneringen är att anta 80% av de nuvarande utgifterna som en rimlig tillnärmning för din pensionsbudget. Tyvärr strider forskning mot detta alltför vanliga antagande.

Visst, vissa kostnader kommer att sjunka under pensionering som pendlingskostnader, affärskläder, för att inte tala om dina avgiftsbesparingar, men andra utgifter är lika sannolikt att öka. Till exempel är det inte ovanligt att det första decenniet av pensioneringen kostar mer än dina arbetsår på grund av aktiv livsstil, kostnader i samband med nya intressen och hobbyer, ökade resekostnader och mer.

Den goda nyheten är att bevis stöder pensionsutgifterna som minskar med åldrande; emellertid är de dåliga nyheterna att annan forskning tyder på att denna fördel till stor del kompenseras av stigande medicinska kostnader, receptbelagda läkemedelskostnader och inflation.

Kort sagt skulle du vara klokt att formulera din egen pensionsbudget baserat på din personliga plan för pensionering. Vissa människor kommer att spendera mindre och andra kommer att spendera mer än de gjorde under sina arbetsår, men att de blint antar att 80% av förtidspensionerna är tillräckliga eftersom det är konventionell visdom kan vara mycket farligt och potentiellt vilseledande.

Årligt inkomstantagande från andra källor än pensionssparande

Många gör två intäktsantaganden när de planerar pension: de antar nollinkomster och de antar socialförsäkring och pensioner kommer att vara en stabil inkomstkälla. Båda dessa antaganden är tveksamma i dagens snabbt föränderliga värld.

Pensions- och socialförsäkringsfrågorna är komplexa ämnen som kräver mer kolumntummar för att utvecklas än som finns tillgängliga här. Om din pensionsplanering inkluderar någon av dessa inkomstkällor hittar du en fullständig diskussion om detta ämne i denna lista över artiklar om pensionsplanering. Det räcker med att säga att båda dessa källor till socialiserad pensionsplanering är på väg ut och snabbt ersätts av individuella pensionsplaner. Detta lägger en ökande börda på dina sparande, men exakt hur detta påverkar dig kommer att bestämmas av din ålder och specifika situation.

Ett annat resultat av ökad livslängd är att många funderar över hur de definierar ”pensionering”. Tidigare pensionering var synonymt med att aldrig arbeta igen och leva den fritids-kretsen för evig golf eller njuta av lite drinkar med paraplyer medan du slappnar av på stranden. Det underförstådda antagandet var att du skulle arbeta som en hund i 40 år så att du kunde spara tillräckligt för att göra absolut ingenting av substans för alla dina återstående år. Med många människor som står inför pensioneringar nästan så länge som deras karriärer utmanas antagandet idag.

Den nya pensioneringen handlar om fasade arbetade scheman, utrymme för karriärer och oändliga variationer i temat att skapa ett liv du älskar så mycket att du aldrig skulle vilja gå av med det. Sanningen är 30 år att göra absolut ingenting av substans är inte hur de flesta människor skulle definiera ett tillfredsställande och uppfyllande liv. Du kan bara resa runt i världen så många gånger och spela så många golfrundor innan oroande frågor börjar dyka upp.

Många vill ha mer koppling och känsla av syfte med sina liv än evig fritid ger. Semester njutas bäst när det prickas av meningsfullt arbete. 30 år är för länge för att sitta och inte göra någonting som gör att många människor söker alternativa sätt att ansluta sig till sitt samhälle och producera intäkter som kompletterar deras pensionsbudget.

Kort sagt, dina antaganden om att aldrig tjäna pengar efter att du har gått i pension eller att kunna lita på din pension och socialförsäkringsinkomster kanske inte är korrekta. Du bör se över din pensionsplan genom att variera dessa antaganden och se vilken inverkan det har på hur mycket pengar du behöver för att gå i pension.

Avkastning på investeringsantagande: Hur mycket kommer mina besparingar att växa under pensionering?

Det senaste svaret för att uppskatta hur din portfölj kommer att prestera under pension är baserat på antaganden härledda från långsiktig historisk genomsnittlig avkastning. Vissa pensionskalkylatorer använder längre historiska datatider, andra använder enkla genomsnittliga avkastningar, medan de mest sofistikerade kalkylatorerna slumpmässigt och distribuerar avkastningen Monte Carlo-stil för att ge ett konfidensintervall.

I slutändan är emellertid alla dessa kalkylatorer inget annat än en variation på temat "backcasting" där antagandet är att framtida investeringsavkastning kommer att ha något samband med historisk investeringsavkastning.

Problemet är att din pensionssäkerhet är beroende av hur din portfölj kommer att prestera under de kommande 15 åren - inte hur den teoretiskt skulle ha presterat under de senaste 100 åren. Det förflutna är inte framtiden och inget antal historiska bevis kan ge en kristallkula som hanterar oförutsedda risker. Till exempel har personer som gick i pension i slutet av 1990-talet tålat 10 till 15 år av flyktiga och otillräckliga kapitalutveckling där kontanter har överträffat aktier och obligationer har presterat bäst av alla tre. Historiska genomsnitt skulle inte leda till att du förväntar dig detta resultat.

Detta "förlorade decennium" av underutveckling i portföljen har allvarliga konsekvenser för pensionsplaneringen. Inte bara tjänade portföljen långt under historiska förväntningar, utan pensionsutgifterna drar ner resterande saldo. Anta till exempel att en pensionär lägger ut 3% av sitt startbesparingsbalans varje år (ett vanligt antagande) och håller 15 år med noll portföljprestanda (som visas i den senaste historien). Detta skapar en minskning av tillgångarna på 45% (3% x 15 år) utan att man antar några investeringsförluster. Detta skulle vara förödande för de flesta pensionärers ekonomiska säkerhet.

Liksom inflationsantagandet är antagandet om avkastning på investeringar särskilt viktigt för hur mycket besparingar du behöver för att gå i pension eftersom effekten är sammansatt. Små förändringar i avkastningen på investeringar orsakar dramatiska förändringar i dina sparkrav.

Slutsats

Det vi har lärt oss är att det finns många dolda antaganden bakom den till synes enkla beräkningen som avgör hur mycket pengar du behöver för att gå i pension. Vi har också lärt oss att industristandardmetoden för att välja värden för dessa erforderliga antaganden är tveksamt i bästa fall och riktigt farlig i värsta fall.

Av alla dessa skäl kanske du vill se över dina pensionsberäkningar och variera antagandena för att se hur det kan påverka din personliga situation. Djävulen är i detaljerna, och processen är inte så enkel eller vetenskapligt noggrann som den ekonomiska planeringssamhället skulle få dig att tro.

Om författaren: Todd R. Tresidder är en pensionstränare som pratar efter att ha gått i pension vid 35 års ålder och antagit livsstilen "New Pensionering" Han bor i Reno Nevada med sin fru och två barn där han publicerar avancerade artiklar om personlig ekonomi och e-böcker.

(fotokredit: theproadvisor)