Olika typer av livförsäkringspolicyer - Hur mycket behöver du?

Även om detta inte är det perfekta sättet att köpa livförsäkring, är det ändå det sätt på vilket de flesta förvärvar den: De köper inte livförsäkring - den säljs till dem.

Skäl att köpa livförsäkring

När jag blev äldre, gifte sig, startade en familj och startade ett företag, insåg jag att livförsäkring var nödvändig och grundläggande för en sund ekonomisk plan. Jag behövde försäkring för att skydda min familj i händelse av min för tidiga död eller min oförmåga att bygga ett gods. Medan mängden täckning jag behövde varierade när jag blev äldre och mitt ansvar förändrades, var den grundläggande fördelen med livförsäkring - att skydda mina nära och kära från risken att jag skulle dö oväntat - konstant.

Under åren har livförsäkring gett mig trygghet att veta att pengar från olika försäkringar skulle vara tillgängliga för att betala för flera väsentligheter:

Slutliga utgifter. Kostnaden för min begravning och begravning tillsammans med andra ekonomiska skyldigheter skulle ha varit svårt för min fru och familjen att täcka under våra yngre år. Men med adekvat livförsäkring var jag säker på att varken min fru eller mina föräldrar skulle drabbas ekonomiskt.
Högskolekostnader. Liksom de flesta fäder ville jag vara säker på att mina barn hade en bra utbildning, så köpte tillräckligt med täckning för att säkerställa att min för tidiga död inte skulle förbjuda det.
Makens inkomst. Min hustrus inkomst var avgörande för vår livsstil. Jag insåg också att om hon dött för tidigt skulle jag behöva hjälp med de uppgifter som vi hade delat och jag kunde inte göra ensam, till exempel städning, tvätt, matlagning, konferenser mellan föräldrar och lärare, skolarbete och läkarbesök.
Hemlån och andra skulder. När tiden gick började vi skaffa tillgångar - ett hus, bilar och andra tillbehör för ett bra liv. Men med dessa tillgångar kom olika skulder. Förutom att tillhandahålla inkomster för att täcka vardagliga levnadskostnader, köpte jag försäkring för att täcka skulder (till exempel inteckning) så att min familj inte skulle behöva sälja vårt hus för att hålla lösningsmedel.
Min partners andel av företaget. Jag använde livförsäkring i min affärspartners liv för att säkerställa att jag skulle ha tillräckligt med kontanter för att köpa hans ränta från hans arvingar och betala hans andel av företagets skyldigheter utan att behöva sälja företaget själv. Han hade samma behov (risken att jag skulle dö), så han köpte också försäkringar i mitt liv. Finansieringen av ett köp-säljavtal genomfördes med gemensam livförsäkring med täckning först.
Möjliga fastighetsskatter. Vid behov såg min försäkring till att min arvtagare inte skulle behöva sälja några tillgångar eller äventyra de medel vi hade sparat för pensionering för att betala egendomskatter. Användning av försäkringar för detta ändamål är vanligast i stora fastigheter och använder permanent försäkring snarare än löptid för att säkerställa att täckningen förblir i kraft tills livets slut.

Under min livstid har jag spenderat tusentals dollar i premier för livförsäkring, men har aldrig ångrat ett enda öre av utgifterna.

Förstå livförsäkring

I sin renaste och enklaste form är livförsäkring ett avtal mellan en individ och ett försäkringsbolag, varvid det senare samtycker till att betala mottagarna av en försäkrad försäkringstagare en specifik summa pengar i händelse av den försäkrades död. I gengäld accepterar försäkringstagaren att betala försäkringsbolaget en premie så länge kontraktet förblir i kraft. Företaget försäkrar inte mot döden utan mot döden inom en viss täckningsperiod - 1 år, 5 år, 10 år eller livstid.

Med hjälp av lagen om stort antal och statistiska uppgifter beräknar aktuarier dödlighetsgraden för individer baserat på ålder, kön, tobaksbruk, hälsostatus och familjehistoria från ålder 1 till 100. Dessa data, tillsammans med faktorer för administrativa kostnader och vinster , används för att fastställa premiesatser som ska betalas av försäkringstagarna.

Ett exempel på en dödlighetstabell baserad på 2007-uppgifter är tillgänglig från Social Security Administration. Med hjälp av denna dödlighetstabell har en hane vid 25 års ålder till exempel en dödlighet på 0,1446 i en grupp av 1 000 liknande individer. Som en följd av detta skulle han betala en premie på $ 1,45 plus administrativa kostnader och vinster för varje täckning på 1 000 dollar under det första året (0,001446 förväntade dödsfall x $ 1 000 = $ 1,45).

När denna person åldras ökar oddsen för att han kommer att dö inom kontraktåret något med en motsvarande ökning av den årliga premiekostnaden. Samma tabell indikerar att dödlighetsgraden för en man ålder 65 är 1,6723 per 1 000. Följaktligen skulle den äldre manens premie för ett enda täckningsår vara $ 16,72 plus administrativa kostnader och vinster för varje $ 1 000 täckning (16,723 förväntade dödsfall x $ 1 000 = $ 16,72), vilket återspeglar att sannolikheten för hans död inom politikåret är 11,5 gånger större än en 25-åring.

Varje försäkringsbolag utvecklar sina egna dödlighetstabeller baserat på gruppens erfarenhet. Alla dödlighetstabeller återspeglar emellertid sannolikheten för att möjligheten till dödsfall ökar när en person åldras eller omvänt är större mängder täckning för samma premie ju yngre personen är.

Terminsförsäkring

Exemplet i föregående stycke är en typ av försäkring som ofta kallas "term" eller "ren" livförsäkring. Det är skrivet för att tillhandahålla en specifik dödsförmån och skydda en individ under en viss tid i gengäld för försäkringstagarens betalning av en premie. Om den försäkrade lever vid slutet av avtalsperioden förloras premien - med andra ord, det finns ingen betalning från försäkringsbolaget till varken den försäkrade eller hans arvingar.

En ny premie, som återspeglar större sannolikhet för dödlighet, beräknas därefter av försäkringsbolaget och samlas in från försäkringstagaren för att ge ett efterföljande täckningsår. Eftersom sannolikheten för dödsfall ökar varje levnadsår skulle samma premiebetalning köpa ett lägre försäkringsbelopp varje på varandra följande år. Eller uttrycka det på ett annat sätt, för att hålla samma försäkringsbelopp på plats, ökar premierna varje år för att täcka ökad dödlighetsrisk.

Termförsäkring är tillgänglig i en mängd olika avtalstider - årligen (årlig förnybar löptid), 5 år, 10 år och 20 år. När avtalstiden sträcker sig över ett år lägger försäkringsbolaget till den individuella dödlighetsnivån för varje år och beräknar en genomsnittlig premie som försäkringstagaren betalar för varje år. En femårsperiod skulle vara summan av fem individuella beräkningar dividerat med fem för att fastställa den genomsnittliga årliga betalningen. En tioårig politik skulle vara summan av 10 enskilda beräkningar dividerat med 10 osv. Premien är densamma varje täckningsår och är högre än den faktiska dödlighetsrisken skulle kräva under de tidigare åren och mindre under de senare åren av försäkringen..

Permanent livförsäkring

Vanligtvis kallad hela livförsäkring, är de flesta permanenta försäkringar helt enkelt en försäkringspolicy med en ackumulerad sparande. Försäkringen är utformad så att investeringsdelen ökar i samma takt som dödligheten. När investeringssidan växer minskar den andel av försäkringsbeloppet för den försäkring som betalas och försäkringsbeloppet eller dödsförmånen förblir oförändrad. Försäkringsbeloppet för försäkringen betalas ut till förmånstagarna vid den försäkrades dödsfall eller vid försäkringsåldern 100 år, förutsatt att premier betalas ut enligt kontrakt. Det betalas vanligtvis från en kombination av den underliggande investeringskomponenten och försäkringselementet.

Vissa finansiella planerare avskräcker att köpa hela livförsäkring när resultatet skulle bli mindre täckning än nödvändigt, och föredrar att hålla sparande och försäkringselement åtskilda. Enligt min erfarenhet är ett större problem med hela livförsäkringen att yngre människor som startar en familj och som har betydande långtidsskulder ofta är underförsäkrade eftersom täckningen de har råd för permanenta försäkringspremier är mindre än vad som behövs för deras omständigheter..

Universell livförsäkring är en mer flexibel variation av permanent försäkring som är utformad för att övervinna de investeringar och förvaltningsstyvhet som vanligtvis finns i hela livspolicyer. Effektivt är försäkrings- och investeringsdelarna separata, vilket gör att ägaren av försäkringen kan variera dödsförmånen, det ackumulerade kontantvärdet och premierna kan variera när hans eller hennes omständigheter förändras. Till skillnad från terminsförsäkring som kanske inte är tillgänglig eller kan bli oöverkomligt dyr när du åldras, tillhandahåller en universell livförsäkringspolicy en metod för att säkerställa täckning under din livstid, liksom permanenta fastighetsproblem som begravningskostnader och fastighetsskatter.

Bestämma hur mycket täckning du behöver

Även om det finns populära tumregler som rekommenderar mängden livförsäkring som behövs (8 till 10 gånger årlig inkomst) och ett antal tillgängliga online-program för att beräkna mängden försäkring som ska köpas, är varje persons situation annorlunda och behovet ändras över tid. Som en följd av detta bör du bedöma din situation varje gång en viktig händelse i ditt liv inträffar, till exempel ett äktenskap, födelse, hemköp, nytt företag, en makas död eller pension.

1. Bestäm det ideala beloppet
För att få en grov tillnärmning av dina försäkringsbehov, överväg följande strategi:

Multiplicera din årliga inkomst efter skatt med det antal år du förväntar dig att ett livförsäkringsbehov måste existera. Till exempel kan din make behöva en inkomst efter skatt på 40 000 USD fram till 40 års pension, eller totalt 1 600 000 USD.
Lägg till kostnaderna för större evenemang, till exempel barn, högskola, större framtida inköp och slutkostnader ($ 1.600.000 spousal behov + $ 500.000 för barn och college = $ 2.100.000).
Därefter drar du värdet på de nettotillgångar (tillgångar - ansvar) du äger för att bestämma hur mycket pengar dina arvingar kommer att behöva totalt under åren ($ 2.100.000 behov - $ 100.000 tillgångar = $ 2.000.000).
Slutligen, bestäm nuvärdet på summan - det är hur mycket täckning du behöver köpa. Använd en nuvarande värdetabell eller miniräknare med 40 som antal år eller perioder (i det här exemplet är det hur länge du förväntar dig att det finns ett livförsäkringsbehov) och 2,0% som räntesats. En konservativ ränta säkerställer att dina arvingar kan få försäkringspengarna att hålla åtminstone så länge som de behöver det. En tillväxttakt på 2,0% varje år är både konservativ och realistisk. En nuvärdetabell indikerar att nuvärdefaktorn för denna ränta och term är 0,4529. Multiplicera denna siffra med det totala beloppet du bestämde att du måste ge ($ 2 000 000 x 0,4529 = $ 905 800). I det här exemplet behöver du idag cirka 910 000 dollar i terminsförsäkring.
På samma sätt, bestäm ett minsta täckningsbelopp - kanske en som står för ett lägre belopp för högskolans eller årliga inkomstersättning för din make. Att ha två siffror ger dig något att arbeta med om bidraget för den perfekta täckningsbeloppet inte är överkomligt.

2. Beräkna det belopp du har tillgängligt för försäkringspremier
Bestäm hur mycket i premier du har råd att betala för närvarande och hur mycket du sannolikt kommer att ha råd med på senare år. Om du inte redan har en personlig budget, skapa en som står för andra livsbehov, som skydd, mat, kläder, transport och sjukförsäkring, för att avgöra vad du har råd.

3. Begär offert från flera försäkringsleverantörer för den minimi och maximala täckning som behövs
Se till att du förstår kraven på garantier som är involverade i prissättningen av din policy. Om du till exempel röker, får du kostnaderna för en rökares policy snarare än att lita på den annonserade premien eller vad en icke-rökare med perfekt hälsa skulle betala. En icke-rökare 25-årig man med god hälsa betalar förmodligen en premie mellan $ 1 500 och $ 2 000 per år för $ 910 000 i terminsförsäkring.

4. Välj den optimala ägaren för att köpa policyn
Medan du är det försäkrade livet, kan försäkringsägaren vara ett förtroende, din make eller någon annan som har ett försäkringsbart intresse i ditt liv. Du vill vara säker på att du förstår skatteaspekterna av eventuella försäkringsintäkter till dina stödmottagare efter din död. Till exempel kan ägandet av försäkringen ägs av din make och därmed undvika egendomskatt på försäkringsprovenuet som skulle vara förfallet om den försäkrade makan också är ägaren till försäkringen.

Eftersom det finns lagliga krav för att säkerställa att intäkterna förblir utanför boet, är det alltid klokt att konsultera en fastighetsplanerare eller en advokat när man hanterar uttjänta frågor.

Försäkringsbehov

Med den processen i åtanke är följande exempel på en typisk persons behov av försäkringsskydd under en livstid:

Före äktenskap och barn. Unga vuxna och gifta personer utan barn har vanligtvis inte ett stort behov av livförsäkring. Förutom begravningskostnader och betalning av högskolelån och konsumentskulder är skyldigheterna minimala. Om både du och din make arbetar, inte äger ett hem eller samlar på dig betydande skulder, finns det lite behov av att köpa försäkring för att skydda din intjäningsstyrka eftersom din överlevande make troligen kommer att fortsätta arbeta. Dessutom kommer en ung överlevande partner troligen att gifta sig igen. Mängden livförsäkring som behövs är vanligtvis mindre än $ 50 000 för någon av parterna.
Köp av ett hus eller att ha en större skuld. Om du är singel och ingen annan är skyldig på en viss skuld kan tillgången säljas och intäkterna användas för betalning när du går. Om du är gift och önskar att tillgången ska förbli intakt skulle det försäkringsbelopp som behövs inkludera det återstående saldot på skulden. Till exempel, om din inteckning är $ 200 000, skulle ditt behov vara $ 200 000. När hypoteket betalas ut skulle försäkringsbeloppet behöva minska. Du bör dock ta hänsyn till de fortsatta kostnaderna för husförsäkring och skatter i din vardagskostnad. Livförsäkring för någon i denna position varierar förmodligen mellan $ 400.000 och $ 600.000.
Barn. Enligt en nyligen genomförd studie från det amerikanska jordbruksdepartementet är den genomsnittliga kostnaden för att uppfostra ett barn som föddes 2010 till 18 års ålder $ 226 920. Högskolekostnaderna är ytterligare $ 21.447 per år vid en offentlig statlig högskola. Återigen minskar behovet av försäkring för att täcka dessa kostnader när du fortsätter att leva, arbeta och spara. Där under år ett, kan du behöva cirka 300 000 dollar i täckning för en nyfödd, inklusive beräknade högskolekostnader, vilket minskar varje år i barnets liv. Kom ihåg att försäkring är avsedd att ge de inkomster du inte kan ge på grund av en tidig död; det betalas endast om du dör. Ett separat besparingselement, eventuellt i form av det ackumulerade kontantvärdet i en permanent försäkring, behövs för att täcka kostnader om du lever. Människor med barn bör ha minst 200 000 dollar per barn i livförsäkringsskydd utöver deras andra behov.
Starta ett företag. När en företagare dör förfaller en fastighetsskatt. Livförsäkring är ett sätt att tillhandahålla likviditet när det behövs om du inte är beredd att sälja verksamheten. Om du är i ett partnerskap vill alla partner finansiera ett köp-säljavtal med försäkring för att vara säkra på att de inte behöver täcka kostnaderna för företagens skyldigheter som partneren bär och att de också har tillgängliga kontanter för att köpa den avlidne partners intressen i företaget från hans eller hennes arvingar. Detta försäkringsbehov bör täckas i en separat försäkring med olika ägare än försäkringar som köpts för att köpa familjesäkerhet.
Döds- och godsskatter. När de flesta når pensionsåldern finns det lite behov av livförsäkring såvida inte personen har en betydande egendom (långt över 1 miljon dollar). I så fall, särskilt när tillgångarna kan vara svåra att sälja eller kräver svårigheter av stödmottagarna, håller många individer livförsäkring på plats endast för dess likviditetsvärde. Om din egendom ingår i denna kategori, besök en advokat för en fullständig fastighetsplaneringsövning - den betalar för sig själv i sparade skatter.

Slutord

Vissa människor tror felaktigt att livförsäkring är en bedrägeri eftersom pengarna för premier förloras om döden inte inträffar under täckningsperioden. De jämför livförsäkring med spel och avstå från skyddet.

Var inte en dåre. Det finns ingen insats - du kommer att dö och ingen vet när. Det kan vara idag, imorgon eller 50 år framöver, men det kommer att hända. Livförsäkring skyddar dina arvingar från det ovetande.

Vilka andra faktorer tänker du på när du bestämmer den livförsäkring du behöver?