4 avgörande strategier du behöver när du investerar i pension

När du bygger din portfölj för pensionering är det avgörande att ha flera principer i åtanke.

Investeringsprinciper för pensionering

1. Hantera dina risker

Warren Buffett, "Sage of Omaha", ofta krediteras som "den största investeraren genom tiderna", hade förmodligen två regler: "Regel nummer ett: Förlora aldrig pengar. Regel nummer två: Glöm aldrig regel nummer ett. ”

Det har allmänt accepterats att investeringar med högre avkastning innebär antagandet om större risk. Logiskt vill du balansera risk och belöning. Om du inte är en diehard spelare, vill du förmodligen inte en portfölj som är allt eller ingenting (alla tillgångar i kategorin med hög risk, hög belöning) eller, ännu värre, tillgångar som har hög risk, men låg potential belöning.

Lyckligtvis har aktiemarknadsanalytiker och teoretiker genomfört många studier för att bättre förstå sambandet mellan risk och belöning i försök att minimera risker och maximera avkastningen inom portföljer. När du väljer dina investeringar ska du vara medveten om beta- och R-kvadratvärden, två mått som jämför investeringen med ett allmänt accepterat marknadsindex (T-räkningar för obligationer; S&P 500 för aktier) och kan hjälpa dig att bättre balansera risken.

Beta är ett mått på volatilitet - hur tillgången kommer att röra sig i jämförelse med marknaden; en 1,2 beta betyder att tillgången kommer att röra sig 20% mer än marknaden upp eller ner, en 0,75 beta betyder att den kommer att flytta bara tre fjärdedelar så mycket som marknaden. När du blir äldre bör du försöka ha en genomsnittlig beta på 1,0 eller mindre och därmed minska din portföljs volatilitet och sannolikheten för en extraordinär förlust.
R-kvadrat är måttet på korrelation mellan en portfölj och ett index. En hög rating (80% -plus) indikerar att fonden kommer att gynna eller förlora betydligt när indexet rör sig; ett lågt R-kvadratvärde är en indikation på att det finns mindre korrelation. I praktiska termer, om du betalar avgifter och provisioner till en fondförvaltare för en fond med ett R-kvadratvärde nära 1,0, bör du överväga att likvidera fonden och investera intäkterna i indexet, fånga samma avkastning som tidigare plus avgifter och provisioner som du tidigare betalat.

2. Låt tiden fungera för dig

När han instruerade sin protegé Warren Buffett sa författaren Benjamin Graham: "På kort sikt är marknaden en röstmaskin, men på lång sikt är det en vägningsmaskin." Siffrorna återspeglar hans åsikt - under perioden mellan 1950 och 2010 var den genomsnittliga avkastningen på S&P 500 under ett enda år 8,4%, vilket inkluderade ett år med en stor avkastning på 53,4% och en magsänkande förlust på 44,8%.

På kort sikt är aktier exceptionellt flyktiga, vilket återspeglar känslorna från köpare och säljare. Med tiden ersätter logik och faktiskt ekonomiskt resultat känslor och återgår jämnt ut (blir mindre flyktiga). Till exempel, sedan 1900 har det bara varit fem tioårsperioder som marknaden har gett negativ avkastning. Enligt en studie från Crestmont Research har den genomsnittliga avkastningen för hela perioden (inklusive de negativa decennierna) för en tioårsperiod varit 10%.

Lärdomarna från denna historia är följande:

Håll dig investerad. Fortsätt din investeringsstrategi på upp- och nedmarknader. Det har gått mer pengar att försöka ringa marknadsriktning än sparat på grund av de känslor som är inblandade. Om ditt mål är en långsiktig kapitaltillväxt ska du erkänna att det kommer att finnas tillfällen då marknadsvärden är nere.
Dollarkostnadsgenomsnitt Dina köp. Försök inte att ringa marknadens inriktning - att investera en periodisk fast summa kommer att köpa fler aktier när de är billiga och mindre aktier när de är dyra.
Diversifiera dina investeringar. Enskilda företag påverkas av ekonomin på olika sätt. Att sprida din risk undviker en katastrofisk förlust i en enskild investering.

3. Fokusera på tillgångsfördelning

Även om påståendet om att allokering av tillgångar är den viktigaste bestämningen i portföljresultatet har utmanats av nyligen genomförda studier, är det fortfarande viktigt och står för så mycket som 33% till 75% av variationen i avkastning. Det är den enskilt största faktorn för en långsiktig portfölj utan aktiv förvaltning (en typisk självförvaltad pensionsfond) - inte enskilda investeringar eller marknadstider. Många finansiella rådgivare rekommenderar att kontoägarens / stödmottagarens ålder beaktas vid tilldelning av tillgångar. den yngre ens ålder, desto större andel tillgångar bör placeras i aktieinvesteringar. Till exempel kan en 50-åring ha en portfölj med 70% eget kapital och 30% ränteinkomst, medan en 70-åring skulle få bättre service med en portfölj lika fördelad mellan eget kapital och ränteinkomst.

Att balansera din portfölj årligen är viktigt eftersom värden ständigt kommer att förändras. Bliv dock inte för aggressiv och försöker tillgodose små förändringar. En studie av T.Rowe Price visade en fördel på nästan 20 000 dollar under en 20-årsperiod för de investerare som årligen balanserade mot de som försökte justera sina innehav varje månad.

Och glöm inte effekten av förvaltningsavgifter, provisioner och rådgivningsavgifter på din totala avkastning när du väljer dina investeringar. Medan många fondförvaltare främjar målet att ”slå marknaden”, visar forskning att många inte lyckas uppnå det målet. Konstant aktivitet - köp och försäljning på kort sikt - ökar administrationskostnaderna. Överväg att använda ETF: er i din portfölj för att minimera dessa kostnader med försämrad vinstpotential. Dessa kostnader kan vara större än inflationens effekt på dina slutvärden.

4. Minimera dina skatteskulder

Inkomstskatter kan väsentligt hindra tillväxten av en investeringsportfölj och avsevärt minska nivån på tillgängliga inkomster som kan delas ut till kontoinnehavare. Oavsett om du bygger ditt konto ursprungligen, underhåller det under pension eller omplacerar de enskilda komponenterna i din portfölj för att generera högre inkomst, måste du vara medveten om skattekonsekvenserna. Lyckligtvis ger skattekoden stora möjligheter för dig att minimera skattebiten, oavsett om du bygger ditt kontosaldo eller likviderar tillgångar för distribution.

Möjligheterna inkluderar:

Behandling av kapitalvinster och förluster. Vinsten på tillgångar som ägs under ett år eller längre belastas med en lägre skatt än vinsterna på de tillgångar som ägs under mindre än ett år. Skattesatsen för kapitalvinster gäller för alla tillgångar som innehas längre än ett år; tillgångar som innehas mindre än ett år (på kort sikt) beskattas till ordinarie inkomstnivå. Till exempel, om din marginalskattesats är 28%, skulle skattesatsen för vinster på tillgångar som innehas ett år eller längre vara 15%. Gifta skattebetalare med en beskattningsbar inkomst större än $ 450 000 är föremål för en högsta skatt på 20%. Dessutom kan förluster vid försäljning av tillgångar användas för att antingen minska realisationsvinsterna eller sänka de ordinarie inkomsterna upp till maximalt 3 000 USD per år. Förluster som överstiger gränsen på 3 000 dollar kan överföras och användas under senare år.
Avdrag för investeringskostnader. Investeringskostnader såsom avgifter för investeringsrådgivare, prenumerationer på finansiella publikationer, advokat och andra juridiska kostnader och säkerhetsfack kan dras av från din ordinarie inkomst om de överstiger 2% av din justerade bruttoinkomst. Ränta som betalas på lån du gör för att köpa investeringar kan användas för att kompensera investeringsinkomster som utdelning och ränta, även om "kvalificerad utdelning" - utdelning som får en förmånsbehandlad skattebedömning - inte ingår. Överskottsinvesteringar för investeringar kan också föras till kommande år.
Avdragsgilla konton. Skattekoden uppmuntrar besparingar genom en mängd olika skattefavoriterade konton, vilket gör att bidrag till kontot kan dras av från ordinarie inkomster (därmed investera förskattdollar) och kontots saldo att ackumuleras på skatteutskott. Skatter på dessa konton betalas när medlen tas ut senare år. Med andra ord får du ett avdrag omedelbart, men betalar skatter när du drar ut och använder fonderna. Samtidigt som det finns gränser för de årliga avgifterna till kontona, finns det särskilda bestämmelser som gör att äldre kontoinnehavare kan investera större belopp än gränserna . För 2014 är det högsta du kan bidra till en traditionell eller Roth IRA det lägsta på 5 500 $ (6 500 $ om du är över 50 år) eller din beskattningsbara inkomst för året. Exempel på dessa skattefavoriserade konton inkluderar den traditionella IRA, 401k-planen, 403b-planen och 457-planen - alla populära sätt att spara för pensionering. Traditionella avdragsgilla konton är vettiga om din skattesats blir lägre när du tar ut pengar än din konsol när du betalar kontot. Både IRA och 401ks har Roth-versioner, som skiljer sig från de traditionella planerna. Inrättades av senator William Roth 1997, en Roth-version av en IRA eller 401k ger dig inte ett skatteavdrag när du bidrar, men tillåter saldot att växa skattefritt vilket innebär att det inte finns några skatter att betala när du tar ut pengarna.

Skattelagen ändras och tolkas ständigt. Råd från en professionell skattexpert kan vara ovärderlig och spara tusentals dollar i onödiga skatter. Eftersom sådana råd är avdragsgilla från den ordinarie inkomsten, bör kloka investerare regelbundet söka skatterådgivare för att se till att deras verksamhet följer lagen och minimera skatt.

Slutord

Att spara för pension är en livslång process. Det finns inga perfekta investeringar eller metoder som garanterar framgång. Om du bestämmer dig för att följa en bit råd kan du överväga orden från Dave Ramsey, noterad ekonomisk författare och TV-personlighet: ”Ekonomisk fred är inte han förvärv av saker. Det lär sig att leva på mindre än du gör, så att du kan ge pengar tillbaka och ha pengar att investera. Du kan inte vinna förrän du gör detta. ”

Har du principer för investeringar du följer?