Obama mot Romney skatteplan - Skillnader i inkomstskatteförslag

Demokratiska presidenten Obama har också föreslagit en förlängning av Bushs skattesänkningar för de flesta skattebetalare, med en varning som ökar toppräntan från 35% till 39,6% för skattepliktiga inkomster som överstiger 388,350 dollar. Han föreslår också att höja kapitalvinstskatten från 15% till 20% för att eliminera den befintliga förmånsbehandlingen för utdelning och att kapta specificerade avdrag till 28% av justerad bruttoinkomst för individer som tjänar mer än $ 200 000 per år. Ökningen av priserna skulle lägga till 65 miljarder dollar i nya intäkter varje år. Obama har sagt att "de som har gjort det bra, inklusive mig, bör betala sin rättvisa andel i skatter."

Vid första anblicken verkar det som om den republikanska planen erbjuder en betydande skattesänkning för medelklassamerikaner i förhållande till vad de för närvarande betalar och till vad den demokratiska planen föreslår. Men är uppträdanden verklighet?

Mekaniken för federala inkomstskatter

Federala inkomstskatter är den största källan till fonder för att styra den federala regeringen, med individuella inkomstskatter som står för 47,4% av de totala intäkterna 2011 och företagens inkomstskatter ytterligare 7,9% av det totala. Att ändra skattesatserna kommer att ha betydande inverkan på program och åtgärder som regeringen ger sina medborgare. Om intäkterna ökar kommer det att göra det möjligt att betala ned de federala skulderna och kritiska åtgärder, till exempel återuppbyggnad av infrastruktur, kan ske. Om intäkterna minskar kommer det att kräva att befintliga utgifter i sociala program och försvar minskas eller minskas.

Att förstå hur en förändring av priserna som föreslagits av båda kandidaterna kommer att påverka framtida intäkter är avgörande, särskilt i denna tid där regeringen har stora underskott.

Inkomstskatteformler

För att bättre förstå hur inkomstskatt beräknas, överväga ett exempel på en typisk liten affärsman med en bruttoinkomst på $ 150 000. Följande beräkningar illustrerar hur hans skatter skulle beräknas med Bushs skattesänkningar som utvidgats arkiveringen med en enda skattebetalares status:

Bruttoinkomst ($ 150 000) subtrahera undantag och undantag, såsom kommunala obligationer inkomst och kapitalvinster, (7 300 $) är lika med den justerade bruttoinkomsten ($ 142 700)
Justerad bruttoinkomst ($ 142 700) dra avdrag inklusive hypoteksräntor och välgörenhetsgåvor ($ 62 400) är lika med den beskattningsbara inkomsten ($ 80 300)
Beskattningsbar inkomst ($ 80 300) multiplicerat med inkomstskattesatsen (20,0% effektiv skattesats baserat på beskattning till marginella skattesatser, 10%, 15% och 25%) är lika med den inkomstskatt som förfaller ($ 16.106)
Skatt på grund av inkomst ($ 16.106) subtrahera skattelättnader, som elbilskattekredit och barnomsorgskredit ($ 3.000) är lika med nettoskattskulden ($ 13.106)

I det här exemplet skulle affärsmannen betala inkomstskatt på $ 13 106 på en bruttoinkomst på $ 150 000, eller 8,7% av hans totala inkomst 2011.

Förhållandet mellan avdrag, skattepliktig inkomst och skattesatser

Om inkomstskattesatserna sänks med 20% som föreslagits av guvernör Romney och alla andra siffror förblir oförändrade skulle de skatter som affärsmannen betalar i exemplet ovan sjunka till $ 12 884 mot $ 13 106 tidigare, ett besparing på $ 222. Att sänka skattesatserna enbart kommer emellertid att minska betalda skatter och samtidigt bruttointäkter till den federala regeringen.

För att undvika minskningen av intäkterna har guvernören Romney föreslagit att antingen eliminera skattepreferenser, till exempel avdrag för räntesatsen och det välgörande avdraget, eller begränsa avdraget till ett specifikt belopp, till exempel $ 17 000 per skattebetalare. Om du justerar skatteavdragen till gränsen på 17 000 dollar som föreslogs av guvernör Romney skulle vi öka vår affärsmanns beskattningsbara inkomst till $ 125 700, vilket skulle vara föremål för den lägre föreslagna skattesatsen. Vad är nettoeffekten? Inkomstskatten skulle göra det stiga till $ 19 925, en ökning av skatten på 6 819 $ - eller 52% över den skatt som betalats enligt gällande lag.

För att vara rättvis hörde guvernör Romneys kommentar om avdraget på 17 000 dollar till ett antal politiska exempel och var avsett att endast vara ett illustrativt exempel. Ändå är det viktigt att inse att det är en svår och komplex övning att minska inkomstskattesatserna samtidigt som avdrag för att bibehålla samma nivå av statliga intäkter från inkomstskatter. Ett tak på mängden avdrag som också är intäktsneutral (vilket innebär att skatteintäkterna inte skulle sänkas) skulle innebära att individer med högre inkomst kommer att betala mer skatt, inte mindre - en liknande inställning som föreslagits av president Obama.

Romney-förslag

Guvernör Romney har, i linje med den republikanska plattformen, förespråkat en allmän sänkning av inkomstskatter som betalats av amerikaner:

”Jag skulle vilja ha 25%, men just nu är det 35%, så att människor bättre betalar vad som krävs enligt lag. Men i slutändan låter vi oss ner till så lågt vi kan, om det är 20, om det är 25 men betalar mer än 25%, tror jag, tar för mycket ur fickorna. ” -Ett uttalande under Fox News-debatten om Martin Luther King, Jr.-dagen i Myrtle Beach, South Carolina den 16 januari 2012.
"Personliga skatter på utdelning, ränta och kapitalvinster för alla medelinkomstfamiljer bör elimineras helt." -Ett uttalande på sidorna 129 och 130 från hans bok, "Inga ursäkter: fallet för amerikansk storhet."
”Speciellt föreslog jag att människor som tjänar under 200 000 dollar per år får spara sina pengar skattefria. Det betyder ingen skatt på ränta, utdelning eller realisationsvinster. Det håller mer pengar i fickorna. Det innebär också att vi har mer kapital som går in på marknaden tillgängligt för företag som startar och för hem. ” -Kommentarer gjorda till Wolf Blitzer under “CNN Late Edition: 2008 Presidential Series,” 13 januari 2008.

Analysen

I en översyn av Romney-skatteförslagen med de kända förändringarna uttalade Tax Policy Center (TPC) att en "inkomstneutral individuell inkomstskattförändring som innehåller de funktioner som guvernör Romney har föreslagit skulle ge stora inkomstskatt till höginkomst hushåll och öka skattebördan för skattebetalarna för medel- och lägre inkomst. ”

När han utmanades av Fox News-sändaren Jim Angle att slutsatsen inte hade beaktat Romneys lista över skattepreferenser som skulle sänkas samtidigt med räntesänkningen, beräknade TPC resultaten igen och bekräftade sin ursprungliga slutsats. De tillade: "Dessa tillägg ändrar inte de grundläggande resultaten." Ekonomer, som Martin Sullivan på Tax Analysts och Mark Zandi på Moody's Analytics, har bekräftat TPC-beräkningarna med uttalanden om att planen inte är ”matematiskt möjligt.”

Effekt på jobbtillväxt

Republikaner och Romney hävdar att ekonomer har misslyckats med att tänka på planens effekt på tillväxt av arbetstillfällen, och insisterar på att sänkningstakten kommer att stimulera ekonomin och därmed öka arbetstillfällen och inkomst över hela linjen. Emellertid är mängden sådan tillväxt, om någon, spekulativ och ofta överdriven. R. Glenn Hubbard, ordförande för president Bushs råd för ekonomiska rådgivare (och nu rådgivare för guvernör Romney), sa om Bushs skattesänkningar, "För mig får Bush-skattesänkningarna för mycket uppmärksamhet ... Pro-tillväxtelementen av skattesänkningarna var ganska blygsamma i storlek. ”

Vidare konstaterade en ny rapport från den icke-partisanska kongressforskningstjänsten att ”förändringar under de senaste 65 åren i den högsta marginalskattesatsen och den högsta skattesatsen för kapitalvinster inte verkar korrelerade med ekonomisk tillväxt. Minskningen av de högsta skattesatserna verkar vara okorrelerad med besparingar, investeringar och produktivitetstillväxt. Toppräntorna verkar ha liten eller ingen relation till storleken på den ekonomiska cirkeln. ”

Rapporten fortsätter med att säga att en minskning av de högsta skattesatserna är förknippad med den "ökande koncentrationen av inkomst högst upp i inkomstfördelningen." Med andra ord, att sänka skattesatserna på de högsta inkomsterna har ingen signifikant effekt på den totala ekonomiska tillväxten, men ökar förmögenheten hos dem som är högst upp.

Obamas förslag

Enligt CNNMoney skulle president Obamas skatteförslag öka skatten som betalats av höginkomstskattebetalarna - de högsta 1% med kontantinkomster på 630 000 dollar - med cirka 109 000 dollar per skattebetalare. Å andra sidan beräknar skattepolitiska centret att de med skattepliktiga inkomster mellan:

$ 1 och $ 100 000 skulle antingen ha en lägre skattekostnad eller förbli oförändrade
$ 100.000 och $ 200.000 skulle ha en genomsnittlig ökning på mindre än $ 500 per avkastning
$ 200 000 och $ 500 000 skulle ha en genomsnittlig ökning på 4 942 $

Analysen

Sammantaget skulle de nya skattesatserna, efter förlängning av Bushs skattesänkningar för de flesta amerikaner, höja ytterligare $ 650 miljarder till 2,1 biljoner dollar i skatter under det kommande decenniet. Till skillnad från Romney-förslaget skulle Obamas rekommendationer höja federala inkomstskatter och intäkter, men kommer främst att bäras av de rikaste medborgarna i landet. Enligt president Obama kommer de ytterligare skatteintäkterna med besparingar från slutet av krigarna i Afghanistan och Irak och en minskning av andra federala utgifter att göra det möjligt för landet att ersätta tidigare nedskärningar i utbildningen, bygga om infrastruktur och minska underskottet.

Motståndet mot Obamas inställning är främst filosofiskt och politiskt. Många medborgare fruktar idén om ”stor regering” och dess intrång i vardagen. Paradoxalt nog finns det ett brett godkännande för mindre regeringar, men nästan inget majoritetsstöd för att minska några betydande statliga program.

Slutord

Amerikanska väljare har ännu inte fått veta att det inte finns någon gratis lunch. Att sänka skatterna utan att drastiskt sänka utgifterna kommer att bidra till statsskulden och framtida räntekostnader. Oförändrade, icke-diskretionära utgifter för social trygghet, Medicare och Medicaid, ränta på skulden och obligatoriska betalningar, inklusive Troubled Asset Relief Program (TARP), kommer att eliminera alla andra utgifter än för försvar som nu står för 18% av utgifterna . I verkligheten kan vi inte sänka de federala inkomstskatten. Och praktiskt taget alla republikanska kontorsinnehavare och kandidater (238 kammarmedlemmar, 41 senatorer och vice president- och president nominerade) har lovat att aldrig höja skatten.

Försök att minska inkomstskatteavdrag för att kompensera för lägre skattesatser kommer sannolikt att vara framgångsrika på grund av de större avdragen, inklusive avdrag för bostadsränta, sjukförsäkringspremier och välgörenhetsavgifter, liksom det enorma inflytandet från speciella intressegrupper på kongressen. Tidigare försök att minska eller eliminera program, som jordbrukssubventioner, har alltid misslyckats, liksom ansträngningar för att begränsa kostnaderna i program som Medicare eller Social Security. Om vi ska lösa våra skattemässiga problem är det dags för diskussioner och förhandlingar utan parti utan att övergå till vår önskan att få något för ingenting.

[fotokredit: Maria Dryfhout (guvernör Romney), Misty Dawn (president Obama), Shutterstock]