Kosta ett lån - förstå orsakerna och riskerna

Medan låneförmedlare kämpar för ditt företag är de inte de enda som tar upp din solida kredit. Om du är den ekonomiskt ansvarsfulla bland din familj eller vänner, finns det en chans att någon kommer att be dig om att tilldela ett lån.

Cosigning är en vanlig praxis i utlåningsvärlden, och det ger dig en möjlighet att hjälpa en annan person. Men innan du ivrigt accepterar att belåna ett lån, bör du allvarligt överväga riskerna och fördelarna för att avgöra om det är en bra idé.

Vad är en Cosigner?

En kosigner är en person som går med på att betala en låntagares skuld om han eller hon inte betalar lånet. Personen som uppmanas att tilldela ett lån har vanligtvis en bra kreditpoäng och en lång kredithistoria, vilket förbättrar den primära låntagarens odds för godkännande avsevärt..

Cosigners spelar en värdefull roll i utlåningsvärlden, och utan kosigners skulle många människor ha svårt att få första gången kredit. Men trots användningen av denna bestämmelse, tränar kosigners i farliga vatten.

Skäl att kosta ett lån

Cosigning är inte alltid en fruktansvärd idé. Det finns faktiskt ett par sunda skäl att kosta ett lån:

1. Det hjälper en sökande att få finansiering
När man köper ett nytt fordon eller går på college är det normalt att människor tar ett lån. Ta bort tillgången på lån, och alternativen är begränsade.

Kredit- och låneavvisningar är en verklighet för personer med dålig kredithistoria. Men ibland kommer borgenärer och långivare att ompröva en ansökan om det finns en samarbetare. Att ta en chans och samordna kan ge någon möjlighet att få pålitlig transport, gå i skolan eller flytta till ett säkert samhälle.

2. Det hjälper en sökande att bygga kredit
Att få kredit krävs för att bygga kredit, men tyvärr är det utmanande för personer utan kredithistoria att kvalificera sig för nya konton. Som koster på ett lån har du en hand att hjälpa en annan person att upprätta eller bygga en bättre kreditpoäng och kredithistoria.

Anledningar till att inte ge ett lån

Tyvärr överväger riskerna med att belåna ett lån kraftigt fördelarna. Innan du går med på att tänka, förstå de möjliga farorna:

1. Det ökar din skuldsättningsgrad
Din skuldkvot är procentandelen av dina betalningar i förhållande till din inkomst. För att beräkna din skuld-till-inkomstkvot (DTI) ska du dela dina månatliga skuldsättningar med din månatliga inkomst. Till exempel, någon som tjänar $ 6000 i månaden och har en betalning på $ 4500 har en skuld-till-inkomstkvot på 75%.

Tyvärr är det många som inte inser hur kosigning påverkar deras egen skuld-till-inkomstkvot. Att vara samboare är inte ett muntligt avtal som långivarna glömmer när en primär sökande förvärvar lånet. Som koster är du kopplad till lånet. Du måste delta i lånets stängning och underteckna lånedokumenten.

Lånet visas i din kreditrapport och de månatliga lånebetalningsfaktorerna i din skuld-till-inkomstkvot - oavsett om den primära sökanden betalar varje månad. Eftersom du är ansvarig för detta saldo i händelse av standard, kan du vara en samboare minska din förmåga att få ny kredit.

Men detta är inte den enda följden av en högre skuld-till-inkomstkvot. Att tilldela ett lån kan också sänka din kreditpoäng eftersom de belopp du är skyldiga utgör 30% av din FICO-poäng. Därför, ju mer skuld du har, desto lägre är din kreditpoäng. Helst bör ditt skuldsättningsgrad inte vara högre än 36%, eftersom din kreditpoäng kommer att sjunka när din skuld närmar sig eller överstiger denna procentsats.

2. Du kan inte ta bort dig själv som Cosigner
Cosigning är inte något du samtycker till bara några månader. När du accepterar detta ansvar och undertecknar lånedokumenten är du bunden till skulden så länge den är skyldig. Du kan inte vederlägga eller be långivaren att ta ditt namn från lånet.

I vissa fall kan emellertid långivaren inkludera en frisläppningsklausul i lånet i låneavtalet, som tar bort dig som koster när den primära sökanden visar en historia om aktualitet. Dessa klausuler är vanliga med studielån, men du kan ta en chans och begära denna bestämmelse från alla långivare.

Annars är det enda sättet att ta bort ditt namn som cosigner för den primära sökanden att refinansiera lånet och återkvalificera sig på egen hand.

3. Du kan förstöra din kredit
Det finns inget fel med att hjälpa en kär eller vän, men känslor bör inte vägleda ditt beslut. Det finns en anledning till att denna person inte kan kvalificera sig för ett lån på egen hand. Det är förståeligt om han eller hon inte har en tidigare kredithistoria. Men om den person som begär en kosign har en historia av att inte ha lån eller betala räkningar sent, fortsätt med försiktighet. Historia kan upprepa sig själv, i vilket fall kommer din poäng att drabbas.

Kom ihåg att detta lån visas i din kreditrapport. Således noteras alla förseningar eller överhoppade betalningar i din rapport. Överväg allvarligt om omlån är värt den finansiella och kreditrisken.

När gör kroppsbyggnad mening?

Även om det inte finns någon god ekonomisk anledning att dela ut ett lån, är det att tilldela slutligen ett personligt beslut. I vissa situationer är det medlen för ett större mål, och dina personliga skäl för att anställa kan uppväga de ekonomiska riskerna. Du kan till exempel dela in ett kreditkortsansökan eller hyresavtal för ditt barn för att hjälpa honom eller henne att bli ekonomiskt oberoende snabbare.

Cosigning kan också vara meningsfullt om du inte planerar att finansiera någonting inom en snar framtid. Eftersom detta lån höjer din skuld-till-inkomstkvot, kan du ha svårt att kvalificera dig för ett inteckning eller autolån tills skulden har betalats.

Men för att förbereda dig för att vara meningsfull, undersök ärligt din ekonomiska situation för att se om du har råd med betalningarna i händelse av fallissemang. Om du inte kan, ta inte risken.

Slutord

Någon som behöver en kosigner kan tigga och be om din hjälp. Och om du respektfullt vägrar att ge en hjälpande hand, kan de försöka få dig att känna dig skyldig. Men i slutändan är det din kredit på raden. Du har spenderat flera år med att bygga en utmärkt kredithistoria, och det tar bara några få hoppade eller missade betalningar för att ångra ditt hårda arbete och minska din förmåga att kvalificera sig till låga priser - eller till och med få finansiering.

Har du någonsin anslutit ett lån?