6 tips för att godkännas för ett bostadslån

Att utbilda dig själv är nyckeln, och det finns ett antal sätt att undvika denna hjärta och besvikelse när du ansöker om ett hypotekslån.

Få ditt hypotekslån godkänt

Att köpa ett hus är redan stressande och att vara illa förberedd ökar ångesten. Varför sätta dig själv igenom det här? Lär dig hur du tänker som en långivare och utbilda dig om de bästa sätten att få ditt hypotekslån godkänt:

1. Vet ditt kreditvärdering

Det tar bokstavligen några minuter att dra din kreditrapport och beställa din kreditpoäng. Men förvånansvärt nog granskar vissa framtida bostadsköpare aldrig sina poäng och kredithistorik innan de lämnar in en hemlånsansökan, förutsatt att deras poäng är tillräckligt hög för att kvalificera sig. Och många överväger aldrig möjligheten till identitetsstöld. En låg kreditpoäng och kreditbedrägeri kan emellertid stoppa en hypoteksansökan död i sina spår. Du kan registrera dig för Credit Karma och få ditt kreditpoäng på några minuter.

Kreditpoäng och kreditaktivitet har en stor inverkan på inteckningstillstånd. Enligt Home Loan Learning Center kräver en stor andel långivare en lägsta kreditbetyg på 680 (620 för FHA-hypotekslån) - och om din poäng faller under 680 kan långivare avslå din begäran om ett konventionellt hypotekslån.

Förutom högre kreditkravskrav kan flera missade betalningar, ofta latens och annan nedsättande kreditinformation stoppa godkännanden för inteckning. Betala dina räkningar i tid, sänk dina skulder och håll dig uppe i din kreditrapport. Att rensa upp din kredithistorik i förväg och fixa fel i din kreditrapport är nyckeln till att hålla en bra kreditpoäng.

2. Spara dina kontanter

Kraven för att få ett hypotekslån förändras ofta, och om du funderar på att ansöka om ett hemlån inom en snar framtid, var du redo att hosta upp kontanterna. Att gå in i ett långivares kontor med noll kontanter är ett snabbt sätt att få din hemlånsansökan avvisad. Lånekreditgivare är försiktiga: Medan de en gång godkände nollutlåningslån, kräver de nu en utbetalning.

Förskottsminimum varierar och beror på olika faktorer, till exempel lånetyp och långivaren. Varje långivare fastställer sina egna kriterier för utbetalningar, men i genomsnitt behöver du minst 3,5% utbetalning. Sikta efter en högre utbetalning om du har medel. En 20% -utbetalning gör att du inte bara minskar din inteckningssaldo utan också underlättar privat inteckningförsäkring eller PMI. Långivare knyter denna extra försäkring till fastigheter utan 20% eget kapital, och att betala PMI ökar den månatliga inteckningen. Bli av med PMI-betalningar så kan du njuta av lägre och mer prisvärd inteckning.

Men utbetalningar är inte den enda kostnaden du måste oroa dig för. Att få en inteckning innebär också stängningskostnader, heminspektioner, hembesökningar, titelsökningar, kreditrapportavgifter, ansökningsavgifter och andra utgifter. Stängningskostnaderna är ungefär 3% till 5% av inteckningsbalansen - betalas till din långivare innan du kan försegla affären.

Pro tips: Om du planerar att köpa ett nytt hem är det bäst att hålla kontant för dina utbetalningar och stängningskostnader på ett konto som är lättillgängligt när du är redo att köpa. Vi rekommenderar a CIT bankbesparingsbyggare konto som tjänar 2,20%. När ditt konto är öppet, titta på din budget (som kan skapas genom Rorkult) för att ta reda på hur mycket du bekvämt kan spara varje månad.

3. Stanna på ditt jobb

Jag känner någon som slutade arbeta sju dagar innan hon och hennes man skulle stänga sitt hypotekslån. Jag har ingen aning om varför och tyvärr visade det sig inte bra för dem. De kunde inte stänga på sitt nya hem och de tappade mycket.

Att hålla sig till din arbetsgivare när du går igenom hemköpsprocessen är avgörande. Eventuella ändringar i din anställning eller inkomststatus kan stoppa eller försena låneprocessen.

Kreditgivare godkänner ditt hemlån baserat på informationen i din ansökan. Att ta ett lägre betalande jobb eller sluta ditt jobb för att bli egenföretagare kastar en skiftnyckel i planerna, och långivare måste omvärdera din ekonomi för att se om du fortfarande kvalificerar för lånet.

4. Betala ned skulden och undvika ny skuld

Du behöver inte nollsaldo på dina kreditkort för att kvalificera dig för ett inteckningslån. Men ju mindre du är skyldig dina borgenärer, desto bättre. Dina skulder avgör om du kan få en inteckning samt hur mycket du kan få från en långivare. Kreditgivare utvärderar din skuld-till-inkomstkvot innan du godkänner inteckning. Om du har en hög skuldkvot eftersom du har mycket kreditkortsskuld kan långivaren avslå din begäran eller erbjuda en lägre inteckning. Detta beror på att hela din månatliga skuldbetalningar - inklusive inteckning - inte bör överstiga 36% av din brutto månadsinkomst. Att betala ner din konsumentskuld innan du fyller i en ansökan sänker dock din skuldsättningsgrad och kan hjälpa dig att få en bättre hypoteksränta.

Men även om du är godkänd för en inteckning med konsumentskuld är det viktigt att undvika ny skuld medan du går igenom inteckningsprocessen. Kreditgivare kontrollerar din kredit igen innan den stängs, och om din kreditrapport avslöjar ytterligare eller nya skulder kan detta stoppa stängningen av inteckning.

Som regel undviker du några större köp tills du har avslutat bostadslånet. Detta kan inkludera finansiering av en ny bil, köp av hushållsapparater med ditt kreditkort eller omkostnadsättning av någons lån.

Proffstips: Om du för närvarande har ett betydande belopp av skulden, kanske du vill överväga ett personligt lån genom Trovärdig. Detta kan hjälpa till att sänka din ränta och konsolidera din skuld till en månatlig betalning.

5. Få förhandsgodkännande för ett inteckning

Att få förhandsgodkännande för ett inteckningslån innan man tittar på hus är känslomässigt och ekonomiskt ansvarigt. Å ena sidan vet du vad du kan spendera innan du bjuder på fastigheter. Och å andra sidan undviker du att bli kär i ett hus som du inte har råd med.

Förhandsgodkännandeprocessen är ganska enkel: Kontakta en hypotekslångivare (eller flera långivare samtidigt LendingTree), skicka in din finansiella och personliga information och vänta på svar. Förhandsgodkännanden inkluderar allt från hur mycket du har råd, till den ränta du betalar på lånet. Långivaren skriver ut ett förhandsgodkännandebrev för dina poster, och medel finns tillgängliga så snart en säljare accepterar ditt bud. Även om det inte alltid är så enkelt kan det vara.

6. Vet vad du kan ha råd med

Jag vet av personlig erfarenhet att långivare godkänner sökande för mer än de har råd med. Efter att ha fått ett förhandsgodkännandebrev från vår långivare undrade min man och jag om de hade läst rätt skattedeklarationer. Vi uppskattade långivarens generositet, men beslutade slutligen ett hem som passar bekvämt inom vår budget.

Låt inte långivare diktera hur mycket du ska spendera på ett hypotekslån. Långivare bestämmer förhandsgodkännande belopp baserat på din inkomst och kreditrapport, och de avgör inte hur mycket du spenderar på daghem, försäkring, livsmedel eller bränsle. Istället för att köpa ett dyrare hus eftersom långivaren säger att du kan, vara smart och hålla din bostadskostnad inom dina medel.

Slutord

Om du inte uppfyller kvalifikationerna för ett hypotekslån får du inte avskräckta. Låt istället vara motivation att förbättra din kredit och ekonomi. Många har stigit över kreditproblem, konkurs, avskärmning och återtagande specifikt för att köpa sitt första hus. Se bara till att genomföra en realistisk plan och hålla fast vid den.

Hur lång tid tog det dig att förverkliga din dröm om hemägande? Om du för närvarande arbetar mot detta mål, vilka steg har du tagit?