4 ekonomiska normer att utmana under den nuvarande ekonomiska krisen - när hjältar blir skurkar

Det är uppenbart att vi befinner oss i en period av historisk övergång och detta återspeglas i nästan alla sektorer i vårt samhälle, inklusive det finansiella området. När den ekonomiska lågkonjunkturen 2008 drabbades av en hämnd, var det intressant att se hur kraftfulla verkställande direktörer, politiker och centralbanker som tidigare ansågs vara finansiella hjältar blev skurkar nästan över en natt. Mycket av detta härrörde från det faktum att många av de finansiella ortodoxierna under de senaste 30 åren föll vid vägen 2008 eftersom vissa finansiella normer helt enkelt slutade fungera.

Utmana de finansiella normerna

Den ekonomiska krisen tvingade oss att utmana några av de ekonomiska vanor som hade blivit standard under de senaste decennierna. Här är några antaganden som i stort sett ifrågasattes efter krisen:

1. Diversifiering fungerar alltid
2008 fick vi reda på att alla tillgångsslag kan gå ner på en gång. De som sökte säkerhet som investerade i obligationer var lite bättre, men det var en punkt under krisen där obligationer också föll. Investeringar i guld, normalt sett betraktade som en säker satsning, föll så småningom med alla andra varor. Det har sedan dess arrangerat ett massivt rally, men vid den tiden behandlades det inte bättre än bestånd.

Vissa har hävdat att den obevekliga sökningen efter okorrelerade tillgångsslag faktiskt har lett till en verklig erosion av fördelarna med diversifiering. Så snart en investeringschef upptäcker en tillgångsklass som verkar röra sig annorlunda än aktier, så staplar många fler in så att diversifieringseffekten går förlorad. Det är det gamla ”när allas speciella, ingen speciella” fenomen. Vi har sett tillgångsklasser bli mycket mer korrelerade under de senaste åren, och det är mycket synligt i de ökande ”alla in - alla ute” -marknadshandelsmönstren.

2. Skulden är normal
Vi såg denna idé spela på alla nivåer i ekonomin. Regeringar, företag och konsumenter tog på sig allt större skulder. Räntorna var så låga att det nästan verkade vara fria pengar. Vi köpte större hus, bilar och tv-apparater. Finansinstitut använde hävstång (skuld) för att försöka uppnå avkastning över genomsnittet för att kompensera för miljön med låg ränta. Regeringar har lånat astronomiska summor för statliga bailouts och rättigheter program.

Den verkligen viktiga saken som vi alla tycktes glömma var att även med en nollprocentig ränta måste kapitalen återbetalas. Det kan också ha tappat våra tankar om att räntorna kan gå upp och ner. Om det hände skulle betjäningen av alla dessa skulder omedelbart bli mycket dyrare.

3. Fastigheter går alltid upp
Många lånade det högsta beloppet mot sina hem och litade på att de skulle fortsätta öka i värde. När fastighetspriserna minskade brant, satt de kvar med lite, noll eller negativt eget kapital och en enorm skuldbörda. Återigen är det alltid en bra idé att vara uppmärksam på värdet. Priser som ser för bra ut för att vara sanna håller oftast inte - i båda riktningarna.

4. Köp och håll investeringar
Det här är investeringsmetoden där du ställer in en allokering av tillgångar för egna investeringar för aktier, obligationer och kontanter och regelbundet återbalanserar för att återföra dina fördelningsprocent. Många accepterade att detta var det enda sättet att uppnå långsiktiga mål för pensionssparande och förväntade sig de 7% årliga aktierelaterade av många finansiella rådgivare, böcker och media. Men när den andra marknadskraschen på ett decennium drabbades och investerare fann att de hade tappat pengar under en tioårsperiod undrade många om de hade blivit dubbade av en finansbransch som tjänar sina pengar genom att hålla fast vid vår.

Det betyder inte att du ofta bör handla dina pensionsinvesteringar. De flesta oerfarna handlare förlorar pengar. Men du kan rebalansera lite mer strategiskt genom att sälja investeringar som blir övervärderade. Du kan övervaka dina investeringar lite närmare, men motstå lusten att tänka för ofta.

Vad betyder det?

Vad betyder all denna förändring för dig, för din personliga ekonomiska situation och för dina investeringar? Här är några sätt att hantera en föränderlig miljö:

Var redo
Att bara erkänna att vi är mitt i en betydande övergångsperiod kan göra saker lite lättare. Om du är redo för en kurvkula, är det mindre troligt att du slår ut när den passerar plattan.

Hållas informerad
Håll dig uppdaterad med grunderna i aktuell ekonomisk och finansiell information. Håll dig uppdaterad med nya investeringstrender och produkter och besluta noga vilka som passar dig (t.ex. Jim Cramer's Action Alerts Plus)

Kontrollera vad du kan
Trots att finansiella lagar, förordningar och normer förändras, kommer många av de grundläggande principerna för personlig ekonomi aldrig att förändras. Det kommer alltid att vara viktigt att spåra dina utgifter med hjälp av verktyg som Mint.com och You Need a Budget (YNAB), spendera mindre än du tjänar och sätta flexibla långsiktiga ekonomiska mål för din framtid.

Betala ned skulden
Just nu är räntorna mycket låga. Ingen vet hur länge det kommer att vara fallet. Om du betalar din kapital nu, kommer en höjning av räntorna att vara mycket mindre stressande och du sparar mycket pengar i framtida räntekostnader. Att gå ur skuld kommer också att göra dig i stånd att förvandla sammansatt ränta från skurk till hjälte eftersom det hjälper dig att skapa besparingar snarare än att förlänga skuld.

Har du gjort några ändringar i hur du hanterar din ekonomi sedan finanskrisens början?