Hur man sparar och investerar pengar för college

Att finansiera dina barns högskolekostnader är verkligen inte så enkelt som du kanske tror. Trots alla hinder och svårigheter finns det många möjligheter som du kan dra nytta av genom att vara kreativ och planera noggrant.

De ökande undervisningskostnaderna

Studiekurser i USA är dyrt - och om du inte har varit uppmärksam kan du kanske få en chock. Enligt en College Board-rapport har studenter vid fyraåriga privata högskolor den dyraste totala kostnaden för närvaro. Med tanke på undervisning, avgifter och rum och styrelse var det genomsnittliga "klistermärkespriset" för läsåret 2011-2012 ett enormt värde av $ 38.589, medan statliga studenter vid offentliga fyraåriga institutioner betalade i genomsnitt mer än $ 17.000. Kostnaderna för utestående studenter vid offentliga fyraåriga skolor sjönk emellan, med i genomsnitt 29 657 dollar.

Högskolekostnaderna stiger snabbare än inflationstakten. Under de senaste fem åren har undervisningspriserna stigit i genomsnitt 5,6%, medan inflationens årliga uppgång har varit knappt 3%. Att förutsäga dessa kostnader är inte en perfekt vetenskap, men enligt de flesta uppskattningar kommer en fyraårig utbildning på en privatskola att kosta i genomsnitt mer än $ 200 000 till 2016.

Börja med en 529 College-besparingsplan

Om du planerar att spara åtminstone en del av dina barns utbildning är en 529 universitetsbesparingsplan det bästa stället att börja. 529 planer är populära eftersom du kan investera pengar för högskolan på skattefordelad basis. Så länge medlen används för kvalificerade utgifter, som undervisning, rum och styrelse, behöver du inte betala skatter på inkomsterna när du drar ut dem. Du betalar inte heller federala skatter (och i de flesta fall statliga skatter) för eventuella vinster som kontot samlar på medan det investeras.

Dessutom erbjuder många stater andra förmåner för att investera i den statens 529 plan, såsom statliga inkomstskatteavdrag på bidrag, liksom matchande bidrag. Kom ihåg att du bara är berättigad till dessa förmåner om du deltar i en 529 plan sponsrad av ditt hemvist, så se till att du kontrollerar statens skattekod innan du investerar.

Investerar i en 529

Ställ in en 529 som ett depåkonto - kontot finns i ditt namn, vilket innebär att du äger det, men ditt barn namnges som mottagaren. Börja med att bestämma ett måldollbelopp för ditt barns högskolekostnader; uppskatta sedan en realistisk avkastning och investera i enlighet därmed. Använd en onlinekalkylkalkylator för att få reda på hur mycket pengar du behöver för att nå ditt mål. Eftersom pengar i en 529 måste användas för högskolekostnader, se till att köra dessa siffror för att få en så exakt uppskattning som möjligt.

Vad du inte vill göra är att investera för mycket. Om du behöver ta ut medel för icke-högskolekostnader, kommer du att få en hård 10% straff utöver den vanliga inkomstskatten på intäkterna. Du kan dock ändra mottagaren så att ett annat barn eller släkting kan använda sig av överskottsmedel. Som sagt, en bättre strategi för att undvika att "komma kort" eller överinvestera är att komplettera en 529 sparplan med andra investeringsfordon som fungerar bra för högskolekostnader.

Andra investeringsfordon

Förutom 529-tal kan flera andra typer av investeringsprodukter effektivt hjälpa dig att spara och kan ge ytterligare extra fördelar.

1. Roth IRA

Roth IRAs är pensionskonton som liknar en traditionell IRA eller en 401k, men till skillnad från dessa konton kan du dra tillbaka bidrag du har gjort till en Roth för något syfte utan straff. Dessutom kan du ta ut intäkter utan att påföra 10% straff för tidigt uttag om medlen används för kvalificerade utbildningskostnader. Du måste dock betala skatt på dessa intäkter om du väljer att ta ut mer än summan av alla dina bidrag.

2. Permanent livförsäkring

Permanent livförsäkring, liksom hela livförsäkring och universell livförsäkring, är planer där det finns en försäkringskomponent (dödsförmånen) och en kontantkomponent som delvis kan tas ut eller lånas mot. Som en extraförmån räknas inte kontantvärdet i en permanent livspolicy som en likvida tillgång när högskolor bestämmer hur mycket ekonomiskt stöd ditt barn kvalificerar för.

När du lånar mot ditt kontantvärde är du inte skyldig skatt. Du måste dock betala ränta på lånet. Upplåning mot investeringskomponenten i policyn är ett sätt att få en del av investeringen (inklusive tillväxt) skattefri. Å andra sidan, om du gör ett tillbakadragande, du kommer är skyldig skatt på intäkterna. Du kan ställa in dessa policyer så att dina arvingar får dödsförmån plus det återstående kontantvärdet efter din död - eller så kan du ställa in dem så att dina förmånstagare får dödsförmån minus minus hur mycket du lånat från policyn.

Eftersom permanenta livförsäkringar är varierande och ganska komplicerade, granska noga dina alternativ. Det är bäst att inte investera i permanent livförsäkring för sparingskomponenten om du inte har ett legitimt livförsäkringsbehov (och eftersom du har ett eller flera barn är det troligt att du do har ett behov).

Livförsäkringar är inte likvida investeringar - de flesta har en återlämningsperiod under vilken tid du betalar en påföljd för att få tillgång till dina medel. Se till att du helt förstår konsekvenserna av att låna eller ta ut ett livförsäkringskonto innan du trycker på det för att betala för college.

3. Fasta livränta

Fasta livränta är en typ av pensionskonto från vilken du kan göra uttag under pension eller få en garanterad inkomstström. Eftersom pengar i en fast livränta räknas som pensionssparande, kan högskolor inte titta på det när du bestämmer hur mycket ekonomiskt stöd du är berättigad till. IRS tar dock ut en hård straff för tidiga uttag. Vidare tar livförsäkringsbolaget ut en återlämningsavgift om livränta avsevärt utnyttjas under återlämningsperioden, vilket ofta är de första fem till sju åren.

Men om du är minst 59 1/2 år medan ditt barn går på college, kan ett livräntekonto vara ett idealiskt sätt att spara så länge det är ur överlämningsperioden när du behöver trycka på det. Men om du inte är 59 1/2 är en livränta troligtvis en mycket dålig sparfordon för något annat än din pension.

Slutord

När det gäller att betala för college är det bästa sättet att ha en plan och hålla sig till den. Prata tidigt med dina barn om vad de kan förvänta sig av mamma och pappa om hjälp med att betala för college. Prata med en kvalificerad ekonomisk planerare om det behövs för att bättre förstå konsekvenserna av dina val och hitta lämpliga investeringar.

Även om studentskuld kan hjälpa dina barn att uppskatta värdet av utbildning och de uppoffringar som föräldrar gör, är det lika viktigt att planera och förbereda sig för den skulden. Naturligtvis, om dina barn kvalificerar sig för stöd och högskolestipendier - är det ännu bättre. Men det är inte något att hänga med på din universitetsbesparingsplan.

Vilka andra tips kan du föreslå för att spara - och betala - för college?