6 Ansvar och skyldigheter för en modern ekonomichef (CFO)

Internationell handel och utökat tillsynstillsyn inom kulturellt mångfaldig kund- och medarbetarbas komplicerar beslut och ökar risken. Som ett resultat har CFO: s myndighet och ansvar gentemot traditionella finans-, redovisnings- och finansfunktioner intensifierats och utvidgats för att tillfredsställa en uttömmande lista över interna, externa och reglerande intressenter, av vilka många har motstridiga intressen.

Precis som företagen har blivit mer komplexa, spridda och utsatta för större risker - av vilka många är oidentifierade - har CFO-funktionen utvecklats till en multifokuserad position med enastående krav på lyhördhet och noggrannhet. Gårsdagens bönräknare är lika passé i ett modernt offentligt företag som Fords Model T på motorvägen.

Best Practices of the Modern CFO

I en rapport från 2013 medverkande av Association of Chartered Certified Financial Accountants (ACCA) och Institute of Management Accountants (IMA), detaljerade Jeff Thomson, VD och koncernchef för IMA, olika faktorer som har förändrat CFO-funktionen. Förutom traditionella finansuppgifter förväntas moderna ekonomidirektörer arbeta i samarbete med andra i hela organisationen, direkt integrering av viktiga affärsprocesser, stimulera förändringar och förändring i företaget och vara betrodda affärsrådgivare till verkställande direktörer och styrelser.

Rapporten identifierar flera prioriteringar som moderna finansdirektörer har som deras föregångare inte gjorde. Dessa är konsekvensen av ökade regler, globalisering, industri- och affärsomvandlingar, aggressiva intressenter och antagandet av komplicerade krav på finansiell rapportering och drift. Medan de faktiska uppgifterna för en CFO varierar beroende på bransch, företagsdynamik och historiska prejudikat, måste en effektiv CFO under 2000-talet utmärka sig i var och en av följande metoder.

1. Kommunikation

Vare sig det är att prata med styrelsen, leverera finansiell information till aktieanalytiker, investeringsförvaltare och tillsynsmyndigheter eller specificera resultatmätningar till medarbetare och anställda, kan vikten av tydlig, skarp och relevant information som levereras i ett förståeligt format inte överskridas. Att veta vad man ska säga, när man ska säga det och hur man presenterar det har blivit en kritisk del av en CFO: s ansvar.

Som Robert Hoglund, CFO för Consolidated Edison, erkänner, "Kommunikation är väsentlig i alla aspekter av verksamheten ... I slutändan måste jag övertyga människor till min synvinkel." Medan verkställande direktörer kan berätta om sådana fina ämnen som uppdrag, vision, mål och kultur, förväntas ekonomidirektörer att föra riktiga uppgifter till bordet, att sätta ”köttet på benen” för gimletögda tillsynsmyndigheter och oroliga pengarförvaltare.

En rapport från McKinsey & Company från januari 2013 antyder att det finns fyra framgångsrika modeller av ekonomidirektörer:

• Finansekspert: Ekonomidirektörer med många års erfarenhet av finansfunktioner för företag och experter på finansiella regler, internationell redovisning och kapitalstruktur är särskilt väl lämpade för mycket decentraliserade företag eller nystartade företag.
• generalist: Ekonomidirektörer med erfarenhet utanför ekonomi och som arbetar starkt med affärsverksamhet och strategi är ofta välvårdade för en VD-roll.
• Prestationsledare: Ekonomidirektörer som är specialiserade på förändringar i företag fungerar bra i mycket diversifierade företag som behöver jämföra resultat mellan olika företag, har aggressiva tillväxt- eller kostnadsmål eller vars begränsade resurser kräver noggrann fördelning.
• Tillväxtmästare: CFOs med erfarenhet av fusioner och förvärv och avyttringar - ofta med Wall Street-erfarenhet och omfattande personliga nätverk - står nu för 25% av de nya CFO-anställningarna, enligt McKinsey.

Oavsett deras stil, CFO måste vara utmärkt i alla aspekter av kommunikation. Kombinationen av aktivistinvesterare, nya lagar som Sarbanes-Oxley Act och Dodd Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen, och nya eller utökade tolkningar av förordningar från myndigheter som SEC har gjort CFO: s jobb svårare. Det är troligt att trycket inte kommer att lättas på kort eller medellång sikt.

Enligt SEC har sedan 2009 finansdirektörer i offentliga företag varit skyldiga att lämna in finansiell information genom U.S. Securities and Exchange Commission: s elektroniska datainsamlings- och återvinningssystem (EDGAR) i ett interaktivt dataformat med XBRL (eXtensible Business Reporting Language). Kombinationen av XBRL och EDGAR är avsedd att underlätta förståelsen för företagets ekonomiska resultat och tillstånd. Samma data och format krävs för företagets webbplatser. Även om datorprogrammering, webbplatsutveckling och underhåll och kunskap om esoteriskt programmeringsspråk kan verka utöver CFO: s ansvarsområde, är det uppenbart inom ramen för vad, hur och när finansiell information presenteras.

2. Förväntan

I en intervju med Ernst & Young 2011 sa OfficeMax CFO Bruce Besanko: ”Som CFO är jag i en unik position inom organisationen, i universums absoluta centrum. Den enda andra verkställande förutom mig som har samma närvaro i centrum är verkställande direktören ... och jag har ett unikt perspektiv på grund av att jag är i den korsningen ... och ser siffrorna komma in hela tiden. "

Den moderna ekonomidirektören liknar den 18: e århundradets granskotare som guidade vagnståg av nybyggare till de nya länderna i Väst. Alltid hålla ett öra mot marken och ögonen i horisonten, dessa scouter och deras moderna motsvarigheter måste ständigt väga viktiga frågor: Vad händer? Vad betyder det? Vad kommer hända härnäst?

CFO: s status som "mästare i siffror" kräver att de ger framsyn och insikt till verkställande direktören och styrelsen. Andrew Campion, finansdirektör i Nike, beskriver sin roll som en samarbetspartner för att hjälpa till att navigera framtiden ur ett affärsstrategiskt perspektiv: ”Som finanschef måste du kunna integrera den kollektiva intuitionen för den allmänna förvaltningen, såväl som din egen intuition, vilka affärsstrategier som är mer benägna än att inte klippa ur ett konsumentperspektiv. ”

Insikt - vad vissa kallar intuition - blir allt viktigare för den moderna finansdirektören, liksom en vilja att utmana konventionellt tänkande när det är nödvändigt. Att dricka sitt eget badvatten är inte ett bra recept för att exakt projicera framtiden. CFOs måste förstå inte bara var verksamheten har varit, utan vart det är på väg.

3. Strategi för hållbar tillväxt

Tidigare har CFO oftare fungerat som målvakten, väktare för handvävsträngarna vars viktigaste roll var att skydda verksamheten från överdrivet överflöd och risktagande. Under goda tider förväntades finansdirektören vara försiktighetsröst, och när förmögenheterna föll, disciplinären som säkerställde att cheferna höll ett starkt fokus på slutlinjen. Inte överraskande har ekonomidirektörer traditionellt sett haft större inflytande på kostnadskontroll och skärning än på marknadsföring och utveckling av verksamheten.

Med ökad konkurrens från befintliga rivaler och nya aktörer som försöker avbryta mellan länge etablerade marknader, är ledande befattningshavare (såväl som finansdirektörer) överens om att uppnå hållbar tillväxt är det mest pressande problemet som företag står inför idag. En McKinsey & Company 2013-undersökning rapporterar att nästan hälften av icke-ekonomichefer är missnöjda med sina företags effektivitet vid processer som driver fusioner och förvärv, expansion till nya marknader och organisk tillväxt (ny produktutveckling och expansion av angränsande produkter och tjänster) . Detta är också områden där icke-finansdirektörer tror att deras CFO-kollegor mest effektivt kan spendera sin tid.

Den moderna ekonomidirektören bryter det etablerade paradigmet med antal krossningar för att bli en strategisk affärstillgång och skapar i själva verket verkligt värde i företaget. Trenden hos stora företag har varit finansdirektörens övergång till position nummer två och ersatt i vissa fall chefschefen (COO). Som en följd av detta har många nuvarande ekonomidirektörer inte finansiell bakgrund, vilket speglar deras behov - och ledningens behov - för en bredare förståelse av företaget än antalet bara. Enligt Sanjay Uppal, VD för StraitsBridge Advisors, är CFO i denna nya roll ansvarig för att utveckla och leda kärnelement i verksamheten, agera som ”vice VD” och styrelseledamot och använda finansiella verktyg för att få strategiska fördelar.

4. Affärsintegration

Företagsledare, särskilt ekonomidirektörer, befinner sig ofta klara av icke relaterade, oförenliga och till och med motstridiga företagsmål. Denna brist på anpassning - eller felinställning - av finansiella och operativa mål producerar alltid ineffektivitet, höga kostnader och frustration. Tillsammans med verkställande direktören har CFO den bredaste synen över hela organisationen och är bäst positionerad för att säkerställa att den strategiska planen, budgeten och de finansiella rapporteringssystemen är helt integrerade i alla aspekter av affärsverksamheten..

Ekonomidirektören är unikt positionerad i organisationen för att identifiera problem när de dyker upp och arbetar med linjeansvariga i hela företaget för att förbättra effektivitet, standardisering, kvalitet och driftsmässighet. Med tyngdpunkt på kortsiktiga resultat kan företag koncentrera sig på kostnadsminskning (till exempel reducera huvudantalet) och förbise möjligheterna för tillväxt på längre sikt. Integrerad affärsplanering samordnad av CFO kan säkerställa att resultaten uppfyller förväntningarna med minimala överraskningar.

I fall av sammanslagningar, förvärv, avyttringar, omstrukturering, outsourcing och annan omvandlingsverksamhet måste CFO leverera exakta, realtids finansiella prognoser, processer och rapporter till affärsenheter. Detta är viktigt så att chefer kan maximera effektiviteten och samtidigt minimera organisationskonflikter, dubblering och avfall.

En effektiv finansdirektör är avgörande för stramare samordning, meningsfull kommunikation och effektiv tvärfunktionalitet till alla delar av en organisation. Samtidigt förväntar sig många företag att deras finansdirektörer ska vara katalysatorer för förändring, vilket ger resultat som kan påverka företagets långsiktiga resultat. Med andra ord, de kommer att bli allt mer proaktiva, snarare än reaktiva, till händelserna kring dem.

Förändring lägger alltid stress på ett företag. CFOs måste vara flexibla när de definierar och implementerar regler och åtgärder även om de fortsätter att tillhandahålla andra finansieringstjänster i ett affärs-som-vanligt läge.

5. Nya statistik

Enligt Karen dela Torre, vice VD för Oracle Corporation, "Inbäddningen av affärsinformation och förutsägbar analys i transaktionssystem, i kombination med hårdvara som är 20 gånger kraftigare än till och med för ett år sedan, gör det möjligt för finansfunktionen att kämpa stora mängder data vid nivåer av granularitet som tidigare var ouppnåelig. " Moderna ekonomidirektörer måste vara kompetenta i scenarioanalys och prognoser, liksom i prediktiv analys och stresstest om de ska leda sina organisationer i nästa nivå av global konkurrens. Medan insamling, verifiering och manipulering av data har blivit billigare och tillgängliga för organisationer av alla storlekar, har behovet av att förstå datapunkterna och tillhandahålla meningsfull information till lämplig publik aldrig varit större.

Nike's Campion håller med Ms dela Torre, men säger att CFO: s ansvar inkluderar inte bara insamling och analys av uppgifterna, utan att göra det förståeligt och handlingsbart: ”En av de saker finanserna kan göra är att försöka göra det som är komplex och något esoteriskt enklare och intuitivt, för att underlätta tvärfunktionella beslut kring investeringar och prioriteringar. ” Detta ansvar kräver också en kontinuerlig kunskap om teknikändring och balansering av gemensamma krav på säkerhet och bekvämlighet.

Att förstå de underliggande grunderna i verksamheten - inklusive den komplexa, ständigt föränderliga dynamiken mellan kunder, konkurrenter och företagsprocesser och kultur - är avgörande om organisationer ska identifiera potentiella tillväxtmöjligheter, skydda befintliga marknader och upprätthålla en säker ekonomisk bas. Ekonomidirektören som har en praktisk förståelse för siffrorna och deras förhållanden bör vara en pålitlig affärsrådgivare för verkställande direktören och styrelsen samt en effektiv ledning till omvärlden vad gäller riktning och resultat för affärsverksamheten.

6. Riskhantering

Varje företag står inför risker av någon sorts storlek och storlek, av vilka några är hanterbara och som andra kan förstöra verksamheten. Katastrof är ett misslyckande att erkänna en risk, samt missförstå konsekvenserna och fatta fel beslut i ett försök att hantera den risken. Bristen på hypotekslånsmarknaden, den efterföljande ekonomiska lågkonjunkturen och den tröga återhämtningen de senaste åren har sensibiliserat verkställande direktörer och styrelser för de ständiga osäkerheter som står inför varje verksamhet - en anledning till att Fortune 500-företag sitter på extraordinära kassareserver för närvarande.

Det är också anledningen till att CFO: er i allt högre grad ansvarar för riskhantering i sina organisationer. Kent Potter, tidigare CFO för det multinationella kemikalieföretaget LyondellBasell, är otydlig över vikten av CFO och riskhantering: ”Varje företags erfarenhet under de senaste tre åren belyser en roll som CFO som ständigt måste betonas: identifiering av risk ”.

Karen Mikells, ekonomidirektör för säkerhetsföretaget ADT, förklarar att riskhanteringen är sammansatt med företagsstrategi, liksom med finansiell kontroll, eftersom "en del av det du beslutar är vilka risker du vill äga och verkligen vill självhantera kontra vilka riskerar du inte vill äga och du vill ladda på något sätt. ”

Slutord

Dagens ekonomidirektör måste vara en riktig renässansman eller -kvinna, med grundläggande ekonomisk kompetens såväl som operativ erfarenhet, strategisk expertis och folkhantering. CFO: er kan inte hämmas av organisatoriska diagram. De behövs allt mer för att arbeta över gränser mellan och inom organisationen för att informera, disciplinera och motivera chefer, arbetsgivare, kunder, leverantörer och tillsynsmyndigheter. Positionen är lika krävande och omfattande, men kan vara exceptionellt givande. Hur rollen kommer att utvecklas i framtiden är osäkert, men det är mer troligt att bredda sig än att krympa.

Vad anser du vara de viktigaste bästa praxis för CFO: er?