Vad det betyder att vara ”underbankerad” - 4 konton som alla borde ha

Att vara obankad är att vara utan ett check- eller sparkonto hos en licensierad, FDIC-försäkrad bank. FDIC definierar att man är underbankerad som att ha ett check- eller sparkonto, men ändå vänder sig till finansiella tjänster utanför banken - som till exempel lönegivare eller check-inlåningstjänster - minst en gång under det senaste året. I många fall vänder sig de underbankerade till betalningsdagslångivarna eftersom de inte har ett kreditkort eller någon annan nödkälla.

I takt med att banker och valutor blir allt mer digitaliserade, kvarstår hushåll som inte är bank- och underbankerade. Här är varför det är viktigt att ha finansiella konton och hur man går med i den moderna bankvärlden för att skapa mer rikedom och möjlighet för dig själv.

Betydelsen av finansiella konton

Det är svårt att bygga förmögenhet utan att öppna finansiella konton. Att vara underbankerad stör dig ekonomiskt och lämnar dig i en nackdel jämfört med dina kamrater. Innan du lever en dag till med få eller inga finansiella konton, överväg dessa skäl för att öppna dem.

1. Förmåga att investera

Att hålla dina pengar endast kontant ger dig några alternativ att investera. Du kan köpa fastigheter med papperskassa, men lite annat.

För att investera i aktier, obligationer, REIT, fonder, ETF: er och andra papperstillgångar behöver du ett mäklarkonto genom någon som M1 Finans. Även om du väljer mer exotiska investeringar, till exempel konst genom Master, crowdfunding-webbplatser eller hedgefonder, du behöver pengar på ett bankkonto så att du kan överföra dem elektroniskt.

Undrar du varför du ska investera alls, snarare än att bara spara pengar under din madrass? För att illustrera vikten av att investera, räknade NYU: s Stern School of Business siffrorna på vad som skulle bli 100 dollar om det investerades 1928, jämfört med vad som skulle hända med det om det lämnas kontant. Investerat i amerikanska statsobligationer skulle 100 $ växa till 7 309,87 $ i slutet av 2017. Investerat i aktier som följer S&P 500 skulle det ha ballongat till imponerande 399,885,98 USD, ungefär 55 gånger högre än om det investerades i obligationer.

Om de 100 $ lämnades kontant skulle det fortfarande vara värt bara 100 $ - förutom att 100 $ 1928 var värt 1 468,46 $ i dagens dollar. Med andra ord skulle dina pengar ha minskat till mindre än en fjortonde av sitt ursprungliga värde.

Om du inte är säker på varför du ska investera dina pengar, snarare än att spara dem, kan du överväga skillnaden mellan nästan $ 400 000 och $ 100.

2. Förmåga att låna pengar överkomligt

Utan bankkonton eller kredit kommer få långivare till och med att betrakta dig som lån. Det gör att du fastnar i utlåningsvärlden - nämligen betalningsdagslångivare och andra rovgivande långivare, vars affärsmodeller kretsar kring dinglande lån innan desperata låntagare som inga andra långivare kommer att beröra. Genom att fokusera på desperata låntagare slipper dessa långivare med att ta ut orimliga räntor.

Enligt InCharge.org är den genomsnittliga årliga räntan som betalas av lönegivare 391%, och det är om du betalar tillbaka dem inom två veckor. Men fyra av fem låntagare återbetalar dem inte på två veckor, och ger i genomsnitt ännu högre räntesatser till 521%.

För att jämföra, debiterar kreditkort 12–30% årlig ränta, och personliga lån debiterar mellan 10% och 35% - och dessa betraktas som extremräntade skulder i den vanliga bankvärlden..

Begräns inte dig till rovdrivande långivare. Om du vet att du ibland behöver låna pengar en vecka eller två före lönedag kan du försöka ansöka om ett av dessa kreditränta med låg ränta snarare än att vända dig till lönegivare.

3. Förmåga att bygga kredit

Om du vill låna pengar för att köpa ett hus, bil eller nästan vad som helst, betyder bättre kredit billigare betalningar och högre lånekvoter. Föreställ dig två personer som var och en har råd med cirka 1 500 dollar per månad att spendera på en inteckning. Emma har utmärkt kredit, och Dan har fruktansvärt kredit.

Emma får godkännande att låna 97% av inköpspriset för ett hem med en räntesats på 4%. Hon köper ett hus för $ 325 000, lägger ner 10 000 $ som en utbetalning, och hennes månatliga huvud- och räntebetalning är 1 504 $ per månad.

Dan får godkännande att låna bara 80% av inköpspriset för sitt hem till en ränta på 8%. Han köper ett hus för 255 000 dollar och måste lägga ner 50 000 $ av sina egna pengar. Han lånar de andra $ 205 000, vilket sätter hans månatliga ränta och ränta till samma belopp som Emmas: 1 504 $ per månad.

För att köpa ett hus 70 000 $ billigare än Emmas, måste Dan komma med 40 000 $ mer än Emma för en utbetalning. Hans hypotekslån är för $ 120 000 mindre än hennes, och ändå är de skyldiga samma månatliga betalning. Kort sagt: kreditfrågor. Det påverkar ditt dagliga liv direkt.

Om du har låg eller ingen kredit kan du prova dessa tips för att bygga om din kreditpoäng. Ett enkelt sätt att starta är med säkrade kreditkort, men om du inte gillar plast finns det också alternativ att bygga kredit utan kreditkort. Ett av de enklaste sätten är att registrera sig för Experian Boost. De använder betalningshistoriken från din mobiltelefon och verktygsräkningar för att snabbt öka din kreditpoäng.

4. Förmåga att undvika dyra check-cashing-tjänster

Betalningsdagslångivare och andra check-cashing-tjänster debiterar rutinmässigt mellan 1% och 10% av checkbeloppet för kontant varje check. För en $ 2.000 lönecheck kan det vara så högt som $ 200.

Alternativt, om du ställer in ett gratis kontrollkonto - är en av våra favoriter Klämta - Du kan låta din lön checka in direkt på ditt konto. Ingen muss, ingen krångel - bara pengar på ditt konto varje betalningsdag gratis. Som sidoförmåner behöver du inte köra någonstans eller prata med någon; allt är automatiserat.

5. Möjlighet att spara på skatter med ett pensionskonto

Ingen gillar att betala skatt. Och genom att lägga pengar på ett pensionskonto kan du betala mindre.

Om du öppnar ett individuellt pensionskonto (IRA) genom en mäklare som Förbättring, Du kan bidra med upp till 6 000 USD per år för skatteåret 2019 och inte betala några skatter på det. Medborgare över 50 kan investera 7 000 $ och sänka sin skattesats ytterligare.

Alternativt, om din arbetsgivare erbjuder ett 401 (k) eller 403 (b) -konto, kan du bidra med upp till 19 000 $ under 2019, eller $ 25 000 om du är över 50. Allt detta kommer av din skattepliktiga inkomst, så långt som IRS är bekymrad. Du sparar pengar på skatter och investerar pengar för din pension - en win-win.

6. Bankerna är säkrare än madrasser

När du sätter in pengar på ett amerikansk bankkonto försäkrar den federala regeringen upp till $ 250 000 av dina pengar mot stöld eller att banken går i drift. Det betyder att dina pengar är säkra i banken. Om banken till exempel blir rånad, återbetalar regeringen pengarna.

Detsamma kan inte sägas för din madrass eller golvskivor. När människor lagrar kontanter i sina hem kan det stulas, förloras eller till och med fysiskt ruttna. Dina pengar är säkrare i en bank än någon annanstans, period.

7. Misstro mot ojämlikhet i bankbränslen

Du har hört att det mumlade tusen gånger: "De rika blir rikare och de fattiga blir fattiga." Men vet du varför de rika blir rikare? Eftersom de investerar sina pengar, vilket kräver förtroende för det finansiella systemet.

Ta till exempel lager. En Gallupundersökning 2018 fann att endast 37% av unga vuxna i åldrarna 18 till 34 år äger aktier alls. Det är nere från millennieskiftet när över 55% av unga vuxna ägde lager.

Den stora lågkonjunkturen visade sig särskilt skrämmande för unga vuxna, åtminstone i deras attityder till bestånd. Efter att dessa investerare flydde från aktiemarknaden gjorde aktier vad de alltid gör efter en krasch: de återhämtade sig. Men eftersom färre amerikaner ägde aktier efter kraschen gynnade återhämtningen överväldigande de rika. Denna skillnad i återhämtningen av välståndet efter den stora lågkonjunkturen har dokumenterats väl av Federal Reserve, som drog slutsatsen att aktieägande spelade en stor roll i den ojämna återhämtningen.

Naturligtvis säger ingen att du måste öppna ett bankkonto, mäklarkonto eller investera i aktier. Vet bara att om du inte gör det så fortsätter du att sitta på sidan medan de rika tittar på deras investeringar multiplicerar och gör dem ännu rikare.

4 finansiella konton som alla borde ha

Inte alla behöver investera i hedgefonder eller REIT. Men du borde ha minst dessa fyra finansiella konton för att hjälpa dig att bygga förmögenhet och undvika otroliga långivare.

1. Kontrollera konto

Utan ett kontrollkonto är det svårt att ha några andra finansiella konton. Ett kontrollkonto behöver inte kosta pengar; kolla in denna översikt över de bästa gratis kontrollkonton som finns idag. De har alla ett betalkort för att hjälpa dig att handla online och ha mindre kontanter i din plånbok, vilket igen förbättrar säkerheten för dina pengar.

När du har öppnat ett gratis konto kan du använda det för att ställa in direkt insättning för dina lönecheck, vilket sparar en resa till kassabutiken och deras höga avgifter. Du kan sedan använda ditt kontrollkonto för att hjälpa dig öppna ett kreditkort och börja förbättra din kredit.

2. Sparkonto

När du öppnar ett checkkonto, prata med banken om att samtidigt öppna ett gratis sparkonto. Sparkonton låter dig flytta pengar ur synen och ut ur tanken, hjälper dig att bygga en nödfond, sluta lita på lön när du är i nypa och sluta leva lön till lön. Att ha till och med 1 000 dollar i banken är lugnande och sänker din ekonomiska stress.

Om du inte är säker på hur du sparar mer pengar kan du prova dessa automatiska sparkonto-appar för att flytta små pengar till pengar för dig utan att du ens behöver tänka på det.

Proffstips: Nöja dig inte med ett sparkonto som erbjuder mindre än 1% APY. Kolla in några av de bästa högavkastningssparekontona, av vilka många erbjuder långt över 2% APY.

3. Mäklarkonto

Med ett mäklarkonto kan du investera i aktier, obligationer och andra papperstillgångar. Alla behöver ett mäklarkonto, även om de också har ett pensionskonto (mer om det för tillfället).

Jag använder Charles Schwab för mitt mäklarkonto, men Vanguard erbjuder också utmärkta mäklarkonton. De är fria att öppna, vilket vanligtvis tar mindre än fem minuter, och båda erbjuder en rad provisionfria fondalternativ.

Du kan också välja en robo-rådgivare som Förbättring. De har funktioner som automatisk skörd av skatteförluster, vilket kommer att öka dina avkastningar efter skatt. De balanserar också automatiskt din portfölj när marknadsförhållandena förändras.

Om du är ny på att investera i aktier kan du prova att börja med indexfonder som följer stora aktieindex. Du behöver inte oroa dig för att plocka lager. fonderna äger helt enkelt vad som handlas i aktieindexet. Du kan börja med bara tre: en indexfond för amerikanska storkapitalaktier, en för amerikanska småkapitalaktier och en för internationella storkapitalaktier. Du kan bli snyggare senare; just nu är det viktiga bara att komma igång.

4. IRA

Varje amerikansk vuxen bör ha en IRA. Liksom mäklarkonton är IRA: er snabba och enkla att öppna. Faktum är att de hanteras genom din mäklare, så när du öppnar ett mäklarkonto kan du öppna ett IRA på samma gång.

Som beskrivits ovan dras de pengar du investerar i en IRA från din beskattningsbara inkomst när farbror Sam kommer och begär att hans lönecheck ska sänkas. Om du hellre vill betala skatter på pengarna nu och undvika skatter senare när du går i pension kan du öppna en Roth IRA istället för en traditionell IRA. Roth IRAs erbjuder mer flexibilitet eftersom de kan användas för att finansiera mer än bara din pension. Du kan till exempel använda en Roth IRA för att finansiera din eller dina barns collegeundervisning. Du kan också använda pensionskonton för att finansiera en utbetalning på ett hus.

Öppna en IRA eller Roth IRA, börja bidra, och om du vill använda pengarna senare för andra stora livsköp som ett hem- eller högskoleutbildning, så var det. När du har tagit det första steget med att öppna kontot kommer du att finna dig allt bekvämare att använda det.

Slutord

Ingen vill bli kvar medan de rika blir rikare. Men om du stänger av mainstream-banker är det svårt att inte bli kvar.

Du behöver inte bli en finansiell guiden över en natt - eller alls för den delen. Vad du behöver är de fyra grundläggande kontona som beskrivs ovan, som bara kräver ett par telefonsamtal eller online-besök för att konfigurera. Det kan ta ett språng av tro från din sida om du inte har erfarenhet av banker, men att öppna konton för att spara och investera dina pengar är det första steget på vägen till rikedom.

Är du obankerad eller underbankerad? Vad har hindrat dig från att öppna finansiella konton?