Skatter på pensionskonton - IRA & 401 (k) Utdelningar och uttag

Den allmänna regeln för pensionskonton är att du antingen betalar skatt på pengarna innan du lägger in dem på kontot eller när de kommer ut. Att bestämma vilken som är bättre för din situation och vad du kan förvänta dig med dina konton börjar med att förstå reglerna för distribution och tidigt uttag för de olika typerna av pensionskonton.

Straff för tidig uttag

Hur IRS behandlar utdelningskontoutdelningar beror på typen av plan.

1. Individuell pensionskonto (IRA)

Du kan bidra med upp till 6 000 dollar (eller 7 000 dollar om du är 50 år eller äldre) till en traditionell eller Roth IRA för 2019. Om du har flera IRA: er kan du inte gå över den gränsen för alla konton tillsammans.

Det finns två typer av IRA, var och en med sina egna skattekonsekvenser för bidrag och uttag. Du kan öppna dessa typer av konton via mäklare som TD Ameritrade eller Du investerar av J.P Morgan.

Traditionell IRA. Du kan dra av bidrag till en traditionell IRA upp till den årliga bidragsgränsen för att minska din beskattningsbara inkomst. Fonderna på kontot växer på skatteskatt, vilket innebär att du inte behöver betala skatt på ränta, utdelning eller realisationsvinster intjänade på kontot. Men när du börjar göra uttag vid pensioneringen betalar du inkomstskatter för utdelningarna.
Roth IRA. En Roth IRA är i huvudsak motsatsen till en traditionell IRA. Du kan inte dra av bidrag, men dina pengar växer skattefria och uttag är skattefria vid pensionering.

Både traditionella och Roth IRA kan straffa kontoinnehavare som tar utdelningar före åldern 59½. I en traditionell IRA är uttag som gjordes före den åldern beskattningsbara och drabbas med en 10% tidig återkallelse.

För en Roth IRA kan bidrag tas tillbaka skattefria när som helst efter att ha haft en femårs innehavstid. Men du måste i allmänhet betala en 10% påföljd för intäkter som dras tillbaka före ålder 59½. Det finns några undantag från straffet för tidig uttag (mer om dem nedan).

2. 401 (k)

Många arbetsgivare erbjuder en 401 (k) plan och drar avgifter från anställdas lön. Bidrag till 401 (k) minskar din justerade bruttoinkomst och sänker din totala skatteskuld. Arbetsgivare kan också matcha bidrag upp till en viss procent av din lön.

Det maximala bidraget till en 401 (k) -plan är $ 19 000 för 2019. Anställda i åldern 50 eller äldre kan ge ett extra "catch-up" -bidrag på $ 6 000.

När du börjar ta ut utdelningar vid pensionering måste du betala skatter på dina ursprungliga bidrag och på kontots intäkter. Om du tar ut pengar före åldern 59½, kan du behöva betala en påföljd på 10% av det uttagna beloppet, utöver din vanliga inkomstskattesats.

Vissa arbetsgivare erbjuder nu Roth 401 (k) planer, som liknar en Roth IRA eftersom bidrag inte sänker din beskattningsbara inkomst nu, men utdelningar är skattefria vid pensionering.

Proffstips: Om din arbetsgivare erbjuder en 401 (k), kolla in Blooom, en online-rådgivare online som analyserar dina pensionskonton. Anslut bara ditt konto så kan du snabbt se hur du gör det, inklusive risk, diversifiering och avgifter du betalar. Dessutom hittar du rätt medel att investera i för din situation. Registrera dig för en gratis Blooom-analys.

3. 403 (b) & 457 (b)

403 (b) och 457 (b) konton är ekvivalenterna i en 401 (k) plan men för anställda i ideella respektive statliga enheter. Som med en 401 (k) -plan är det maximala årliga bidraget till 403 (b) och 457 (b) planer $ 19 000 för 2019, med ett extra fångstbidrag på $ 6 000 för anställda 50 år eller äldre. 403 (b) planer har också en straff på 10% för tidiga uttag.

4. ENKEL IRA

En sparande incitament matchplan för anställda (ENKEL) IRA är ett alternativ som många små företag använder eftersom det är billigare att administrera än en 401 (k) plan. Dessa konton liknar 401 (k) genom att anställda bidrar med pengar före skatt och betalar skatt vid uttag.

Anställdas bidrag till en ENKEL IRA är begränsad till $ 13 000 under 2019. Anställda som är 50 år eller äldre kan göra insamlingsbidrag på upp till 3 000 $. Arbetsgivare är vanligtvis skyldiga att matcha anställdas lönebidrag på dollar för dollar upp till 3% av den anställdes ersättning.

Straffet för tidig återkallelse för distribution från en enkel IRA är 10% om du inte har deltagit i en enkel IRA i mindre än två år, i vilket fall straffen ökar till 25%.

5. SEP IRA

En förenklad anställdspension (SEP) IRA är ett billigt och lätt att hantera konto för egenföretagare och företagare med fem eller färre anställda. Dessa konton följer liknande regler och återkallelser som en traditionell IRA. Företagets ägare kan emellertid bidra till mindre än 56 000 dollar eller 25% av den anställdes ersättning för 2019.

Undantag från straffet för tidig uttag

Den hög med pappersarbete du får när du registrerar dig för ett pensionskonto innehåller sannolikt varningar om påföljder vid tidiga uttag, så de borde inte bli någon överraskning. Men om du vill undvika 10% - eller i vissa fall 25% - straff finns det några undantag.

1. Roth IRA

Du kan när som helst dra tillbaka bidrag som gjorts till en Roth IRA, skatte- och strafffri. Det kan dock hända att du måste betala skatter och påföljder på inkomster på kontot, beroende på din ålder och hur länge du har haft kontot.

Under ålder 59½, ägs Roth IRA i mindre än 5 år

Om du är under 59½ år och tar en distribution från en Roth IRA som du har ägt i mindre än fem år, kan inkomsterna bli föremål för skatter och påföljder. Du kan undvika påföljder - men inte skatter - om:

Du använder medlen för att betala för ditt första hem (upp till en livstid på maximalt 10 000 USD)
Du använder medlen för att betala för kvalificerade utbildningskostnader
Du blir handikappad eller går bort
Du använder medlen för att betala för ersättade medicinska kostnader eller sjukförsäkring medan du är arbetslös
Distributionen sker i väsentligen lika periodiska betalningar

Under ålder 59½, ägda Roth IRA i 5+ år

Om du är under 59½ år och du har ägt ditt Roth-konto i fem eller fler år kan du ta ut inkomst utan skatter eller påföljder om:

Du använder medlen för att betala för ditt första hem (upp till en livstid på maximalt 10 000 USD)
Du blir handikappad eller går bort
Du använder medlen för att betala för ersättade medicinska kostnader eller sjukförsäkring medan du är arbetslös
Distributionen sker i väsentligen lika periodiska betalningar

När du fyllt 59½ år, så länge du har ägt din Roth IRA i minst fem år, kan du ta ut pengar från kontot utan skatter eller påföljder. Om du inte har uppfyllt det femåriga innehavskravet kommer inkomsten att vara beskattningsbar inkomst, men du behöver inte betala en påföljd.

2. Traditionell IRA, ENKEL IRA & SEP IRA

Om du tar tidigt uttag från en traditionell IRA, ENKEL IRA eller SEP IRA, kommer du troligtvis att betala en påföljd samt inkomstskatt på distributionen om du inte uppfyller något av följande undantag.

Handikapp: Du blir total och permanent inaktiverad.
Död: Belopp tas ut av din mottagare eller gods efter din död.
Medicinsk: Fonder används för att betala för ersättade medicinska utgifter eller sjukförsäkringspremier medan du är arbetslös.
Utbildning: Fonder används för att betala för kvalificerade högre utbildningskostnader.
husköpare: Fonder används för att betala för ett första hem (upp till en livstid på maximalt 10 000 USD)
IRS Levy: Fonder tas ut av IRS för att betala en obetald skatteskuld.
Militär: Du är en kvalificerad militär reservist som kallas till aktiv tjänst.

3. 401 (k), 403 (b) & 457 (b)

Om du vill ta ut pengar från en 401 (k) eller 403 (b) plan utan påföljder måste du uppfylla ett av följande undantag:

Handikapp: Du blir total och permanent inaktiverad.
Död: Belopp tas ut av din mottagare eller gods efter din död.
Skilja: Fonder betalas ut till en före detta make i enlighet med en kvalificerad inrikesrelationer.
Medicinsk: Fonder används för att betala för ersättade medicinska kostnader.
IRS Levy: Fonder tas ut av IRS för att betala en obetald skatteskuld.
Militär: Du är en kvalificerad militär reservist som kallas till aktiv tjänst.
Pensionering: Du går i pension vid 55 års ålder.

Fördelningar från en 457 (b) plan omfattas inte av 10% straff vid tidiga uttag om inte de fördelade medlen kom från en övergång från en annan typ av plan.

4. Rollovers

Du är inte ansvarig för skatter eller påföljder när du genomför en direkt övergång till en annan IRA eller överför pengar från en IRA till en annan utan att ta över pengarna. Men du får bara göra en rollover per år.

Du kan också ta en engångsbetalning från ett pensionskonto och undvika skatter och påföljder så länge du sätter in pengarna på ett annat kvalificerat pensionskonto inom 60 dagar.

5. Väsentligt lika periodiska betalningar

Om du bestämmer dig för att gå i pension tidigt och behöver använda din pensionssparande före 59½ års ålder, är ett lite känt sätt att undvika straff för tidig ångerföring att skapa väsentligen lika periodiska betalningar. Det är som att ge dig själv en årslön. Men uttag måste spridas över din förväntade livslängd. IRS publicerar årliga tabeller för livslängd som bestämmer det belopp du kan ta ut varje år.

Obligatoriska minimidistributioner (RMD)

Även om du drar tillbaka ditt pensionskonto för tidigt kan det leda till påföljder, men IRS har också regler som hindrar dig från att ta utdelningar för sent. Obligatoriska minimidistributioner (RMD) är uttag som du måste göra med början året du fyller 70½. Beloppet på din RMD beror på din ålder, civilstånd och det totala värdet på dina pensionskonton. IRS har ett obligatoriskt minimidistributionsark som kan hjälpa dig att beräkna nödvändiga minimikrav.

Du kan inte skjuta med att ta RMD: er från en IRA. De företag som hanterar pensionskonton skickar årsrapporter till IRS. Om IRS ser att du inte tar RMD: er kan du få en straff på upp till 50% av det belopp du borde ha dragit tillbaka. Du kan inte undvika detta genom att vända dig och sätta in uttag på ett annat pensionskonto, men du kan flytta medlen till ett räntebärande sparkonto som ett på CIT Bank.

Ett undantag är en Roth IRA, som inte har RMD och inte kräver uttag förrän efter ägarens död. Om du fortfarande arbetar vid 70 års ålder, såvida du inte äger andelar i ditt företag, kan du försena RMD: er från arbetsgivarsponserade konton, till exempel 401 (k), tills året du går i pension.

Om du har mer än ett pensionskonto måste du beräkna din RMD separat för varje konto. Om du har flera IRA: er kan du beräkna RMD separat men sedan dra ut det totala beloppet från en eller flera av dina IRA: er. Samma regler gäller för 403 (b) planer. RMD: er från andra pensionsplaner, såsom 401 (k) s och 457 (b), måste dock tas separat från varje konto.

Om du ärver ett IRA, 401 (k) eller ett annat pensionskonto från någon som inte var din make, kan du välja att antingen ta ut hela beloppet inom fem år efter den ursprungliga ägarens död eller ta nödvändiga minimiutdelningar under din livstid. Att ta hela beloppet kan innebära en enorm skattetreff, så många väljer att ta RMD: er för att sprida skattetrycket.

Slutord

Det är viktigt att förstå de skattemässiga konsekvenserna av dina pensionskonton så att du vet hur mycket pengar du har tillgängligt när du behöver det. Många människor fokuserar på deras kontosaldo i stället för det belopp som de faktiskt kommer att se efter skatter, men det sista du vill är att inse att du måste försena din pension eftersom skatter tar en bit av de inkomster du räknade med. Om du inte redan gör det, överväg att investera i en Roth IRA eller Roth 401 (k) för att göra skattetiden mycket mindre smärtsam i pensionsåldern.

Har du börjat ansluta till dina pensionskonton? Vilka åtgärder kommer du att vidta för att minska din skattebörda?