Pensionssparande bidragskredit - Få en skattekredit bara för att spara

Att spara för pension på erkända sätt kan också generera en skattekredit, om än en icke återbetalningsbar. Icke återbetalningsbara krediter minskar din skatteskuld dollar för dollar, men om krediten överstiger din skatteskuld förlorar du överskottskrediten. Du kan inte bära det tillbaka eller vidare till andra skatteår. Till exempel, om din skattskyldighet är $ 750 och din kredit är $ 1000, är den tillåtna kredit den $ 750 som behövs för att minska din skatteskuld till noll. Du får ingen återbetalning av överskottet på $ 250.

Här är allt du behöver veta om bidragspensionsbidrag.

Kreditkrav och inkomstbegränsningar

Om du gör bidragsberättigade bidrag till kvalificerade pensionsplaner, uppskjutna kompensationsplaner eller ett individuellt pensionsavtal (IRA), kan du eventuellt kräva en kredit som kallas pensionskostnadsbidrag, ofta kallad Saver's Credit. Se kapitel 3 i IRS-publikationen 590-A för detaljer om denna kredit.

Stödberättigande bidrag är de som lämnats till följande planer:

Traditionell eller Roth IRA
401 (k), inklusive SIMPLE 401 (k)
Avsnitt 403 (b) livränta
Regeringsplan 457
ENKEL IRA
Lönenedsättning SEP IRA
Avsnitt 501 (c) (18) plan

Förutom att ge bidragsberättigade bidrag måste du också:

Var 18 år eller äldre
Inte vara en heltidsstudent
Införs inte som beroende av någon annans skattedeklaration

Som med de flesta krediter finns det inkomstbegränsningar, vanligtvis beroende på din ansökningsstatus. När det gäller Saver's Credit kan din justerade bruttoinkomst (AGI) inte vara större än:

Enskilt, gift arkiveringsseparat (MFS) eller kvalificerad änka (er): 32 000 dollar
Chef för hushållet: $ 48 000
Gift arkivering gemensamt (MFJ): 64 000 dollar

Kreditbelopp och hur man gör anspråk på det

Du kan beräkna kredit på formulär 8880 och göra anspråk på det i schema 3, rad 4. Om du tog ut utdelningar från kvalificerade planer eller IRA: er från 2016 till och med arkiveringsdatumet för din avkastning 2019, måste du subtrahera dessa utdelningar från ditt nuvarande års bidrag för att beräkna dina bidragsberättigade bidrag. Det högsta bidragsberättigade bidraget för kredit är $ 2000 per person.

Kreditbeloppet beror på dina bidrag, din ansökningsstatus och din kreditränta. Kreditnivån är mellan 10% och 50%, beroende på din ansökningsstatus och inkomst. Det finns en tabell på formulär 8880 som visar inkomstkonsoler och kreditränta för varje motsvarande arkiveringsstatus.

Till exempel, om din inlämningsstatus är singel, MFS eller kvalificerad änka (er) är din kreditränta 50% om din inkomst inte är över $ 19 250. Om du lämnar in hushållschefen gäller krediträntan på 50% om din inkomst inte är över 28 875 USD. Och om du ansöker om MFJ gäller krediträntan på 50% om din inkomst är under $ 38 500.

Eftersom det maximala bidraget för kredit är $ 2 000 och den maximala krediträntan är 50%, är den högsta tillåtna krediten $ 1 000, eller $ 2 000 om du är MFJ och både du och din make gjorde bidragsberättigande bidrag.

Pro tips: Program för beredning av skatter från ett företag som H&R Block kommer att hjälpa dig genom processen att kräva en avgiftsbesparingsavgift som du kan vara berättigad till.

Slutord

Att spara för pension är inte lätt, men Saver's Credit gör det mer smakligt. Om du gör ett avdragsgill bidrag på $ 2 000 till en traditionell IRA, sänker det din beskattningsbara inkomst med $ 2 000. Om du befinner dig i 22% -skattet kan det spara 440 $ i skatteskuld. Om du sedan är berättigad till Saver's Credit kan det sänka din skatteskuld med ytterligare 1 000 USD.

Så i själva verket har du en nästan omedelbar avkastning på 1 440 $ på en investering på 2 000 USD. Var annars kan du investera 2 000 $ och få en avkastning på 72%?

För hjälp med andra problem, kolla in vår fullständiga skattehandbok.

Har du använt Saver's Credit tidigare? Vilka andra poäng skulle du rekommendera?