8 sätt att betala mindre i skatt och spara pengar

Även om skattelättnader och skatteavdrag är enkla sätt att minska din skatteregning, tenderar de att komma och gå när kongressen gör ändringar i skattelagen. Här är några sätt att trimma din skattesats som förblir relevant år efter år, uteslutande lagstiftningsåtgärder.

Hur man betalar mindre i skatt (lagligt)

1. Bidra till en 401 (k), 403 (b) eller 457 Plan

Ju mindre inkomst du har, desto lägre blir dina skatter. Men du behöver inte nödvändigtvis tjäna mindre pengar för att sänka skatten.

Justerad bruttoinkomst (AGI) är baslinjen för att beräkna din beskattningsbara inkomst. Ju högre din AGI, desto mer kan du förvänta dig att vara skyldig. Nyckelordet här är "justerat", vilket hänvisar till det faktum att det finns några sätt att minska din bruttoinkomst. En metod är att ge premiebidrag till en pensionsplan 401 (k), 403 (b) pensionsplan eller 457 plan.

Ju mer du bidrar till ett pensionskonto före skatt, desto mer kan du minska din AGI och det belopp du ska vara i skatt. För 2020 är det maximala bidraget på 401 (k) $ 19 500. Om du är 50 år eller äldre kan du göra ett extra "catch-up" -bidrag på $ 6 500, vilket ger din totala bidragsgräns på 401 (k) till $ 26 000. Gränserna för 403 (b) och 457 planer är desamma.

Skattefördelarna med att bidra till dessa planer är tvåfaldiga. Först sänker du din beskattningsbara inkomst för det år du betalar. För det andra behöver du inte betala inkomstskatter på investeringsavkastningen i din pensionsplan förrän du drar tillbaka dem vid pensionering. från och med det år du fyller 70 ½ måste du börja ta nödvändiga minimidistributioner. Därmed kan dina pengar växa skattefria tills du behöver dem för pensionering.

Proffstips: Om din arbetsgivare erbjuder en 401 (k), kolla in Blooom, en online-rådgivare online som analyserar dina pensionskonton. Anslut bara ditt konto så kan du snabbt se hur du gör det, inklusive risk, diversifiering och avgifter du betalar. Dessutom hittar du rätt medel att investera i för din situation. Registrera dig för en gratis Blooom-analys.

2. Betala studielån

Cirka 65% av högskolepensionärer som tog examen från offentliga och privata ideella högskolor 2018 hade studielånsskuld, enligt Institute for College Access & Success. Även om det alltid är tillrådligt att göra vad du kan för att betala för högskolor utan studielånsskuld, om du behöver ta upp studielån, kommer ränta du betalar att gynna dig vid skattetid.

Du kan dra av upp till $ 2500 i studielånsräntor som betalas per år som ett "över-the-line" avdrag, vilket innebär att du kan göra anspråk på det även om du inte specificerar dina avdrag. Dock kan ditt avdrag begränsas eller elimineras om du tjänar för mycket. För 2019 fasar avdraget gradvis ut om din modifierade AGI är mellan $ 70 000 och $ 85 000 ($ 140 000 och $ 170 000 om du är gift att registrera tillsammans). Du kan inte kräva ett avdrag om din modifierade AGI är $ 85 000 eller mer ($ 170 000 eller mer för gemensam avkastning) eller om du är gift och arkiverar separat från din make. Modifierad AGI liknar AGI med tillägg av vissa avdrag, t.ex. IRA-bidrag, kvalificerade undervisningskostnader och studielånsränta.

För någon i 22% -skatteavtalet kan det att minska 2500 $ avdraget minska skatten med så mycket som $ 550.

3. Köp ett hus

Om du funderar på att köpa ett hus kan det köpa spara pengar på dina skatter eftersom inteckningskostnader och fastighetsskatter är avdragsgilla.

För skatteåren 2018 till 2025 kan du dra av ränta på upp till $ 750 000 i inteckningskuld (375 000 dollar för gifta par som arkiverar separat).

Du kan också dra av upp till 10 000 USD av statliga och lokala skatter, inklusive fastighetsskatter och statliga inkomst- eller försäljningsskatter. Denna gräns går ner till 5 000 dollar för gifta par som lämnar in separat.

Men dessa gränser spelar ingen roll om du specificerar dina avdrag i schema A. Som påminnelse kan du göra anspråk på standardavdraget eller specificerade avdrag, beroende på vilket som ger dig större skattemässiga fördelar. För 2019 är standardavdraget $ 12 200 för enskilda filers och $ 24 400 för gifta par. Om du inte har tillräckligt specificerade avdrag för att överskrida standardavdraget för din inlämningsstatus kommer det inte att påverka din skatteregning på alla bostäder..

4. Välj rätt arkiveringsstatus

Din ansökningsstatus har en betydande inverkan på din skattesituation, eftersom den avgör både din skattesats och storleken på ditt standardavdrag.

Till exempel för skatteåret 2019 är standardavdraget $ 12.200 för en enda filare men $ 18.350 för en skattebetalare som hävdar chefen för hushållsansökningsstatus. Skatteparenteserna för hushållens chefer är också mer generösa än för enstaka filers.

Beroende på din situation kan du ha möjlighet att välja mellan två olika arkiveringsstatus.

Här är de fem tillgängliga arkiveringsstatusen:

Enda. Denna status är för skattebetalare som inte är gifta eller som är skilda eller lagligt separerade enligt statlig lag.
Gift arkivering gemensamt. Gift skattebetalare kan lämna in en gemensam avkastning med sin make. Om din make dog under skatteåret kan du eventuellt lämna in en gemensam avkastning för det året.
Gift arkivering separat. Ett gift par kan välja att lämna in två separata skattedeklarationer. Om du väljer denna arkiveringsstatus resulterar emellertid sällan i en lägre skattekostnad.
Chef för hushållet. Denna status gäller i allmänhet för ogifta skattebetalare som betalar mer än hälften av kostnaden för att hålla ett hem för sig själva och en annan kvalificerad person, till exempel ett beroende barn eller förälder.
Kvalificerad änka (er) med beroende barn. Denna status är tillgänglig för skattebetalare vars make dött under beskattningsåret eller under de två föregående skatteåren som har ett beroende barn.

Ytterligare villkor gäller för dessa arkiveringsstatus, så kolla in publicering 501 för fullständiga regler. Om du är berättigad till mer än en inlämningsstatus, kanske du vill förbereda din avkastning på båda sätten och se vilken som leder till en lägre skatteregning.

5. Gå tillbaka till skolan

Har du alltid velat avsluta din högskoleexamen, ta kurser som kan förbättra dina karriärmöjligheter eller utforska ett akademiskt intresse? Att dra ut en kurskatalog och anmäla dig till en klass kan hjälpa dig att sänka din skattekostnad.

Många utgifter för utbildning kvalificerar sig för skattelättnader, inklusive American Opportunity Tax Credit (AOTC) och Lifetime Learning Credit. AOTC är endast tillgängligt under de första fyra åren på grundutbildningen, och du måste vara inskrivet minst halvtid i ett examenssökande program. Om du är behörig är AOTC värt upp till $ 2500 per student. Om krediten ger nollbeloppet på skatt, upp till 40% av återstående kredit (upp till 1 000 USD) återbetalas.

Lifetime Learning Credit är mycket bredare. Det finns ingen begränsning för antalet år du kan göra anspråk på det, och du behöver inte vara inskriven i ett program eller ta en klass som förbättrar din arbetsförmåga. Lifetime Learning Credit är värt upp till $ 2000 per skattedeklaration.

För fullständiga regler och begränsningar för skattemässiga fördelar för utbildning, kolla IRS Publicering 970.

6. Spara dina donatkvitton

Du kan kräva avdrag för donation till välgörenhetsorganisationer som erkänns av IRS, så få alltid ett kvitto när du ger så att du kan belönas för din generositet vid skattetid. Dokumentationskraven för välgörande donationer varierar beroende på dollarbeloppet och om du donerar kontanter eller annan egendom.

Dokumentationskraven är följande:

Kontantdonation under $ 250: Bankregister - till exempel en annullerad check, kontoutdrag eller kreditkortsöversikt - som visar namnet på välgörenheten och datum och belopp på bidraget.
Kontantdonation på $ 250 eller mer: Skriftligt samtidigt erkännande från organisationen. Denna bekräftelse måste innehålla namnet på organisationen, hur mycket kontanter som har bidragits och ett uttalande om att du inte har mottagit några varor eller tjänster från organisationen i utbyte mot ditt bidrag.
Quid Pro Quo-bidrag på $ 75 eller mer: Om du betalar till en välgörenhetsorganisation som delvis är en donation och dels för varor eller tjänster som tillhandahålls av organisationen måste du få ett skriftligt bekräftelse från organisationen. Kvittot ska informera dig om att det avdragsgilla beloppet för inkomstskatt är begränsat till det värde som tillförs över marknadsvärdet för de varor eller tjänster som tillhandahålls av välgörenheten. Om du till exempel köper en välgörenhetsbiljett för $ 100 och måltiden som tillhandahålls vid evenemanget är värt $ 30 skulle ditt avdragsgilla bidrag vara $ 70.
Fastighetsdonationer: För fastigheter under $ 250, få ett kvitto från organisationen eller föra pålitliga register. För bidrag som inte är kontant värda $ 250 eller mer, behöver du samtidigt skriftligt bekräftelse från organisationen. För donationer på $ 5 000 eller mer måste du, förutom en skriftlig bekräftelse, få en utvärdering.
Fordonsdonationer: Ytterligare rapporteringskrav och begränsningar gäller när du donerar ett fordon till välgörenhet. Mer information finns i instruktionerna för formulär 1098-C.

Spara alla kvitton för dessa donationer. Om dina totala välgörenhetsavgifter och andra specificerade avdrag - inklusive medicinska utgifter, inteckningsränta och statliga och lokala skatter - är större än ditt tillgängliga standardavdrag, kan du sluta med en lägre skattekostnad.

7. Dubbelkontroll av gamla returer

När du förberedde din skattedeklaration i år, insåg du att du missade några avdrag eller krediter tidigare år? Om det har gått mindre än tre år sedan du lämnade in det årets avkastning, har du möjlighet att lämna in en ändrad avkastning för att göra anspråk på att skatteavbrott.

Du måste fylla i formulär 1040X för att ändra din retur och kräva återbetalning. Tänk på att IRS tenderar att granska ändrade avkastningar noggrant, så se till att din information är korrekt och fullständig innan du skickar den till IRS.

8. Låt en professionell förbereda dina skatter

Om din skattesituation är okomplicerad kan du arkivera på egen hand eller använda gratis skatteförberedande programvara från endera H&R Block eller TurboTax kan spara mycket pengar. Men för mer komplexa skattedeklarationer kan en expert kunna identifiera skattebesparingsmöjligheter som du har förbisett.

Vissa skatteförmåner erbjuder till och med en garanti så att om det visar sig att du har betalat mer än du borde ha kan du få en återbetalning från skatteförberedaren.

En kvalificerad skattepersonal, till exempel en CPA eller en registrerad agent, kan ta ut mer än en icke-godkänd förberedare, men de måste följa en etisk kod och få ett visst antal fortbildningstimmar varje år. Det betyder att de håller sig uppdaterade med att ändra skatteregler, vilket kan leda till en större återbetalning för dig. Du kan hitta en kvalificerad skatteproffs i ditt område genom att söka i IRS: s databas med referensförberedare.

Proffstips: Förutom att tillhandahålla skattemjukvara online, båda H&R Block och TurboTax ger dig möjlighet att arbeta med CPA: er eller inskrivna agenter antingen personligen eller via deras mobilapp.

Slutord

Innan du börjar med din skattedeklaration, kolla om nya avdrag eller krediter som kan gälla dig och läs instruktionerna för formulär 1040. Om du bestämmer dig för att göra dina egna skatter, har många skatteförberedande programprogram samtalsintervju som leder dig igenom din återvända för att hjälpa dig identifiera potentiella skattebesparande möjligheter.

Oavsett vem som förbereder din avkastning är det mest kritiska steget att ta tid att granska den noggrant innan du undertecknar och skickar den till IRS. Genom att dubbelkontrollera din avkastning kommer du att se till att du utnyttjar alla möjliga avdrag och undviker kostsamma skatteregistreringsfel.

Kommer du att dra nytta av några av dessa skattebesparande åtgärder i år? Har du några andra förslag för att spara pengar på skatter?