7 Skattberedningstips för att ta bort stressen i arkivering

Trots att tre av fyra filers får återbetalning, gillar ingen inkomstskatttid. Det finns dock sätt att göra upplevelsen mindre hektisk och lättare att uthärda.

Hur du lättare arkiverar din inkomstskattform

Oavsett om du lämnar in dina egna skatter eller använder en professionell förberedare, är nyckeln till ett tillfredsställande, spänningsfritt resultat organisation. Att försöka känna till en råttstrup av papperskvitton, avbrutna checkar, mäklare och andra informationsbitar är frustrerande och tidskrävande. Förvirringen ger dig tid och onödiga kostnader om du använder en professionell skatteförberedare.

Det ökar också sannolikheten för felaktig beräkning av din skatteskuld. Om du betalar för lite kan du bli föremål för en skatterevision och ytterligare påföljder. Om du betalar för mycket ger du effektivt en regering en donation. Undvik sådana problem genom att följa dessa tips.

1. Insamla relevant information om inkomst och kostnad

Runt slutet av januari varje år förbereder och skickar arbetsgivare, leverantörer, finansinstitut och andra olika skatteformer och information som är relevant för din ansökan. Skapa en uppsättning filer - oavsett om det är en stor dragspelsfil med flera fickor, en grupp stora manila kuvert eller ett digitalt arkiveringssystem på din hårddisk - för att sortera och separera data i en av följande kategorier:

Personlig information. Denna information bör innehålla ditt juridiska namn, såväl som din make / maka och alla anhöriga lagliga namn. Du behöver också deras personnummer och födelsedatum. Jag behåller också min primära bankinformation - kontonummer och bankruttningsnummer - så jag kan begära en direkt insättning om omständigheterna berättigar.
Inkomst. Vanliga former inkluderar W-2 från arbetsgivare; 1099 formulär för andra typer av inkomster, såsom egenföretagande, investeringar och pensionsutdelningar; och K-1 för alla partnerskap där du deltar. Förvara en separat mapp för säkerhetstransaktioner så att du snabbt kan bestämma innehavstider från köp- och säljdatum för att säkerställa att du kvalificerar dig för kapitalvinsterbehandling där så är möjligt.
Personliga utgifter (avdrag). Du kommer att få formulär 5498 för IRA och bidrag från hälsokonton från leverantörer och formulär 1098 för avdrag för räntor på bostadslån. Men du måste samla in de flesta av de uppgifter som dokumenterar tillåtna avdrag, till exempel affärsutgifter, från andra finansiella dokument, till exempel checkregister, avbrutna checkar, kontoutdrag och kreditkortsutdrag. Ladda ner och skriv ut sammanfattningar av föregående års transaktioner för varje kreditkort och granska varje transaktion för att avgöra om det kan vara avdragsgill. Jag använder en markör för att markera de transaktioner som kan påverka min ansökan för enkel identifiering senare. Du kan använda en liknande utrullningsprocess för avbrutna kontroller.
Företagsinformation. Om du äger ett litet företag, utför frilansande jobb eller har andra sidoinkomster, måste du hålla dina företags inkomster och utgiftsposter åtskilda från din personliga information. Vissa utgifter är avdragsgilla för ett företag men inte en personlig filare. Om du har frågor om vilken typ av information du ska spara ska du granska schema C med formulär 1040.

2. Granska skatteregistrering från tidigare år

För de flesta är förändringarna från ett skatteår till det andra relativt små. Tidigare skattedeklarationer är utmärkta påminnelser om områden som du enkelt kan förbise, till exempel ränta eller utdelning, kapitalförlustöverföringar och sällan använda avdrag.

Jag förvarar både papperskopior och skannade kopior av tidigare års avkastning, förutom fyra kalkylblad som beskriver min inkomst och utgifter för varje år. Ett kalkylblad innehåller informationen från formulär 1040, medan de andra tidigare har lämnat in uppgifter för schema A, C och D. Detta gör att jag snabbt kan kontrollera om jag har förbisett en inkomst- eller utgiftspost, liksom året till årets förändringar i belopp.

Till exempel, om jag fick utdelning från ett värdepappersinnehav eller en ränta från en viss bank under tidigare år, men beloppet saknas eller väsentligt förändrats för innevarande år, vet jag att jag ska kontrollera orsaken bakom utelämnandet, öka eller minska innan slutför min skatteregistrering.

3. Finansiera IRA och SEP till tillåtna gränser

Om du deltar i en arbetsgivarsponserad individuell 401 (k) plan, 403 (b) pensionsplan eller annan kvalificerad pensionsplan är tidsfristen för bidrag 31. december. Du kan dock fortfarande finansiera en IRA fram till 15. april. Om du är yngre än 50 och har bidragit med mindre än 6 000 dollar för skatteåret 2019, eller är du äldre än 50 och har bidragit med mindre än 7 000 dollar, har du fram till 15 april 2020 för att investera pengar på en skattemässig grund för 2020.

Om en del av eller hela din inkomst kommer från egenföretagande, kan du ställa in en förenklad anställdspension (SEP) IRA fram till förfallodagen för din självdeklaration, inklusive förlängningar, och bidra med upp till 25% av din egenföretagareinkomst.

Om du har möjlighet att välja mellan att betala inkomstskatt eller finansiera din pension bör det vara ett enkelt beslut. Medan Roth IRA-bidrag inte är avdragsgilla, är IRA- och SEP-bidrag helt avdragsberoende beroende på din inkomst, arkiveringsstatus och deltagande i en arbetsgivarplan. Inkomst inom en pensionsplan - oavsett om IRA, SEP eller 401 (k) - beskattas inte förrän du drar tillbaka den.

Proffstips: Om du har en 401 (k) eller IRA, se till att du gör det registrera dig för en gratis portföljanalys från Blooom. Anslut bara ditt konto så kan du snabbt se hur du gör det, inklusive risk, diversifiering och avgifter du betalar.

4. Automatisera eller outsourcera beräkning och arkivering av skatt

Medan IRS har gjort en ansträngning för att förenkla skatteformer och minska tiden och komplexiteten för att lämna in en självdeklaration, är det fortfarande en skrämmande uppgift, särskilt eftersom den bara inträffar en gång per år och ofta är stressande. Lyckligtvis företag som TurboTax och H&R Block erbjuda sofistikerade skatteprogram som hjälper filers att slutföra uppgiften snabbt och relativt billigt.

IRS erbjuder till och med gratis skatteregistreringsprogramvara för skattebetalare med en justerad bruttoinkomst på $ 69 000 eller mindre. För att avgöra om du är berättigad till den kostnadsfria programvaran, kontrollera förra årets avkastning för din justerade bruttoinkomst (AGI), som visas på rad 7 i 2018-versionen av Form 1040.

För dem med inkomster som överstiger $ 69 000, tillhandahåller IRS gratis fil arkiverbara formulär för elektronisk arkivering. Dessa former erbjuder emellertid endast grundläggande vägledning, så du måste veta hur du gör dina skatter själv. De flesta av ansökningsprogrammen låter dig hålla reda på eventuell återbetalning och välja önskad betalningsmetod - direkt insättning, papperskontroll eller innehav och tillämpa återbetalning för det kommande skatteåret.

När du beslutar om du vill använda en professionell förberedare eller ett program ska du tänka på din inkomst, komplexiteten i din avkastning, ovanliga händelser som väsentligt påverkar dina inkomster eller utgifter och din oro över en skatterevision..

Enligt min erfarenhet är det inte någon stor skillnad mellan de bättre programvarorna och den typiska förberedaren på ett inbyggt skatteförberedande kontor. Modern skatteprogramvara är mycket sofistikerad och leder dig genom en serie detaljerade frågor för att verifiera belopp och lämpliga skattebehandlingar. Den typiska butiksförberedaren är en säsongsbetonad deltidsanställd vars utbildning i skatteförberedelser kan begränsas till några timmars undervisning som erbjuds företag. I båda fallen beror kvaliteten på arbetet på den information du tillhandahåller dem som ett resultat av din omsorg och tidigare förberedelser.

Du bör konsultera en erfaren skattepersonal innan du skickar in skatt i år om du:

Har en bruttoinkomst större än $ 150 000
Delta i komplexa investeringar som har skattepreferens eller som hanteras genom partnerskap eller privata företag
Upplevde en betydande förändring av antingen inkomst eller kostnad under föregående år eller en livsförändrande händelse som död till en make eller partner, en skilsmässa, äktenskap, konkurs, en förändring i antal eller status för dina anhöriga eller pension
Startade eller stängde en hel- eller deltidsverksamhet, köpte eller sålde ett hem, hyrde ett hem eller ett rum, eller fick eller betalade betydande böter eller påföljder relaterade till en stämning under skatteåret
Är oroliga för att skatteregistrering kommer att utlösa IRS-granskning och en eventuell revision
Har oro för att genomföra dina egna skatteberäkningar exakt och helt

Om du uppfyller någon av dessa beskrivningar är kostnaderna för rådgivning från en certifierad revisor eller skatteadvokat värd sinnesfreden.

5. Gör (lite) forskning

Eftersom skattelagar och tolkningar ständigt förändras bör du försöka vara så informerad som möjligt. Även om du använder en skatterådgivare är det klokt att förstå de skattefrågor och behandlingar som berör dig så noggrant som möjligt så att du kan fatta de bästa besluten.

Det är inte svårt att spendera en timme eller två på nätet för att undersöka specifika skattepliktiga situationer eller relativa villkor. Om du till exempel anger orden ”frilansskatt” i en sökmotor avslöjar det många källor om skattebehandling och arkivering av frilansinkomst. En sökning av orden "hyresinkomstskatt" ger ett liknande antal källor om behandlingen av hyresinkomster. Du kan aldrig veta för mycket om inkomstskatter. När allt kommer omkring är det dina pengar som du behåller genom att minimera din skatteplikt.

6. Spara tidigt

Det finns tre goda skäl att slutföra din ansökan så tidigt som möjligt:

Information är lätt tillgänglig. Arbetsgivare, leverantörer och finansinstitut är lagligen skyldiga att skicka de obligatoriska W-2 och 1099-R senast den 31 januari. Slutför dina skatter så snart du har all nödvändig information för att förhindra förvirring, spänning och felaktig placering av dokument.
Arkivering är oundvikligt. Att skicka in dina skatter är något du måste göra varje år, så varför skjuta upp? Att få det bakom dig ger dig tid att fokusera på andra saker.
Du kan investera din återbetalning så snart som möjligt. Dina pengar tjänar inte ränta på regeringens förrän. Registrera din avkastning nu och investera återbetalningen för att få ut mesta möjliga av dina pengar.

Den enda anledningen till att försena arkiveringen till 15 april är för att du är skyldig skatter. Om du har skatteskuld är det bästa tillvägagångssättet att slutföra beräkningarna och fylla i alla nödvändiga blanketter men försena den faktiska arkiveringen till 15 april. Du kommer inte att debiteras någon påföljd eller ränta om du arkiverar och betalar in obetalt saldo vid den gången.

7. Förbered dig för nästa års skatteregistrering

Även om det är för sent att påverka din skatteregler för detta år, är det inte för tidigt att börja planera och göra ändringar som kan minska ditt ansvar för det kommande året.

Om du har en betydande mängd obetalda skatter i slutet av året, en ovanligt stor återbetalning eller om du förutser en betydande inkomstförändring under innevarande år, kan du överväga att minska källstödet så att din arbetsgivare håller tillbaka mer pengar från dina lönecheck under året. Omvänt kan du öka källbidraget för att få ut mer pengar till dig varje löneperiod. Vissa människor föredrar att få en större återbetalningskontroll, snarare än en liten ökning av heminkomsten varje löneperiod, eftersom de är mindre frestade att spendera pengarna och mer sannolikt att spara dem.

Om din arbetsgivare erbjuder flexibla utgiftskonton för sjukvård, barnomsorg eller pendlingskostnader, dra nytta av dem tidigt på året. Detta gör att du kan betala dessa utgifter med dollar före skatt snarare än dollar efter skatt.

Underhåll ditt arkiveringssystem för innevarande år, lagra kvitton och annan information året runt som kommer att vara användbart vid inlagring av inkomstskatter nästa år. Och förbli flitig med att hålla dig uppdaterad om nyheter om investeringar eller förändringar som kan påverka dig skattemässigt. Förvarnad är förberedd.

Slutord

Att förbereda sig för och betala skatter behöver inte vara en besvär. Följ dessa tips, så kan du tillbringa kvällen den 15 april hemma framför TV: n efter en trevlig måltid istället för att vänta i trafik framför postkontoret.

Hoppas du att lämna in din självdeklaration tidigt i år? Vilka andra förslag har du för att underlätta skatteregistrering?