7 saker att göra när du får en höjning på jobbet

Men det kan också vara ett dubbelkantigt svärd. Visst, du kommer att tjäna mer pengar, men den känslan av ekonomiskt välbefinnande kan också gå till ditt huvud och leda till några dåliga ekonomiska vanor. Tricket att få en löneförhöjning för att verkligen betala är att göra rätt val under dagarna, veckorna och månaderna efter det.

Min make bytte nyligen till en ny position i sitt företag och fick en höjning. Till en början var vi glada över de möjligheter som det gav. Men efter att dammet sänktes, kände jag mig mer orolig för den nya inkomsten, inte mindre. I stället för att vara avslappnad och lycklig, oroade jag mig för att spendera vår nya vindkraft innan den till och med träffade vårt bankkonto, och om att göra efterföljande, eventuellt okloka, justeringar av vår livsstil helt enkelt för att pengarna var där för att spendera.

Hur man hanterar en höjning

Tricket att göra din löneförhöjning fungerar för dig är att planera ordentligt var varje ny dollar ska tillbringas. De stora köp som du har lagt ut kommer att bli mycket frestande nu, men det är viktigt att du håller dina prioriteringar i ordning och undviker att göra okloka val. Om du har fått en löneökning, fira blygsamt, låt det sjunka in, och när du är redo, börja planera vad du ska göra med de extra medlen.

1. Vänta några veckor

Du kanske blir förvånad över hur mycket av din höjning går till skatter och andra källor. Dela upp din nya löneförhöjning med 26, tacka den på din två veckors lönecheck och bestäm sedan den del som går till regeringen och den del du får behålla. Om det visar sig vara svårt, vänta bara ett par betalningsperioder innan du gör några extra inköp för att se hur din nya höjning fördelas och hur mycket du får hålla fast vid.

2. Ompröva din budget

Innan du avsätter pengar till nya budgetkategorier eller beslutar att lägga till mer pengar till underfinansierade, försök att utvärdera din budget och skära ner lite av fettet. Om du inte redan använder en så är det naturligtvis dags att börja.

För att skapa en budget, listar alla dina utgående utgifter, inklusive fasta månatliga räkningar och diskretionära inköp som måltider, konserter och semestrar, samt belopp som du lägger till besparingar, investeringar och donationer. Gå igenom dina bank- och kreditkortsutdrag under de senaste tre månaderna för att få en god uppfattning om din historia med diskretionära köp. Och glöm inte att budgetera för icke-månatliga utgifter, till exempel tvåårsförsäkringar och årsskatter. Jämför sedan alla dessa med hur mycket pengar du tjänar.

När du har granskat din budget börjar du fundera över var din höjning kommer att göra det bästa. Till exempel kanske du vill satsa mer på besparingar eller betala av alla skulder du kan ha innan du drar på avtryckaren på den nya iPad eller tar den Disney-semestern. Bara för att du tjänar mer pengar betyder inte att du ska kasta bort dem på inköp du inte behöver. Extra medel bör först gå till pensionskonton, allmänna investeringar och andra rikedomstillväxtverktyg.

3. Återgå din pension

När dina dagliga utgifter har åtgärdats, titta närmare på din pensionsportfölj. Mer pengar innebär att du kan ge ett högre månatligt bidrag, vilket i sin tur innebär mer pensionsinkomst. Enligt MarketWatch, om en 35-åring som tjänade $ 60 000 per år skulle öka pensionssparandet med bara 1% av lönen - $ 50 per månad - kan det resultera i ytterligare $ 270 per månad i pensionsinkomster, förutsatt en 7% återkomst och pension vid 67 års ålder.

Återupplåning av din pensionssparning betyder mer pengar för att säkra din ekonomiska framtid - och mindre mot de lilla extra du inte behöver. Om du är under 50 år kan du för närvarande bidra med upp till 5 500 USD per år till en Roth IRA. Du måste betala skatt för dessa bidrag, men när det är dags att dra tillbaka dem är de skattefria. Du bör också överväga att öka dina 401 000 bidrag, särskilt om din arbetsgivare erbjuder en match.

4. Betala av skulden

Genom att betala ner skulder slösar du mindre pengar på ränta och kan förbättra din kreditpoäng. Dessa fördelar kanske inte ger dig den omedelbara tillfredsställelsen du får från en shoppingtur, men de kan minska dina pengebaserade spänningar och göra en mycket hälsosammare ekonomisk bild. Att dra åt bältet och leva sparsamt nu kan låta dig städa tidigare ekonomiska misstag så att de slutar ta en avgift på dig.

Jag använder personligen tekniken för att först betala min minsta skuld och sedan gå vidare till nästa. Det hjälper inte bara att bli av med små avgifter och små räntekostnader som väger min budget, utan motivationen att betala en skuld helt och hållet är ibland allt jag behöver för att ta itu med det.

5. Plan för skatter

Ingen gillar skattetid, och egenföretagare som jag själv har det tuffare än de flesta. Det är därför jag såg till att utvärdera och planera våra skatter i det ögonblick som min man började få sin nya lön. Medan hans ökning inte påverkar vad jag rapporterar, påverkar det inte våra avdrag och krediter.

Se till att hålla tillbaka rätt belopp från lönecheck för att redovisa din nya skattesituation. Om höjningen har kommit genom din arbetsgivare, prata med HR om att öka dina innehav. För att bestämma det exakta beloppet för att hålla kvar dig själv, ta dina senaste betalningsstubbar och mata in dina nya löner i IRS-kalkylatorn. Eller be om att få dem justerade direkt genom lönelistan.

Om du är egenföretagare, använd en skatteskattare för att se till att du lägger bort tillräckligt för de kvartalsvisa betalningarna. Du kan göra det genom att använda IRS Form 1040-ES.

Om du räknar med din vanliga kontroll av skatteåterbäring, kom ihåg att du kan skjuts in i en högre skatteklass när du börjar tjäna mer pengar. Krediter och avdrag kanske inte längre är tillämpliga, så prata med en skatteprofessionell och förbered dig för att du kan vara skyldig mer nästa april.

6. Öka välgörenhetsdonationer

Att öka dina välgörenhetsdonationer är inte bara en trevlig gest - eftersom donationer till skattefria organisationer är avdragsgilla kan det bidra till att minska din nya skattebörda. I stället för att avsätta ett specifikt belopp eller donera månad till månad, utser min man och jag en procentandel av vår totala inkomst för att ge till välgörenhetsbidrag. På det sättet är det enkelt att justera det belopp vi ger baserat på en skiftande lön. Att veta att vi avsätter 10% av våra inkomster gör det enkelt för mig att budgetera runt donationer och att beräkna deras konsekvenser för mina skatter.

Det är uppenbart ett personligt val, men att stöta upp välgörenhetsdonationer när din lön ökar innebär att sprida lite av din lycka runt, liksom att lindra några av de negativa effekterna av minskade skatteavdrag och krediter. Men om du inte är bekväm att donera pengar kan du välja att donera varor istället. Håll koll på vad du ger och se till att be den välgörenhetsstiftelsen (om det är en skattefri organisation) för ett kvitto så att du kan dra av dessa artiklar vid skattetid.

7. Gör något kul

Se till att göra något roligt för att fira. Beroende på storleken på din höjning, kanske du vill gå ut på middag med vänner, köpa en ny elektronisk pryl eller planera en familjesemester - bara se till att vad du väljer är i linje med din budget. Även de mest starka spararna bör ta ett ögonblick för att erkänna att man erkänns på jobbet och de nya möjligheter som en högre lön erbjuder.

Slutord

När du solar i glödet av ett väl utfört jobb, bör planering för din nya framtid hålla dig i framkant. Du har arbetat hårt och tjänat din höjning rättvis och fyrkantig, men det är inte ett vindfall. Se till att dina pengar arbetar lika hårt som du är. Genom att genomföra en plan till handling kommer du inte att skrapa på huvudet och undrar var alla de nya pengarna gick när slutet av månaden kommer.

Har du fått en höjning nyligen? Vad är det första du gjorde när du fick nyheterna?