7 saker du behöver göra nu för att förbereda dig för nästa lågkonjunktur

Ändra ordet "vinter" till "lågkonjunktur", och denna varning ger lika mycket mening i vår värld. Liksom klimatet i "Game of Thrones" rör sig vår ekonomi i cykler, med år av ekonomisk tillväxt följt av år av nedgång. Även när ekonomin verkar blomstra är en annan lågkonjunktur alltid på väg. Det är omöjligt att förutsäga exakt när nästa lågkonjunktur kommer att drabbas, men det är ingen tvekan om att den kommer.

Om du vill se till att nästa ekonomiska nedgång inte skadar dig eller din familj, ta en sida ur House Starks bok och planera framåt. Precis som befolkningen i norra kungariket tillbringar sommaren för att bevara sin skörd för att få dem igenom den kommande vintern, kan du dra nytta av en ekonomisk boom för att öka din ekonomi. På det sättet, när nästa nedgång drabbas, tar det dig inte ner.

1. Förbättra din anställbarhet

När en lågkonjunktur drabbar minskar arbetsgivarna anställningen och ibland till och med avskalar personal. Att hitta ett nytt jobb blir svårare och det finns en större risk att förlora det du har. Oavsett hur säkert ditt jobb verkar just nu, lönar det sig att förbereda dig för möjligheten till en hårdare arbetsmarknad.

Ta steget på ett nytt jobb

Om du har funderat på att byta jobb är den bästa tiden att göra det medan ekonomin är hälsosam. Att hitta ett nytt jobb blir mycket svårare när en ekonomisk avmattning börjar. Om du hittar ett nytt jobb nu kan du hoppas vara ordentligt bosatt på din nya arbetsplats när lågkonjunkturen träffar. Detta minskar chansen att du kommer att vara den första att gå i en runda uppsägningar.

Om du funderar på att gå vidare och göra en karriärförändring kommer det också att vara lättare att göra när ekonomin är stark. Du har en mycket bättre chans att hitta ett jobb inom ditt nya område när jobb är rikligt. Om du väntar tills ekonomin saktar ner tävlar du med andra arbetssökande som har mer erfarenhet.

Uppdatera ditt CV

Även om du inte letar efter ett jobb just nu, håll ditt CV uppdaterat så att det är redo att gå om du behöver det. För att skapa ett effektivt CV, använd ett tydligt format och en kort stil och håll den på en sida. Inkludera din arbetshistoria, färdigheter och prestationer. Glöm inte att korrekturläsa; ingenting gör ett dåligt intryck som fel i stavning eller skiljetecken.

Din CV bör också innehålla ett par referenser från personer du har arbetat med. Om dina nuvarande referenser är några år gamla, kontrollera att deras kontaktinformation fortfarande är korrekt. När du är på det, ta kontakt med dem för att se till att de fortfarande kommer ihåg dig och inte har något emot att användas som referenser. Se om du kan lägga till minst en nyare referens också, så att arbetsgivarna vet att du fortfarande klarar dig bra i ditt nuvarande jobb.

När ditt CV är uppdaterat kan du överväga att lägga upp det på några arbetssökningssidor för att göra det lättare för potentiella arbetsgivare att hitta dig. Bra ställen att uttrycka det inkluderar LinkedIn, Job Central och Jobseeker.

Nätverk

Till och med i den moderna världen hittar de flesta sina jobb genom bra gammaldags nätverk, eller pratar med kollegor, bekanta och vänner som känner till jobböppningar. Enligt PayScale hittade mellan 70% och 85% av de anställda sina nuvarande jobb på detta sätt. Så även om du inte jobbar på jakt just nu, håll kontakten med ditt nätverk och arbeta med att utöka det där du kan.

Sök upp grupper och evenemang som kan hjälpa dig att träffa högt placerade människor i ditt område som kan vara i stånd att erbjuda dig ett jobb en dag. Delta i branschmöten men håll också ett öga på kollegor vid alumni-sammankomster och till och med sociala evenemang. Utveckla en hissplan - en förklaring på 15 till 30 sekunder om vem du är, vad du gör och vilken typ av jobb du är intresserad av - och vara redo att köra det när du träffar nya människor.

Söka jobbutbildning

När arbetstillfällen är knappast har arbetsgivare råd att vara picky och söka, eller hålla fast vid, bara de bästa arbetarna. Du kan förbättra dina karriärmöjligheter genom att öka dina jobbfärdigheter nu.

Sök efter ytterligare utbildning eller certifieringar som gör dig till en mer önskvärd anställd, antingen inom ditt nuvarande område eller i en ny som intresserar dig. Detta hjälper dig att hålla fast vid ditt jobb om det finns uppsägningar längs vägen, eller hitta en ny om du behöver. Det är mycket lättare att ägna tid och pengar åt att träna när du har ett jobb än att klättra för att öka dina färdigheter när du är utan arbete.

2. Utveckla extra inkomstströmmar

Även om du inte tappar jobbet under nästa lågkonjunktur, kan du hitta dig själv utan bonusar eller övertidslön som du har beroende på. Arbetsgivarna tenderar att minska övertidstiden när pengarna är trånga.

För att fylla i luckorna, leta efter sätt att göra lite extra inkomst på sidan. Dessa extra inkomstströmmar kan ge dig mer wiggle utrymme i din budget om dina timmar minskar och hjälper dig att gå förbi om du tappar jobbet.

Möjliga källor för extra inkomst inkluderar:

• Ett sidjobb. Det finns alla typer av sidoföretag som du kan driva medan du fortfarande arbetar på heltid. Möjligheterna inkluderar handledning, frilansskrivning, försäljning av hantverk på Etsy, gå hundar, klippa gräsmattor eller köra för DoorDash eller Uber. Du kan också tjäna extra pengar online genom att hämta udda jobb på webbplatser som Fiverr, TaskRabbit, och Amazon Mechanical Turk.
• Rentals. Om du äger en tillgång som du inte använder hela tiden, från ett extra sovrum till ett elverktyg, kan du tjäna lite extra pengar genom att hyra det till andra. Du kan hyra ut ett rum till en vanlig hyresgäst eller bara hyra ut ett par dagar åt gången genom en husdelningstjänst som Airbnb. En tjänst som heter FLÄCK låter dig hyra ut en parkeringsplats som du inte använder och Turo låter dig hyra ut dina bilar.
• investeringar. Det finns många typer av passiva inkomstinvesteringar som ger en stadig ström av extra kontanter. Dessa inkluderar investeringar i konst genom Master, utdelningsbetalande aktier, obligationer, livränta och peer-to-peer-lån.
• Reklam. Du kan sälja annonser på nästan vad som helst. Du kan lägga annonser på din blogg, på din bil via webbplatser som Carvertise eller till och med på din egen hud genom Lease Your Body, som matchar annonsörer med människor som är villiga att bära tillfälliga tatueringar av sina företagslogotyper..
• belöningar. Du kan hämta en överraskande mängd extra pengar genom shopping-belöningsprogram och appar, till exempel InboxDollars eller Swagbucks. Du kan också få tillbaka pengar på de saker du köper med kreditkort-belöningsprogram - men självklart kommer att shoppa mer bara för att tjäna belöningar inte fungera till din fördel.

3. Öka dina nödbesparingar

Om du plötsligt befinner dig utan jobb eller försöker klara av en lägre inkomst kan en akutfond få dig över den grova lappen. Om du inte har en akutfond är det dags att starta en med ett högavkastningssparekonto från CIT Bank. Om du har en, överväg att bygga upp den lite mer.

Experter rekommenderar vanligtvis att du har tillräckligt med pengar i din akutfond för att täcka alla dina utgifter under tre till sex månader, men om du är orolig för en eventuell lågkonjunktur är upp till ett års värde inte mycket. Krossa några siffror för att räkna ut hur länge dina besparingar skulle pågå i olika situationer. Om du till exempel tappade jobbet men fortfarande hade din sidoinkomst, hur mycket skulle du behöva dra ur din akutfond varje månad för att betala dina räkningar?

Om du inte kan ta reda på hur du kan få pengar att starta eller lägga till din akutfond, leta efter dolda budgetbuster som du kan skära ner för att spara pengar. Du kan också rikta eventuella kontantvindfall, till exempel en skatterabatt, till din nödfond. För att få ut så mycket som möjligt av dina besparingar, sticka in pengarna i lågriskinvesteringar som tjänar mer än ett grundläggande sparkonto, till exempel onlinekonton eller CD.

4. Minska dina utgifter

När du försöker komma igenom några tuffa tider är hur mycket pengar du har bara en sida av ekvationen. Den andra sidan är hur mycket du spenderar. Ju mindre pengar du behöver för att betala räkningarna, desto längre kan du hålla dig igång med bara dina sidoinkomster och nödbesparingar.

Om du kan komma in i vanan att leva på en stram budget nu, behöver du inte göra smärtsamma förändringar i din livsstil om din inkomst plötsligt sjunker. Och under tiden kan du använda de extra pengarna för att bygga upp mer besparingar eller betala av skulder och frigöra ännu mer pengar i din budget. Här är några förslag:

• Göra en budget. Om du inte redan har en hushållsbudget, gör en nu. Det visar dig vart dina pengar går och hjälper dig att ta reda på var du kan skära ner. Pengarspårningsprogram, till exempel You Need A Budget (YNAB), kan göra det enklare.
• Gå kontraktfri. Om du är inlåst i ett kontrakt för tjänster som din mobiltelefon, kabel-tv eller internet, kan du inte enkelt sänka ned dessa utgifter på ett ögonblick. Men när dina nuvarande kontrakt på dessa tjänster löper ut, leta efter avtalsfria alternativ. Överväg att byta till en billigare mobiltelefonplan och släppa din kabel-TV till förmån för en billigare strömningstjänst. Du kan också släppa ditt dyrbara gymmedlemskap och träna hemma gratis.
• Sänk dina verktygsräkningar. Leta efter sätt att minska dina verktygsräkningar genom att spara energi hemma, som att byta till energieffektiva glödlampor, lägga till väderklädning eller tvätta kläder i kallt vatten. Du kan också klippa av din vattenräkning med vattenbesparande strategier som att fixa läckande kranar, ta kortare duschar och välja torkbeständiga växter för din trädgård.
• Sparka dina dåliga vanor. Att minska eller minska dåliga vanor som att röka, dricka och spela kan spara hundratals eller till och med tusentals dollar. Om du till exempel betalar 6 $ för ett paket cigaretter skulle du spara mer än 2 000 dollar per år om du sparkar en rökvanor per dag..
• Slash din maträkning. Om du är van vid att äta ute mycket, spara pengar på mat genom att laga mat hemma ofta. Spara pengar i mataffären genom att fylla i lager under försäljningen, använda kuponger och göra en prisbok.

5. Betala ned skulden

Ett annat sätt att minska dina utgifter är att betala av skulder. Skuld är ett riktigt drag i din budget, en kostnad du måste fortsätta betala varje månad som inte ger dig något i gengäld. Ju mer du kan betala av nu, desto bättre form kommer du att rida ut en lågkonjunktur när den träffar.

Om du har flera typer av skulder, är den viktigaste att betala av kreditkortsskuld, som har en högre ränta än de flesta andra lån. Om du också kan lyckas betala av ett billån, ett studielån eller till och med en inteckning, kommer du att frigöra ännu mer utrymme i din budget. Det är mycket lättare att möta en lågkonjunktur att veta att du äger din bil direkt och ingen kan någonsin komma och knacka på dörren för att ta tillbaka den.

Om du har tillräckligt med problem just nu, gör bara betalningarna, än mindre betalar extra, överväg att handla till en billigare bil eller till och med ett billigare hem. Genom att ringa tillbaka dessa stora utgifter kommer det att bli mycket lättare att leva inom dina medel och ge dig mindre att oroa dig för framtiden.

Det är bra att betala av dina kreditkort, men det betyder inte att du bör stänga dem. Även om du hoppas att du inte kommer att behöva skapa en balans igen, är det bra att ha möjlighet att falla tillbaka på dem om pengarna någonsin blir hårda. Faktum är att om du för närvarande inte har några kreditkort eller andra kreditlinjer, är det förmodligen en bra tid att öppna ett, medan bankerna fortfarande är ivriga att låna ut. När lågkonjunkturen träffar kan det vara för sent, eftersom bankerna är mycket varmare för att förlänga kredit under en nedgång.

6. Få din försäkring i ordning

Ett av de bästa sätten att skydda dig själv i en lågkonjunktur är att ha tillräckligt med försäkringar. En hälsosam räddningsfond kan inte hjälpa dig om alla dina besparingar riskerar att utplånas av en bilolycka, husbrande eller större sjukdom. Det finns fyra huvudtyper av försäkringar du behöver för att skydda dig och din familj från den här typen av ekonomisk katastrof: bil-, husägare, hälso- och livförsäkring.

Bilförsäkring

Alla bilförsäkringar har ansvarsförsäkring, som skyddar dig från att bli stämda om du är i fel i en olycka. Men om du vill täckas för kostnaderna för skador på din egen bil, behöver du också kollisionstäckning. Du kan också lägga till omfattande täckning, som betalar för skador från stöld, vandalism eller något annat än en olycka.

Syftet med ansvarsförsäkring är att skydda dina tillgångar, så ju mer pengar du har, desto mer täckning behöver du. Om du är ung och trasig är det inte vettigt att bära mer än minsta. Men om du äger ett hem och andra investeringar bör din ansvarsförsäkring täcka värdet på dessa tillgångar så att du inte kan förlora dem i en stämning.

När det gäller kollisionstäckning och omfattande täckning betalar de aldrig mer än din bil är värt. För att ta reda på hur mycket du behöver, använd en webbplats som Kelley Blue Book (KBB) för att uppskatta bilens värde och sikta efter någonstans runt det beloppet. Kom ihåg att om din bil är ganska gammal kan dess värde vara så lågt att denna försäkring inte är värd kostnaden för premierna. Om du betalar minst 10% så mycket per år för denna täckning som du kan komma tillbaka när du gör anspråk, är det förmodligen dags att släppa det.

Husägarförsäkring

Till skillnad från bilförsäkring låter husägarförsäkring vanligtvis inte välja vilken täckning du får. Varje politik skyddar både din bostad och dess innehåll mot stora katastrofer som brand, stöld och stormskador.

Du kan emellertid välja täckningsbelopp, så se till att du får tillräckligt för att täcka hela ditt bytesvärde - det vill säga det belopp som det skulle ta för att bygga om det om det förstördes. Ditt försäkringsbolag kommer vanligtvis att föreslå ett ersättningsvärde för ditt hem, men du kan dubbelkontrollera deras siffra på en webbplats som Cost To Build. Att skapa en hemförsäkringsinventar hjälper dig att ta reda på hur mycket täckning du behöver för dina personliga tillhörigheter.

Om du inte äger ditt hem behöver du inte täcka kostnaderna för att bygga om det. Det är dock värt att undersöka en hyresgästförsäkring för att täcka din personliga egendom mot stöld eller skada.

Hälsoförsäkring

Sjukvård är dyrt, och en enda större medicinsk kris kan enkelt utplåna alla dina besparingar. Enligt CNN var den genomsnittliga kostnaden för ett akutrumsbesök 2016 $ 1 917 - och det inkluderar inte ens läkaravgiften. Det är därför du behöver sjukförsäkring.

Om du är egenföretagare eller arbetar för ett mycket litet företag som inte har en hälsoplan, är det bästa stället att leta efter försäkringar de statliga hälsobörsen som skapats genom Affordable Care Act, även känd som Obamacare. Du kan köpa en policy på börserna under den årliga öppna anmälningsperioden, eller när som helst om du har haft en "speciell händelse" som att tappa din tidigare täckning. Besök Healthcare.gov för att hitta utbytet för ditt land.

Om priserna på börserna ser höga ut, få inte panik. Beroende på din inkomst kan du kvalificera dig för en subvention som täcker mycket av kostnaden. Om det inte gäller dig kan du försöka leta efter en grundläggande "brons" -policy med lägre premier. Det täcker inte så mycket av dina sjukvårdsräkningar, men det är bättre än ingenting.

Livsförsäkring

Till skillnad från andra typer av försäkringar skyddar inte livförsäkring dig från förlust. det skyddar din familj. I händelse av din död kommer din livförsäkring att ge dem de pengar de behöver för att betala för din begravning och kompensera för den förlorade inkomst du inte längre kan ge. Därför behöver du bara den här täckningen om du har personer som är beroende av din inkomst. Om du är ung och ensam eller om du är ekonomiskt oberoende och alla dina barn är ute på egen hand kan du klara dig utan det.

Om du bestämmer dig för att du behöver livförsäkring är nästa fråga hur mycket. En vanlig tumregel är att du bör ta en försäkring som är värd 8 till 10 gånger din årslön, vilket ger din familj minst 8 till 10 års levnadskostnader. Om du tror att det inte räcker kan du multiplicera din lön med antalet år du har kvar till pensionen. Det beloppet kommer att kompensera för alla inkomster du skulle ha tagit in om du hade bott.

Det finns två typer av livförsäkringar. Termförsäkring täcker dig under en viss tid, medan permanent eller helt livförsäkring kombinerar försäkring med en investering som bygger värde över tid. Nackdelen är att politik för hela livet är mycket dyrare, så om allt du vill göra är att skydda din familj, är en termpolicy ditt bästa alternativ. Välj en term som matchar antalet år du har kvar före pensioneringen. efter den punkten kommer din familj inte längre att behöva din inkomst, så du kommer inte att behöva policyn längre.

7. Justera dina investeringar

Låt oss vara tydliga: Att försöka "lågkonjunktur" dina investeringar är inte en bra idé. Visst kan du dra ut ur aktiemarknaden helt och undvika att förlora pengar när det kraschar, men eftersom det inte finns något sätt att förutsäga när det kommer att hända, kan du i slutändan missa stora vinster. Och även om du väljer exakt rätt ögonblick för att komma ut ur marknaden kommer du inte att vara säker på när är den bästa tiden att komma in igen.

Därför är dumpning av dina aktier helt inte rätt drag. Det är dock vettigt att anpassa hur mycket pengar du har i lager för att passa din nuvarande nivå av risktolerans.

Om du till exempel är på väg att gå i pension, kommer du förmodligen att ha en bra del av din portfölj i kontanter och obligationer så att du garanterat har pengar för att finansiera din pension när du behöver det. Om du är yngre har du råd att behålla de flesta av dina investeringar i aktier, eftersom även om marknaden kraschar kommer det att ha gott om tid att återhämta sig innan du går i pension. Om du inte är säker på vad balans mellan aktier och andra investeringar är rätt för dig, prata med en finansiell planerare.

Slutord

Att planera för en lågkonjunktur är precis som att planera för en naturkatastrof. Du kan inte stoppa en orkan eller jordbävning från att slå, men du kan klä ditt hem ordentligt för att förhindra skador och fylla på de förnödenheter du behöver för att få igenom krisen. På samma sätt kan du inte förhindra en lågkonjunktur, men du kan göra ditt ekonomiska liv så säkert som möjligt mot dess dåliga effekter.

Eftersom du aldrig kan vara säker på exakt när nästa lågkonjunktur kommer att vara, är den bästa tiden att förbereda sig för den just nu. När ekonomer börjar förklara att vi officiellt är i en lågkonjunktur är det för sent att börja söka jobbutbildning, betala av skulder eller bygga upp din nödfond. Genom att göra dessa saker när du har chansen, kommer du att förbättra din förmåga att rida ut en ekonomisk nedgång utan någon allvarlig ekonomisk smärta.

Vad har du gjort för att bli redo för nästa lågkonjunktur? Har du några andra tips att erbjuda?