12 sätt att minska risken i din aktieinvesteringsportfölj

Aktier erbjuder enastående avkastning på lång sikt, men deras volatilitet kan vara skrämmande på kort sikt, särskilt för nya investerare. Lyckligtvis har investerare många alternativ för att minska risken i sina aktieinvesteringar och sova lätt på natten.

Men för alla fördelar som aktier och aktiefonder erbjuder investerare är de inte lämpliga för alla hela tiden. Här är vad du bör göra innan du investerar ett öre på aktiemarknaden och 12 strategier för att minska risken när du börjar investera.

Prioritera dina ekonomier på rätt sätt

S&P 500 har i genomsnitt återvänt över 10% per år under de senaste 32 åren, eftersom utbytesholdingsbolag påminner Cboe oss.

Även om det är en sund avkastning är den också betydligt lägre än den genomsnittliga kreditkortsräntan - cirka 17% - enligt CNBC. För den genomsnittliga konsumenten gör detta att betala av kreditkortsskuld en obestridlig prioritet över att investera på aktiemarknaden.

Andra personliga skulder med hög ränta, såsom personliga lån som inte är säkrade, är också vanligt att betala sig innan du investerar pengar på aktiemarknaden. Det finns ingen magisk ränta över vilken du bör prioritera att betala av en skuld snarare än att behålla den. Men för mina egna pengar betalar jag upp alla skulder som debiterar ränta över 6% innan jag investerar någon annanstans.

På samma sätt är de flesta experter på personlig ekonomi överens om att alla - oavsett ålder eller inkomst - ska ha en akutfond. Hur mycket den akutfonden bör rymma är föremål för större debatt; finansiella experter rekommenderar var som helst från en månads utgifter för upp till ett år eller mer. Människor med mindre konsekventa inkomster, eller mindre jobbsäkerhet, bör lägga mer åt sidan i sin akutfond.

Hur mycket du lägger åt i en akutfond är ett personligt beslut baserat på hur konservativ du vill bli. Men innan du investerar något på aktiemarknaden, lägg åtminstone en månads hushållskostnader åt sidan i en kontant akutfond.

Om du behöver inrätta en nödfond bör du överväga ett högavkastningssparekonto från CIT Bank. De erbjuder en av de högsta APY: erna som finns tillgängliga från ett online-sparande.

Minska risken för aktieinvesteringar

När du har betalt av din kreditkortsskuld tillsammans med annan personlig ränta med hög ränta och avsatt en akutfond är det dags att börja investera. Och även om det finns otaliga investeringsalternativ tillgängliga för dig, från fastigheter till obligationer till crowdfunding-webbplatser, är aktier en enkel startplats som ger hög genomsnittlig avkastning.

Prova dessa 12 tekniker för att minska risken utan att nöja dig med lågavkastning för att njuta av de många fördelarna som aktierna erbjuder investerare.

1. Genomsnittlig dollar-kostnad

Många nya aktieinvestorers ögon glor över när de hör uttryck som "genomsnittlig dollar-kostnad." Men konceptet är extremt enkelt, så glasyr inte.

Genomsnittlig dollarkostnad betyder helt enkelt att investera samma summa pengar varje månad eller kvartal eller något annat regelbundet intervall, snarare än att investera ett stort engångsbelopp på en gång.

Säg till exempel att du ärver 50 000 $. Du kan investera allt omedelbart i en fond eller så kan du gradvis investera det i denna fond över tid. Genom att investera det regelbundet i droppar minskar du risken för att investera med fruktansvärd timing, strax före en marknadskorrigering.

Å andra sidan, istället för att investera alla $ 50 000 på en gång, kan du investera $ 1 000 per månad under de kommande 50 månaderna. Eller $ 2 000 per månad för de kommande 25 månaderna, eller vilken division du vill. Den viktiga punkten är att du sprider investeringen över tid.

På det sättet, när kursen per aktie på aktien eller fonden fluktuerar, hamnar du med att investera närmare det långsiktiga genomsnittspriset. Eftersom du investerar samma summa pengar innebär svängningarna i pris att du köper fler aktier när priset är lägre och färre aktier när priset är högre. För att snabbt illustrera, säg att du investerar 1 000 dollar per månad i SWPPX, en indexfond som följer S&P 500. Här är imaginära priser för att visa hur genomsnittlig dollarkostnad kan se ut under de första fem månaderna:

• Månad 1 Pris: $ 30. 1 000 USD / 30 $ = 33,3 aktier
• Månad 2 Pris: $ 25. $ 1 000 / $ 25 = 40 aktier
• Månad 3 Pris: $ 27. 1 000 USD / 27 $ = 37 aktier
• Månad 4 Pris: $ 31. 1 000 USD / 31 $ = 32,3 aktier
• Månad 5 Pris: $ 33. $ 1 000 / $ 33 = 30,3 aktier

Efter fem månaders genomsnitt i dollarkostnad skulle du ha investerat 5 000 $ och skulle äga 172,9 aktier för en genomsnittlig kostnad per aktie på 29 dollar.

Fördelar och nackdelar med en genomsnittlig dollarkostnad

Bortsett från den primära fördelen med att sprida risk över tid, finns det några andra fördelar och nackdelar som investerare bör förstå om medelvärde för dollarkostnader.

En fördel är att investeringar kan - och borde - automatiseras. När du vet vilket lager eller fond du vill köpa och hur mycket du vill investera varje månad kan du ställa in automatiska återkommande inköp som ska äga rum samma dag varje månad. Det händer i bakgrunden, utan arbete eller tanke krävs från din sida. Du kan till och med kombinera automatiserade besparingar med automatiserade investeringar med hjälp av dessa finansiella automatiseringsappar.

Förbättring är en av våra favoriter eftersom du kan automatiskt sätta in pengar från ditt checkkonto till ditt investeringskonto. Det bästa är att Betterment inte tar ut för varje handel eller överföring.

En annan fördel är att du inte behöver oroa dig för att försöka ta tid på marknaden. Professionella investeringsrådgivare misslyckas ofta med att exakt förutsäga marknadsvängningar, vilket talar till dina egna odds för korrekt tidtagning av marknaden.

Det finns en nackdel som är värd att nämna. För finansiella hobbyister som följer aktiemarknaderna religiöst kommer inte medelvärde för dollar att hjälpa dem att slå det långsiktiga genomsnittet, eftersom det per definition syftar till samma genomsnittliga kostnad per aktie. Så medan medelvärdet av dollarkostnader hjälper dig att undvika avkastning under genomsnittet, utesluter det också avkastning över genomsnittet.

2. Indexfonder

Aktivt förvaltade fonder är dyra.

Eftersom dessa fonder förvaltas aktivt av en fondförvaltare som försöker slå den genomsnittliga marknadsavkastningen, tar de ut högre avgifter till investerare. Dessa avgifter äter in i investerarnas avkastning.

Delvis på grund av dessa högre avgifter, och delvis på grund av mänskliga misstag, tenderar aktivt förvaltade fonder att underprestera den bredare marknaden snarare än att slå den. I en studie rapporterad av U.S. News and World Report var 95% av de aktivt förvaltade medelöverskridande fonderna underpresterade medelindexindexen. Siffrorna var lite bättre för små och stora kapitalfonder (mer om marknadsvärde inom kort).

Däremot efterliknar en passivt förvaltad indexfond helt enkelt ett aktieindex, som S&P 500 eller Russell 2000. Dessutom krävs ingen arbetskraft från överbetalda fondförvaltare.

Således tar dessa indexfonder mycket lägre kostnadsförhållanden, ofta en tiondel eller en tolftedel av kostnaden som tas ut av aktivt förvaltade fonder. Det gör att mer av dina investerade pengar blir sammansatta över tiden.

3. Diversifiering över marknaden

Diversifiering - sprida dina ordspråkiga ägg över flera korgar snarare än en - är en vanlig metod för att minska risken. Och diversifiering över olika marknadsmöjligheter är en av flera former av diversifiering.

Marknadsvärde avser det totala värdet på alla börsnoterade aktier för ett visst företag. För att använda enkla siffror, om ett företag har 100 000 utestående aktier, och deras aktiekurs är $ 5, är deras marknadsvärde (marknadskapital) $ 500 000.

Detta är ett sätt att hänvisa till storleken på ett företag istället för antalet anställda. När allt kommer omkring kan företag med få anställda fortfarande tjäna miljoner dollar varje år och vara värda mycket pengar, medan företag med många anställda kan tjäna lite eller ingen vinst.

Men i allmänhet tenderar stora företag att vara stora företag, och small cap företag tenderar att vara mycket mindre i både vinster och anställda. Storkapelföretag tenderar också att ha mer stabila aktiekurser, med både långsammare tillväxt och mindre risk för prissättningskollaps.

Mindre företag har mer utrymme att växa och kan stiga i värde snabbt. Men de kan också falla lika snabbt.

Genom att sprida dina pengar över små-, medel- och storkapitalindexfonder kan du balansera både den potentiella tillväxten för småkapitalföretag och stabiliteten hos stora företag. Till exempel är S&P 500 ett index som representerar 500 av de största företagen i USA, medan Russell 2000 representerar 2000 mindre företag i USA. Du kan investera i indexfonder som härmar dessa index (till exempel SWPPX, som nämns ovan), eller något annat index runt om i världen, för att rikta in sig på ett specifikt marknadskapital och region.

4. Diversifiering över regioner

Precis som investerare kan sprida risker över olika marknadslocker, kan de också sprida den över olika geografiska regioner och länder.

Amerikanska och europeiska marknader, som avancerade ekonomier, tenderar att inte växa lika snabbt som tillväxtmarknader. Tillväxtmarknader som Brasilien eller Vietnam har utrymme för snabb tillväxt, eftersom deras ekonomier strävar efter att komma ikapp Japan och USA. De kan dock också snabbt kollapsa på grund av politisk instabilitet eller ekonomiska kriser.

Liksom med marknadslocken kan du balansera risk och tillväxt genom att sprida pengar över fonder som är verksamma i flera regioner. Jag siktar personligen på 50% amerikanska fonder och 50% internationella fonder, men det finns ingen magisk regel för framgång. Generellt sett, ju mindre utvecklade ekonomierna i de regioner där du investerar, desto större potential finns det för tillväxt och desto större är risken för snabba förluster.

5. Diversifiering över sektorerna

Precis som vissa regioner erbjuder snabbare potentiell tillväxt eller förlust tenderar vissa sektorer till högre risk och potentiell avkastning än andra.

Till exempel ser teknologisektorn ofta en spektakulär tillväxt. Det har också sett avlägsna kraschar; titta inte längre än 78% kollaps av det techtunga Nasdaq-indexet från 2000 till 2002.

Andra sektorer, däremot, visar sig mycket mer stabila. Betrakta nyttoföretag som ett klassiskt exempel på en "defensiv" aktiesektor: en tillflyktsort när andra sektorer börjar se ut flyktiga och riskabla. När allt kommer omkring behöver alla fortfarande el oavsett vad som händer i ekonomin.

6. REIT

Ett annat sätt att diversifiera dina aktier är att köpa fastighetsinvesteringar som kallas REIT.

Medan REIT handlas på börser precis som aktier eller ETF: er, är de faktiskt företag som investerar i fastigheter eller i fastighetsrelaterade tjänster (till exempel REIT). På detta sätt kan investerare indirekt investera i fastigheter, utan att behöva lära sig grunderna för att vända hus eller bli hyresvärd.

Kom ihåg att fastighetsmarknader och aktiemarknader ofta rör sig oberoende av varandra. Ja, den stora lågkonjunkturen såg både bostadsmarknaderna och aktiemarknaderna krascha, men det händer inte alltid så. Genom att investera pengar i både fastighetsrelaterade investeringar och i aktieindex kan investerare lägga till ytterligare ett lager av diversifiering i sina portföljer.

7. Obligationsfonder

På samma sätt kan investerare köpa obligationer genom aktiemarknaden genom att köpa fonder som investerar i obligationer. Till exempel investerar Vanguards Total Bond Market Index Fund (VBMFX) i ungefär 70% amerikanska statsobligationer och 30% amerikanska företagsobligationer.

Obligationer har ett rykte om att vara lågrisk, lågavkastning och kan motverka en aggressiv aktieportfölj. Naturligtvis kan du välja att investera i högriskobligationer med hög avkastning om du vill.

När du närmar dig pension ska du betrakta obligationsfonder som ett alternativ för att hjälpa dig att mildra sekvensen av avkastningsrisk.

8. Spekulera endast med pengar du kan ha råd att förlora

Att köpa en indexfond som efterliknar Russell 2000, till exempel Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), är en investering. Det låter dig effektivt köpa aktier i 2000 företag som till stor del lyckas växa och tjäna pengar. Och du kan titta tillbaka över decennier av historia för att validera ditt investeringsval.

Att investera pengar i ett öre-lager som utfärdats av ett företag som körs ut från en 19-åringens förälders källare är spekulation. Det finns ingen historia om framgång och dyrbart lite för att skydda din investering från fullständig kollaps.

Lär dig skillnaden mellan att investera och spekulera tidigt i din investeringskarriär. Kort sagt innebär investeringar en relativt stabil, verifierbar och mätbar tillgång, medan spekulering innebär en hög risk Gamble i utbyte mot möjligheten till massiv avkastning.

För ett annat exempel, överväg två fastighetsinvesteringar. Att köpa en hyresfastighet som för närvarande hyrs ut till en stabil hyresgäst investerar eftersom investerare kan inspektera fastigheten, jämföra sitt pris med jämförbara fastigheter, jämföra den nuvarande hyran med närliggande marknadshyror och förutse kassaflöde. Att köpa en billig bit mark med förhoppningar om att det en dag blir extra värdefullt är spekulation.

Det finns inget i sig fel med att spekulera. Många tidiga spekulanter som köpte bitcoin eller andra cryptocurrencies gjorde fenomenala pengar. Men om du vill hantera risk är nyckeln bara att spekulera med pengar du är beredd att förlora.

Avsätt i alla fall 1%, 5% eller 10% av din portfölj för högrisk, spekulativa investeringar - tillgångar som du köper "bara för skojs skull", som kan kollapsa eller kan öka i värde.

Se bara till att om de kollapsar, inte kommer de att dra dig ner med dem till ekonomisk fördärv.

9. Återinvestera utdelningar

När du köper en aktie eller en fond kan du välja att återinvestera utdelning för att hjälpa till att sammansätta dina investeringsvinster. Återinvestering av utdelningar, snarare än att låta pengarna samlas upp kontant på ditt mäklarkonto, hjälper dig också att undvika möjlighetskostnader och förluster från inflation.

För den delen hjälper det dig också att undvika att spendera det.

Återinvestering av utdelningar fungerar också som en annan form av genomsnittlig dollarkostnad. När utdelningen ges ut går de automatiskt tillbaka till att köpa fler aktier i fonden - till vilket pris som fonden råkar vara i det ögonblicket..

Läs om några av de andra fördelarna med att återinvestera utdelning här.

10. Gör defensiva rörelser innan ett krasch

Ja, jag vet att jag sa att jag inte skulle försöka komma tid på marknaden. Och jag står vid det.

Men om du är en nervös investerare och börjar tappa sömn över rykten om en kommande krasch, känn dig inte skyldig att lämna dina pengar i sektorer eller regioner med hög risk. Flytta pengar till defensiva sektorer, obligationer eller ädelmetaller, eller för den delen kan du sitta på stora mängder kontanter om du blir spooked medan aktiekurserna fortfarande är relativt höga.

Bara inte få panik och sälj allt efter att marknaden redan har kraschat.

11. Tänk två gånger innan du säljer under korrigeringar

Problemet är naturligtvis att de flesta investerare först börjar få panik efter att marknadsfallet redan är på god väg.

Om du har följt de andra taktik för riskreducering på denna lista, har du investerat i grundligt sunda fonder som kommer att återhämta sig. Där investerare får problem säljer efter att marknaden har kraschat - säljer lågt - väntar sedan ivrigt tills en återhämtning redan är igång innan de köper igen.

Med andra ord köper de högt.

När alla omkring dig är i panik är det dags att köpa, inte sälja. Håll kursen och fortsätt köpa om du är i genomsnitt i dollar för att hjälpa till att sänka ditt genomsnittliga pris per aktie.

Om du inte är nära eller går i pension ska du tänka på dina diversifierade långsiktiga investeringar som exakt det: långsiktiga. Undantaget från denna regel är med dina spekulativa investeringar. om du ser skrivningarna på väggen med dessa, så sälj och skriv av förlusterna. Och kom ihåg att dina spekulationer är "roliga pengar" och kommer inte att förstöra dig oavsett vad som händer.

12. Anställa en expert (ibland)

De riskreducerande investeringsstrategierna som anges ovan är avsiktligt enkla för att alla ska kunna göra utan experthjälp. Men det betyder inte att du aldrig ska söka expertråd.

Allas ekonomiska mål och omständigheter är olika. En gång i taget är det bra att spendera en timme eller två på att sitta ner med en certifierad ekonomisk planerare för att få feedback, studsa idéer runt och se till att du är på rätt kurs. Medan många finansiella planerare kommer att försöka sälja dig på ett pågående servicepaket, börja med att bara betala dem per timme för ett enda möte.

För mer detaljerade råd om vad du specifikt ska investera i, hyra en investeringsrådgivare per timme. Se också på försäljningsplatser för deras pågående tjänster genom att göra det klart att gå in i mötet att du vill ha en engångssession för personlig rådgivning.

Slutord

Ja, aktier är flyktiga. Ja, volatilitet innebär risk, och ibland kraschar aktiemarknaderna.

Men den mycket större risken är att inte investera i dem alls.

I en översyn av marknadsdata från 1928 till slutet av 2017 visade NYU hur 100 $ investerade 1928 i S&P 500, i tre månaders statsskuldväxlar eller i 10-åriga statsobligationer skulle ha vuxit. Under det 90-åriga spåret skulle 100 $ investerade i statsskuldväxlar ha vuxit till 2 015,63 USD och till 7 309,87 $ om de investerats i statsobligationer.

Investerat i S&P 500 skulle det ha vuxit till 399,885,98 $.

Ett sista sätt att minska risken är genom att investera genom skattefördelade pensionskonton, till exempel IRA eller 401 (k). Du tjänar en omedelbar avkastning på dina investeringar genom att undvika inkomstskatter på de pengar du investerar. Även om marknaden sjunker direkt efter att du investerat och du tappar 10% samma år, kan du spara 25% till 40% i inkomstskatter på de pengarna..

Använd strategierna ovan för att minska risken, och den kortsiktiga volatiliteten hos bestånd börjar känna som vågor som gungar din finansiella båt försiktigt - allt medan tidvattnet stiger och lyfter det på lång sikt.

Vilka strategier har du använt i din egen aktieportfölj för att minska risken?