Solo 401 (k) En pensionsplan för egenföretagare - regler

Om du är egenföretagare är det inte ett alternativ att investera i en arbetsplatsplan. Du kan lägga pengar i en IRA eller Roth IRA, men det finns ganska låga gränser för hur mycket du kan spara på detta sätt. För 2019 är den årliga bidragsgränsen 6 000 USD. Om du tjänar 75 000 dollar per år är det bara 8% av din inkomst - ungefär hälften av de 15% som många experter säger att du bör socka bort varje år.

Lyckligtvis finns det ett annat pensioneringsalternativ för egenföretagare som inte är så välkända: solo 401 (k). Dessa planer, som kan skapas genom ett företag som Rocket Dollar, låter dig spara mer av din inkomst skattefri än en IRA eller Roth IRA, men de är lite mer komplicerade att konfigurera och använda. Så här fungerar solo 401 (k) och hur du bestämmer om det är rätt plan för dig.

Så fungerar en Solo 401 (k)

Solon 401 (k) är precis som det låter som: en 401 (k) för en person. Det är också känt som en en-deltagare 401 (k), solo-k eller uni-k. Dessa planer fungerar precis som alla andra 401 (k) -planer, men med en vridning: Du är både "arbetsgivaren" och "den anställda." Det betyder att du kan bidra mer till en solo-k än du som anställd med en vanlig arbetsplatsplan.

Skatt fördelar med en Solo 401 (k)

Liksom en arbetsplats 401 (k) låter en solo-k dig avsätta pensionssparande av din inkomst före skatt. Detta minskar din beskattningsbara inkomst, så att du betalar mindre inkomstskatt. Pengarna på ditt solo 401-konto fortsätter att växa skattefritt tills du når pensionsåldern. När du börjar ta ut pengar från ditt konto vid pensionering beskattas det precis som vanliga inkomster.

Anta till exempel att du tjänar $ 60 000 varje år från frilansarbete. Din federala inkomstskatt på detta belopp uppgår till cirka 6 500 USD. Men om du avsätter 6 000 USD av denna inkomst i din solo 401 (k), sjunker din beskattningsbara inkomst till $ 54 000. Detta reducerar din skattekostnad till ungefär 5,180 $, vilket sparar mer än 1 300 $ i skatter.

Medan du bidrar till en endeltagare 401 (k) sänker du din inkomstskatt påverkar det inte din egenföretagande skatt eller de pengar du måste bidra med varje år till Medicare och social trygghet. För närvarande uppgår denna skatt till 15,3% av alla inkomster du tjänar från egenföretagande. Så även om du sänker din beskattningsbara inkomst med $ 6 000, måste du fortfarande betala egenföretagande skatt på hela $ 60 000.

Det finns också en Roth-version av solo 401 (k). Skattefördelarna med denna plan fungerar i omvänd riktning: Du finansierar planen med dollar efter skatt, men du betalar inga skatter på pengarna när du tar ut den i pension. Om du förväntar dig att din inkomst i pension ska vara högre än den är nu, sparar du mer totalt genom att välja Roth-planen. Men om du tror att din inkomst kommer att falla, har du det bättre med den traditionella versionen.

Bidragsgränser

Om du deltar på en arbetsplats 401 (k) kan du ge bidrag för dig själv och din arbetsgivare kan göra matchande bidrag för dina räkning. Med en solo 401 (k) kan du bidra både som arbetsgivare och anställd. Det finns separata gränser för hur mycket du kan bidra med i varje roll. Dessa är gränserna från och med 2019:

• Anställdas bidrag. Som anställd kan du bidra med upp till 19 000 USD per år eller 100% av din nettovinst från egenföretagande, beroende på vad som är lägre. Nettovinsten definieras som din inkomst minus eventuella avdragsgilla affärsutgifter. Dessutom, om du är minst 50 år gammal, kan du ge ett extra "catch-up" -bidrag på $ 6000, vilket höjer din totala gräns till $ 25.000.
• Arbetsgivarbidrag. Som din egen arbetsgivare får du bidra med upp till 25% av din inkomst. Intäkter definieras som din nettovinst minus det belopp du redan har bidragit till planen som anställd minus hälften av din egenföretagande skatt. Anta till exempel att du tjänade $ 60 000, gjorde det maximala anställningsbidraget på $ 19 000 och betalade 9 180 $ i egenföretagande skatt. I detta fall skulle din intjänade inkomst vara $ 36.410 och ditt maximala arbetsgivaravgift skulle vara $ 9.102,50.

I de flesta fall kan det totala beloppet du bidrar till din solo-k - som både en arbetsgivare och anställd - inte vara mer än $ 56 000. Om du är 50 år eller äldre, går denna gräns upp till 62 000 USD på grund av bidraget.

Alla dessa gränser för dina bidrag - som arbetsgivare, anställd och totalt - gäller alla de pengar du bidrar till alla 401 (k), inte bara din uni-k. Denna regel kommer in i spelet om du har ett vanligt jobb som har en egen arbetsplats 401 (k) men du tjänar också pengar på en sidokupong. Du kan ställa in en solo-k för dina frilansintäkter, men dina totala bidrag till båda planerna tillsammans måste förbli inom gränserna.

Skatteregler begränsar inte bara hur mycket du kan bidra till en solo 401 (k), men också hur länge du kan fortsätta bidra. När du antingen går i pension eller fyller 70 år måste du sluta lägga pengar i din solo-k och börja ta ut pengar. Hur mycket pengar du måste ta ut från ditt konto under ett visst år kallas den nödvändiga minimidistributionen, eller RMD. IRS tillhandahåller ett IRA-obligatoriskt minimidistributionsark för att hjälpa dig ta reda på ditt, eller så kan du använda en online-räknare för RMD.

Vem kan använda en solo 401 (k)

Soloen 401 (k) är endast tillgänglig för egenföretagare som inte har andra anställda. Om du är en liten företagare med flera anställda måste du skapa en pensionsplan som också täcker dem. Om du redan har skapat en endeltagare 401 (k) för dig själv och du bestämmer dig för att anställa anställda, måste du lägga till dem i din plan och förvandla den till en vanlig arbetsplats 401 (k).

Det finns emellertid ett undantag från denna regel. Om du är gift och din make också tjänar inkomster från ditt företag kan du båda delta i samma solo 401 (k). Genom att göra detta fördubblas i princip det belopp du kan bidra med som par. Var och en av er kan bidra med upp till $ 19 000 som anställd (eller $ 25 000 om du är över 50). Sedan kan du som arbetsgivare bidra med upp till 25% av den inkomst du får och 25% för din make. Som sagt, kan du socka bort upp till $ 56 000 för var och en av er, eller $ 112 000 tillsammans.

Rapporteringskrav

Att delta i en solo 401 (k) gör dina skatter mer komplicerade än att bidra till en IRA. När du lägger pengar i en IRA kan du helt enkelt lista dem i schema 1 i ditt formulär 1040. Om du är egenföretagare måste du arkivera schema 1 ändå, så det gör inte mer arbete.

Men om du har en solo 401 (k) med mer än $ 250 000 i tillgångar, måste du lämna in en rapport om dess intäkter varje år med formulär 5500. Detta formulär är inte en del av din vanliga årliga skatter; Du måste fylla i den och arkivera den separat. Du kan använda antingen den tre-sidiga Form 5500-SF, som du arkiverar online, eller den två-sidiga Form 5500-EZ, som du måste skicka med e-post.

Båda versionerna av formuläret kräver information om dig, hur mycket pengar som finns i planen, hur mycket pengar som gick in i det, hur mycket det tjänade och olika tekniska detaljer om investeringar i planen. Skattprogramvara som TurboTax inkluderar inte detta formulär, så du behöver förmodligen hjälp av en revisor för att fylla i det. Om du inte redan använder en revisor för dina skatter kommer detta att lägga till dina utgifter.

Solo 401 (k) kontra andra pensionsplaner

Även om den endeltagande 401 (k) specifikt är för egenföretagare, är det inte den enda typen av pensionsplan du kan använda om du är egenföretagare. Det finns många andra planer du kan välja mellan, inklusive traditionella och Roth IRA: er, SEP och ENKLA planer och förmånsbestämda planer. Varje typ av plan erbjuder en annan uppsättning av för- och nackdelar. Så här solo 401 (k) staplar upp mot alternativen.

Traditionell IRA

En traditionell IRA erbjuder i princip samma skattemässiga fördelar som en solo 401 (k); du finansierar det med dollar före skatt och betalar sedan skatter när du tar ut pengarna. Med båda typerna av planer kan du vanligtvis inte röra pengarna förrän du fyller 59½ år. Om du drar tillbaka något från din plan innan dess, betalar du skatt på den omedelbart, samt en 10% påföljd. Det finns några undantag från denna regel om du tar tillbaka pengarna för specifika ekonomiska behov, till exempel medicinska räkningar, collegeundervisning eller köp av ett hus. Och som en solo 401 (k) kräver en traditionell IRA att du börjar ta RMD: ar vid 70 års ålder.

Den största fördelen med en solo 401 (k) är att den låter dig spara mycket mer av dina intäkter före skatt. När du går tillbaka till det tidigare exemplet, om du tjänar $ 60 000 per år, gör en solo-k dig möjlighet att bidra med upp till $ 19.000 som anställd och $ 9.102,50 som arbetsgivare. Det är totalt $ 11,002,50 - cirka 18,3% av din inkomst. Däremot kan du med en traditionell IRA bidra med endast 6 000 dollar - bara 10% av din inkomst.

Om du precis börjar som frilansare är detta inte nödvändigtvis ett problem. När du knappt lyckas få slut, möter du antagligen inte mer än $ 6 000 per år. Men desto mer du gör, desto mer begränsande blir $ 6 000 cap.

På plussidan är traditionella IRA-apparater mycket enkla att installera och underhålla. Alla värdepappersföretag kan skapa ett åt dig, eller så kan du ställa in ett på en online mäklare på bara några minuter. Och som nämnts ovan finns det inga särskilda skatteformulär att fylla i.

Roth IRA

Roth IRA, som Roth-versionen av solo 401 (k), vänder skattemässiga fördelar av en traditionell IRA upp och ner. Du finansierar kontot med dollar efter skatt, men du betalar inga skatter när du tar ut pengarna i pension. Du kan också ta ut pengar från kontot när som helst utan att betala skatter eller påföljder eller lämna dem på kontot på obestämd tid.

Bidragsgränsen för Roth IRA är $ 6 000 per år, samma som för den traditionella IRA. Båda planerna möjliggör ett extra $ 1000-fångstbidrag för personer över 50 år. Dessutom är det, som en traditionell IRA, lätt att installera och har inga särskilda rapporteringskrav.

Till skillnad från en traditionell IRA har Roth IRA en inkomstgräns. Om din inkomst är över $ 122 000 (eller 193 000 dollar för ett gift par) kan du inte bidra med hela $ 6 000 per år. Om det är mer än $ 137 000 ($ 203 000 för ett par), kan du inte använda en Roth IRA alls. Det gör solo 401 (k) till ett mer attraktivt alternativ för höginkomsttagare.

SEP IRA

Den förenklade anställdspensionsplanen, eller SEP IRA, är ett pensionskonto för egenföretagare och småföretagare. En SEP IRA är lättare att installera och underhålla än en solo 401 (k). Du kan skapa ett hos något värdepappersföretag och du behöver inte lämna in några årsrapporter.

En stor skillnad mellan det här kontot och en solo-k är att du kan använda en SEP om ditt företag har anställda bortsett från din make. Men om du gör detta måste du bidra till såväl dina anställdas konton som dina egna. Om du till exempel lägger 10% av din lön i SEP måste du också lägga in 10% av varje berättigad anställds lön. En kvalificerad anställd är en som är minst 21 år gammal, tjänade minst $ 600 för dig förra året och har arbetat för dig i minst tre av de senaste fem åren.

Med en solo 401 (k) kan du bidra både som arbetsgivare och anställd. Med en SEP IRA bidrar du bara som arbetsgivare. Det betyder att det mesta du kan bidra till din egen plan är 25% av dina intäkter, upp till maximalt 56 000 dollar. Till skillnad från en solo 401 (k) tillåter en SEP inte uppsamlingsbidrag.

ENKEL IRA

Sparande incitament Matchplan för anställda, eller ENKEL IRA, är en annan typ av pensionsplan för småföretag (de med upp till 100 anställda). Som en traditionell IRA finansieras en enkel IRA med dollar före skatt och beskattas vid pensionering. Denna typ av plan har också samma gränser för uttag som en traditionell IRA. Du kan inte ta ut några pengar före ålder 59½ utan att betala en påföljd, och du måste ta RMD: er från 70 års ålder.

Till skillnad från SEP IRA finansieras SIMPLE IRA av både arbetsgivaren och arbetstagaren. Det högsta som en anställd (inklusive dig) kan bidra med är $ 13 000, plus ett $ 3.000-fångstbidrag för 50 år och uppåt. Om du bidrar till både en ENKEL och en annan arbetsplatsplan kan dina totala bidrag till båda inte vara mer än $ 19 000.

Ovanpå detta måste arbetsgivaren (du) tillhandahålla matchande bidrag för anställda. Vanligtvis måste du matcha donationer upp till 3% av den anställdes inkomst, upp till en maximal lön på $ 280 000. Alternativt kan du välja att bidra med 2% av varje anställds lön, oavsett om den anställde bidrar eller inte.

Sammantaget låter en enkel IRA dig spara mer av din inkomst före skatt än en traditionell eller Roth IRA, men mindre än en solo 401 (k). På plussidan är den här typen av plan ganska lätt att sätta upp; det är i princip som att skapa en IRA för varje anställd. Du behöver inte heller arkivera formulär 5500 för den här typen av plan.

Definierad förmånsplan

Ett sista alternativ är en förmånsbestämd plan eller pension. Denna typ av plan finansieras av arbetsgivaren (du, om du är egenföretagare), och den ger den anställda (det är du igen) en fast inkomst vid pensionering. Liksom de flesta pensionsplaner finansieras den med dollar före skatt och beskattas vid pensionering. Du kan i allmänhet inte göra några uttag från det innan du fyller 62 år, och du måste börja ta RMD vid 70 års ålder.

En förmånsbestämd plan låter dig bidra mer av din inkomst före skatt än någon annan typ av plan. Du kan bidra med upp till 100% av dina genomsnittliga intäkter de senaste tre åren, upp till maximalt 225 000 dollar. Det betyder att du effektivt kan skydda hela din inkomst från skatter på detta sätt.

Denna typ av plan är tillgänglig för företag av alla storlekar. Men om du har anställda måste du bidra till planen för dem alla. Eftersom denna typ av plan helt är arbetsgivarfinansierad kan det bli mycket dyrt.

Även om du är frilansare utan andra anställda har denna plan några stora nackdelar. Det är mycket mer komplicerat - och därför dyrare - att installera och underhålla än de flesta andra typer av planer, och bara ett fåtal mäklare erbjuder det. När du väl har satt upp planen måste du också finansiera den fullt ut varje år. Om du ändrar ditt bidragsbelopp måste du betala en avgift. Och det kräver att du arkiverar formulär 5500 varje år.

Sammantaget är denna typ av plan mest användbar för frilansare med mycket höga inkomster som vill spara så mycket för pensionering som möjligt. För andra är en solo 401 (k) eller någon typ av IRA billigare och lättare att använda.

Hur man startar en Solo 401 (k)

Om du bestämmer dig för att en solo 401 (k) är den bästa pensionsplanen för dig, så här ställer du in en.

1. Skaffa en EIN

Först behöver du ett arbetsgivaridentifieringsnummer (EIN). Egenföretagare behöver vanligtvis inte ha en av dessa eftersom de kan lämna in sina skatter med sitt personnummer. Om du ansöker om ett EIN online kan du få det direkt. Du kan välja att fylla i IRS-formuläret SS-4 istället, men du måste vänta ungefär fyra dagar för att få din EIN om du faxar formuläret och fyra till fem veckor om du skickar det.

2. Välj en leverantör

Välj sedan en leverantör för din plan. De flesta mäklarföretag, inklusive onlineföretag, kan ställa in denna typ av plan för dig. Leta efter en leverantör med ett gott rykte, låga avgifter och vilka typer av investeringar du vill ha i din fond.

3. Öppna kontot

Mäklaren ger dig en kontoansökan och ett plan för antagande av planen. Detta långa dokument innehåller detaljer som hur bidrag till planen kommer att deponeras och var planens medel kommer att hållas. Din mäklare kommer att leda dig genom stegen för att fylla i den. Du måste också skapa en uppsättning medarbetarupplysningar som förklarar hur planen fungerar. IRS kräver dessa även för en solo-plan, så du har dem om du någonsin anställer anställda.

4. Ställ in bidrag

Du kan ställa in regelbundna automatiska uttag för att finansiera ditt konto eller ge ett engångsbidrag när som helst. Om du vill finansiera din plan för detta år ska du sätta upp din plan och göra ditt bidrag senast den 31 december. Du kan investera ditt bidrag i alla typer av investeringar som din mäklare erbjuder, till exempel indexfonder, fonder, ETF eller individuella aktier och obligationer.

5. Underhålla fonden

När din fond har inrättats, håll ett öga på balans. När det når upp till $ 250 000 måste du börja fylla i formulär 5500 varje år. Men eftersom du bara kan bidra med maximalt 56 000 dollar per år, kommer det att ta lite tid att komma till denna punkt.

Slutord

En solo 401 (k) har många fördelar för egenföretagare. Det låter dig spara mer av dina inkomst före skatt än de flesta andra typer av planer, och det är mycket lättare och billigare att skapa än en förmånsbestämd plan. Men det är fortfarande ganska lite mer komplicerat att konfigurera och underhålla än en IRA, SEP IRA eller ENKEL IRA.

Det bästa sättet att ta reda på om en solo-k är det rätta valet för dig är att knuffa siffrorna. Titta på hur mycket du tjänar på egenföretagande varje år och beräkna sedan hur mycket av din inkomst före skatt du skulle kunna spara under varje typ av pensionsplan.

Tänk inte bara på det högsta bidragsbeloppet utan också hur mycket du rimligen har råd. Om du bara tjänar $ 30 000 per år, är den maximala donationen av $ 6 000 för en traditionell eller Roth IRA förmodligen så mycket du kan hantera. Du kan lika gärna hålla fast vid dessa enklare planer snarare än att gå till extra besvär och kostnader för att skapa en enstaka deltagare 401 (k).

Men om du har råd att lägga åt sidan mycket mer för pensionering varje år, erbjuder en solo 401 (k) dig chansen att se till att fler av dessa besparingar är skatteskyddade. De pengar du sparar på skatter kan vara mer än tillräckligt för att kompensera kostnaderna och ansträngningarna för att skapa fonden.

Vilken typ av fond använder du för pensionssparande?