Investering i social inverkan - vad det är och hur man kommer igång

Det finns en ny trend i investeringsvärlden som kallas effektinvesteringar, där målet för dem som bedriver det inte bara är att tjäna pengar utan att förbättra samhället på ett eller annat sätt. Om idén att investera med ett syfte tilltalar dig, lönar det sig att lära sig mer om effektinvesteringar.

Vad är konsekvensinvesteringar?

Effektinvestering är en investeringsstrategi som fokuserar på att uppnå en positiv social inverkan förutom att generera en ekonomisk avkastning. Även om det inte är samma sak som att ge pengar till välgörenhet, har effektinvesteringar starka filantropiska undertoner, eftersom tanken bakom det är att investera pengar på ett sätt som bidrar eller direkt leder till en mätbar social, ekonomisk eller miljömässig förbättring. Det liknar sin karaktär som socialt ansvarsfulla investeringar, även om de två koncepten har vissa skillnader i praktiken.

Effektinvesteringar är en relativt ny term; Det myntades 2007. Konceptet med inverkan på investeringar har dock funnits i årtionden, där socialt medvetna investerare använde sina pengar för att främja socialt goda på ett privat, icke-märkt sätt.

De som vill engagera sig i effektinvesteringar kan välja att investera i specifika företag eller projekt som har potential att förbättra vårt ekosystem, främja positiv social förändring eller berika undervärda länder och samhällen. Ett annat alternativ är att investera i fonder vars strategier är specifikt inriktade på effektinvesteringar.

De som väljer att lägga pengarna på investeringsmöjligheter tar vanligtvis en av två metoder:

• Effekt först. Med en inverkan på första metoden är huvudmålet att uppnå ett specifikt socialt, ekonomiskt eller miljömål. De som använder sig av en förstklassig filosofi är ofta villiga att offra en viss ekonomisk avkastning för att uppnå sina huvudmål.
• Finansiellt först. Med en finansiell första strategi är huvudmålet att uppnå en hög monetär avkastning på investeringen. De som antar en ekonomisk första strategi kommer fortfarande att lägga sina pengar på företag, initiativ eller fonder som arbetar för att främja positiv social förändring, men deras primära mål är att tjäna pengar.

Båda tillvägagångssätten är lika giltiga när man fastställer en effektinvesteringsstrategi. Det är också möjligt att ändra din strategi från år till år beroende på hur investeringen är. Om du till exempel har en stark avkastning ett år under en finansiell första strategi, kan du känna dig bekväm att byta till en inverkan först fokusera året efter.

Effektinvestering kontra socialt ansvarsfull investering

Eftersom effektinvesteringar och socialt ansvarsfulla investeringar använder många av samma underliggande filosofier, används de två termerna ibland utbytbart. Effektinvesteringar är dock inte samma sak som socialt ansvarsfulla investeringar.

Socialt ansvarsfull investering innebär att välja investeringar som främjar socialt goda utöver ekonomiska fördelar. De som antar en socialt ansvarsfull investeringsstrategi tenderar att lägga sina pengar i företag som antingen är kända för att vara socialt ansvarsfulla eller inte är uppenbart socialt ansvarslösa. Det kan innebära att man väljer företag som bedriver ett energieffektivt sätt, eller företag som är kända för att erbjuda anställningsmöjligheter till minoriteter eller personer med funktionsnedsättning. Det kan också innebära att man undviker företag som har förorenat miljön eller de som producerar produkter som cigaretter, alkohol eller vapen.

Den primära skillnaden mellan socialt ansvarsfull investering och effektinvesteringar har att göra med strategin för själva investeringen. Socialt ansvarsfulla investerare tillämpar ofta en uppsättning positiva eller negativa skärmar för att avgöra var företag faller på spektrumet av att vara socialt ansvariga. Effektinvesteringar fungerar däremot inte genom att inkludera eller utesluta företag eller möjligheter baserade på positiva eller negativa funktioner. Istället kommer de som bedriver effektinvestering aktivt att söka investeringar som har potential att producera mätbara sociala, ekonomiska eller miljömässiga resultat..

För att uttrycka det på ett annat sätt, fungerar socialt ansvariga investerare enligt filosofin "gör ingen skada." Effektinvesteringar tenderar att ta detta koncept ett steg längre in i riket att aktivt göra en skillnad till det bättre.

Dessutom är effektinvesterare i allmänhet mer engagerade än socialt ansvarsfulla investerare att spåra sina investeringars sociala eller miljöpåverkan. För detta ändamål använder investerare som kallas IRIS-mätvärdena, som är en uppsättning branschkända standarder som mäter investeringarnas sociala, miljömässiga och ekonomiska resultat. Socialt ansvarsfulla investerare är däremot inte lika engagerade i att mäta deras påverkan och använder inte en standarduppsättning mätvärden för att rapportera om deras sociala prestationer.

Områden med påverkan

Effektinvesteringar spänner över ett stort antal sektorer. Här är några vanliga punkter för oro för investerare:

• Hälsa
• Utbildning
• miljövänlighet
• Småföretag och mikrofinans
• Samhällsutveckling
• Rättvis handel
• Hållbara produkter och jordbruk
• Konservering och förnybar energi

Det är möjligt för ett företag att påverka inom mer än ett område. Ett miljövänligt byggföretag kan till exempel använda återvunnet material och använda gröna byggmetoder, men det kan också ge rimliga bostäder till familjer med låg inkomst. Eller kan det erbjuda billiga leasingmöjligheter till nya små samhällsföretag.

Mätning av finansiell avkastning

Vissa kan anta att effektinvesteringar inte ger lika hög avkastning som andra typer av investeringar. Detta är dock inte nödvändigtvis fallet. Det är svårt att fastställa en genomsnittlig avkastning för konsekvensinvesteringar för en helhet eftersom de varierar mycket och täcker ett brett spektrum av sektorer och typer. Eftersom många påverkande investeringar görs privat (till skillnad från till exempel lager som handlar offentligt och vars köp- och försäljningspriser alltid uppges), är det inte alltid möjligt att få information om finansiell avkastning.

Å andra sidan finns det vissa uppgifter som antyder att inverkan på investeringar kan vara lönsam. Enligt en rapport från Morgan Stanley 2015 har hållbara investeringsfonder - sådana som skapar en positiv social eller miljöpåverkan - uppfyllt eller överskridit medianavkastningen för traditionella fonder. Baserat på en rapport från JP Morgan och Global Impact Investing Network som undersökte en stor grupp effektinvesterare rapporterade 68% dessutom att deras portföljs resultat var i linje med deras finansiella förväntningar, och 65% av de svarande förväntade sig att deras portföljer skulle ge avkastning liknande de för den genomsnittliga marknadsräntan.

Mäta påverkan

Att beräkna din personliga ekonomiska avkastning från effektinvestering är en ganska enkel möjlighet. Mätning av påverkan är däremot mer komplicerad. När man handlar med enskilda företag mäts effekten vanligtvis på ett av två sätt:

• Produktpåverkan. Produktpåverkan är påverkan av de varor eller tjänster som produceras av det aktuella företaget. Till exempel kan ett företag producera bärbara vattenreningssystem som tillhandahåller rent vatten till 10 000 globala byar. Ett verkligt exempel på produktpåverkan är Sungevity, ett företag som hjälper miljön genom att hyra solenergisystem till kunder snarare än att tvinga dem att köpa sina egna system, vilket kan vara oöverkomligt dyrt.
• Operativ inverkan. Operativ inverkan är påverkan av företagets verksamhet och praxis på dess anställda, sina kunder, dess samhälle och miljön. Till exempel kan ett företag ha en policy att återvinna delar och leveranser för att förbättra planeten, eller det kan ha en policy att donera produkter till de i nöd. Ett verkligt exempel på operationell påverkan är Greyston Bakery, som tillhandahåller sysselsättning och utbildning för lokalbefolkningen för att hjälpa dem att komma ur fattigdom. Även om dess produkter - bakade varor - inte nödvändigtvis förbättrar samhället, har dess praxis haft en betydande inverkan på bageriets lokalsamhälle. Ett annat exempel på operationell påverkan är Warby Parker, som donerar ett par glasögon till någon i behov av varje sålt par.

När de handlar med investeringsfonder måste investerare vanligtvis lita på fondens rapportering för att se vilken typ av inverkan deras investeringsdollar gör. Till exempel W.K. Kellogg Foundation: s uppdrag är att stödja undervärdade barn, familjer och samhällen och erbjuda dem verktyg för att uppnå framgång. För detta ändamål ger stiftelsen bidrag till utbildning, hälsovård och utvecklingsprogram för arbetskraften. Varje år släpper den en rapport som inte bara avslöjar sina ekonomiska medel, utan också listar varje socialt initiativ som det deltar i. På detta sätt kan investerare se vart pengarna går och vilka resultat deras investeringsdollar ger.

Sätt att komma igång med inverkan på investeringar

Att gå med i investeringsrörelsen kräver lite mer due diligence än en vanlig investering. Med de flesta investeringar måste du utvärdera risker och potentiell avkastning. Med effektinvesteringar måste du inte bara analysera riskerna och fördelarna med din investering, utan du måste också se till att den är i linje med dina sociala mål. Dessutom kommer du förmodligen att vilja investera i företag eller fonder som ger dig den största möjligheten att faktiskt mäta din påverkan.

Här är några steg att ta för att komma igång:

• Definiera ditt primära mål. Det första du måste bestämma är om ditt primära mål är att påverka eller generera en ekonomisk avkastning. Det är ingen skam att identifiera sig som en finansiell första investerare, men det är viktigt att vara ärlig mot dig själv om var dina prioriteringar ligger.
• Ställ in ett konsekvensrelaterat mål. Oavsett om du gör en inverkan är ditt främsta mål, måste du ta reda på vad som utgör en framgångsrik inverkan i ditt sinne. Kom ihåg att till skillnad från finansiell avkastning är konsekvensrelaterade mål mycket svårare att mäta. Därför måste du ange dina egna kriterier för framgång och sedan hitta investeringsmöjligheter som troligen kommer att anpassas till dina mål. Du kan till exempel bestämma att ditt mål är att se bättre utbildningsresurser som erbjuds i låginkomstskolor. För detta ändamål kan du välja att investera i en fond som finansierar utbildningsprogram och anläggningar för undervärdiga stadsdelar. Om du då ser att en viss skolas examen ökar med 10% till följd av investerarsupport, kan det ha en betydande inverkan i ditt sinne.
• Sätt ett ekonomiskt mål. Oavsett om du tjänar pengar genom dina investeringar är ditt primära problem eller ett sekundärt mål, måste du fundera över hur mycket du är bekväm att investera, hur mycket risk du är villig att ta på dig och hur mycket avkastning du kommer att måste uppfylla dina övergripande investeringsmål. Det hjälper också att bestämma vad intäkterna från din investering kommer att användas till, vare sig det är att spara ditt kortsparekonto eller finansiera din pension, eftersom dessa faktorer kan utgöra den ekonomiska komponenten i din inverkan på investeringsstrategi.

Hitta fonder eller företag som uppfyller dina kriterier

När du har fastställt dina personliga investeringsmål innebär ditt nästa steg att hitta investeringsmöjligheter som är i linje med dina mål.

Hitta effekta investeringsmöjligheter

Internet erbjuder en mängd information för att identifiera inverkan på investeringsmöjligheter. Du kan:

• Sök efter företag med en positiv inverkan och köp sina aktier. Om det finns en orsak eller ett socialt resultat som du brinner för kan du försöka hitta enskilda företag som ger resultat på den arenan. Om du till exempel är engagerad i miljövänlighet kan du sätta orden ”företag som hjälper miljön” i en sökmotor. När vissa resultat kommer tillbaka kan du undersöka specifika företag som anpassar sig till dina filosofier. Om de är offentliga företag kan du investera genom att köpa deras aktier via en onlineshandelssajt eller en mäklare.
• Använd ImpactBase-databasen. Drivs av Global Impact Investing Network, go-to resursen för att lära sig om effektinvesteringar, ImpactBase är en sökbar online-databas med investeringsfonder och produkter som är utformade för att hjälpa investerare att hitta platser att lägga pengar på. När du har skapat en gratis profil kan du söka efter investeringsmöjligheter baserade på dina specifika preferenser, till exempel fonder eller utdelningar kontra företag. Ännu viktigare är att du kan mata in dina resultatbaserade kriterier för att hitta möjligheter som överensstämmer med dina mål. I databasen kan du välja mellan ett antal effektmål, till exempel energi, utlåning till samhället, hälsa och utbildning. Det låter dig också rikta in dina geografiska preferenser, till exempel Nordamerika kontra Afrika eller Asien. Slutligen tillåter det dig att ange vilken typ av ekonomisk avkastning du letar efter - specifikt, oavsett om du siktar på en standard avkastning på marknaden eller är villig att acceptera en avkastning som är under marknadsräntan.

Undersöker investeringsmöjligheter

När du har kunnat begränsa dina investeringsalternativ vill du veta varje företag, fond eller möjlighet du är intresserad av.

Att hitta finansiell information om enskilda offentliga företag är enkelt. Eftersom alla offentliga företag är skyldiga att arkivera periodrapporter hos Securities and Exchange Commission (SEC), kan du använda den kostnadsfria EDGAR-databasen för att få tillgång till uppdateringar och få finansiell information. Du kan i sin tur stöta på information om social påverkan och initiativ i processen. Dessutom, när företag uppnår positiva sociala resultat, tenderar de inte att hålla den informationen dold. Om du konsulterar ett företags pressmeddelanden eller gör en grundläggande sökning efter det på nätet, kommer du sannolikt att få information om dess sociala handlingar.

Att undersöka möjligheter till investeringsinvesteringar via ImpactBase-databasen är ännu enklare. När du anger dina kriterier kan du klicka på varje resultat som databasen kommer med och få tillgång till dess information direkt. Låt oss säga att din sökning skapar en investeringsfond med en miljöpåverkan. Klicka på den fonden så får du dokumentation om dess strategi, ekonomi och konsekvensrelaterade mål.

Räkna ut hur mycket att investera

Vissa påverkande investeringsfonder har minimikrav på investeringar. ImpactBase-databasen är vanligtvis riktad mot individer med en lägsta årsinkomst på över 200 000 dollar, så om du vill investera ett betydligt lägre belopp kan du vara bättre på att hålla sig till enskilda företag som ger ut aktier till allmänheten.

Om du är mindre upptagen av att tjäna pengar och vara mer fokuserad på att påverka kan du överväga att stödja ett meningsfullt projekt eller start genom plattformar som Kickstarter. Om du till exempel brinner för miljön kan du välja att finansiera en oberoende studie som undersöker effekterna av föroreningar på en viss vattenmassa. I gengäld får du periodiska uppdateringar från projektets grundare så att du kan följa deras framsteg och se hur dina pengar hjälper till att avslöja kritisk vetenskaplig information.

Många investeringar i Kickstarter är verkligen mer som donationer, där du finansierar något utan förväntan på att generera en vinst eller till och med få tillbaka din initiala investering. Men om ditt primära mål är att främja en viss social eller miljömässig sak och du inte vill investera mycket pengar, kan det vara ett bra ställe att börja.

Slutord

Att anta en effektinvesteringsstrategi är ett bra sätt att tjäna pengar samtidigt som det bidrar till att förbättra samhället. Till skillnad från de flesta investeringar låter effektinvesteringar dig må bra om var du placerar dina pengar. Den främsta nackdelen med inverkan på investeringar är att det vanligtvis kräver mer benarbete än att bara välja en aktie eller en obligation. Du måste tänka på dina mål, hitta företag eller fonder som överensstämmer med dina mål och söka efter sätt att mäta din påverkan. Men om du är villig att lägga in tiden kan inverkan på investeringar vara ganska lönsam både på ekonomisk och emotionell nivå.

Har du undersökt några effekter på investeringsmöjligheter? Vilka sociala mål är viktigast för dig?