Militärpensions- och pensionsförmåner (förklarat)

Det fanns en tid då dessa förmåner bara var tillgängliga för "lifers" - de som tillbringade minst 20 år i tjänsten. Men 2018 övergick USA till det blandade pensionssystemet (BRS). Nu kan de flesta militärtjänstmedlemmar gå bort med någon slags pensioneringshjälp.

Men när du bestämmer dig för att gå med i militären eller planera din ekonomiska framtida posttjänst är det viktigt att du förstår dina militära pensionsförmåner.

Det gamla militära pensionssystemet

Fram till 2018 var servicemedlemmar berättigade till pension - månadsvis lönecheck - med minst 20 års kvalificerad aktiv tjänst. Regeringen baserade ditt förmånsbelopp på en multiplikator av din lönekontroll i tjänst: För varje tjänsttjänst tillförde militären ytterligare 2,5% av din aktiva lön till dina pensionsutbetalningar.

Medlemmar som gick med i tjänsten före 1980 följde den slutliga lönepensionsmodellen. Regeringen baserade sin pension på deras lönecheck vid den tidpunkt då de gick i pension. Till exempel skulle en tjänsteman som gick i pension efter 25 år samla in månatliga pensionskontroller motsvarande 62,5% - 25 år multiplicerat med 2,5% - av sin månatliga inkomst vid tidpunkten för pensioneringen..

Efter 1980 förändrades reglerna något. I stället för att basera sin pension på sin lönecheck vid tidpunkten för pensioneringen, baserade regeringen fördelar på genomsnittet av deras högsta 36 månaders lönecheck under hela sin karriär. Men beräkningen förblev densamma: 2,5% multiplicerat med antalet avtjänade år.

Det var känt som ”hög 36” eller ”hög tre” pensionsmodell. Med samma exempel på en tjänsteman som gick i pension efter 25 år, om deras högsta tre års inkomst hade två år (24 månader) till 4 000 USD per månad och ett år (12 månader) till 4 150 USD per månad, skulle de få 62,5% av 4 050 USD per månad i pension, eller 2 531,25 $: [(24 x 4 000) + (12 x 4 150) / 36] x 62,5%.

Om servicemedlemmen arbetade bara en bråkdel av ett år, använde de förhållandevis steg med hela arbetade månader. Någon som gick i pension efter 25 år, sex månader och tre veckor fick kredit i 25,5 år.

1986 lägger Department of Defense (DOD) till ett ”REDUX” -alternativ under vilket servicemedlemmar kunde ta en engångsbonus efter 15 års tjänst. Om det accepteras minskade det tjänstemedlemmarnas månatliga pensionsutbetalningar vid pensionering.

Det gamla pensionssystemet fungerade bra om du höll fast i minst 20 år för att bli förtjänat i det - vilket bara 17% av tjänstemännen gjorde, enligt militären.

Det nya blandade pensionssystemet

För att tillhandahålla pensionsförmåner för sina kortare medlemmar utan att binda sig med obestämda pensionsförpliktelser skapade DOD ett nytt system.

BRS trädde i kraft den 1 januari 2018 för nya servicemedlemmar. Befintlig personal som hade tjänat mindre än 12 år per 31 december 2017, hade valet att anmäla sig till den nya BRS före utgången av 2018.

BRS kombinerar både det traditionella förmånsbestämda systemet (pensionssystemet) med en mer modern avgiftsbestämd plan.

Ändringar av pensionsplanen

DOD lämnade den höga 36 pensionsplanen i stort sett intakt med en betydande förändring. Istället för att multiplicera tjänstenår med 2,5% för att komma fram till månadsförmånen multiplicerar de det nu med 2%.

Så den tjänstemannen som tjänade 25 år kan nu förvänta sig en månatlig pensionsförmån på 50% av deras aktiva lönecheck snarare än de 62,5% de kunde förvänta sig tidigare. Grunden är fortfarande genomsnittet av de 36 högst betalande månaderna i sin militära karriär.

Med andra ord kan pensionerad militär personal förvänta sig en mindre månadspension. Men nyheterna är inte alla dåliga för pensionerade servicemedlemmar.

Den sparade planen

Tjänande militär personal får nu tillgång till ett skatteskattet pensionskonto som kallas Thrift Savings Plan (TSP). Det fungerar som ett 401 (k) -konto, helt ned till avgiftsgränserna - 19 000 USD per år 2019 för anställda under 50 år, med ytterligare 6 000 USD tillåtna för de 50 och över. Liksom med standardkonton för 401 (k) kan militärtjänstmedlemmar välja investeringar bland ett begränsat antal alternativ.

TSP erbjuder till och med ett Roth-alternativ, vilket tillåter servicemedlemmar att betala skatt på bidrag nu och undvika dem senare vid uttag.

När nya servicemedlemmar anmäler, ställer DOD en frivillig bidragsgrad på 3% som standard. Medlemmar kan välja bort det om de föredrar det.

Men intressant är att militären betalar ett bidrag på 1% nästan omedelbart för nyanställningar, som börjar inom 60 dagar efter inskrivningen. Efter två år blir servicemedlemmar berättigade till matchande bidrag från DOD.

DOD matchar upp till 3% för dollar ovanpå de 1% som redan betalats. För anställda som bidrar med mellan 3 och 5% av sin lönecheck matchar DOD 50 cent på dollarn.

Därför kan en servicemedlem som bidrar med 3% av sin lönecheck förvänta sig ytterligare 4% totalt bidrag från DOD - 3% matchning plus standard 1%. En servicemedlem som bidrar med 4% av sin lönecheck kan förvänta sig ett 4,5% totalt bidrag från DOD, och de som bidrar med 5% kan förvänta sig högst 5% totalt DOD-bidrag.

När de lämnar militären kan personal rulla sitt TSP-konto till en traditionell eller Roth IRA, precis som en vanlig 401 (k).

Fortsättningslön

DOD kastade ut det gamla REDUX-alternativet till förmån för en kombination av två nya alternativ: fortsättningslön och ett engångsoptionsalternativ.

Fortsatt lön tjänar som ett incitament för att hålla tjänstemedlemmar i militären längre. DOD betalar en engångsbonus till servicemedlemmar som närmar sig mitten av sin karriär om de förbinder sig till minst fyra års tjänst.

Och när de fyra åren är slut ser plötsligt 20-årsmarkeringen för full pensionsförtjänst mycket närmare.

Medan detaljerna om fortsättningslön varierar beroende på filial och position, blir de vanligtvis tillgängliga efter 8 till 12 års tjänst. Bonusbeloppet varierar också. Men för aktiva tjänstemän faller det mellan 2,5 och 13 gånger deras typiska månadslön. För reservtjänstmedlemmar faller bonusen mellan 0,5 och 6 gånger månadslön.

Alternativ för en summa

Det andra sättet som BRS ersatte REDUX-alternativet är genom att erbjuda en engångsutbetalning vid pensionering.

När de går i pension med minst 20 års tjänstgöring kan militär personal välja ett engångsbelopp i utbyte mot lägre månatliga betalningar tills de når full pensionsålder på socialförsäkringen, vilket vanligtvis är 67. Vid den tiden blir de berättigade till full militär pension gynnar igen.

Pensionärer har två alternativ: en option på 25% och 50% diskonterad till nuvärdet baserat på kurser som publiceras av DOD varje år. Om de väljer ett engångsbelopp på 25% får de 75% av sin typiska månatliga pensionslön fram till full pensionsålder. Om de tar den mer betydande 50% -beloppet, får de bara 50% av sina typiska pensionslöner.

Genom att ta klumpsumman kan pensionerande personal välja en engångsutbetalning eller flera årliga utbetalningar fördelade på högst fyra år.

Medan livstidsvärdet för de månatliga förmånerna som standard är högre, skulle vissa pensionärer hellre ta pengarna och investera det för sig själva. Till exempel kan de använda det för att köpa ett hem för att gå i pension eller finansiera ett företag.

Handikapppensionering

Sårade tjänstemän som lämnar militären utan att nå 20 års tjänst får ibland en separat uppsättning fördelar.

Beroende på omständigheterna kan regeringen separera (helt ansvarsfrihet) eller gå i pension.

Militären kan återkalla pensionerad militärpersonal till tjänst vid behov. Militären klassificerar pensionerad personal som kategori I, II eller III, baserat på deras ålder och fysiska funktionsnedsättningar. De kommer minst att komma ihåg pensionerad personal i kategori III: äldre pensionärer och funktionshindrade.

Regeringen kan separera servicemedlemmar utan förmåner om deras funktionshinder berodde på befintliga förhållanden, inte förvärras permanent av deras tjänst och medlemmen har tjänat mindre än åtta år. Dessutom kan funktionsnedsättningar som lidits när de inte följer order eller borta utan ledighet också leda till att de inte är berättigade till förmåner.

Om en medlem har tjänat längre än åtta år kan regeringen medicinskt separera dem med avgångsvederlag, så kallad medicinsk pension.

Avgångsvederlag innebär vanligtvis en engångsbetalning av två månaders lön för varje år som serveras med en maximal förmån på 24 månaders lön. Det gäller generellt för medlemmar som har en funktionsnedsättning under 30%, enligt schemat för avdelningen för veteranärfrågor för betygsnedsättning.

Servicemedlemmar med en funktionsnedsättning klassificerad som 30% eller högre eller personer med mer än 20 års tjänstgöring kvalificerar sig för permanent pensionering. Dessa förmåner använder en multiplikator på 2,5% av din högsta 36 månaders lön med en minsta förmån på 50% av den lönen.

Veteranförsäkringsförmåner (VA) är också helt separata från dessa DOD-förmåner. Pensionerad militär personal kan ansöka separat till VA om funktionshinder. Men om de beviljas måste de överlämna sina DOD-fördelar.

Levnadskostnader Justeringar för pensioner

En av de bästa förmånerna för militära pensionsförmåner är att de binder månatliga betalningar till effekterna av inflationen. Köpkraften för den månatliga pensionen stiger tillsammans med levnadskostnaderna över tid.

Beloppet justeras årligen baserat på konsumentprisindex. Så eftersom kostnader som hyra, gas och mjölk går upp får mottagarna mer pengar i förmåner. Socialförvaltningen (SSA) utfärdar levnadskostnaderna för följande förmåner:

• Sociala förmåner
• Kompletterande säkerhetsinkomst (SSI)
• Militär pensionslön
• VA funktionshinder
• Veteranpensionsförmåner
• Förbundsavgiftspension
• Livränta livränta
• Vissa Medicare- och Medicaid-fördelar
• Vissa statliga och federala bostäder och matprogram

Tyvärr har SSA gradvis utspädt fördelarna i flera decennier nu för att bromsa den hastighet som den spenderar sina intäkter på. En studie från The Senior Citizens League från 2017 fann att från 2000 till 2017 minskade köpkraften för socialförsäkringsförmåner med 30%.

Sjukvård för pensionerad militär personal

Medan de tjänar som aktiv tjänst får tjänstemän full hälsotäckning under Tricare. När de går i pension kan de hålla sig till en Tricare-plan. Men de brukar betala för det.

Det finns tre nivåer av Tricare tillgängliga för pensionerad militär personal som ännu inte är berättigade till Medicare:

• Tricare Prime
• Den amerikanska planen för familjehälsa
• Tricare Select

Tricare Prime erbjuder ett hanterat vårdprogram som liknar en hälsounderhållsorganisation, ofta känd som en HMO. Det är vad aktiv personal och deras familjer vanligtvis får, och pensionerade tjänstemän kan fortsätta använda den. Men de måste betala en årlig registreringsavgift plus kopior per tjänst. Deltagarna får en tilldelad chef för primärvård som hänvisar dem till specialister vid behov.

Militära pensionärer med familjer kan delta i U.S. Family Health Plan, en delplan inom Tricare Prime. Det är endast tillgängligt i sex regioner och består av ett nätverk av ideella hälsovårdsorganisationer. Om det är tillgängligt, gör det ett prisvärt familjealternativ för hälsotäckning med låga årliga anmälningsavgifter och kopior.

Tricare Select är en avgiftsförsäkringsplan enligt vilken deltagarna kan schemalägga ett möte med vilken som helst Tricare-auktoriserad leverantör utan hänvisning. Det kommer med en årlig avdragsgill och kostnadsdelning för använda tjänster. Det är bättre lämpat för pensionärer som bor i ett område utan Tricare Prime-vårdgivare eller som har ytterligare sjukförsäkring från en annan källa.

Efter att ha fyllt 65 år och blivit kvalificerade för Medicare, kan pensionerade servicemedlemmar använda Tricare for Life, ett Medicare-tillägg. All pensionerad militär personal som är berättigad till Medicare delar A och B kvalificerar sig automatiskt för Tricare for Life, som erbjuder omslagstäckning. När du använder en auktoriserad leverantör tar Tricare for Life upp Medicares otäckta balans.

Slutord

Militär personal ger mycket av sig själva till tjänsten. Lyckligtvis för dem ger tjänsten något i pensionen.

Det nya blandade pensionssystemet gör det möjligt för servicemedlemmar att omedelbart börja spara förskott för pensionering och ta med sig sina pensioner när de lämnar tjänsten. Det är ett system som belönar besparingar, med ett generöst 5% maximalt arbetsgivarmatchande bidrag.

Karriärmedlemmar samlar fortfarande en pension, även om de nu kan dra fördel av samma skatteskyddade pensionskonton som civila med 401 (k). Och fortsättningslön och engångsoptioner ger incitament och flexibilitet för längre tjänstgörande personal.

Pensionerad militär personal får också gynnsamma sjukförsäkringsplaner genom Tricare, med relativt låga kostnadsalternativ. Sammantaget erbjuder den amerikanska militären pensionsförmåner som sällan ses i den privata sektorn.

Överväger du att gå med i militären eller för närvarande tjänstgöra? Hur formar pensionsförmånerna ditt beslut att betjäna och dina planer för att gå i pension?