5 sätt att betala ut ditt hemlån tidigt

Om du vill betala ner din inteckning snabbare, börja med att granska dina papper och notera om det finns en förskottsbetalningsstraff. Om så är fallet, ange i vilka fall du måste betala det och hur det beräknas.

Se upp för förskottsbetalningar

Husägare utan inteckning för förskottsbetalning kan göra extra betalningar när de vill utan kostnad. Emellertid står belåningar för förskottsbetalningsstraff inför begränsningar. Alternativ för förskottsbetalning styrs av villkoren för din inteckning och kan variera betydligt mellan inteckningar och långivare.

Sök i dina inteckningsdokument efter fraserna "upplysning om förskottsbetalning", "upplysning om förskottsbetalning" eller "förskottsbetalning." Läs noga igenom villkoren innan du gör några extra betalningar för att se till att du inte debiteras extra för att göra det. Inteckningar med förskottsbetalningar erbjuds på 15-, 20-, 30- och 40-års fast ränta och inteckningar med justerbar ränta, och förskottsstraffet är ofta på plats i upp till de första fem åren av inteckningen..

Förskottslån kan göra det möjligt för låntagare att betala var som helst från 10% till 20% av hypotekslånen årligen utan straff genom att använda ett huvudbidragsersättningsbidrag. En påföljd tas dock ut för betalningar som överskrider denna gräns.

Den faktiska sanktionen beräknas på olika sätt beroende på långivaren och villkoren för din speciella inteckning. En inteckning kan ta ut 2% av det utestående inteckningsbeloppet, medan en annan tar ut sex månaders ränta. När du betalar extra på din inteckning, kommer inte bolån att tjäna så mycket ränta som förväntat så de tar ut straffen för att försöka få tillbaka en del av förlusten.

Fördelarna med att betala av ditt lån tidigt

Det finns flera fördelar med att betala av din inteckning tidigt:

• Det minskar den totala ränta som betalas
• Det minskar antalet år dina pengar har åtagit sig att betala av skuld, och därför ökar antalet år dina pengar kan riktas till andra saker, som att spara för pension
• Det ger dig möjlighet att gå i inteckning utan hypotekslån så att du inte oroar dig för att möta inteckning på en fast inkomst
• Det förbättrar det personliga nettovärdet genom att förse dig med en tillgång (ditt hus) utan motsvarande skuld (en inteckning)
• Det ger trygghet och ekonomisk trygghet om ditt hushåll får en inkomstminskning på grund av arbetsförlust eller sjukdom

Hur mycket pengar kan du spara?

Räntan som sparas genom att betala ut en inteckning tidigt är betydande, även när hypoteksräntorna är låga. Till exempel betalar ett par som endast betalar de regelbundna månatliga planerade betalningarna på $ 954,83 på en inteckning på $ 200 000 till 4% som amorteras under 30 år totalt 343 072,35 dollar. 143 072,35 dollar av detta är ränta.

Om de betalar lånet på 20 år sjunker den totala räntan till $ 90.203,89, för räntebesparingar på $ 52,868,46. Om de betalar det på 15 år är räntan endast 65 620,89 dollar, vilket sparar 77 451,56 dollar.

Hur du betalar ut ditt inteckning snabbare

Oavsett om du har en förskottsbetalningslån eller inte, bekräfta att det kommer att tillämpas direkt på inteckningskontot istället för utestående ränta eller spärrkonto, vilket inte sparar framtida räntekostnader. Tänk också på flera andra metoder för att betala av din inteckning snabbare:

1. Gör årsdagen för betalningen ökar

Ett sätt att påskynda slutförandet av dina inteckningsbetalningar är att öka betalningarna på årsdagen till din inteckning. Men om din inteckning långivare tillåter det, kan du när som helst öka inteckning betalning. Om du inte har en förskottsbetalning, välj en dag om året och öka dina inteckning. Tanken är att förbinda sig att öka dina huvudsakliga betalningar varje år för att bli bort med intresset. Vissa förskottslån gör att fast procentsatser ökar med 5% eller 10% på dagen för inteckning.

2. Gör förskottsbetalningar under inteckningstiden

En förskottsbetalning avser en summa pengar som appliceras på din inteckningskostnad under inteckningens löptid. För inteckningar med förskottsbetalning använder en engångsbetalning en del av eller hela ditt huvudsakliga betalningsbidrag. För vissa inteckningar med förskottsbetalningar kan detta göras på vilken dag som helst under inteckningstiden, men den totala årliga förskottsbetalningen är begränsad till en procentandel av det ursprungliga inteckningsbeloppet. Andra tillåter endast förskottsbetalningar på dagen för inteckning. Inteckningar utan förskottsbetalning begränsar inte förskottsbetalningarna.

Till exempel, om ett par betalar en årlig tilläggsbetalning till deras inteckning på 10 000 USD varje år, kommer de att spara 12 års betalningar och totalt 90 287,02 dollar i total inteckning ränta.

När du förhandlar om villkoren för din inteckning bör du tänka noga på din förmåga att betala av din inteckning tidigt. Medan inteckningar med påföljder kan vara attraktiva på grund av deras lägre räntor, om din ekonomiska situation förändras och du vill börja göra extra betalningar, kommer du att möta hårda påföljder och avgifter.

Om du väljer ett förskottslån för förskottsbetalning, begär ett "privilegium" med högre förskottsbetalning än det som erbjuds. Om inteckning tillåter en 10% årlig förskottsbetalning, be om 15%. Detta är något som få människor ber om och färre använder faktiskt, så långivare kan vara flexibla för att få ditt företag.

Om du verkligen är engagerad i att betala av din inteckning tidigt, välj en inteckning utan förskottsbetalning. Ja, din ränta kommer att vara högre, men möjligheten att göra extra betalningar som du väljer kan förkorta hypotekslånens livslängd, vilket gör att du är snabbare att inteckning.

3. Öka din betalningsfrekvens

Ett populärt och smärtfritt sätt att betala av din inteckning tidigt är att betala två veckor istället för månatliga betalningar. I en månatlig betalningsschema görs 12 betalningar på ett år, men att betala varannan vecka (varannan vecka) innebär att göra 26 betalningar, eller motsvarande 13 månatliga betalningar per år. Tillämpa de extra pengarna direkt mot låneprincipen. Denna enkla process tar år av en inteckning.

Genom att helt enkelt byta från 12 månatliga betalningar på $ 954,84 till 26 betalningar två veckor på 477,42 $, rakar ett par 49,4 månader av inteckning och sparar $ 22,522,40 i ränta under inteckningens livslängd.

Undvik företag som tar ut registreringsavgifter för att ställa in dig en betalningsplan två veckor. Kontakta din långivare direkt och fråga om det kan ordnas gratis. Om inte, skicka bara en extra vanlig månatlig betalning varje år och råda hypotekslånaren att tillämpa den direkt till rektor.

4. Fördubbla dina inteckningsbetalningar

Fördubbling av inteckningar innebär att betala dubbelt så mycket för varje regelbunden planerad betalning. Detta minskar drastiskt ditt utestående inteckningsbelopp när de extra medlen går till huvudstaden. Kontrollera det finstilta av din inteckning noggrant för att se om det dubbla upp beloppet inkluderar även fastighetsskatt och inteckningsförsäkringsbelopp, och i så fall bekräfta att denna del går mot din inteckning och inte försvinner på ett skatte- eller försäkringskonto som ska tillämpas mot framtida betalningar.

Om ett par fördubblar sin inteckning på 954,83 $ varje månad från det att de tar inteckningen, kommer de att raka 19 år av sin inteckning. De kommer att betala det på knappt 11 år och minska den totala ränta som betalas från $ 143 735,88 till 46 $, 413,58, vilket sparar $ 97 322,30 i ränta!

Proffstips: Om din månatliga budget inte tillåter dig att fördubbla dina betalningar, gör så mycket som möjligt. Om du startar en sidostyrning som att köra för DoorDash eller starta en blogg kan du använda dina intäkter på din inteckning. Dessutom kan du på din fritid också börja genomföra enkäter online via Survey Junkie.

5. Gör en engångsbetalning vid förnyelse av inteckning

För låntagare med förskottslån är förnyelsetid en bra möjlighet att göra större strafffria engångsbetalningar på inteckningar. Tillämpa arv, arbetsbonus eller försäljning av andra tillgångar till din inteckning vid förnyelse för att minska ditt nya inteckningsbelopp. Om du kan, välj en strafffri inteckning vid förnyelse så att du kan göra extra betalningar när du vill och raka ännu mer av dina räntekostnader.

Slutord

Var noga med att läsa det finstilta på din inteckning. Detta är avgörande, särskilt om du tror att din inteckning innehåller en förskottsbetalning. Den bästa tiden att gå igenom pantdokumenten är innan du undertecknar dem. Det kanske inte verkar som spännande saker, men dolda i det lilla trycket är nycklarna till att förstå när och hur mycket du kan betala ner din inteckning. Möjligheten att spara tusentals dollar i ränta bör ge dig mycket spänning.

När du har identifierat några begränsningar i dina förutbetalningsalternativ, börja leta efter sätt att hitta extra pengar för att minska ditt inteckningssaldo, hypoteksräntor och år tills du och din familj är inteckningfri.

Vilka metoder använder du för att betala din inteckning snabbare?