Ska du gå bort från ditt hemlån?

Negativt eget kapital

Jag är för närvarande anställd och har aldrig missat en betalning på mitt hem under hela detta ekonomiska och bostadsvåld. Jag antar att jag är en av de lyckligare. En del nyligen genomförd forskning som jag gjorde avslöjade emellertid att bostäder i mitt eget område har sålt för så låga som $ 38K. Även om jag förväntade mig att denna siffra skulle vara låg, var detta antal chockerande för mig. Jag köpte mina för $ 105K år 2000. Eftersom de flesta bostäder i mitt område har ungefär samma storlek, var min nybörjare bedömning av situationen att jag fortfarande är skyldig ungefär $ 96K på mitt hus och om jag var tvungen att sälja det, skulle jag tur att få $ 50K.

Gå iväg?

Så det är en anledning att någon logisk person bara skulle gå ifrån denna inteckning, eller hur? Jag är skyldig två gånger vad mitt hus är värt. Matten är kort och enkel. Det kan ta årtionden för den här situationen att balansera ut, och jag skulle vara bättre på att bara gå bort och börja om, rätt?

För många skäl att inte göra

När jag tänkte på det mer detaljerat och fick åsikter från vissa experter, visar det sig att svaret, åtminstone i min situation, är ett rungande "Nej."

Din kreditpoäng

Om du bestämde dig för att gå bort från din inteckning, kommer din kredit ta en massiv hit som kan ta så många som tio år att återhämta sig från. Tio år är mycket lång tid. Ja, du kan få lite lättnad på kort sikt, men en dålig kreditpoäng kommer att hemsöka dig i många år framöver.

Oetiskt / unpatriotic

Det är min fulla tro att så länge jag har förmågan att göra det, att jag skulle fortsätta att betala min månatliga bostadsbetalning och helt enkelt "tuffa det" genom denna bostadsnedgång. Skulle jag någonsin förlora mitt jobb, förstås naturligtvis historien. Men om du kan göra din betalning och helt enkelt välja att inte göra det på grund av situationens ekonomi, för mig, är det såväl oetiskt som opatriotiskt. Det finns tillräckligt med negativa krafter som verkar på vår ekonomi just nu; vi behöver inte mer påverka det.

Marknaderna kan och kommer att återvända

Även om det kan vara svårt att tro för närvarande kan och kommer marknaderna att återvända. Det gör de alltid. Eller, åtminstone har de alltid. Det kan ta ganska lång tid för marknaderna att komma tillbaka till de var för bara en kort tid sedan, men nu är det definitivt inte dags att ge upp hoppet. Kommer de tillbaka redan? Enligt de människor jag talade med, förmodligen ännu inte, men åtminstone verkar fallet ha bott. Ett trick jag lärde mig av en fastighetsmäklare i mitt område är att jämföra de senaste försäljnings- och noteringspriserna. Om till exempel försäljningen på senare tid uppgår till 75 000 USD och listorna ligger på $ 90 000 (förutsatt att de flesta bostäder i ditt närområde har ungefär samma storlek) är din individuella marknad fortfarande i nedgång. Om tabellerna vänds och listorna är lägre än den faktiska försäljningen, börjar marknaden komma tillbaka.

Exkludera uteslutningar

Om du någonsin bestämmer dig för att titta på vad hemförsäljningen gör i ditt specifika område, kom ihåg att utesluta avskärmningsförsäljning. Det är här jag ursprungligen fick min chockerande nummer från. De bostäder som såldes i höga trettiotalet och låga fyrtiotalet var avskärmning försäljning. Om du inte planerar att utestänga skulle ditt hem inte sälja så lågt.

Överväg allvarligt refinansiering

En slutsats som jag kom till är att en refinansiering av min nuvarande inteckning skulle vara till mitt bästa och jag har beslutat att gå vidare med en. Varför? Priserna är så låga som de har varit i historien. Jag minskar mitt lån från 6% till cirka 4,25% och kommer att minska min betalning med cirka 100 dollar. Det finns inga utgifter för fickan för mig. Det är stängningskostnader involverade (som det alltid finns) men snarare än att betala för dem i förväg, jag "helt enkelt" lägger till tre år i slutet av inteckningen och får också betydande månatliga besparingar omedelbart. För mig spelar inte den långa lånet på lånet egentligen ingen roll eftersom jag planerar att stanna hos mig på lång sikt och vara där hela lånets längd. För detaljer om en faktisk refinansiering, kolla in ett nyligen inlägg från en av våra författare (inklusive tips från er, läsarna) som frågade: Ska jag refinansiera min inteckning?

Det är min fulla tro att såvida inte omständigheterna tvingar dig till det, du inte bör gå ifrån din inteckning. Det finns många fler fördelar med att hålla fast vid din nuvarande inteckning och helt enkelt ta bort den. Framtiden är förmodligen inte så dyster som du tror att den är, marknaderna kommer att komma tillbaka (de gör det alltid), och om du bara kan "begrava ditt huvud i sanden" angående din husanteckning för en nära framtid, tror jag att du " Jag kommer att upptäcka att du fattade rätt beslut.

Bostadsmarknaden är en ganska snabbknappsfråga i dag. Dela dina tankar om marknaden, dess potentiella avkastning och refinansiering nedan. Tror du att det är den smarta saken att göra för att gå bort från din bostadslån? Är det den etiska saken att göra?

(fotokredit: notionscapital)