Föråldrade pengaråd - 12 finansiella antaganden som du bör ompröva
Vi bär alla vissa ekonomiska antaganden som vi har lärt av våra föräldrar, våra mentorer eller att vi läser någonstans en gång i taget. Men dessa antaganden kanske inte längre är sanna - eller åtminstone inte utan tvekan sanna.
Här är 12 ekonomiska antaganden som är mer nyanserade än konventionella visdomar i gamla skolan, tillsammans med tips för att veta vad som är rätt för dina unika ekonomi och mål.
1. Mer utbildning är bättre
Dagens sanning: Mer utbildning är ibland bättre, beroende på ditt drömjobb och din karriärväg.
En högskoleexamen öppnar dörrar, och vissa karriärer kräver en magisterexamen eller annan avancerad examen. Men högre utbildning är inte för alla, och att uppnå fler grader är inte alltid ekonomiskt vettigt.
Studielånsskulden är nu den näst högsta skuldformen i USA efter hypotekslån. Det har överträffat både autolåneskuld och kreditkortsskuld, med över 1,52 biljoner dollar skyldiga 2018, enligt Forbes. Det uppgår till i genomsnitt 37 172 dollar per examen. Det är en finansiell epidemi.
Unga vuxna som inte vet vad de vill göra med sina liv bör överväga att ta ett tomt år innan de registrerar sig på college, plocka en major och försöka ta reda på hur man betalar för en högskoleexamen. College har blivit upprörande dyrt; den genomsnittliga kostnaden för ett års undervisning och avgifter vid en privat högskola för läsåret 2018 till 2019 är $ 35.676, per data från U.S. News & World Report. Även om den kostnaden förblir fryst de kommande fyra åren - vilket det inte kommer - skulle det uppgå till $ 142 704 under fyra år.
Och medan en högskoleexamen är användbar på många områden, är det inte master- och andra avancerade examina. De är ett mycket specifikt sätt att ta slut. Min fru ville till exempel vara en skolrådgivare, så hon fick den nödvändiga magisterexamen i skolrådgivning. Unga vuxna bör gå i avancerade grader endast när de vet vad de vill göra för att leva och en avancerad examen hjälper specifikt på den karriärvägen.
Innan du bestämmer dig för en utbildningsväg, gör massor av självsökande. Gå sedan in på att hitta sätt att helt eller delvis minska eller undvika studielån.
2. Du bör betala av dina studielån innan du köper ett hem
Dagens sanning: Beslutet att köpa ett hus beror på din marknad, ekonomi och planer, inte en enda faktor som studielånsskuld.
Den totala studielåneskulden har fördubblats under det senaste decenniet, medan hushållsräntorna bland unga vuxna har sjunkit. År 2004 satt hushållsgraden för vuxna under 35 på 43,6%. Det sjönk till 34,3% år 2017, även om det har stigit något sedan dess. Med så mycket studielåneskuld kan det vara svårt för unga vuxna att kvalificera sig för en inteckning. Förutom att skeva skuldsättningsgraden påverkar studielån låntagarnas kreditpoäng.
Det finns gott om goda skäl att hyra (mer om dem inom kort), men om din enda anledning är studielån, börja köra siffrorna. Med tiden kan husägare inte bara spara pengar på din månatliga bostadsbetalning, utan det kan också hjälpa dig att bygga förmögenhet. Titta inte längre än en Harvard-studie 2018 som fann att medelålders husägare har ett genomsnittligt nettovärde 60 gånger högre än medelålders hyresgäster.
Ibland är det mer vettigt att lägga pengar på en utbetalning snarare än att betala av befintliga skulder. Efter att du har köpt ett hus kan du alltid bestämma om du ska betala av studielån eller inteckning först, eller så kan du inte betala av varken direkt och istället investera pengar någon annanstans.
Det finns inget svar i alla storlekar för det bästa stället att placera dina pengar på, precis som det inte finns något svar på en storlek för alla om du ska köpa eller hyra ett hus.
3. Att köpa är alltid bättre än att hyra
Dagens sanning: Att köpa ibland är ofta mer ekonomiskt men det beror på ett brett spektrum av faktorer.
När du köper ett hem tar du en första förlust. Det beror på att både köpare och säljare spenderar tusentals dollar på stängningskostnader, inklusive utlåningsavgifter, titelavgifter, fastighetsagenters avgifter och överföringsskatter.
Med tiden sparar husägare vanligtvis pengar jämfört med hyresgäster, i form av lägre månatliga betalningar, uppskattning av hemmet och gradvis krympande inteckningsbalanser. Men processen tar år, och hur många år det tar beror på faktorer som lokala marknadsvärden, hyror, räntor och reparationskostnader. Det betyder att husägare vanligtvis är meningsfullt bara för personer som planerar att stanna i ett hem i minst några år.
Vidare innebär hembesök ibland oväntade kostnader. Taket måste bytas ut, eller ugnen eller ledningarna. Du vaknar upp till en normal dag, och vid lunchtid har du en faktura på $ 5,000 som du måste betala omedelbart. Utöver platsstabilitet och vistelse under en stund behöver husägare också finansiell stabilitet. De behöver en mycket större akutfond än den genomsnittliga hyresgästen för att täcka plötsliga och oväntade hushållningskostnader.
Innan du rusar in i husägare med antagandet att det är rätt ekonomiskt drag, läs upp om att hyra mot att köpa ett hus och de nyanserade faktorerna som går in i beslutet.
Antagandet att "köpa är bättre" gäller inte bara bostäder; det sträcker sig också till nästan allt i våra liv. I de flesta fall är det mycket mer meningsfullt att hyra avancerade artiklar du bara planerar att använda en eller två gånger, till exempel en bröllopsklänning eller avancerade smycken. Om du vill byta ut din bil vartannat år är det ofta mer vettigt att hyra än att köpa. Att hyra är ibland bättre än att köpa, och den som säger något annat säljer något.
4. Ditt hem är en investering
Dagens sanning: Ditt hem är en kostnad, och du bör behandla det i enlighet därmed.
En hyresfastighet är en investering eftersom du köper den för att generera kassaflöde och avkastning. En primärbostad är en kostnad; det kostar dig pengar varje månad på "bostäder" i din budget. Allt kapital du kan ha i det finns bara på papper och kan inte investeras för att generera inkomst eller ytterligare förmögenhet.
Hemägare rättfärdigar att spendera extra på ett hem - när de både köper och renoverar - genom att lugna sig själva, ”Jag spenderar inte dessa pengar; Jag investerar det! ” Men detta antagande är självindulgent och självbedrägeri.
Överväg Remodeling Magazines rapport från 2019 om den genomsnittliga avkastningen på investeringar för vanliga hemförbättringar. De mäter ROI som den procentuella andelen av en renoveringskostnad som återbetalas genom ett högre försäljningspris för hemmet. I sin rapport från 2019 levererade exakt noll förbättringar av hem en positiv ROI; varje enskild kostar mer än det gav tillbaka i högre värden.
Ju mer du spenderar på bostäder, desto mindre kan du tratt i riktiga investeringar, som aktier, obligationer och fastighetsinvesteringar. Om du inte har en hacka eller gör en inbyggnadshus, är bostäder en kostnad, inte en investering.
5. Du bör spendera 25% - 30% av din inkomst på bostäder
Dagens sanning: Att spendera mindre är bättre för din långsiktiga förmögenhet, men vissa marknader kräver mer. Kom ihåg att budgetering är ett nollsumspel när du beslutar vad du ska spendera på bostäder.
I ett idealiskt scenario skulle du spendera 0% av din inkomst på bostäder genom att antingen hacking eller ta ett jobb som ger gratis bostäder. Men verkligheten är sällan idealisk.
På vissa ganska dyra marknader som San Francisco och Manhattan kanske enskilda hyresgäster inte kan hitta ens ett rum för mindre än 50% av deras nettointäkter. Bostadskostnader är ett problem för yngre vuxna; USA Today rapporterar att dagens 30-åringar har använt i genomsnitt 45% av sin totala livstidsinkomst på hyra.
Vad folk så ofta ignorerar när det gäller budgetering är att det är ett nollsummespel. Om du spenderar mer på bostäder har du mindre att spendera på transport, mat, underhållning, kläder och investeringar för att bygga rikedom. Det gör bostäder till en del av en större livsstilsekvation. En Manhattanite som spenderar 50% av sina inkomster på hyra glömmer troligen en bil, så istället för att spendera 9 566 dollar per år på transport som den genomsnittliga amerikanen, kan de spendera 200 dollar på kollektivtrafik.
Jag spenderar nästan ingenting på bostäder, men jag spenderar mycket mer än den genomsnittliga amerikanen på resor. Det finns ingen magisk procentsats att spendera på bostäder, så istället, titta på din budget holistiskt, ställ in din sparprocent först och arbeta sedan bakåt för att skapa en budget baserad på dina prioriteringar.
6. Du bör lägga minst 20% nere på ett hem
Dagens sanning: Dina pengar kan tjäna dig bättre någon annanstans, och att försena husägare för att spara en högre utbetalning är ofta kontraproduktivt.
Det finns ett giltigt skäl för den rekommenderade tröskeln på 20% för en utbetalning på ett hus: Om du lägger ned minst 20% kan du undvika att betala privat inteckningförsäkring (PMI), som faktiskt är förlorade pengar. Och när det gäller FHA-lån försvinner inte den hypoteksförsäkring, även efter att du betalar huvudsaldot till under 80% av fastighetens värde.
Men så irriterande och slösaktig som PMI är, är det ibland vettigt att bara suga upp det och göra en mindre utbetalning.
Först, om det skulle ta dig ytterligare fyra år att spara pengar för att sätta ihop en 20% utbetalning, men du har tillräckligt för en mindre utbetalning nu, verkar det dumt att sitta och vänta när du är redo att komma in i bostaden marknadsföra. Dessutom är det inget som berättar vad bostadspriserna kommer att vara om fyra år från och med nu. Vad händer om du kryper och sparar mer pengar, bara för att upptäcka att huspriserna är 14% högre då, och att du fortfarande inte har tillräckligt med pengar?
För det andra, som tidigare nämnts, är ditt hem inte en investering. Kontanter som du lägger i det är kontanter som inte kan placeras i aktier, obligationer eller fastighetsinvesteringar, som kan ge passiva inkomster för dig. Låt oss säga att du investerar en extra $ 50.000 i en utbetalning för att nå 20% tröskeln och undvika $ 2000 per år i PMI och extra ränta. Vid en 8% årlig avkastning skulle de $ 50 000 ha tjänat dig $ 4 000 per år om du hade investerat det någon annanstans. Så du sparar 2 000 dollar per år på din inteckning, men till en kostnad av att tjäna 4 000 dollar per år någon annanstans.
7. Du bör sätta det nakna minimum på ett hem
Dagens sanning: Detta är ett riskabelt drag som kan få betydande negativa konsekvenser. Var noga med att inte överdriva dig själv.
I motsatt ände av det ekonomiska visdomspektrumet antar andra husköpare att de borde sätta ner det absoluta minimum. Men det fungerade inte så bra för köpare i mitten av 2000-talet som köpte med 1% till 3% lägre - eller i vissa fall inga pengar ner alls.
Om bostadspriserna sjunker kan hushållsägare som lägger mycket lite finna sig upp och ner på sin inteckning. Ännu värre kan det att lägga nästan ingenting på ett hem kan få husköpare att köpa mer hus än de har råd med.
Antag inte att du har råd att köpa ett hem bara för att du har sparat 3% av inköpspriset. Du behöver också kontanter för stängningskostnader, en nödfond, flyttning, inredning och eventuella reparationer. Även om det finns många sätt att dra ihop utbetalningen för ett hem, se till att du har tillräckligt med kontanter avsatta för att bo bekvämt i det hemmet.
8. Du ska betala av ditt inteckning ASAP
Dagens sanning: Att betala av din inteckning tidigt handlar om att balansera möjlighet och risk.
Det finns tillfällen då det absolut är 100% vettigt att betala av din inteckning tidigt. Och det finns andra när det inte är vettigt alls.
Den första faktorn att tänka på är vad du betalar i ränta. Med en 3,5% ränta, till exempel, kan du effektivt tjäna en 3,5% avkastning genom att betala av din inteckning tidigt. Men du kan nästan säkert tjäna högre avkastning genom att investera dessa pengar någon annanstans, till exempel de historiska 7% till 10% avkastning som erbjuds av aktier.
Om du betalar 7% ränta på din inteckning är det en annan historia. Du kan bestämma att en garanterad avkastning på 7% genom att betala av inteckning tilltalar dig mer än att jaga möjliga avkastning på 7% till 10% någon annanstans.
En annan faktor att tänka på är din ålder. Ju äldre du är, desto mindre tid har du att återhämta dig från förluster och desto sårare är du för följd av avkastningsrisk. Vid 65 är din risktolerans lägre, och att betala av din inteckning har en garanterad avkastning på investeringar genom att minska dina levnadskostnader. Men vid 25, varför inte jaga de högre avkastningen genom att investera aggressivt? Du har mindre att förlora och mer tid att kompensera.
9. Du bör hålla 6 - 12 månaders utgifter i din akutfond
Dagens sanning: Dina kontanta reserver bör baseras på stabiliteten i dina inkomster och utgifter och din risktolerans.
Medianfamiljens inkomst 2017 var $ 75 938, enligt U.S. Census Bureau. Betyder det att den genomsnittliga familjen borde hålla så mycket pengar som sitter i kontanter? I helvete heller.
Misför mig inte; alla borde ha en nödfond. Alla hushåll behöver lite kontanter till hands för en plötslig byte av taket eller oväntad arbetsförlust. Men hur stor den kontantdynan ska vara varierar från hushåll till hushåll.
För hushåll med stabila 9 till 5-inkomster och utgifter som förblir relativt konsekventa från månad till månad, kan det vara mycket att hålla en eller två månaders utgifter kontant. Att behålla mer skulle vara att avlägsna möjligheten att investera och vinna stark avkastning. Kontanter har en negativ avkastning varje år; det förlorar pengar till inflationen, historiskt med en förlust på cirka 2% per år.
Hushåll med oregelbundna inkomster eller utgifter bör hålla mer i kontanter som en tjockare buffert för att rida ut svängningarna. För dem är risken för flera hackiga månader i rad ofta allvarligare än risken som inflationen medför. Läs om strategier för att bygga en akutfond när din inkomst är oregelbunden om dina behov skiljer sig från den genomsnittliga 9 till 5 anställdes.
Kom ihåg slutligen att ett hushålls utgifter helst bör vara mycket lägre än deras inkomst. En familj som tjänar 75 938 dollar borde inte spendera någonstans nära så mycket, så även om de ville hålla 12 månaders utgifter i en akutfond skulle deras kontantmål vara långt, långt under det numret.
10. Du bör inte diskutera pengar med vänner och familj
Dagens sanning: Att prata om dina ekonomiska strategier och långsiktiga mål är ett bra sätt att lära av varandra. Bli bara inte specifik med exakta siffror, och aldrig, aldrig skryta.
Det är klibbigt att spruta ut hur mycket du tjänar eller hur mycket du spenderade på din bil. Dela budgeteringstips eller skattestrategier med en vän? Det är bra för er båda.
Det finns ett gammalt ord som säger: ”Smarta människor lär sig av sina misstag. Kloka människor lär sig av andras misstag. ” Om vi inte diskuterar våra erfarenheter och ekonomiska strategier med andra, förnekar vi oss själva chansen att lära av varandras misstag.
Jag tycker att det är oerhört tråkigt att så många känner att de går ensam ekonomiskt och lider i tystnad och isolering. Du är inte ensam. Flera av dina vänner och familjemedlemmar genomgår liknande kamp, men de är ovilliga att erkänna det eller prata om det, precis som du är.
Öppna dörrarna för att börja prata om pengar gradvis. Dela ett av dina långsiktiga mål på ett ambitiöst sätt, snarare än ett skrytande sätt. Be människor om sina erfarenheter och åsikter. Till exempel kan du säga: ”Vi försöker strama åt våra utgifter för att spara tillräckligt med pengar för att köpa ett hus nästa år. Det verkar som om du har gjort ett bra jobb med din budgetering; var kunde du skära ner utan att tappa din livskvalitet? ”
Du kan dela tips och idéer och hålla varandra ansvariga när du är öppen för att diskutera pengar med vänner och familj. Kom bara ihåg att aldrig döma andra och aldrig visa upp ekonomiskt.
11. Det är bättre att betala med ett betalkort än ett kreditkort
Dagens sanning: Som alla verktyg kan kreditkort användas konstruktivt eller ansvarslöst. Det är upp till dig att använda dem klokt - eller känna dig själv tillräckligt för att undvika dem helt.
Min vän Renee reser internationellt minst en gång om året och inhemskt många gånger om året. Jag har aldrig känt henne att betala i sin helhet för hennes flyg och boende. Hon utövar resebetalningar kreditkort på det sättet som en trollkarl blomstrar spelkort, säkerställer gratis flyg eller hotell stannar med anmärkningsvärd färdighet.
Kreditkort är i sig inte onda; de är bara verktyg. De kan tjäna pengar eller kosta pengar beroende på hur du använder dem. Men medan du inte behöver Renees skicklighet för att tjäna på dem, behöver du disciplinen för att betala din räkning i sin helhet varje månad.
Om du tillåter en balans att ackumuleras är det dags att trycka på pausknappen för din kreditkortsanvändning. Ta en sax till dina kort och gå tillbaka till tavlan i din budgetering. Borsta upp några av de dolda för- och nackdelarna med betalkort kontra kreditkort och öva disciplin, oavsett om det innebär att betala ditt saldo i sin helhet varje månad eller inte använda ett kreditkort alls.
12. Din tillgångsfördelning bör vara 100 minuter din ålder
Dagens sanning: Ja, din tillgångsfördelning bör förändras med ålder, men "regel om 100" är daterad och förenklad. "Regeln om 120" är bättre om den fortfarande är förenklad.
"Rule of 100" dikterar att du ska subtrahera din ålder från 100 för att bestämma vilken procentandel av din portfölj du ska investera i aktier. Regeln fortsätter att säga att resten bör investeras i obligationer. Det är trevligt och snyggt och enkelt. Det är också dåliga råd.
Livslängden är idag högre än för en generation sedan, och obligationsavkastningen är lägre. Det betyder att investerare bör investera mer i aktier och senare i livet än de gjorde för en generation sedan.
En bättre regel skulle vara 120 minus din ålder för att bestämma din beståndsexponering, eller 110 minus din ålder om du är mer konservativ. Detta ignorerar dock andra tillgångsslag; Jag investerar personligen i fastigheter för att tjäna ett liknande syfte som obligationer i min portfölj. När du blir äldre, balansera din portfölj regelbundet för att underlätta dina investeringar i mer konservativa tillgångar. Men var inte alltför konservativ, eller så riskerar du anemisk avkastning.
Slutord
Tiderna förändras, och det gör även finansiell visdom.
Amerikanerna blir alltmer ansvariga för sin egen ekonomi och pensionsplanering, och det kräver att man ifrågasätter de ekonomiska antaganden som dina föräldrar och morföräldrar ägnade sig åt. Personlig ekonomi i dagens värld präglas av nyans, inte regler skrivna i sten.
Om du är osäker, be om hjälp. Stoppa idéer med vänner och familj. Få feedback från informerade kamrater i personlig finans Facebook-grupper. Anställ en finansiell rådgivare i en timme eller två för att få personlig rådgivning. Fråga dig själv vad som är bäst för din ekonomiska situation och mål och agera i enlighet därmed.
Vilka ekonomiska antaganden har du ifrågasatt nyligen?
