Konsolidera kontra refinansiera dina studielån - Vilket är bättre?
Enligt Nitro College är det genomsnittliga lånade beloppet 37 172 dollar. Och det är bara det genomsnittliga beloppet. många amerikaner är skyldiga mycket mer. Den genomsnittliga juridikstudenten lånar till exempel $ 140 616 för att uppnå en juridiksexamen.
Det är inte konstigt att många akademiker rapporterar att det är en ekonomisk svårighet att betala tillbaka sina studielån. Enligt en Pew-rapport från 2012 gör nästan hälften av låntagarna sina studielånsbetalningar svåra att få slut på att möta, och endast 27% av låntagarna med en utestående skuldkrav lever levande bekvämt, enligt en Pew-rapport från 2017.
Dessutom finns det en möjlighetskostnad i samband med studielånsskulden. Höga månatliga betalningar betyder mindre pengar att lägga på andra saker. Enligt Pew-rapporten från 2012 rapporterar 25% av låntagarna att deras lånbetalningar gör det svårt att spara för ett hem, 24% säger att de påverkar sina karriärval och 7% anspråkslån har fått dem att skjuta upp att gifta sig eller börja en familj. En undersökning från NerdWallet 2015 visade att betalningar för studielån kan förhindra att låntagare sparar i genomsnitt 684 474 $ för pensionering.
Alternativ för att hantera studielånsbetalningar
Om du är en av de miljoner studielåntagare som kämpar med deras månatliga betalningar finns det ett antal alternativ tillgängliga. Dessa inkluderar inkomststyrda återbetalningsplaner (IDR), alternativ för förlåtelse av lån och konsolidering och refinansiering av studielån.
Även om det finns flera sätt att minska det belopp du kan behöva låna när du går på college, om du redan har lånat pengarna och lämnat skolan, är din uppgift nu att ta reda på det bästa sättet att hantera situationen. Därför är det värt att ta sig tid att ta reda på vilket program som bäst passar dina behov och kan spara dig mest pengar på lång sikt.
Om du är skyldig mer än $ 100 000, är dina bästa alternativ troligen IDR-planer och låneförlåtelse. För låntagare som är skyldiga närmare det genomsnittliga beloppet på 37 172 $. emellertid kan dessa typer av program vara mindre fördelaktiga. Nitro rapporterar att den genomsnittliga månatliga betalningen på $ 37 172 är $ 393 på en standard 10-årig återbetalningsplan. Om det beloppet uppgår till 10% eller mindre av din hemlön, är det troligt att du inte är berättigad till mycket av en minskning av din månatliga faktura. Federal IDR-program beräknar din månatliga betalning som 10% av din lönecheck efter redovisning av familjens storlek.
Även om du kan minska ditt månatliga betalningsbelopp är det inte troligt att du har en återstående saldo som ska förlåtas om 20 år, den vanliga tidsramen för förlåtelse av lån. I slutändan har du betalat tillbaka mycket mer än du skulle ha gjort i den vanliga 10-åriga återbetalningsplanen.
Om du hamnar i det här lägret, men fortfarande letar efter sätt att minska din månatliga studielånsbetalning, är det dags att undersöka ditt intresse, vilket kommer att sänka både din månatliga betalning och det totala beloppet du kommer att behöva betala tillbaka. De två sätten att göra detta är konsolidering och refinansiering.
Konsolidering av studielån
Vid konsolidering av studielån tar du flera lån och kombinerar dem till en bekväm månatlig betalning. Efter examen kan du kombinera något av dina federala studielån till ett lån, med en månatlig betalning och ränta, under Federal Direct Student Loan Program (FDSLP). I huvudsak emitterar den federala regeringen ett enda nytt lån för det totala beloppet för alla gamla. Det betyder att du framöver kommer att ha en enda ny betalning snarare än flera.
Du kan också förlänga lånetiden till upp till 30 år. Räntesatsen för ditt nya, konsoliderade lån fastställs för lånets livslängd och beräknas som det vägda genomsnittet av räntorna på de lån du konsoliderar..
Fördelar med att konsolidera
Om du väljer att konsolidera dina studielån finns det flera potentiella fördelar.
1. Det förenklar din betalning
Det är inte ovanligt att lämna skolan med en blandning av flera olika federala och privata lån. Det betyder att du kan sluta med flera månatliga räkningar, alla med olika minimibetalningar, olika förfallodatum och potentiellt till och med olika låneservicer.
Även om alla federala lån stöds av den federala regeringen, betjänas de av olika organisationer, som Navient, Nelnet, AES och Great Lakes. Servicens jobb är att fungera som en mellanhand mellan dig och långivaren genom att samla in betalningar, erbjuda kundsupport och hantera program som förlåtelse av lån och tålamod.
Om du har flera servicearbete kan det snabbt bli komplicerat. Att hålla reda på vad du är skyldig varje månad, när du är skyldig och vem kan bli förvirrande och du kanske till och med missar betalningar som försöker jonglera allt. Om du föredrar att oroa dig för bara en serviceavdelning, ett lån och en månatlig betalning kan konsolidering göra det möjligt för dig.
2. Din månatliga betalning kan vara lägre
Om du kämpar för att betala din månatliga betalning kan konsolidering hjälpa till att sänka den genom att förlänga den tid du behöver betala tillbaka din skuld. Standardåterbetalningsperioden är 10 år, men när du konsoliderar kan du förlänga den upp till 30 år. Det kan resultera i en betydligt lägre månadsbetalning.
Avvägningen är naturligtvis att genom att samla in ränta under en längre tid kommer du i slutändan att betala tillbaka mycket mer än om du hade fastnat i det tioåriga återbetalningsplanet. Men om din nuvarande månatliga betalning anstränger din budget kan det ge dig lite mer andningsrum. Och du kan alltid betala mer än minimum när du tjänar mer för att bli av med din skuld snabbare.
3. Du har en fast ränta
Om du har äldre federala lån kan du ha några med rörlig ränta. Det betyder att din betalning och räntan på den kan variera med marknadsförhållandena. Om du föredrar att ha stabiliteten att alltid veta vad din betalning kommer att vara, liksom möjligheten att låsa in en ränta som inte går upp över tid, kan lånekonsolidering ge det.
När du byter ut dina flera lån mot ett enda konsolideringslån får du också en fast ränta på lånets livslängd eftersom Federal Direct Consolidation Loans endast har fast ränta..
4. Du kan behöva betala mindre totalt sett
Din fasta ränta för ditt nya konsolideringslån beräknas genom att ta det vägda genomsnittet av räntorna på dina nuvarande lån, avrundat till närmaste en åttondel av 1%.
Ett viktat medelvärde skiljer sig från ett enkelt medelvärde eftersom du istället för att lägga till allt och dela med det totala antalet berörda värden ger dig varje värde olika betydelse. Till exempel, när jag gör medelvärden för mina elever i slutet av en termin, lägger jag inte bara till alla uppgifter och delar upp det totala antalet. Istället kan jag väga en uppsats som består av 25% av den totala kursbetyget och läxor som 20%, vilket innebär att uppsatsen är viktigare än läxorna i det slutliga genomsnittet.
Även om webbplatsen för Federal Student Aid inte anger hur mycket vikt de ger specifika lån i det vägda genomsnittet, kommer det vägda genomsnittet att falla någonstans mellan din nuvarande högsta och lägsta ränta. Det betyder att du potentiellt kan spara pengar på lång sikt genom att sänka de högre räntorna. Men denna matematik kanske inte fungerar beroende på det belopp du är skyldig till högre priser.
Besparingarna kommer också att upphöra om du beslutar att förlänga din återbetalningstid utöver de vanliga 10 åren. Varje gång du betalar på längre sikt ökar du räntan du måste betala.
Ett annat sätt du potentiellt kan minska det totala beloppet på din studentskuld är genom den fasta räntan på ditt nya lån. Även om lagarna om studielån alltid kan ändras, finns det för närvarande inget tak på räntan för statliga konsolideringslån. Innan den 1 juli 2013 låg räntan på 8,25%.
Eftersom marknadsförhållandena kan komma att ändras, om några av dina lån för närvarande har en rörlig ränta, kan en fast ränta under livslängden för ett konsolideringslån förhindra att din ränta ökar längs linjen och sparar lite pengar.
5. Du får tillgång till inkomstdriven återbetalningsplaner och förlåtelse för offentliga tjänster
Alla federala direkt subventionerade och icke-subventionerade lån är berättigade till IDR-planer, som inkluderar tillgång till program för förlåtelse av lån som till exempel förlåtelse för offentliga tjänster (PSLF). Men andra typer av lån måste ingå i ett konsolideringslån för att kvalificera sig. Dessa inkluderar subventionerade och osubsidierade Stafford-lån, federala PLUS-lån för doktorander och professionella studenter och Federal Perkins-lån.
När du konsoliderar dina lån blir alla en del av FDSLP. Det betyder att de framöver kommer att vara berättigade till IDR-planer och låneförlåtelse.
Nackdelar med att konsolidera
Även om det definitivt finns fördelar med att konsolidera dina studielån, finns det också några potentiella negativer att tänka på.
1. Det tar längre tid att betala av din studielånsskuld
Även om det verkligen är möjligt att konsolidera dina lån och hålla sig till det vanliga 10-åriga återbetalningsschemat, gör de flesta låntagare inte det. Vanligtvis utnyttjar de som konsoliderar sina lån längre återbetalningsvillkor som kan utvidga sina återbetalningsplaner till så länge som 30 år. Och medan du gör det kan betyda en mycket mer attraktiv månatlig betalning, bör du ta hänsyn till kostnaderna innan du gör detta. En av dessa är möjlighetskostnaderna för en räkning som kommer att ligga på din månatliga budget längre.
Många låntagare rapporterar att man avskedar eller till och med avstår från att köpa hus, gifta sig, starta familjer eller spara för pension på grund av behovet av att vidarebefordra pengar till studielån. Att ta 30 år i stället för 10 för att betala tillbaka dina lån kan betyda så mycket som 20 extra års pengar som inte läggs i din pensionssparande.
Räntorna fungerar båda vägarna. Även om du bara lägger små belopp för din pension kan du skörda enorma fördelar som ett resultat av att ränta över tid ökar. Men om du lämnar sparande för pensionering tills du har betalat dina lån kan du gå miste om mycket pengar - så mycket som $ 684.474, enligt NerdWallet-undersökningen.
Dessutom rapporterar CNBC att de flesta studielåntagare förväntar sig att betala tillbaka sina studielån till 40-talet. Det är den ålder då du sannolikt vill leda dina pengar till andra saker - inte bara spara för pension, utan också köpa ett hem, täcka familjekostnader och till och med potentiellt spara för dina barns högskoleutbildningar.
Faktum är att CNBC rapporterar att många studielåntagare fortfarande betalar tillbaka sina studielån till sina pensionsår. Som du kan föreställa dig, kan det påverka din livskvalitet betydligt vid pensioneringen.
2. Du betalar mer pengar på lång sikt
Förutom möjlighetskostnader finns det enkla faktumet att återbetalning av ett lån under en längre period innebär att betala mycket mer på lång sikt på grund av upplupna räntor. Skrämmande kan detta uppgå till tusentals, tiotusentals eller till och med hundratusentals dollar beroende på hur mycket du är skyldig. Även om räntan förblir densamma kommer du i slutändan att betala tillbaka mycket mer när du väljer en längre återbetalningstid.
3. Din huvudsakliga balans kan öka
När du konsoliderar flera lån till ett nytt, blir alla utestående räntor på dina tidigare lån en del av huvudbalansen på ditt konsolideringslån. Eftersom den skuld som beräknas beräknas baserat på huvudbalansen innebär det att du börjar samla ränta på det nya konsolideringslånet till ett högre belopp än du kan ha på dina gamla lån..
4. Du kan tappa några låntagare
Även om konsolidering kan ge dig tillgång till vissa låntagarförmåner som du kanske inte tidigare har kvalificerat dig för, är det omvända också sant; du kan förlora vissa förmåner, inklusive räntarabatter, huvudrabatter eller alternativ för avbokning av lån.
Om du ännu inte har konsoliderats och du för närvarande betalar tillbaka några av dina lån enligt en IDR-plan, betyder det att du redan har gjort flera betalningar som räknas som potentiellt förlåtelse av lån, inklusive PSLF. Eftersom konsolidering innebär att du ger dig ett helt nytt lån förlorar du kredit för alla betalningar du har gjort för låneförlåtelse. I huvudsak kommer din 10-, 20- eller 25-åriga förlåtelseklocka att börja om igen.
Du kan inte längre kvalificera dig för särskilda omständigheter relaterade till specifika typer av lån. Till exempel Perkins-lån är berättigade till förlåtelse eller avbokning om du uppfyller vissa kriterier. Men om du konsoliderar ditt lån har du inte längre ett Perkins-lån; du har ett federalt direktlån - och som ett resultat kommer du inte längre att kvalificera dig för det programmet.
Tänk dock på att du inte nödvändigtvis behöver konsolidera alla dina lån. Du kan välja att bara konsolidera några av dem och lämna bort lån som har förmåner du inte vill förlora
5. Du kan inte vara strategisk när det gäller utbetalning av lån
Konsolidering använder det vägda genomsnittet av räntorna på dina nuvarande lån för att beräkna din nya ränta. Det betyder att du inte nödvändigtvis ska sänka din totala ränta, särskilt om du har ett eller flera lån med en särskilt hög ränta.
Traditionella metoder för att betala av skuld så snabbt som möjligt innebär ofta att betala av skuld med högsta ränta först. Men om du konsoliderar alla dina lån kan du inte vara strategisk för hur du betalar din skuld.
Om du vill konsolidera, men du har ett eller flera lån med hög ränta, kanske du vill överväga att lämna dessa lån så att du kan få bästa möjliga ränta på resten av dina lån. Sedan lägger du allt du kan för att få det höglånslånet betalt så snabbt som möjligt.
6. Du kan inte konsolidera privata studielån
Endast federala studielån är berättigade till programmet för direktlånskonsolidering. Om du har privata lån du vill konsolidera är det enda sättet att göra det på att refinansiera dem. Om du är kvalificerad att refinansiera dina lån med en privat långivare kan du välja att kombinera allt - både statliga och privata lån - till ett enda lån. Men du kan inte göra det genom det federala programmet.
Refinansiering av studielån
Även om vissa människor använder begreppen ”konsolidering” och ”refinansiering” omväxlande, är de faktiskt ganska annorlunda. Först, om du har privata studielån, kan du inte konsolidera dem med dina federala lån genom programmet Direktlånskonsolidering. Det är dock möjligt att refinansiera allt tillsammans eftersom refinansiering involverar privata långivare.
För det andra, även om konsolidering av dina lån kan ha vissa fördelar, är det osannolikt att du sparar pengar, medan att spara pengar är hela syftet med refinansiering. Vid refinansiering tar du ett lån från en privat långivare som betalar dina andra studielån. Du har då en enda månatlig betalning och ett enda lån, liknande konsolidering.
Men medan konsolidering tar det vägda genomsnittet av dina tidigare räntor för att beräkna din nya, är poängen med refinansiering att få en så låg ränta som möjligt, vilket både hjälper till att sänka din månatliga betalning och resultera i mindre pengar du måste betala tillbaka på lång sikt.
Proffstips: Om du funderar på att refinansiera dina studielån, börja din sökning på Credible.com. Du kommer att få räntesatser från upp till åtta långivare inom några minuter. Dessutom erbjuder de upp till en $ 750 bonus till alla pengar Crashers läsare.
Fördelar med refinansiering
Här är de potentiella fördelarna med att refinansiera dina studielån.
1. Du sparar pengar
Om du refinansierar dina studielån kan du kvalificera dig till en lägre ränta. Beroende på hur mycket du är skyldig kan det hjälpa dig att spara tusentals, eller till och med tiotusentals, dollar över lånets längd.
Om du till exempel lånade det nationella genomsnittet av 37 172 dollar på en 10-årig återbetalningsplan till 7% ränta, skulle du betala tillbaka 51 792 dollar. Men om du refinansierade till en ränta på 3%, skulle du betala tillbaka totalt 43 072 dollar under samma 10 år - en besparing på 8 720 $.
2. Din månatliga betalning är lägre
Om du kämpar för att betala din nuvarande månatliga betalning kan du återfinansiera dina studielån för att minska den. Du kan kvalificera dig till en lägre ränta och potentiellt dra nytta av en längre återbetalningstid, varav en kan sänka det belopp du måste betala varje månad.
Till exempel betalar du en genomsnittlig betalning på $ 432 på en genomsnittlig studielånsandel på 37 172 USD, med en ränta på 7%. Men om du kan refinansiera till en ränta på 3%, kommer din nya månatliga betalning att uppgå till $ 359 på ett 10-årigt återbetalningsschema. Om du valde att förlänga din månatliga betalning till 15 år skulle din månatliga betalning sjunka till 257 $ och frigöra $ 175 i din månatliga budget.
Det är här möjlighetskostnaden för en högre månatlig betalning verkligen spelar in. Du skulle förlänga din återbetalningstid något genom att gå med en 15-årig löptid, och det skulle kosta dig ytterligare $ 3,135 i ränta. Men om du tog de extra 175 $ per månad och investerade i din pension under dessa 15 år, skulle du investera totalt $ 31 500. Med 9,8%, den historiska genomsnittliga avkastningen för S&P 500, att $ 31 500 skulle växa till $ 72.109 - en ökning med $ 40.609, eller mer än dubbelt din ursprungliga investering.
3. Du kan konsolidera alla dina lån (inklusive privata)
Till skillnad från det federala direktkonsolideringslånsprogrammet, om du refinansierar med en privat långivare, kan du kombinera alla dina lån - både federala och privata - till ett nytt lån. Det beror på att privata långivare kan hantera privata pengar, medan den federala regeringen endast hanterar federala lån.
Nackdelar med refinansiering
Trots fördelarna med refinansiering finns det några nackdelar som är värda att notera.
1. Du förlorar tillgång till förmåner och program för federala lån
Om du bestämmer dig för att refinansiera alla dina lån tillsammans förlorar du tillgången till statliga program, inklusive IDR-planer, låneförlåtelse, uppskjutningsalternativ och längre uthållighetsperioder.
Även om vissa långivare erbjuder uppskjutning för akademisk omskrivning och militär utplacering, liksom uthållighetsalternativ för ekonomisk svårighet, är uppskjutnings- och uthållighetsperioder vanligtvis mycket kortare än de som erbjuds av statliga program.
Om du beslutar att ta en lönesänkning för ett jobb med bättre arbetsvillkor eller lämna arbetskraften för att ta hand om din familj, har du inte längre tillgång till IDR-planer, som beräknar din månatliga betalning baserat på din inkomst och familjens storlek . Och när du refinansierar är det inget att gå tillbaka. Dina gamla lån har betalats av det nya lånet och finns därför inte längre.
Av den anledningen är det viktigt att tänka noga över om du verkligen vill refinansiera dina federala studielån. Även om det potentiellt kan spara dig mycket pengar, kommer det också att påverka dina framtida alternativ.
2. Det är svårt att kvalificera sig
Återfinansiering av studielån är notoriskt svårt att kvalificera sig för. Inte bara kräver de flesta långivare kreditpoäng upp till 700, utan många långivare kräver också låntagare att ha väl betalande jobb. Med andra ord, om en långivare kommer att ta på sig risken att låna dig tiotusentals - eller till och med hundratusentals dollar - vill de se till att du är värd den risken.
Allt detta innebär att du endast kan kvalificera dig för refinansiering om du redan har en god ekonomisk ställning. Så om du tittar på refinansiering som ett sätt att sänka din månatliga betalning eftersom du kämpar för att göra det, hittar du förmodligen inte svaret vid refinansiering. Du är bättre att undersöka IDR-planer istället.
Vilket är bäst för mig?
Som med allt, när du bestämmer vilket alternativ som är mest förnuftigt för dig, är det viktigt att noggrant överväga alla vinklar. Till exempel kan refinansiering potentiellt spara tusentals dollar på lång sikt, men konsolidering ger dig tillgång till statliga program som IDR-planer och låneförlåtelse.
Är det också viktigare för dig att betala av dina studielån så snabbt som möjligt eller sänka dina månatliga betalningar? Vilket skulle gå längre för att förbättra din livskvalitet och hjälpa dig att uppfylla långsiktiga ekonomiska mål?
När det gäller att betala tillbaka dina studielån är matematiken viktig, men det finns mer än det. Du har troligtvis andra ekonomiska mål du arbetar mot, till exempel att köpa ett hem eller starta en familj. Så för dig kan det bättre anpassa sig till dina mål att ha en längre återbetalningstid men lägre månadsbetalning. Eller det kan vara mer meningsfullt att betala dina lån så snabbt som möjligt så att du fortfarande inte betalar dem 30 år tillbaka.
Tänk på var du ser dig själv under de kommande 10, 20 eller till och med 30 åren och hur dina studielånsbetalningar kan påverka de långsiktiga planerna. Helst lånade du pengarna så att du kunde göra ett bättre liv för dig själv och din familj. Så frågan är nu: Vilken metod hjälper dig att göra det bättre?
I slutändan lönar det sig att titta på alla möjliga alternativ för att hantera dina studielån och välja det som bäst passar din situation.
Slutord
Det finns ytterligare en sak att tänka på när det gäller att konsolidera eller refinansiera dina studielån, och det är att se upp för bedrägerier. Under de senaste åren har det uppstått många bedragare som byter desperata låntagare som kämpar för att göra sina månatliga betalningar.
Dessa bedragare erbjuder "hjälp" genom att konsolidera eller refinansiera dina studielån mot en avgift. Konsolidering av dina federala lån är dock helt gratis och du kan ansöka online på mindre än 30 minuter.
Om du istället väljer att refinansiera kan du jämföra erbjudanden från flera långivare innan du beslutar om ett. De flesta återfinansierande långivare - och verkligen de bästa - tar inte några avgifter. Så om du erbjuds studielånkonsolidering eller refinansiering mot en avgift, kör i den andra riktningen. Det är en bluff.
Överväger du konsolidering eller refinansiering av studielån? Vilket verkar vara det bättre alternativet för din situation?
