Vad är en ömsesidig fond - Definition, typer, fördelar och nackdelar

Det finns ett antal fördelar med fonder, även om det är avgörande att undersöka nackdelarna, liksom dina egna behov, mål och riskkomfort, för att avgöra om investeringsfonder är rätt för dig..

Proffstips: Ett annat sätt att diversifiera din portfölj är genom alternativa investeringar som konst. Master låter dig köpa aktier inom blue-chip-konst från konstnärer som Andy Warhol och Claude Monet. Plus sedan 1990 har blue-chipkonst överträffat S&P 500 med mer än 250%. Registrera dig för Masterworks idag.

Definition av ömsesidiga fonder

Fonder är investeringsmedel som samlar in pengar från många olika investerare för att öka sin köpkraft och diversifiera sina innehav. Detta gör att investerare kan lägga till ett betydande antal värdepapper i sin portfölj till ett mycket lägre pris än att köpa varje värdepapper individuellt.

Det finns två typer av fonder:

Aktivt förvaltade fonder. Med aktivt förvaltade fonder handplockar professionella penningförvaltare investeringar i enlighet med den särskilda fondernas mål. Dessa mål varierar mycket, men skulle kunna investera utomlands i små nystartade företag, med fokus på en viss bransch (som olja), eller diversifiera mellan stora aktier och obligationer.
Indexfonder. Indexfonder förvaltas å andra sidan inte aktivt, eftersom de helt enkelt försöker kopiera innehav i ett index som S&P 500.

Fördelar med fonder

Diversifiering. Fonder har spridit sina innehav över ett antal olika investeringsfordon, vilket minskar effekten vilken enskilt värdepapper eller klass av värdepapper kommer att ha på den totala portföljen. Eftersom fonder kan innehålla hundratals eller tusentals värdepapper, är det troligt att investerare inte kommer att bli falska om ett av värdepapperna inte klarar sig bra.
Experthantering. Många investerare saknar finansiellt kunnande för att hantera sin egen portfölj. Emellertid förvaltas icke-indexfonder av professionella som ägnar sin karriär till att hjälpa investerare att få bästa avkastning på risken enligt deras mål.
Likviditet. Till skillnad från vissa av de enskilda investeringar de kan inneha kan fonder handlas dagligen. Även om det inte är så flytande som aktier, som kan handlas intradag, fylls köp- och säljorder efter marknadsstängning.
bekvämlighet. Om du investerade på egen hand skulle du helst spendera tid på att undersöka värdepapper. Du måste också köpa ett stort utbud av värdepapper för att förvärva innehav som är jämförbart med de flesta fonder. Då måste du övervaka alla dessa värdepapper. Att välja en fonder är idealisk för människor som inte har tid att mikromanera sina portföljer.
Återinvestering av inkomst. En annan fördel med fonder är att de tillåter dig att återinvestera din utdelning och intresse i ytterligare fondandelar. I själva verket tillåter detta dig att dra nytta av möjligheten att växa din portfölj utan att betala vanliga transaktionsavgifter för att köpa ytterligare fondandelar.
Utbud av investeringsalternativ och mål. Det finns fonder för den mycket aggressiva investeraren, riskaverse och medelvägsinvestor - till exempel tillväxtmarknadsfonder, respektive obligationsfonder och balanserade fonder. Det finns också livscykelfonder för att minska risken när du är nära pension. Det finns fonder med en köp-och-håll filosofi och andra som är in och ut ur innehav nästan dagligen. Oavsett din investeringsstil finns det säkert en perfekt fond som matchar den.
överkomliga. För så lite som $ 50 per månad kan du äga andelar i Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) och en mängd andra dyra värdepapper via fonder. Vid detta skrivande kostar en andel av Berkshire Hathaway över 119 000 dollar per aktie.

Nackdelar med fonder

Även om fonder kan vara fördelaktiga på många sätt är de inte för alla.

Ingen kontroll över portföljen. Om du investerar i en fond, ger du upp all kontroll över din portfölj till de fondförvaltare som driver den.
Realisationsvinster. När du säljer lager beskattas du på dina vinster. I en fonder beskattas du emellertid när fonden delar ut vinster från att sälja enskilda innehav - även om du inte har sålt dina aktier. Om fonden har en hög omsättning eller säljer innehav ofta kan kapitalvinsterutdelningar vara en årlig händelse. Det vill säga om du inte investerar via en Roth IRA, traditionell IRA eller arbetsgivarsponserad pensionsplan som 401k.
Avgifter och utgifter. Vissa fonder kan bedöma en försäljningsavgift på alla inköp, även känd som en "belastning" - det är vad det kostar att komma in i fonden. Dessutom debiterar alla fonder årliga utgifter, som bekvämt uttrycks som en årlig utgiftskvot - detta är i princip kostnaden för att göra affärer. Utgiftskvoten uttrycks i procent och är vad du betalar årligen som en del av ditt kontovärde. Genomsnittet för förvaltade fonder är cirka 1,5%. Alternativt tar indexfonder mycket lägre utgifter (0,25% i genomsnitt) eftersom de inte förvaltas aktivt. Eftersom kostnadskvoten kommer att ätas direkt i vinster på årsbasis, jämför noggrant kostnadsförhållandena för olika fonder du överväger.
Over-diversifiering. Även om det finns många fördelar med diversifiering, finns det fallgropar av att vara överdiversifierad. Tänk på det som en glidande skala: Ju fler värdepapper du har, desto mindre troligt är du att känna deras individuella avkastning på din totala portfölj. Vad detta betyder är att även om risken kommer att minska, så kommer också potentialen för vinster att minska. Detta kan vara en uppfattad avvägning med diversifiering, men för mycket diversifiering kan avskaffa anledningen till att du vill ha marknadseksponering i första hand.
Cash Drag. Fonder måste hålla tillgångar kontant för att tillfredsställa inlösen av investerare och för att bibehålla likviditet vid köp. Investerare betalar dock fortfarande för att få pengar som sitter kontant eftersom årliga utgifter bedöms på alla fondtillgångar, oavsett om de är investerade eller inte. Enligt en studie av William O'Reilly, CFA och Michael Preisano, CFA, kostar upprätthållandet av denna likviditet 0,83% av deras portföljvärde på årsbasis.

Är de ömsesidiga medlen rätt för dig?

Med tanke på att det finns fler fonder på marknaden än det finns enskilda aktier, är chansen att hitta en rätt för dig hög. Som sagt, fonder är mest lämpliga för personer som inte har tid eller lutning att vara starkt involverade i att hantera en investeringsportfölj, och har inte något emot att betala en årlig utgiftskvot för att en professionell ska göra det för dem. De är också idealiska för människor som helt enkelt inte har råd med den diversifieringsnivå som de flesta fonder erbjuder.

Ändå, om du söker diversifiering, men inte nödvändigtvis professionell förvaltning, kan indexfonder med deras låga kostnadsförhållanden passa bra.

Slutord

För att fördjupa världen av investeringsfonder krävs att du först analyserar din egen situation, specifikt dina behov och mål. Bestäm vad du investerar för och din komfort med risk för att bedöma vilka typer av fonder du ska titta på.

Om du till exempel väljer fonder till ditt pensionskonto och har många decennier tills du når pension, skulle en mer aggressiv fond med låga utgifter vara idealisk. Dessutom är du inte ansvarig för kapitalvinstskatt på investeringar i kvalificerade pensionskonton, så du kan överväga fonder med hög omsättning som årligen fördelar kapitalvinster.

Å andra sidan, om du sparar att köpa ett hem inom det kommande decenniet, kanske du föredrar en fond som inte ofta fördelar kapitalvinster och inte är lika aggressiv som dina pensioner.

För att börja söka efter och jämföra fonder baserat på risk, prestanda, utgifter och mer, prova gratis fonden screener på Morningstar.com.

(fotokredit: Rambleon, Shutterstock)