Hur du väljer de bästa investeringarna för din 401k-plan

Till exempel bidrar vissa arbetsgivare med upp till 6% av en anställds lön på dollar-för-dollar-basis, upp till beloppet för den anställdes bidrag. Om du tjänar $ 50 000 per år och avsätter 10% av din lön till dina 401 000 ($ 5 000), i detta scenario skulle din arbetsgivare bidra med ytterligare $ 3 000 (6% av $ 50 000) och öka din totala investering till $ 8 000. Detta är en stor fördel som väsentligt påskyndar kapitaltillväxten.

Att investera 5 000 USD per år under 20 år med en tillväxttakt på 5% resulterar i en fond på 104 493 dollar. Att investera 8 000 USD under samma period vid samma avkastning ger en fond på 167 188 $. Avslutningsbalansen är en kombination av de pengar du investerar och avkastningen du tjänar på din investering över tid. Med detta i åtanke bör du arbeta för att maximera dina bidrag - inklusive din arbetsgivares matchande bidrag - genom att välja de investeringar som hjälper dig att uppnå dina pensionsmål.

Tips för att välja de bästa 401k-investeringarna

Att bestämma vilka investeringar som är de "bästa" investeringarna är inte en "en storlek passar alla" strävan. Alla börjar spara i olika åldrar, med olika mål, olika inkomster och utgifter och olika pensionsförväntningar. Alla dessa faktorer påverkar vilka investeringar som sannolikt passar dina specifika behov. Ditt beslut kan kompliceras ytterligare av de investeringsalternativ som din arbetsgivare har gjort tillgängliga för dig.

Enligt lag måste 401 000 planer som låter dig välja dina egna investeringar erbjuda minst tre olika alternativ, var och en med olika risker och avkastning. I allmänhet får du inte investera i samlarföremål, som konst, antikviteter, ädelstenar eller mynt, men under vissa omständigheter kan du investera i ädel metall, till exempel guld. Dessa rekommenderas vanligtvis inte för pensionsplaner eftersom de inte tjänar en standardavkastning utan varierar i pris baserat på investerars psykologi och industriellt värde.

1. Din investeringsnivå

Som ett minimum bör du investera minst till nivån på din arbetsgivares matchande bidrag. Under 2014 kan du bidra med upp till $ 17 500 (eller $ 23 000 om du är 50 år eller äldre), med ett maximalt bidrag på $ 52 000 (inklusive kombinationen av ditt bidrag och din arbetsgivares). De flesta tycker att det är lättast att dela årliga bidrag i lika delar som dras av varje löneperiod. Om du till exempel vill bidra med 12 000 USD per år skulle du begära att få $ 1 000 avdrag från din lön varje månad.

Det bästa rådet för alla som sparar för pension är att investera tidigt och ofta. Att spara tidigt i livet maximerar fördelen med skattefri sammansättning. Tänk på exemplet på Mike och Tom:

Både Mike och Tom tjänar samma ränta på 5% på sina investeringar varje år. Mike börjar spara 200 $ i månaden i företagets 401k-plan vid 25 års ålder, med ytterligare $ 100 per månad som hans arbetsgivare har bidragit med för totalt 3 600 $ per år. Under en 40-årig karriär bidrar han med 96 000 dollar till sin pensionsplan. Vid 65 års ålder växer Mike's saldo till $ 468,636.

Tom, å andra sidan, väntar tills han är 45 att börja spara i sin arbetsgivarplan. Han bidrar med $ 400 per månad, med en matchning på $ 200 av sin arbetsgivare, för ett totalt bidrag på 7.200 $ per år. Medan Tom bidrar med samma totala belopp som Mike - 96 000 dollar - har hans investering bara 20 år att växa. När han går i pension vid 65 års ålder är hans totala investering bara $ 250 923, vilket är ungefär hälften av Mike's slutliga saldo.

Din slutliga saldo är summan av de pengar du investerar, din intjäningsgrad och den tid din investering får växa. Att spara mer och längre minskar mängden intäkter du måste uppnå för att nå ditt slutliga mål. När inkomstnivån minskar, minskar också risken för att fånga den intjäningsgraden, vilket utvidgar de investeringsval du har tillgängliga för dig.

2. Din pensionstid

Tiden mellan idag och den dag du vill gå i pension är en viktig faktor när du väljer den bästa investeringsplanen. Enkelt sagt har du råd att ta fler risker när du har mer tid. De flesta investeringar är flyktiga på kort sikt - initialt stiger och sjunker priserna baserat på investerars psykologi snarare än faktiska ekonomiska resultat. När tiden går, ersätter faktiska resultat psykologin, så att priserna återspeglar företagets förmåga att konsekvent leverera vinster. Potential blir verklighet.

Som ett exempel stängde aktiekursen på Apple den 15 februari 2013 till 442,80 $ per aktie; ett år senare (14 februari 2014) stängde den på 543,99 dollar per aktie. Hade du köpt aktien den 15 februari 2013 och sålt det den 14 februari 2014, skulle du ha tjänat $ 101,19 per aktie, eller 22,8% på din investering. Under året varierade emellertid aktiekursen från 385,10 dollar per aktie (19 april 2013) till 575,14 dollar (5 december 2013). Med andra ord, du kunde ha tappat så mycket som 13%, eller fått så mycket som 29,8%, om du sålt ditt lager före årets slut.

När man tittar på långsiktiga trender är Apple ett utmärkt exempel på fortsatt tillväxt. Apple har visat kvaliteten på sin ledning i flera år, och tidiga investerare skördar nu fördelarna. Exempelvis toppade Apple-aktien 2009 213,95 dollar och Apple-aktien 2004 toppade 34,40 dollar. Någon som köpte Apple-aktier 2004 för ungefär $ 34 per aktie och sålde den 14 februari 2014 för $ 544 per aktie, skulle tjäna en avkastning på 1 600% på sin initiala investering. Detta visar tidens fördel när man beaktar risk och belöning.

Tyvärr, när din pensionsålder närmar sig och din investeringshorisont förkortas, förlorar du säkerheten att god företagsledning resulterar i ett ökat aktiekurs. Även om du behöver sänka ditt investeringsmål är det klokt att välja säkrare investeringar, vilket minskar volatiliteten genom att utbyta potential för säkerhet. Medan en 30-åring kan investera aggressivt, ha 35 år eller mer för att kompensera för misstag, har en 60-åring inte den lyxen eftersom tiden inte är på hans eller hennes sida.

3. Din investeringskunskap

Vad vet du om olika investeringar? Har du köpt eller sålt vanliga aktier, köpt en företags- eller statsobligation eller ägt en fond? Förstår du hur diversifiering - att äga flera tillgångar snarare än en - påverkar risk och avkastning? Är din erfarenhet begränsad till att öppna ett sparkonto eller köpa ditt företags lager? Har du tid att lära dig om investeringar och vilka investeringsalternativ som finns tillgängliga för dig? Beroende på strukturen på dina 401k finns det många beslut att fatta, särskilt om din arbetsgivare tillåter dig att rikta investeringarna på ditt konto.

De flesta arbetsgivarplaner innehåller minst tre alternativ, var och en med olika risker och avkastning. Val kan innehålla följande:

• Pengemarknadsfonder. Denna investering anses vara låg risk och låg belöning, med investeringar i kortfristiga statsskuldebrev och federalt garanterade bankintyg. Det finns praktiskt taget ingen investeringsrisk, men avkastningen motsvarar vanligtvis inflationen. Alla pengar du tror att du behöver under det kommande året bör investeras i en tillgång med låg risk där det finns liten risk för förlust.
• Obligationsfonder. En förvaltad fond av företagsobligationer eller statslån med längre löptid anses generellt vara låg till medelrisk, med låg till medel belöning. Medan obligationsfonder saknar investeringsrisk (obligationerna betalas när de förfaller) bär de dock ränterisk. Med andra ord varierar obligationskursen omvänt med räntan över tid. När räntorna stiger faller obligationskurserna så att nya och tidigare utgivna obligationer har paritet på marknaden. Detta innebär att en obligation med ett nominellt värde på $ 1 000 och en 4% -kupong skulle sälja till $ 667 om räntorna steg till 6%, även om den betalas till fullt nominellt värde när den förfaller. Omvänt skulle en obligation med en ränta på 6% sälja till 1 500 $ om räntorna sjönk till 4%, även om obligationen löses in vid förfall för $ 1 000. Dessa tillgångar är perfekta för att minska den totala risken för dina pensioner och bör utgöra en ökad andel av din totala portfölj under de fem åren fram till pensionen..
• Balanserade fonder. Även om balanserade fonder bär mer risk än obligationsfonder på grund av deras gemensamma aktiexponering, erbjuder balanserade fonder också större möjligheter till avkastning. När andelen obligationer i din portfölj ökar, dämpas din portföljs volatilitet. De flesta balanserade fonder inkluderar en diversifierad portfölj av mogna amerikanska stamföretag. Dessa företag är vanligtvis välskött med lång historia av lönsamhet. Deras storlek gör att stora förluster är osannolika, precis som extraordinär vinst också är osannolik (det är lättare att fördubbla 1 miljon dollar i intäkter än 100 miljoner dollar i vinst). Balanserade fonder tjänar vanligtvis till mellan 2 och 3% plus inflation, och borde vara kärninnehavet i de flesta pensionsportföljer..
• Tillväxtfonder. Sammantaget består av aktieinvesteringar, varierar tillväxtfondportföljer vanligtvis beroende på fondförvaltarens specialitet. De kan vara branschspecifika (t.ex. teknik), ett visst steg i företagstillväxt (t.ex. tillväxtmarknader) eller fokuserade på företagsstorlek (t.ex. småkapitaltillväxt). Tillväxtfonder är mer volatila än balanserade fonder - deras pris varierar mer dag till dag - så de har högre risk för förlust, men större belöningspotential. En tillväxtfond bör ge en avkastning på 4% till 5% över inflationen för att kompensera för dess ökade risk.

Många arbetsgivare ger dig möjlighet att dela dina bidrag mellan investeringar eller till och med flytta dina fonder runt på kvartalsvis eller årlig basis. Detta innebär att du aktivt kan hantera din portfölj baserat på vad som händer på marknaden. Om du till exempel tror att ekonomin kommer att vara deprimerad under nästa år kan du sälja dina aktiefonder och investera dina pengar i penningmarknad eller obligationer med lägre risk. Och när du ser marknaden öka kan du sälja dina pengarmarknader och obligationsfonder för att investera i aktiefonder. Denna strategi är effektiv om:

• Du har tid att hålla dig uppe i marknads- och ekonomiska prognoser
• Överföringar mellan fonder är tillåtna med minimal kostnad
• Du förstår att din professionella fondförvaltare också projicerar marknaden och vidtar åtgärder för att skydda eller förbättra din portfölj. Med andra ord kan dina ansträngningar för att förbättra din avkastning vara överflödiga för din fondförvaltares ansträngningar.

Även om du inte är beredd att anpassa din portfölj på årsbasis är det klokt att regelbundet anpassa din portföljs risk- och belöningsparametrar till din ålder och minska din investeringsrisk när du närmar dig pension. Många professionella rådgivare föreslår en andel på 90% av aktierna till 10% av obligationer under det femte året före pensionering, vilket sedan ökar obligationsprocenten varje år. Under pensionsåret föreslår de ett förhållande på 50% / 50% mellan aktier och fast inkomst.

4. Din riskprofil

Det viktigaste övervägandet när du väljer dina investeringar är din komfort och förtroende för dina val. Alla uppfattar och hanterar risker annorlunda, vare sig det är att göra en investering eller välja en semesterplats. Det finns ingen rätt eller fel nivå av risktolerans, som i allmänhet påverkas av erfarenhet, kunskap och personlighet. Till exempel skulle de flesta överväga att köra en bil på 100 km / h farligt, men för en yrkesförare är 100 km / h bara en enkel landsresa. Den professionella är ingen vågadjävel - han har lärt sig att risken för en olycka inte är lika stor när hans bil är väl underhållen, vägen är i gott skick och föraren är erfaren.

Det faktum att din risktolerans är relativt fast betyder inte att ditt val av investeringar måste vara. Ju mer du lär dig, desto mer kapabel är du att identifiera verkliga risker, precis som en professionell förare lär sig hur snabbt han kan ta en tur.

Om avkastningen på flyktiga investeringar tilltalar dig, försök att lära dig så mycket du kan om dessa investeringar, inklusive hur du eliminerar eller överför risk. Om du till exempel bestämmer dig för att investera i ett nytt företag som har stor potential, men hög risk, kan du minska din totala risk för förlust genom att placera resten av dina fonder i investeringar med låg risk.

När du tänker på din 401k-portfölj är det två primära faktorer som naturligtvis minskar din risk:

• Tid. Om du har många år innan du behöver din investering kan till och med en stor förlust övervinnas.
• Arbetsgivarens matchande bidrag. De "fria pengarna" som din arbetsgivare tillhandahåller kan innebära att du inte behöver ta överdrivna risker för att uppnå ditt mål eftersom din avkastning redan förstoras av deras investering. Om du bestämmer dig för att ta risken och det fungerar mot dig, mjukar ditt arbetsgivarbidrag slaget.

Proffstips: Du kan registrera dig för att få en gratis 401k-analys från Blooom. De kommer att undersöka din tillgångsfördelning, hur diversifierat ditt konto är och avgifterna du betalar.

Slutord

Din slutliga pensionsbalans är en funktion av de pengar du investerar, din intjäningsgrad och hur länge dina pengar har investerat. Du kontrollerar mängden på din investering och arten av de investeringar du gör, medan omständigheter kan påverka tiden du måste investera. De bästa investeringarna för dina 401 000 är de som ger högsta avkastning baserat på din ålder, inkomst, riskprofil och arbetsgivaravgift. Lyckligtvis kan du genom ansträngning, utbildning och erfarenhet utöka dina tillgängliga val medan du förblir bekväm med dina beslut.

Har du en 401k? Hur bestämmer du var och hur man ska göra investeringar?