Hur du väljer rätt investeringar för din 401 (k) planallokering

Men efter det möter du ett mycket tuffare beslut: hur du investerar dina bidrag.

Det är inte så att din arbetsgivare inte ger någon information om dina val. De kommer faktiskt att ge för mycket - sidor och sidor med instruktioner och råd om saker som tillgångsallokering, fondprestanda och avgifter. Det är allt för mycket att ta in. Allt du vill ha är ett enkelt svar: Vilka medel är bäst för dig?

Att besvara den frågan innebär tre steg. Lär dig först om de olika typer av investeringar du måste välja mellan. För det andra, räkna ut rätt blandning av investeringstyper som ger dig balansen i risken att belöna du vill. Och slutligen, välj de specifika fonderna inom varje kategori som ger dig den bästa avkastningen.

Typer av investeringar

När du registrerar dig för din 401 (k) kommer din arbetsgivare att registrera dig i en standarduppsättning investeringar. Du kan lämna dina pengar där eller flytta till andra investeringar du väljer. Enligt Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ger de flesta planer dig valet av minst tre fonder, och vissa har dussintals alternativ. En typisk plan har mellan åtta och 12 fonder att välja mellan.

Du kan välja hur du ska investera dina egna bidrag, men endast 401 (k) planer låter dig bestämma hur du ska investera matchande bidrag. Andra lämnar detta beslut till din arbetsgivare. Till exempel ger vissa företag automatiskt alla matchande fonder i form av sin egen aktie.

Här är några av de investeringar som oftast erbjuds som en del av en 401 (k).

1. Fonder

Den vanligaste typen av investeringserbjudande för en 401 (k) plan är fonder. Dessa fonder sprider sina pengar över en mängd olika investeringar, vilket gör dem mindre riskabla än enskilda aktier eller obligationer. Fonder kan investera i aktier, obligationer eller en blandning av de två - ett alternativ som kallas en balanserad fond.

Vissa fonder förvaltas professionellt, med experter som väljer specifika aktier eller obligationer att investera i. Andra är indexfonder, som helt enkelt lägger pengar i varje aktie i ett visst marknadsindex, till exempel S&P 500. Med en indexfond kan du slår inte indexets prestanda, men du kan inte göra det sämre. Och eftersom dessa fonder tar ut lägre avgifter än förvaltade fonder, får du mer av dessa intäkter i fickan.

2. Företagets lager

Om du arbetar för ett börsnoterat företag kommer dina 401 (k) sannolikt att erbjuda dig möjligheten att sätta några av dina pengar i ditt företags aktie. Det ger dig en ekonomisk andel av företagets framgång; om det går bra med företaget kommer också din investering att göra.

Arbetsgivare stöter ofta på dig mot detta val eftersom de tror att det kommer att stärka ditt engagemang för företaget. Till exempel kan de:

Erbjuda dig aktien till en rabatt
Matcha mer av ditt bidrag om du lägger det i företagets lager
Tillåter dig att investera en större andel av dina egna intäkter om du köper företagsaktier

Att köpa enskilt aktie är emellertid alltid riskfylldare än att investera i en fond, så experter rekommenderar att inte investera en majoritet av dina bidrag på detta sätt.

3. Individuella värdepapper

Enligt Forbes ger cirka 40% av alla 401 (k) planer dig möjlighet att öppna ett mäklarkonto, eller "mäklarfönster." Genom det kan du köpa enskilda aktier och obligationer precis som du skulle göra med ett beskattningsbart konto. Men eftersom din 401 (k) plan är uppskjuten till skatt, är du skyldig ingen skatt på vinsterna om du säljer ett värdepapper med vinst.

Ett mäklarfönster har vanligtvis en årlig avgift, och vissa tar också ut transaktionsavgifter eller provisioner för varje handel du gör. Dessutom kan du betala högre avgifter för fonder du köper genom ett mäklarfönster än du skulle göra för fonder som erbjuds direkt som en del av din plan.

4. Variabla livränta

Vissa 401 (k) planer erbjuder varierande livräntor, en typ av investeringar som huvudsakligen säljs av livförsäkringsbolag. När du köper en, går dina pengar till en mängd olika fonder och växer skattefritt tills du börjar ta ut dem. Vid den tidpunkten får du ett fast belopp varje år, vilket beror på hur mycket du har lagt in och hur mycket din investering har tjänat.

En fördel med rörliga livränta är att de vanligtvis kommer med en dödsförmåner. Om du dör kan din make eller annan mottagare fortfarande samla in på livränta. Denna investering kan också erbjuda pågående, livslånga betalningar. Men rörliga livränta tenderar att ha mycket högre avgifter än fonder, och deras skattemässiga fördelar hjälper dig inte när du köper dem genom en 401 (k), vilket ändå är skatteskattat.

Tilldela dina tillgångar

När du vet vilka investeringsval din plan erbjuder kan du börja överväga hur du vill dela upp dina pengar mellan olika typer av investeringar. Detta beror till stor del på vilken typ av balans du vill ha mellan risk och avkastning - det vill säga det belopp du tjänar på dina investeringar.

Risk kontra avkastning

Det säkraste sättet att investera skulle vara att hålla alla dina pengar på bankkonton och andra investeringar med låg risk. Men om du gjorde det, finns det en god chans att dina pengar inte skulle tjäna tillräckligt med ränta för att hålla jämna steg med inflationen. Det betyder att dina pengars faktiska köpkraft skulle krympa - ett stort problem om du litar på de pengarna för att få dig genom pensionering.

Du kan tjäna mer genom att placera dina pengar i ränteplaceringar, till exempel obligationer. Dessa ger en säker, stadig avkastning. Det enda sättet du faktiskt kan förlora pengar på är att företaget du lånar från går i konkurs.

För att få en större avkastning måste du dock investera i aktier. Dessa är en mer riskfylld investering eftersom deras värde går upp och ner över tiden. Men på lång sikt erbjuder de den mest betydande avkastningen.

Kort sagt, det finns inget sådant som en investering som är både säkert och högt tjänande. När du investerar måste du göra en avvägning mellan intäkter och att skydda dina pengar från förlust. Nyckeln är att hitta rätt balans för dig.

Ålder och risk

I allmänhet, ju yngre du är, desto större risk är det vettigt att ta med dina investeringar. Eftersom du är längre borta från pensionering har du mer tid att dra nytta av den högre långsiktiga tillväxten av aktier. Du har också mer tid att återhämta dig om marknaden sjunker och dina aktier förlorar värde tillfälligt.

Men när du närmar dig pensionen är det vettigt att flytta mer av dina pengar från aktier till obligationer och andra säkrare investeringar. På det sättet riskerar du inte att förlora mycket av dina pengar till en stor nedgång på marknaden innan du behöver den för att gå i pension. Obligationer och livränta kan också ge dig en stadig inkomstkälla under pension, vilket aktier inte kan göra om de inte är utdelningsbetalande aktier.

Tidigare rekommenderade många ekonomiska experter att använda "regeln om 100" för att räkna ut hur mycket av din 401 (k) portfölj du ska ha i lager i motsats till obligationer: Dra helt enkelt bort din ålder från 100, lägg sedan den procentuella andelen av dina pengar till lager. Till exempel, om du är 35 år, skulle du ha 65% av dina investeringar i aktier och de andra 35% i obligationer.

Men med människor som lever längre i dag och obligationer som ger lägre avkastning, tycker de flesta experter nu denna regel för konservativ. Istället föreslår de att du drar från din ålder från 110 eller till och med 120. Vilken version av regeln du än använder, måste du komma ihåg att balansera din portfölj varje år och gradvis flytta mer av dina pengar från aktier och till obligationer.

Ett ännu enklare sätt att redogöra för din ålder är att investera i en måldatumfond, en speciell typ av fonder som många 401 (k) planer erbjuder. Dessa fonder, även kända som livscykelfonder, investerar i en blandning av aktier, obligationer och kontanter. De börjar investera mest i aktier och växlar sedan gradvis till obligationer och kontanter med lägre risk när du är nära ditt måldatum eller det datum du vill gå i pension. På så sätt förändras dina investeringar automatiskt över tiden utan ansträngning från din sida.

Risk tolerans

En annan faktor att tänka på när du beslutar hur du ska investera är din risktolerans, vilket i princip betyder hur villig du är att ta risker med dina pengar. Din risktolerans beror på många faktorer, inklusive:

Hur långt borta du är från pension, som diskuterats ovan
Vilka andra finansiella tillgångar du har utanför din 401 (k)
Hur mycket du tjänar nu och förväntar dig att tjäna i framtiden
Risken för att förlora ditt jobb
Vilka andra inkomstkällor du har

En av de viktigaste faktorerna är din personlighet och hur bekväm du är med risk i allmänhet. Fråga dig själv: Om marknaden tog ett stort dyk i morgon och dina investeringar tappade 50% av sitt värde, skulle du kunna glida och bära det, veta att du kommer att återhämta dig från förlusten i tid? Eller skulle du rädda ut och sälja alla dina aktier för att undvika ytterligare förluster och därmed säkerställa att du också kommer att missa stora vinster när marknaden återhämtar sig?

Om du är redo-typ är det ett tecken på att du måste hålla din portfölj på sidan med lägre risk. Det kommer att förhindra dig från att göra stora misstag om det finns en nedgång i marknaden, och det gör att du kan sova lättare på natten istället för att oroa dig för risken för en nedgång i framtiden.

Om du inte är säker på vad din personliga risktolerans är, kan du prova att ta en frågespel för risktolerans som den här från University of Missouri. Det kan berätta hur din tolerans för risk jämförs med den genomsnittliga investeraren.

Diversifiering

Ett sätt att minska din risk är genom att diversifiera eller sprida dina pengar över ett brett spektrum av investeringar. På så sätt förlorar du inte allt om en investering faller.

Du kan diversifiera din portfölj på flera olika sätt:

Aktier kontra obligationer. Välj först en blandning av aktier och obligationer som är baserad på din risktolerans. Som regel, när aktiemarknaden flyger högt, tenderar obligationsräntorna att falla, och vice versa. Med en kombination av aktier och obligationer har du alltid några investeringar som går bra.
Utländska kontra inhemska. Därefter delar du upp dina aktieinvesteringar mellan amerikanska och internationella aktier. På det sättet, om marknaden faller i en del av världen, har du investeringar någon annanstans för att skydda dig från att ta för stora förluster. Beroende på vilka medel dina 401 (k) erbjuder kan du kanske dela upp dina obligationer på samma sätt.
Utvecklat mot tillväxtmarknader. Du kan placera en del av dina utländska aktieinvesteringar i ”tillväxtmarknader” i mindre utvecklade länder. Dessa aktier är mer riskfyllda än de från utvecklade marknader, men de har också potential för större vinster.
Stor kontra liten. Slutligen dela upp dina amerikanska aktier i storkapital (lager av stora företag), medelkapital (medelstora företag) och småkapital (nystartade företag och små företag). Mindre cap-lager är mindre stabila, men de ger större potential för tillväxt.

Inom var och en av dessa kategorier kan du diversifiera ytterligare genom att investera i indexfonder. På så sätt får du garanterat ett stort utbud av storkapitalaktier, småkapitalaktier och så vidare. Om du väljer en förvaltad fond, finns det en större chans att den kommer att fokusera starkt på aktierna i några få framgångsrika företag.

Slutligen undvika att investera för mycket i ditt eget företags aktie. Gör inte samma misstag som anställda i Enron, som hade i genomsnitt 58% av sina 401 (k) tillgångar i Enron-aktien, enligt FINRA. När företaget kollapsade 2001 förlorade dess aktie 99% av sitt värde och de anställdas pensionsfonder sjönk tillsammans med det. För att undvika en katastrof som denna rekommenderar de flesta finansiella experter att hålla högst 10% av dina 401 (k) i företagets lager.

Att välja specifika fonder

Nu när du har kommit fram till den stora bilden - hur du delar upp dina 401 (k) tillgångar mellan olika typer av investeringar - är det dags att bestämma vilka specifika fonder du ska lägga in dina pengar i varje kategori. Ditt mål är att få den bästa långsiktiga avkastningen på de pengar du lägger in i din plan. För att ta reda på vilka fonder som ger dig det måste du titta på två faktorer: prestanda och avgifter.

Prestanda

Nu är det dags att gå tillbaka till den stora högen med material som ditt företag gav dig om sin 401 (k) plan. Det bör finnas ett prospekt för varje fond som planen erbjuder med detaljer om dess resultat under flera olika perioder. Naturligtvis kommer dessa sammanfattningar alltid med någon form av ansvarsfriskrivning som säger "Tidigare resultat är inte en garanti för framtida resultat", och det är helt sant. Fortfarande, hur en fond har presterat tidigare är den bästa ledtråd du har för hur den sannolikt kommer att prestera i framtiden.

Vanligtvis kommer informationsbladet för varje fond att lista den genomsnittliga årliga avkastningen för det senaste kvartalet, året, tre år, fem år och 10 år - eller, om fonden inte är tio år ännu, sedan den startade. För dig är det mest användbara av dessa siffror den 10-åriga avkastningen. När allt kommer omkring är din 401 (k) en långsiktig investering. Du köper dessa fonder för att hålla dem fram till pension, inte för att sälja dem och göra en snabb vinst. Du vill ha fonder som kan erbjuda en solid, långsiktig tillväxt, och den långsiktiga avkastningen är det bästa sättet att bedöma det.

avgifter

En annan sak att titta på på varje fonds informationsblad är dess kostnadskvot. Det är den procentandel av de pengar du investerar som du kommer att spendera på 401 (k) avgifter. Till exempel, om kostnadskvoten för en viss fond är 0,80%, betyder det att 8 $ av varje 1 000 dollar du investerar kommer att gå mot avgifter, vilket minskar avkastningen du tjänar på dina investeringar.

Till och med en liten skillnad i kostnadskvoten kan ge en stor skillnad i dina långsiktiga intäkter. Till exempel, säg att du investerar 6 000 dollar per år i en fond som tjänar en 7% årlig avkastning. Om den fonden har en utgiftskvot på 0,40%, kommer de under de kommande 30 åren att kosta 45 457 USD i avgifter. Men om du investerade samma belopp i en fond med en utgiftsgrad på 0,80%, skulle du betala 87 300 USD i avgifter - en skillnad på mer än 40 000 USD.

Lyckligtvis kommer prospektet för en värdepappersfond vanligtvis att lista sina avkastningar "exklusive avgifter." Med andra ord, om fonden påstår sig ha en 10-årig årlig avkastning på 7%, är det det belopp du kommer att ficka efter att några avgifter har tagits ut. Så du borde inte behöva ta del av kostnaden för avgifter själv när du jämför två fonder.

Fortfarande, om två fonder verkar ungefär lika på andra sätt, är det vettigt att gå för den som har lägre utgiftskvot. En fond som tjänar en avkastning på 9% och tar ut 2% i avgifter kommer att ha samma nettoavkastning som en som tjänar en avkastning på 7,5% och bara tar ut 0,5% i avgifter - för tillfället. Men om den första fondens resultat börjar släppa lite, kommer du fortfarande att fastna och betala den 2% -avgiften, och dina intäkter kommer att drabbas.

Få professionell hjälp

Om allt detta låter för komplicerat för dig att hantera, kan du överväga att ringa någon hjälp utanför. Det finns flera sätt att göra detta, inklusive fonder för måldatum, robo-rådgivare och professionella rådgivare. Alla dessa alternativ kommer att kosta dig lite mer än att välja dina investeringar på egen hand, men de tar också arbetet och stressen med att hantera din portfölj ur dina händer.

Mål-datum-fonder

Som nämnts ovan diversifierar dessa fonder automatiskt dina investeringar och justerar din risknivå baserat på din ålder. Om du lägger alla dina 401 (k) bidrag i en måldatumfond och inte vidtar ytterligare åtgärder behöver du inte oroa dig för att följa marknaden eller justera dina investeringar över tid.

Nackdelen är att du betalar något högre avgifter för dessa fonder än du skulle göra för andra fonder. Så innan du väljer en av dessa fonder, kolla hur höga avgifterna är och hur de kommer att påverka din avkastning.

Robo-rådgivare

Ett annat sätt att hantera din 401 (k) portfölj är genom en robo-rådgivare. Det här är datoralgoritmer som anger din tillgångsfördelning och väljer investeringar för dig baserat på din ålder, mål och risktolerans. De balanserar automatiskt din portfölj varje år för att hålla den i linje med dina mål.

De flesta robo-rådgivare handlar främst om skattepliktiga konton eller IRA. Men det finns en tjänst, Blooom, som fokuserar specifikt på 401 (k) investeringar. Länk bara dina befintliga 401 (k) till Blooom och svara på några frågor, så identifierar de medel som är bäst för dig.

Det kostar ingenting att länka dina 401 (k) till Bloom och få en fem minuters analys av dina investeringar. Det visar dig vad du har investerat i och vilka avgifter du betalar och erbjuder råd om investeringstilldelning. För en lägenhet på 120 $ per år kan du låta Blooom hantera hela 401 (k) åt dig, välja medel, minimera avgifter och justera din portfölj efter behov. Tjänsten ger dig också tillgång till mänskliga finansiella rådgivare som kan hjälpa dig med alla frågor du har, även om andra ämnen än dina 401 (k).

Mänskliga rådgivare

Att betala en mänsklig finansiell rådgivare för att hantera din 401 (k) är det dyraste alternativet. Investeringsrådgivare tar vanligtvis en årlig avgift som ligger mellan 0,5% och 2,5% av alla tillgångar de hanterar åt dig.

Att ha ett engångsmöte med en finansiell planerare är emellertid ett billigare alternativ - mellan $ 400 och $ 600 för en till två timmar. Rådgivaren kan se över dina investeringar, diskutera dina mål och rekommendera rätt blandning av investeringar för att uppfylla dem. Detta kan komma igång med dina 401 (k) investeringar, och du kan fortsätta därifrån på egen hand eller med hjälp av en robo-rådgivare.

Proffstips: Om du behöver hjälp med att hitta en finansiell rådgivare kan du använda en gratis tjänst från SmartAsset. Den ställer dig några frågor och visar sedan flera ansedda rådgivare i ditt område.

Slutord

När du har valt de investeringar du vill ha för din 401 (k) ska du hålla ett öga på dem. Bara för att de pengar du valt var de bästa presterarna i år betyder inte att de fortfarande kommer att vara de bästa ett år, fem år eller 10 år från och med nu. Så ta dig tid att titta över dina kvartalsvisa 401 (k) uttalanden och se hur det går med dina investeringar, och om du inte är nöjd, tveka inte att byta upp saker.

Att ha kontroll över dina investeringar är en av de största förmånerna i en 401 (k) plan i motsats till en gammaldags pensionsplan. Ja, det betyder mer arbete för dig eftersom du måste välja de medel du vill och balansera din portfölj varje år. Men det garanterar också att du kan investera dina egna pengar på ett sätt som är rätt för dig, inte som din arbetsgivare väljer.

Hur investeras dina 401 (k) medel? Vilken strategi använde du för att välja dessa investeringar?