Hur man blir en ackrediterad investerare - Definition och krav

Jag minns första gången mina pengar blev avvisade när jag gick för att investera. Jag närmade mig en långivare med hårda pengar som jag kände personligen, och som jag visste att jag hade ett utmärkt resultat med hans företags lån.

”Jag är ledsen,” sa han. "Jag kan bara ta pengar från ackrediterade investerare."

I överraskning frågade jag hur jag skulle bli ackrediterad, förutsatt att det var någon mindre certifiering. Han sa till mig så artigt som möjligt att jag inte var tillräckligt rik för att kvalificera mig.

Det är gnuggan. Securities and Exchange Commission (SEC) tillåter bara de rika att investera i mindre reglerade investeringar, men det är dessa investeringar som ofta ger den bästa avkastningen. Skydd och reglering kommer med en kostnad, och i detta fall är den kostnaden att vissa investeringar endast är tillgängliga för de mest sofistikerade investerarna.

Här är exakt vem som kvalificerar sig som en ackrediterad investerare, varför det spelar någon roll, och åtgärder du kan vidta i dag mot att nå den berömda statusen.

Vad är en ackrediterad investerare?

Begreppet ”ackrediterad investerare” skapades genom förordning D i värdepapperslagen från 1933. För individer definierar den en ackrediterad investerare som att ha antingen:

1. Ett nettovärde av minst 1 miljon dollar, inte inklusive deras primära bostad, eller
2. En årlig inkomst på minst $ 200 000 för individer (eller $ 300 000 för gifta par) för vart och ett av de senaste två åren och en förväntan på liknande resultat under innevarande år

Fram till Dodd-Frank-lagen 2010 räknades primära bostäder till nettovärdet för att kvalificera sig som en ackrediterad investerare. Efter den stora lågkonjunkturen är detta inte längre fallet. Nuförtiden kan din primära bostad inte räkna med ditt nettovärde, men det kan räkna med det om du har en undervattenslån. I det här fallet dras överskottet på ditt lån utöver ditt hemvärde från ditt nettovärde. Om du har en HELOC räknas det också som ett ansvar.

Banker, juridiska personer och välgörenhetsorganisationer kan också kvalificera sig som ackrediterade investerare med sina egna unika krav.

En berättelse om två investerare

Så här ser denna nettofördelning ut i praktiken.

Tänk på Wendy och William, två ogifta vänner. Båda har varit relativt framgångsrika i sin karriär, och enligt traditionella redovisningsstandarder har båda ett nettovärde över $ 1 miljon.

Men bara en av dem kvalificerar sig som en ackrediterad investerare. Så här jämför deras nettovärden:

Medan deras totala nettovärde är lika, finns mer av Williams nettovärde i hans primära bostad, och han har färre investerbara tillgångar än Wendy. Som ett resultat har Wendy tillgång till en helt annan uppsättning investeringar än William gör.

Vilka investeringar är tillgängliga för ackrediterade investerare?

Ackrediterade investerare kan investera i valfritt antal minimalt reglerade investeringar som inte omfattas av SEC: s normala ansträngningar.

Många hedgefonder, private equity-fonder och riskkapitalföretag kan bara ta emot pengar från ackrediterade investerare. På samma sätt känner många långivare endast medel från ackrediterade investerare för att minimera deras regelverk. Ett sådant exempel är crowdfunding-webbplatser; de flesta samlar bara in medel från ackrediterade investerare, även om det finns några få undantag, till exempel Fundrise och Groundfloor.

Allt som väcker frågan: Spelar det någon roll? Gör dessa mindre reglerade investeringar faktiskt bättre än deras allmänt tillgängliga motsvarigheter?

Många gör det. Särskilt private equity-fonder har en stark rekord för att slå marknaden. Amerikanska investeringsrådets offentliga pensionsstudie 2018 analyserade 163 pensionsfonder och fann att private equity-fonder gav i genomsnitt 8,6% per år för pensioner, medan fonderna endast gav 6,1%. Räntefonder, till stor del bestående av obligationer, returnerade 5,3%.

Vem "certifierar" ackrediterade investerare?

En elegant komponent i SEC: s regler om ackrediterade investerare är att den inte bidrar till byråkratisk uppblåsning genom att kräva att en myndighet utfärdar certifieringar. Istället ligger investeringsinstitutet för att kvalificera sina investerare.

När jag frågade långivande pengar om vem jag behövde prata med för att bli ackrediterade, kunde han ha svarat: "Jag." Om jag sedan hävdade att kvalificera mig som en ackrediterad investerare, hade det varit hans ansvar att få mig att bevisa det. Jag skulle ha behövt förse honom med bevis - antingen flera års skattedeklarationer eller en personlig finansiell redovisning och annan dokumentation som bevisar mitt nettovärde.

Hade han inte lyckats verifiera min status som ackrediterad investerare och min investering förlorade pengar, skulle han riskera att jag lämnar in ett fordran till SEC. Att överensstämmelse misslyckades medför honom både böter av SEC och ansvar för mig personligen som investerare.

7 sätt att nå ackrediterad investererstatus

På ett sätt fungerar ackrediterad investererstatus som en skiljelinje mellan de rika och alla andra.

Om du vill bygga tillräckligt med inkomst och förmögenhet för att kvalificera dig som en ackrediterad investerare - och få tillgång till den bredare poolen av tillgängliga investeringar som du har som sådan - här är sju strategier som hjälper dig att komma dit. Du kan göra alla sju för maximal effekt, men känn dig fri att börja med bara ett eller två som ett första steg.

1. Byt till ett spår med högre inkomst

Var är taket i din nuvarande karriärspår?

Många jobb kan bara stiga så högt, inkomstmässigt. Till exempel är många av mina vänner lärare, eftersom min fru arbetar på en skola. De började som offentliga skollärare i USA och multiplicerade sedan sina effektiva inkomster genom att bli internationella lärare, med full bostad och flygförmåner.

Men de har nått inkomststaket i sin nuvarande karriärspår. För att höja det taket inom utbildningsvärlden skulle de behöva byta till administrationens karriärspår, som inkluderar högre betalda positioner som vice rektor, rektor och skolchefen. På varje våning i hissspåret multipliceras inkomsten.

Om du är på en karriärspår med en hög potential för inkomsttillväxt, är det första steget helt enkelt att få en höjning eller marknadsföring för att nå nästa nivå. Börja lägga grunden för att be din chef om en höjning, eftersom du måste visa ditt värde innan du kan be om det.

Om du närmar dig slutet av din karriärspår kan du överväga att hoppa till ett nytt spår. Innan du gör en så dramatisk förändring, prata dock med så många människor du kan för att brainstorma idéer om vilken riktning du ska ta. Dina vänner och familjemedlemmar känner dig väl, och deras råd är gratis, vilket gör dem till en bra utgångspunkt. Men du bör också överväga att prata med en karriärrådgivare för att hjälpa dig att fatta ditt beslut.

Det är en stor livsförändring, så gå igenom dessa steg innan du går in på ett nytt karriärval.

Visst kan du bli miljonär genom att spara några hundra dollar i månaden och utnyttja sammansatt avkastning i 40 år. Eller så kan du tjäna mer, investera mer och nå ackrediterad investererstatus på en bråkdel av den tiden.

2. Leva på mindre av din inkomst (och investera resten)

Oavsett hur mycket du tjänar kommer du inte bli rik om du spenderar varje öre av det.

Om att tjäna en högre inkomst tjänar som "brott" fungerar budgetering för att spara mer av det för dig själv som "försvar." Tänk på det som att förhindra läckage - spendera mindre så att du kan spara och investera mer och bygga rikedom snabbare.

Mitt mål är att leva på min hustrus inkomst och investera mina, vilket sätter vår målsparande på cirka 50%, hälften av vår hushållsinkomst. Det fungerar inte alltid så, eftersom det verkliga livet är rörigt och oförutsägbart. Men det börjar med en budget.

Det första steget till aggressiv budgetering är att förstå varför de flesta budgetar misslyckas. Börja med att ansluta läckorna i din budget så att mer av din månatliga inkomst kan gå till besparingar och investeringar.

När du har stoppat några av blödningarna kan du försöka automatisera dina besparingar och investeringar för att hålla dem "synliga, utan tanke." Låt dina besparingar och investeringar hända i bakgrunden utan att lita på din disciplin för att få dem att hända varje månad.

Och om du är intresserad av att spegla vad min fru och jag gör, försök med dessa steg för att byta till ett hushåll med en inkomst.

3. Investera i en diversifierad aktieportfölj

För all sin volatilitet är aktiemarknaden fortfarande en av de bästa platserna att investera dina pengar.

Om du är ny på aktieinvestering börjar du med en översikt över strategier för aktieinvesteringar. I början, försök inte att bli smart eller slå marknaden; du kan göra det senare när du är en fancy-schmancy ackrediterad investerare. Istället letar du efter sätt att minska din risk, till exempel genom att i genomsnitt beräkna dollarkostnader, investera i lågprisindexfonder och diversifiera över flera regioner, marknadslocker och sektorer.

På lång sikt slog lager nästan alla andra typer av investeringar. I en studie 2017 som analyserade avkastningen under de senaste 145 åren över en rad avancerade ekonomier, fann analytiker att aktier handfullt slår obligationer och kortfristiga räkningar.

Den enda investeringen som gjorde bättre? Hyresfastigheter.

4. Köp Investment Properties

Det fina med hyresfastigheter är att investerare drar nytta av både pågående inkomst och långsiktig uppskattning - som båda, det är värt att notera, hjälper dig att uppnå ackrediterad investererstatus.

En annan fördel med hyresfastigheter är att investerare kan hävda andra människors pengar för att finansiera dem. Om du köper en fastighet för $ 100 000 men finansierar 90% av den, är din investering endast $ 10 000, men du får uppskattning baserat på hela värdet på fastigheten. Säg att fastigheten uppskattar till ett historiskt rimligt 4% nästa år; fastigheten stiger i värde med 4 000 USD eller 40% av din investering på 10 000 USD.

Fastighetsinvesterare drar också nytta av skattemässiga fördelar, allt från avskrivningar till reparations- och förvaltningsavdrag till 20% genomgångsavdrag. Till och med kostnaderna för finansiering är avdragsgilla.

Naturligtvis är det inte allt uppe, eller så investerar alla i hyresfastigheter. Det krävs kunskap och skicklighet att investera i hyresfastigheter och tjäna avkastning, till skillnad från parkeringspengar i en indexfond varje månad. Uthyrning måste också förvaltas, vilket kostar arbetskraft - igen, till skillnad från pengar som investerats i en indexfond.

Fastigheter är också notiskt illikvida, eftersom det är kostsamt och tidskrävande att sälja. Kontrast det mot förmågan att sälja aktier direkt, och du kan se varför många fler investerar i aktier.

Betrakta fastigheter som en Tier 2-investering, efter att du har sparat en nödfond och börjat investera i aktier. Du kanske också vill undersöka andra sätt att investera för passiva inkomster innan du blir student i fastighetsinvesteringar.

5. Starta en sidoföretag

De rikaste människorna i världen är inte läkare eller advokater eller till och med företagsledare, utan företagare - de människor som startade de företag som företagsledarna svarar på.

Det betyder inte att du ska sluta ditt jobb, tömma dina pensionskonton och hälla allt i att starta ett företag. Börja med dessa strategier för att starta ett företag på sidan medan du arbetar på heltid.

När allt kommer omkring i dagens värld av digitala företag är det lättare än någonsin att starta ett företag med minimala pengar och tid. Beroende på ditt företag kanske du inte behöver fysiskt utrymme, anställda, utrustning eller mycket annat i form av omkostnader eller startkostnader.

Om du gillar idén att starta en sidostyrning men inte vet vad du ska sträva efter är här 18 sido-affärsidéer att prova på för storlek. En av dem kan vara din biljett till högre inkomst och ackrediterad investererstatus.

6. Minimera din skattbörda

Folk älskar att klaga på de rika med oändliga strategier för att betala mindre i skatter. Och de har rätt; de rika är på något. Pengar som förlorats på skatter är exakt det: förlorade pengar. Ju mer av din inkomst du förlorar till farbror Sam, desto mindre kan du lägga dig på att bli rik. Och innan du fördömer de rika för snabbt, kom ihåg att du försöker bli en av dem som en ackrediterad investerare.

Börja med att öppna en IRA och investera skattefritt i din pension. Om din arbetsgivare erbjuder ett 401 (k) eller liknande pensionsprogram, kan du överväga att dra nytta av det, eftersom avgiftsgränserna är flera gånger högre än IRA. Många arbetsgivare erbjuder till och med matchande bidrag, vilket faktiskt är gratis pengar. Var bara försiktig så att du undviker tidiga fördelningar, eftersom de kommer med skatteregler på toppen av skatteregleringen.

Läs mer om andra strategier för att minimera din skattebörda för att hålla mer av det du tjänar.

7. Fortsätt stapla upp passiva inkomster

Passiv inkomst är den heliga gral för personlig ekonomi. Det är pengar som kommer in även när du sover, tillbringar tid med dina barn, reser eller hämtar dina vänner. Ditt ultimata ekonomiska mål - att gå i pension - beror på din förmåga att ersätta den aktiva inkomsten från ditt 9 till 5-jobb med passiv inkomst.

Uthyrningsfastigheter är långt ifrån ditt enda alternativ att skapa passiva inkomster. Från utdelning till obligationer, royalties till crowdfunding-webbplatser finns det många andra sätt att få passiva inkomster.

Det finns ett gammalt talesätt som "den genomsnittliga miljonären har sju inkomstströmmar." Det är ett ordspråk snarare än ett datadrivet faktum; så vitt jag vet finns det ingen vetenskaplig studie som stöder det specifika antalet. Men det finns inget magiskt antal inkomstströmmar, men det är sant att de rika kontinuerligt letar efter sätt att öka och diversifiera sina inkomster och inte lita på någon källa.

Ditt 9 till 5-jobb är en inkomstström. Utdelning från din aktieportfölj är en annan. Att ha en sido-rörelse ger en annan inkomstkälla. Om du investerar i obligationer, hyresfastigheter, peer-to-peer-lån, crowdfunding-webbplatser eller privata sedlar, ger de varandra.

Slutord

De rika blir rikare. Och en av anledningarna till att de har tillgång till bättre investeringar än den genomsnittliga personen.

Om du vill gå med dem, är det på dig att fly medelklassen och nå ackrediterad investererstatus. Att tjäna högre lön eller annan aktiv inkomst hjälper dig att bygga förmögenhet, men bara i den utsträckning du investerar i att uppskatta eller passiva inkomstproducerande tillgångar.

Ju yngre du börjar fokusera på att bygga välstånd, desto bättre är dina odds för att nå ackrediterad investererstatus. Även om du är en student med mindre än 1 000 dollar att investera, finns det ingen bättre tid att börja på vägen till att bygga förmögenhet än idag. Börja med en eller två av de ovanstående taktikerna och tackla gradvis mer när du bygger rikedom, kunskap och aptit för mer av båda.

Vad är din plan att nå ackrediterad investererstatus?