Fem 401 (k) misstag som ska undvikas

Om din arbetsgivare erbjuder ett företags match för dina 401 (k) bidrag, behöver du börja lägga in pengar i den fonden. Det är det närmaste att frigöra pengar som du någonsin kommer att stöta på. Om du redan har en IRA, sluta lägga pengar i den och kasta de pengarna i företagets matchade 401 (k), eller om du har tillräckligt med pengar för att investera i båda, gör det. Poängen är att det är löjligt att inte dra nytta av en företagsmatch.

Fel 2: Att inte vara aggressiv nog med dina investeringar

Om du är 40 år eller yngre, var inte paranoid för att vara aggressiv med din investering. Pengarna kommer att parkeras tillräckligt länge för att rida ut på aktiemarknadens vågor. Jag tittar aldrig på en och tre års avkastning för pensionsplanfonder. Den viktigaste avkastningen är avkastningen på fem och tio år. Om fonden inte har varit öppen längre än tio år, skulle jag hålla mig borta från den. Det är inte en beprövad fond. Se till att du har dina pengar i beprövade fonder för tillväxtaktier. Håll dig borta från obligationer och värdefonder såvida du inte är redo att gå i pension inom de kommande tio åren.

Fel 3: Att bry sig mer om din tillgångsfördelning snarare än det belopp du investerar

Ingen blir någonsin rik genom att hantera 50 dollar perfekt. Människor blir rika genom att stadigt bidra med goda bitar kontanter varje månad. Sluta oroa dig så mycket för var du ska hålla pengarna. Snar snarare mer om hur mycket pengar du bidrar med varje månad. Kolla in denna investeringskalkylator och spela med siffrorna. Du kommer att se att det belopp du investerar varje månad förändrar ekvationen mycket mer dramatiskt än avkastningen. Om du investerar 200 $ per månad till 10% avkastning ger du 452 000 dollar efter 30 år. Att investera $ 400 per månad i samma takt ger dig 900 000 dollar. Att investera 200 $ per månad med 12% avkastning ger dig 698 000. Poängen här är att du kan kontrollera hur mycket du investerar mycket mer än du kan kontrollera aktiemarknaden.

Fel 4: Låna från din 401 (k)

Jag hatar att låna pengar till en början, men att göra det från din 401 (k) är en hemsk sak att göra. Vilken annan gång skulle du någonsin låna mot dina egna pengar? Om du lämnar det företaget innan det har betalats, kan de också be dig att hosta upp pengarna i ett engångsbelopp. Det finns också avgifter i samband med det.

Fel 5: Utbetalning av din 401 (k) tidigt

Det är en pensionsfond av en anledning. Regeringen och företaget förknippar många förmåner med det för att vara ett incitament för dig att spara för pensionering. Att betala ut tidigt gör att pengarna blir föremål för 10% påföljd, med förbehåll för din federala inkomstskattesats, och om det är tillämpligt på din statliga skatt. När du får de pengarna kan det ha tagit upp till 40%. Det bästa du kan göra är att automatiskt rulla det till en Roth IRA eller ett annat företags 401 (k) plan om de tillåter dig att göra det. Pengarna har inga påföljder eller skattetreffar om pengarna går direkt från din 401 (k) fondförvaltare till nästa fondförvaltare. När kontrollen träffar dina händer beskattas pengarna till helvetet.