Futures trading med råolja 101 - Vad är de och ska du investera i dem?

Det finns många sätt att komma in på oljeindustrin. Till exempel kan du köpa lager av olje- och borrföretag. Men en av de mest lönsamma - och riskabelaste - investeringarna du kan göra är i oljefutures.

I den här artikeln ska vi titta på vad oljefutures är och sedan diskutera för- och nackdelarna med att investera i dem. Du kan sedan bestämma om de är ett bra komplement till din investeringsportfölj.

Vad är oljefutures?

Oljefutures är derivatinstrument som ger innehavaren rätt att köpa olja till ett angivet pris (liknande hur aktieoptioner fungerar). Om du utövar din framtid vid avvecklingsdatumet kan du köpa olja (terminshandel med råolja i enheter på 1 000 fat) till det pris som anges i futurekontraktet.

Om oljepriset ser ut som att det kommer att fortsätta att öka kan du också hålla framtiden medan det uppskattar i värde och sälja det vid ett senare tillfälle till en investerare som tänker utöva det.

Fördelar med investeringar i oljefutures

Oljefutures kan göra stora investeringar och är förmodligen ett av de mest aktiva derivat på marknaden. Några av fördelarna med att investera i oljefutures inkluderar:

Förmåga att göra betydande vinster. Oljefutures kan vara extremt lukrativa investeringar. Vissa investerare har kunnat tjäna tiotusentals dollar med en enda handel, medan de investerar mycket mindre än vad som skulle behövas på aktiemarknaden. Priset på olja kan förändras väsentligt på en kort tid, så att futuresinvesterare kan se en plötslig uppskattning av sina investeringar. I perioder då priset på olja skyrockets, alla skulle älska att kunna köpa det till ett lägre pris. Den som har en framtid som tillåter dem att göra det kommer att vara i en bra position.
Likviditet. Oljefutures är en av de mest likvida investeringarna på grund av den höga volymen som handlas varje dag. I själva verket är de den mest aktiva handlade framtiden på marknaden och därmed den mest likvida.
Inflytande. Du kan köpa oljaterminer på marginalen (med andra ord kan du låna pengar för att köpa dem). Marginalkraven fastställs av börserna och för olja är de ofta så låga som 5% av värdet på investeringen. Det innebär att du kan köpa 100 000 USD oljeterminer för endast 5 000 $. Detta kan också vara mycket farligt, men det är trevligt att åtminstone ha alternativ.
Begränsat utbud. Olja är en ersättningsbar resurs. Det faktum att det finns ett begränsat utbud är deprimerande för de flesta, men det kan fungera till fördel för investerare som väljer att investera i dess framtider. Andra råvarutures som majs och boskap kan ersättas och deras priser kan stabiliseras. Men när världens oljeförsörjning är uttömt kommer oljepriset oundvikligen att öka.
Enkelt handelskoncept. Även om det är en bra idé att arbeta med en mäklare eller handlare som kan visa dig repen för futuresinvesteringar, är det relativt enkelt att komma igång. Alla som tar lite tid att undersöka processen kan ta reda på den och utveckla en handelsstrategi.

Nackdelar med Oil Futures

Även om investeringar i oljefutures har många fördelar, finns det några bekymmer som investerare bör vara medvetna om innan de börjar:

Flyktig. Alla terminer är flyktiga investeringar och olja är inget undantag. Ingen kan med någon viss säkerhet förutsäga vad oljepriset kommer att bli i morgon, nästa vecka eller nästa månad. Även förändringar i värdet på en framtid tenderar att förändras betydligt mer än lager. Under det senaste året har priset på råoljeterminer ökat med 33%, vilket har varit en välsignelse för investerarna. Detta visar dock hur känsliga de är och de kan lätt förlora samma värde extremt snabbt.
Utgångsdatum. Alla derivat löper ut vid ett visst datum. Om du inte utövar dem före det datumet blir de värdelösa. De förlorar också mycket av sitt värde när du närmar dig avräkningsdatumet, så om du inte tänker utöva framtiden är det en bra idé att handla dem så snart som möjligt. Vissa investerare vill hålla fast vid sina futures och sälja dem till ett högre pris senare, precis som de skulle göra med aktier. De lyckas emellertid inte förstå att det att hålla fast vid terminerna får dem att förlora sitt värde även om oljepriset förblir oförändrat. Detta beror på att framtiden är mindre tilltalande för spekulanter som behöver tid för att utöva sin strategi. Oljeterminer är vanligtvis listade som bra i upp till 9 år, men du kan köpa dem på marknaden när som helst innan de går ut. Om du köper en framtid inom ett par månader efter utgångsdatumet kanske det inte ger dig tillräckligt med tid att handla framgångsrikt.
Oväntade leveranser. Trots att världens leverans av olja är begränsad hittar man fortfarande nya källor. Nyare tillvägagångssätt som offshore-borrning har också ökat utbudet av olja. Även om de inte har varit tillräckligt för att avsevärt sänka oljepriserna, kan de sänka det tillräckligt för att få terminsinvesterare att förlora pengar på en transaktion.
Känslighet för ett antal problem. Priset på olja påverkas starkt av många andra faktorer än utbud och efterfrågan. Till exempel påverkas det ofta av dagordningar från nuvarande och ambitiösa politiker, krig, naturkatastrofer och stora nyheter. Eftersom priset på oljeterminer går hand i hand med priset på olja gör dessa händelser att investera i olja riskfylldare än många andra investeringar.
Hot från ersättare. När oljepriset ökar letar företag och politiker efter nya energikällor. Nya alternativ som grön energi blir ännu viktigare när miljöhänsyn och global uppvärmning ökar. Alternativa energikällor kan drastiskt sänka oljekostnaderna om de blev tillräckligt populära (dvs. mindre efterfrågan på olja). Det är osannolikt att detta kommer att hända inom en snar framtid, men det är fortfarande ett hot.
Utmattning av olja. Nedbrytningen av världens oljeförsörjning är fortfarande en fördel för investerarna eftersom det fortsätter att driva priserna upp. En dag kommer tillförseln av olja dock att förbrukas helt och oljefutures kommer uppenbarligen att bli värdelösa. Detta beräknas inte hända på minst fyrtio år. Emellertid ökar oljeförbrukningen snabbt så vi kan inte vara säkra på när tillgången kommer att användas helt. Även om detta kanske inte är ett omedelbart problem, är det något som investerare behöver vara försiktiga med.

Använda Oil Futures i din portfölj

Om du bestämmer dig för att ta språnget till oljefutures måste du först öppna ett online futurekonto (godkännande är inte garanterat). När du väl är redo måste du vara redo att tänka på dina fötter. Eftersom futures löper ut och förlorar mycket av sitt värde nära deras utgångsdatum, måste du flytta snabbt.

För att hjälpa dig att fatta snabba och intelligenta beslut är det viktigt att du gör din forskning. Analysera utbud och efterfrågan sjökort och överväga andra faktorer inklusive vädermönster, politisk oro och aktuella händelser dagligen. All din forskning borde kretsa om en sak: det framtida oljepriset.

Dessutom ger oljeterminer en investeringsstrategi även för dem som tror att priset på olja kommer att minska. Genom att korta sälja oljeterminer satsar du effektivt mot det framtida oljepriset.

En annan viktig anmärkning att tänka på är att genom att köpa ett oljekontrakt får du ägande av 1 000 fat råolja. Detta innebär att du för varje dollarförändring i oljepriset kommer att ha en vinst eller förlust på 1 000 USD. Denna aspekt av futures ökar ytterligare risken och volatiliteten för att investera i oljefutures.

Om du förutspår trenden korrekt kommer du att befinna dig i en lukrativ position. Men det motsatta är också sant. Se till att du vet vad du gör innan du börjar investera i oljefutures.

Vem är mest troligt att investera i oljefutures?

Många investerare kan dra nytta av att investera i oljefutures. De vill antingen använda kontraktet i sin personliga investeringsportfölj eller kanske planerar att utöva framtiden för att låsa in oljepriset. Några av de vanligaste investerarna inkluderar:

Institutionella investerare som har råd att ha ett kortsiktigt fokus. Fonder, hedgefonder, banker och vissa andra institutionella investerare använder ofta oljefutures i sina portföljer. De är ivriga att dra fördel av alla investeringar med hög vinstpotential. Vissa fonder, till exempel börshandlade fonder (ETF), kan vara specialiserade på investeringar i olja eller energi. Dessa investerare har råd att ha kortfristiga tillgångar i sin portfölj och ta på sig betydande risker. Investerare som behöver fokusera på lång sikt eller måste vara mer konservativa med sin portfölj kommer emellertid inte sannolikt att investera i oljefutures (t.ex. inte lämpliga för pensionsfonder eller försäkringsbolag).
Rika investerare. Investerare med stora mängder pengar har möjlighet att vinna på handel med råoljefutures. De har råd att ta risken att förlora mycket pengar och dras till möjligheten att göra stora vinster. De är särskilt intresserade av att köpa dessa terminer när det ser ut som att oljepriserna kommer att öka avsevärt.
Företag eller organisationer med olja som en stor kostnad. Många företag har mycket högre utgifter när oljepriset ökar och kan köpa terminer för att låsa sig i lägre priser. Olja är en av de största utgifterna för flygbolag, nyttoföretag, raffinaderier och stora lastbilsföretag. De vill ofta säkra sin risk genom att köpa oljefutures så att de kan låsas in för att köpa olja till lägre priser, särskilt när de är rädda för att gaspriserna stiger.
Andra oljebolag. Oljebolag kan faktiskt köpa varandras terminer så att de kan köpa olja till lägre priser än marknadskursen och sälja den på den öppna marknaden. Vem är bättre på att förutsäga förändringar i oljepriset än oljebolagen själva?
Enskilda investerare. Klyftiga investerare är ivriga att följa alla strategier som ger dem möjlighet att tjäna mycket pengar. Många tvekar emellertid att investera i oljefutures på grund av den höga risken.

När ska man investera i Oil Futures

Många investerare vill dra nytta av oljefutures men tvekar inte att ta steget. Avvänjning är farligt på denna marknad. Om du ser allvar med att investera i oljefutures måste du förstå att nästan 100% av spelet är tidpunkt.

Först bör du se till att du förstår de öppettider som passar bäst för att köpa oljefutures, som vanligtvis är mellan 9 och 12 kl EST. Detta är den livligaste och mest flytande tiden på dagen för handlare med de minsta bid-ask-uppslag.

För det andra, få en uppfattning om när oljepriset troligen kommer att stiga. Här är några saker du bör tänka på innan du investerar i olja:

Vad händer med leveransen av olja? Detta är förmodligen den viktigaste frågan att ställa. En av de främsta orsakerna till att oljepriserna spikar just nu är att världens oljeförsörjning blir utmattad i en oroväckande takt. Du bör dock vara medveten om ansträngningarna att hitta nya oljekällor, till exempel genom offshore-borrning. Detta kan öka det kortsiktiga utbudet av olja och tillfälligt ändra priserna. Tillfälliga prisminskningar är extremt betydande när du köper terminer som löper ut under en viss tidsperiod. Organisationen för oljeexporterande länder (OPEC) försöker hålla oljepriserna konsekventa, men de har helt klart svårt att göra det. OPEC-länder tjänar också mycket pengar på att sälja olja, så deras opartiskhet i att hålla priserna på en rimlig nivå kan ifrågasättas.
Politisk utveckling och krig. Oro över krigerna i Afghanistan och Irak bidrog till ökade oljekostnader under 2008. Politisk instabilitet har en betydande effekt på oljepriset, särskilt i länder där olja är en viktig inkomstkälla. Se till att följa dessa händelser eftersom förändringar i oljepriset vanligtvis inte ligger långt efter.
Ekonomiska variabler. Lågkonjunkturen har fått många att köra mindre ofta. Anställda försöker till och med sänka kostnaderna för att pendla till jobbet (t.ex. telekommunikera ett par dagar i veckan för att spara pengar på bensin). Flygbolagen ser också mindre affärer. Det finns en övergripande nedgång i efterfrågan på olja, vilket påverkar dess pris. Även om dessa effekter är längre och svårare att förutsäga, bör de beaktas medan du bestämmer om du vill köpa oljefutures eller inte.
Tid på året. Tid på året har en stark inverkan på oljepriset. Under sommarmånaderna finns det en hög efterfrågan på olja när människor reser mer. Naturligtvis är vintern förmodligen den största tiden då oljepriset ökar när konsumenterna värmer upp sina hem och hittar sätt att hålla varma i vinterkylan. Att köpa terminer på längre sikt före dessa månader kan ge en möjlighet att vinna när de faktiskt kommer.

Slutord

Att investera i oljefutures kan vara en bra strategi. De är möjligheter för investerare att tjäna mycket pengar, men de är också mycket riskabla. Innan du börjar investera i oljefutures, se till att du vet vad du gör. Du kommer antingen att tjäna mycket eller förlora mycket på dessa marknader. Vet vad som påverkar priserna på olja och när den bästa tiden att köpa är. Även proffsen misslyckas, så var realistisk med dig själv innan du förbinder dig att investera.