15 kreativa sätt att spara och betala för dina barns högskoleutbildning
Dessa siffror är en bitter piller för föräldrar, särskilt när många 18-åringar inte är mogna nog för college. Några flunkar ut; andra driver sig igenom fyra eller fem år i ett föräldrabetalat paradis, sedan examen utan den första aning om vad de vill göra med sina liv. Föräldrar bör tänka länge och hårt på om de ska betala för sitt barns högskoleutbildning.
Om du efter en viss själsökande - och kanske plånbokssökande - bestämmer dig för att du vill hjälpa till med dina barns högskolekostnader, är nästa fråga du står inför: "Hur ska jag betala för det?"
Här är 15 kreativa sätt att betala för dina barns högskoleutbildning, av vilka många du kan kombinera för maximal effekt.
1. Skapa en bondstege
Medan bondstegar låter komplexa är de faktiskt ganska enkla.
När du köper en obligation lånar du pengar ränta endast för ett visst antal månader eller år. Vid förfall får du tillbaka din initiala investering. Så om du investerar 10 000 dollar i 5% -intresseobligationer under 10 år får du 500 $ varje år under 10 år, och i slutet av tio år får du dina ursprungliga 10 000 $ tillbaka.
Tanken bakom en obligationstege är att du köper en serie obligationer planerade att mogna efter varandra. På så sätt får du en serie stora betalningar på ett schema som uppfyller dina behov. Till exempel kan du köpa en uppsättning obligationer som mognar strax före ditt barns nyårsår, en annan uppsättning som förfaller före deras andra år, och så vidare.
Obligationsstegar används ofta för pensionsplanering, som en lågriskinvestering för att täcka de första åren av pension och minska sekvensen av avkastningsrisk. Men ingenting säger att du inte kan använda dem för universitetsundervisning i stället.
2. Köp hyresfastigheter
Uthyrningsfastigheter kan hjälpa till att täcka ditt barns högskolekostnader på flera sätt, det mest uppenbara är inkomst. Uthyrningsfastigheter är inkomstgenererande investeringar, och den inkomsten kan sätta en tand i undervisningsräkningar eller till och med täcka dem helt.
Men fastigheter tenderar också att uppskatta med tiden, även när inteckningsbalansen minskar. Föreställ dig att du köper en hyresfastighet för $ 100 000 när ditt barn är 8 år och du lånar en 80.000 $ inteckning. Tio år senare när din son eller dotter är redo att anmäla sig till högskolan kan din inteckningssaldo endast vara $ 55 000, men fastigheten kan ha uppskattats till $ 160 000. Det ger dig 105 000 dollar i eget kapital. Du kan sälja fastigheten för att inse det egna kapitalet och betala för ditt barns högskolekostnader, eller så kan du refinansiera fastigheten för att dra ut det egna kapitalet kontant.
Kom bara ihåg att hyresfastigheter inte är helt passiva investeringar som aktier eller obligationer. De kräver viss utbildning och arbete för att köpa, och de kräver löpande arbetskraft för att hantera. Innan du bestämmer dig för att köpa en fastighet, läs upp några av för- och nackdelarna med att äga och hantera hyresfastigheter. Om du funderar på att köpa en hyresfastighet är Roofstock ett bra ställe att börja med.
3. Rita på din Roth IRA
Bland de otroliga fördelarna med Roth IRA: er är deras flexibilitet; kontoinnehavare kan dra tillbaka sina bidrag för att betala för strafffri för universitetsundervisning. Men du kan bara dra tillbaka bidrag, inte vinster. Om du investerade $ 30 000 i en Roth IRA, och ditt kontosaldo har vuxit till $ 40 000 baserat på vinster, kan du bara ta ut upp till $ 30 000 utan att åberopa en IRS-straff.
En annan fördel med att använda din Roth IRA för att betala för undervisning är att den är osynlig för ekonomiskt stöd. Högskolor och andra behovsbaserade stipendier och bidragskommittéer beaktar inte din Roth IRA när du granskar ditt barns ansökan om ekonomiskt stöd. Men efter det första året eller två kan de märka den extra tillströmningen av kontanter och ändra ditt barns ekonomiska hjälp nedåt, så tänk på detta innan du blir för självgod med att skydda pengar.
Du kan hitta mer om att maximera din finansiella stödberättigande här.
Pro-tips: Om du för närvarande inte har en IRA som är inrättad för dig själv eller föredrar en mer hands-off strategi för din pension, kan du överväga att investera med Betterment. De har inte bara några av de lägsta förvaltningsavgifterna i branschen, utan de kommer också automatiskt att återbalansera din portfölj och hjälpa dig att minimera eventuella skattekonsekvenser.
4. Utnyttja de mindre kända fördelarna med 529 sparplaner
Föräldrar kan använda 529 planer som skattefördelade konton för att spara och investera för sina barns högskolekostnader. Liksom Roth IRA: er är vinsterna skattefria om de används för universitetsundervisning. Där 529 planer blir lite håriga är att de drivs på staten, inte federalt, nivå, så skattemässiga fördelar varierar beroende på staten. I vissa stater får kontoinnehavare ett litet skatteavdrag på avgifter, och i vissa stater erbjuds till och med en skattelättnad.
Vad föräldrar kanske inte vet är att de kan delta i flera staters 529 planer om de vill; de är inte inlåsta i en stats plan.
En annan fördel är att du kan byta mottagare när som helst. Om du har tre barn, och dina äldsta poäng en gratis åktur till Harvard baserat på deras imponerande pol-valvförmågor, kan du byta deras 529 plan för att gynna ett av dina andra barn.
För den delen kan du utnyttja denna regel för att investera i 529 planer även om du inte har barn ännu. För att göra detta, ställ dig in som den första mottagaren och byt sedan senare mottagaren till ditt barn - eller till din brorsdotter eller brorson om du inte får barn.
Om du talar om systerdotter och brorson kan dina familjemedlemmar och vänner också bidra till dina barns 529 planer. Beroende på statens 529 planregler kan dessa givare eventuellt få skattemässiga fördelar. Men för de ständigt praktiska familjemedlemmar som inte vill bry sig med leksaksmoder eller shopping, kan 529 bidrag göra en bra födelsedags- eller semestergåva - även om dina barn inte uppskattar värdet av det när de är 11.
Om du behöver skapa en 529-plan för ditt barn kan du göra detta genom TD Ameritrade.
5. Köp förbetald undervisning
Många stater erbjuder ett förutbetalt undervisningsalternativ i sina 529 planer. I stället för ett spar- och investeringskonto betalar du staten ett förinställt belopp när ditt barn är litet och staten låser in ditt barns undervisningskostnader. Tanken är att staten investerar pengarna och avkastningen täcker de växande kostnaderna för undervisning över tid. Det är bra i teorin, men det kommer med några knepiga varningar.
Först, vad händer om ditt barn inte vill gå på college i det tillståndet? Det hände nästan i min familj. Mina föräldrar investerade i förutbetald undervisning för min syster, men i tonåren började hon göra ljud om hur hon ville gå till skolan utanför staten. Mina föräldrar beställde henne genom att erbjuda henne sin gamla bil om hon stannade i staten - en affär som hon accepterade.
Stater har regler för detta, oftast att studenten är skyldig skillnaden i undervisningskostnader om de går i skolan utanför staten. Men ett mer katastrofalt scenario skulle kunna slå om statens fond inte presterar tillräckligt bra för att täcka barnets undervisningskostnader. I finstil har de flesta stater klausuler om att det inte finns några garantier för din förbetalda undervisning. Om marknaden kraschar kan du sitta kvar med ett värdelöst papper och en likgiltig statsregering. Även om det inte är troligt, är det en risk att undersöka innan du köper in något statens förbetalda program.
6. Hitta nischestipendier och stipendier
Stipendier och bidrag kan bli konstiga. Till exempel erbjuder National Potato Council ett stipendium på 10 000 dollar för studenter som är på väg till jordbrukshögskolan som övertygande förklarar sin kärlek till potatis, medan Duck Brand Tape sponsrar ett stipendium på $ 5,000 för studenter som tillhandahåller deras prydnadsdräkt med kanalband.
Det finns stipendier för alla typer av studenter, från de som bor i husvagnar eller tillverkade hem, till de med rött hår, till de med dvärgism. Kort sagt, det finns troligen stipendier för ditt barn, oavsett vad deras hobbyer eller personliga attribut är.
Här hittar du information om stipendier och stipendier för mer information om hur du startar din forskning.
7. Dra fördel av AOTC
Den amerikanska möjligheten skattekredit (AOTC) gör att du kan slå upp till $ 2500 av din skatträkning per student per år. Det kan tillämpas på dig, din make eller dina anhöriga. De första 2 000 $ av dina collegeutgifter tjänar dig en skattekredit för dollar för dollar, varefter du får en kredit på 0,25 USD för varje dollar du spenderar på undervisning, upp till ytterligare 500 USD i skattekrediter.
Tänk på att en skattelättnad är mycket mer fördelaktig än ett skatteavdrag. Avdrag dras av din skattepliktiga inkomst; krediter kommer av din faktiska skatteregning. Du kan hitta mer information om American Opportunity Tax Credit och andra högskoleavdrag och -krediter här.
8. Dra fördel av ROTC
Varje gren av de beväpnade tjänsterna erbjuder ROTC-stipendier, som står för Reserve Officer Training Corps. Förutsättningen är enkel: Militären betalar för en del av eller hela ditt barns collegeundervisning, och i utbyte förbinder sig ditt barn till ett visst antal års tjänstgöring vid examen.
När studenter utexamineras och börjar sin militärtjänst går de in som officerare, får ytterligare utbildning och specialiseras. På många sätt är det en win-win; studenten får en gratis eller djupt rabatterad högskoleutbildning, ett garanterat jobb vid examen och ytterligare karriär- och ledarskapsutbildning. De får också en viss struktur och personlig värdeinstruktion för att starta - som vissa unga vuxna behöver mer än andra.
Se dock till att ROTC-stipendierna är långt ifrån garanterade. studenter måste ansöka om dem och accepteras i programmet. Och som alla stipendier är de beroende av prestanda. Om ditt barn slackar av och tjänar Ds, förvänta dig inte att militären fortsätter att betala sin undervisning.
Som förälder kan du söta potten för ditt barn genom att erbjuda att investera några av de pengar du och de sparar på undervisning. Du kan lägga den åt sidan för en utbetalning på deras första hus eller investera det i en IRA för dem. För den delen kan du investera det i din egen pension så att dina barn inte fastnar och stödjer dig när du är gammal och trasig!
9. Co-Op-utbildning eller ersättning för arbetsgivare
Militären är inte den enda arbetsgivaren som är villig att täcka en del av ditt barns undervisning i utbyte mot arbete och ett anställningsavtal efter examen. Vissa arbetsgivare - som Starbucks, IBM och UPS - erbjuder ersättning för delvis undervisning för heltids- eller deltidsanställda.
En alternativ väg är kooperativ utbildning, där studenter kan dra fördel av partnerskap mellan deras universitet och lokala arbetsgivare. Co-op-utbildningsmodeller varierar mycket, med vissa som erbjuder parallellanställning och utbildning, antingen på heltid eller deltid. Andra involverar växlande semestrar mellan arbete och studier. Beroende på universitetet kan studenter få akademisk kredit för sin arbetslivserfarenhet och få en lön från arbetsgivaren för att starta.
För mer information om co-op utbildning, kolla in Cooperative Education and Internship Association (CEIA).
10. House Hack med en "Kiddie Condo"
Innan du går in på "kiddie condo" -programmet är det värt att förklara vad hushacking är. I sin enklaste form är hushackning att hitta ett sätt att få andra att betala din bostadsbetalning. Den klassiska modellen är att köpa ett litet flerfamiljshus, till exempel en duplex (detta kan köpas från Roofstock), och flyttar till en enhet medan du hyr ut den andra. Helst täcker hyresgästen hyran hela din inteckning. En annan vanlig modell är att köpa ett hus med många sovrum och hyra ut de andra för att täcka inteckning.
De genomsnittliga årliga rum- och styrelseskostnaderna för läsåret 2018 till 2019 är $ 11 140 för offentliga universitet och $ 12 680 för privata högskolor, enligt The College Board. Som ett alternativ till att beskjuta $ 1000 per månad till ditt barns högskola för att hysa och mata dem, varför inte köpa en fastighet till ditt barn och några av deras vänner att bo i? Rumskamraterna (eller deras föräldrar) betalar hyran, vilket idealiskt täcker din inteckning.
Efter examen kan ditt barn antingen fortsätta att bo där, eller så kan de flytta ut och du kan sälja fastigheten eller behålla den som en gemensam investeringseiendom. Om du säljer det, tjänar du på någon uppskattning. Om du behåller den som en hyra, tjänar du ett månatligt kassaflöde.
Många långivare erbjuder "kiddie condo" -program som låter dig och ditt barn gemensamt köpa och finansiera en fastighet, enligt FHA-riktlinjerna. Förutom de ekonomiska förmånerna får du också skattemässiga fördelar med att avskriva utgifter som ränta för inteckning, stängningskostnader och reparationer.
Det slår säkert att betala högskolan för rum och styrelse.
11. House Hack Yourself
Livet är mycket lättare när du inte behöver betala för bostäder.
Om du kämpar för att ta reda på hur du har råd att hjälpa till med ditt barns högskolekostnader är en plats att börja med att eliminera din egen bostadsbetalning. Du behöver inte flytta in i ett flerfamiljshus eller ta med rumskamrater; du kan hålla hack med ditt nuvarande hem och trimma eller eliminera dina bostadsbetalningar.
12. Vänd hus med ditt barn
Ett sätt att betala för ditt barns collegeundervisning medan du fortfarande gör dem chippa in för det är genom att låta dem arbeta med gemensamma fastighetsinvesteringsprojekt med dig.
Tillsammans kan ni skura listor, gå igenom hem, köpa dem, renovera dem och sälja dem. Du får lite kvalitet en-till-en gång med din son eller dotter medan du lär dem värdefulla färdigheter, allt från fastighetsinvesteringar till renoveringar och hemförbättringar. De lär sig värdet av hårt arbete och har en verklig andel i sin egen utbildning. Och naturligtvis, ni två tjänar lite pengar för att täcka deras undervisning.
Precis som med hyresfastigheter kräver uthyrning av hus viss utbildning och arbete. Om denna taktik intresserar dig börjar du med dessa fem tips för att effektivt vända ditt första hus.
13. Börja en sidostyrning med ditt barn
Jag älskar fastighetsinvesteringar som en sidostyrning, men det är långt ifrån det enda alternativet du kan göra med dina barn. Du kan köpa och vända antikviteter eller veteranbilar. Du kan starta ett landskapsföretag eller lära dem dagshandel och aktieinvesteringar.
Idéerna begränsas endast av din fantasi. Prova dessa 18 affärsidéer för att få dina kreativa juicer att flyta, och kom ihåg att ju mer investerat ditt barn är i sin utbildning, desto mer troligt är det att de tar det på allvar och examen.
14. Få ditt barn att tjäna sin collegeundervisning
Kanske ger du dina barn en ersättning som är knuten till deras hushållssysslor. Ett alternativ är att dra av en del av ersättningen och investera den i en 529 plan för deras framtida undervisning. Ännu bättre, ge dem det fulla bidraget, och låt dem sedan lämna tillbaka en del för sin undervisning för att göra deras bidrag mer konkret.
Om du vill kan du ge dem en "höjning" för att täcka de extra "utgifterna" - även om du kanske också vill kräva extra sysslor och arbeta från dem som en del av affären.
Och det finns ingen anledning att du måste stanna vid deras collegeundervisning när du debiterar dem för utgifter. Ett sätt att lära barnen hur man sparar pengar är genom att ge dem ett högre bidrag men kräva att de betalar tillbaka utgifter som hyror, livsmedel och verktyg. I slutändan är målet med en ersättning inte bara att ge dina barn pengar i utbyte mot sysslor, utan att lära dem att skapa och leva på en budget.
15. Erbjuda villkorad återbetalning av lån
Är du öppen för att betala för ditt barns collegeundervisning, men bara om de tar det på allvar, få bra betyg och faktiskt examen?
Jag har känt föräldrar som fick sina barn att ta upp studielån för att betala för college, med förståelsen att föräldrarna delvis eller villkorligt kommer att betala av sina studielånsskulder vid examen. Ett sätt att närma sig detta är att binda återbetalningen till studentens betyg. Föreställ dig hur mycket hårdare ditt barn kommer att arbeta om de vet att en 4,0 kommer att innebära 100% ersättning för undervisning, men en 3.0 ger bara en återbetalning på 75%?
Förutom att det är ett utmärkt incitament för att studera hårt och tjäna bra betyg ger detta föräldrar lite extra tid att sätta ihop pengarna för att täcka undervisningen. Fyra extra år med sammansättning kan göra underverk för ditt 529-konto. Naturligtvis tävlar du med räntan på studielånen. Men om ditt barn inte examen eller bara är berättigad till delvis återbetalning, är det mer deras problem än ditt.
Slutord
Oavsett om du eller ditt barn betalar för sin universitetsutbildning, ska du alltid tänka på kostnaderna. Behöver ditt barn verkligen gå på en liten privat högskola som kostar $ 55 000 per år? Eller kan de få en jämförbar utbildning för $ 15 000 per år?
Det är också värt att undersöka program i kombinerad grad eller påskyndade om ditt barn vet exakt vad de vill studera. Se åtminstone till att de examen inom fyra år. Min far berättade för mig på något osäkert sätt att han inte skulle chippa in ett cent efter mitt fjärde år på college. Jag tog examen i tid.
Leta efter flera sätt att sänka ditt barns högskolekostnadskostnader och kombinera dem med så många av idéerna ovan som möjligt, och du kanske bara undviker dina barns högskolårs lösningsmedel.
Vilka är dina favorittrick eller tips för att ge collegeundervisning?
