Hur man blir finansiell rådgivare - karriärutmaningar och belöningar

Dagens moderna finansmarknad har väsentligt gjort skillnaderna mellan dessa traditionella yrken väsentligt, och finansiella rådgivare är idag skyldiga att bära många hattar för att effektivt kunna göra sina jobb. Men för dem som kan möta de många utmaningar som den erbjuder, lovar den ekonomiska rådgivarens karriärväg betydande belöningar.

Vad är en finansiell rådgivare?

Begreppet ”finansiell rådgivare” används löst i modernt språkligt. "Rådgivare" kan hänvisa till en licensierad aktiemäklare, försäkringsagent, CPA eller annan skatteprofessionell, registrerad investeringsrådgivare, finansanalytiker, fastighetsplanerare, bankir, trust officer eller avgiftsbaserad certifierad finansiell planerare.

Det finns inte heller någon tydligt definierad väg som leder till detta yrke, eftersom många rådgivare har avancerade examina inom ekonomi och ekonomi, medan andra har professionella referenser, till exempel Certified Financial Planner (CFP) eller Chartered Life Underwriter (CLU). Det finns också rådgivare som aldrig avslutat gymnasiet men har byggt upp framgångsrika metoder med uthållighet och försäljningsförmåga.

De som kallar sig ekonomiska rådgivare ingår i allmänhet i en av två kategorier: registrerade representanter, ofta kända som ”aktiemäklare”, och registrerade investeringsrådgivare (RIA). Aktiemäklare betalas vanligtvis av provision för att utföra finansiella transaktioner, medan RIA: er har godkänt serien 65 och vanligtvis tar ut andra typer av avgifter för att ge råd eller investeringshantering. RIA kan inte ta ut en provision för sina tjänster om de antingen är värdepapper som är licensierade och registrerade hos en mäklare-återförsäljare eller har licens för att sälja andra produkter, t.ex. försäkringar eller inteckningar.

Examen i serie 65

RIA måste vanligtvis erhålla licens 65-serien genom att genomgå examen Series 65 för att ta ut en avgift för sina tjänster. Till skillnad från registrerade representanter behöver de som vill bli RIA emellertid inte sponsras av en mäklare-återförsäljare för att gå till tentamen. Dessutom får blivande rådgivare som har vissa yrkeskvalifikationer och har god status registrera sig hos SEC som rådgivare och ta betalt för sina tjänster utan att ta examen Series 65.

Dessa beteckningar inkluderar:

Certified Financial Planner (CFP)
Chartered Financial Analyst (CFA)
Chartered Financial Consultant (ChFC)
Personal Financial Specialist (PFS)
Chartered Investment Counselor (CIC)

Examen består av 130 frågor som måste besvaras inom en tre timmarsperiod, och kostnaden för att registrera sig är $ 120. Godkänd betyg ges om 72% av frågorna besvaras korrekt, och de som godkänns har rätt att dela ut råd och tjänster mot en avgift när de registrerar sig antingen i SEC eller hemlandet där de bedriver verksamhet. Var de registrerar kommer att bero på omfattningen av deras verksamhet och mängden tillgångar de har under förvaltning.

Ytterligare licenser och intyg

Slutförandet av examen i serie 65 kommer inte att börja kvalificera en rådgivare för att kompetent fördela råd eller hantera tillgångar. Av denna anledning har de flesta RIA-uppgifter som de som anges ovan eller tjänar dem när de har registrerats. Många rådgivare får också licens att sälja värdepapper och försäkringar så att de kan erbjuda produkter (som lager, livränta och långtidsvård) för vilka de kan få ersättning med provisioner, utöver de avgifter de tar ut.

Utbildningsalternativ

Gymnasieexaminer som är intresserade av att bli finansiella rådgivare har betydligt fler och bättre utbildningsalternativ tillgängliga för dem nu än tidigare. För en generation sedan var högskolans ekonomiska planeringskurser praktiskt taget okända, men många högskolor och universitet erbjuder nu läroplaner som lär ut alla aspekter av detta yrke.

Dessa inkluderar de kurser som krävs för att få de olika referenser som många planerare använder, till exempel CFP, CLU och ChFC. Program för doktorsexamen är till och med tillgängliga från institutioner som College of Financial Planning i Denver, Colorado, där studenter kan få en magisterexamen i ekonomisk planering.

Dessa kurser täcker viktiga ämnen för ekonomisk planering, såsom:

Investeringsplanering
Försäkringsplanering
Pensionering planering
Fastighetsplanering
Högskoleplanering
Äktenskapsplanering
Förberedelse och planering av inkomstskatt
Etik och den ekonomiska planeringsprocessen
Avancerade koncept för ekonomisk planering

De som tjänar intyg, till exempel CFP, får också trovärdighet för potentiella kunder och är vanligtvis mer kvalificerade att tillhandahålla vissa typer av produkter och tjänster, till exempel omfattande finansiella planer..

Mängden tid och ansträngning det tar för att få dessa grader och referenser kommer att variera väsentligt från en person till en annan. De med bakgrund inom ekonomi kan fullfölja examensarbetet inom ett år eller mindre, medan upptagna rådgivare med många skyldigheter kan kräva några år för att genomföra sina studier.

Arbetar som rådgivare

Det finns tre viktiga beslut som nya rådgivare möter när de börjar:

Arten och omfattningen av tjänsten de tillhandahåller
Beloppet och typer av avgifter de tar ut
Metoderna de använder för att generera affärer

RIA: er har betydligt mer frihet i hur de strukturerar sin kompensation och affärsmodell än sina värdepapperslicensierade motsvarigheter eftersom de inte kräver godkännande av en mäklare-återförsäljare i denna fråga. Naturligtvis betyder detta inte nödvändigtvis att RIA har enklare tid att bygga sin verksamhet.

Antalet konsumenter som söker och vill betala för mindre partisk ekonomisk rådgivning växer emellertid snabbt. Detta skapar i sin tur möjligheter för RIA eftersom de kan ta ut en schablon- eller timavgift för sina tjänster och väljer att inte acceptera provisioner.

Rådgivartjänster

Rådgivare kan erbjuda en veritabel meny med tjänster till individer, företag eller båda. Alternativt kan de välja att specialisera sig i ett visst intresseområde och i första hand arbeta med kunder som behöver sådan specialisering. Även om vissa rådgivare nöjer sig att dela ut enkla råd mot en blygsam avgift, kommer andra att vara benägna att ta ett mer grundligt och dyrare tillvägagångssätt. I huvudsak har du som rådgivare friheten att bestämma vilka tjänster du ska erbjuda och till vilka du ska erbjuda dem.

1. Allmänläkare
Detta är kanske den mest kända typen av finansiell rådgivare eller planerare. En allmänläkare tillhandahåller bredbaserad planering till individer och företag, som vanligtvis täcker investeringar, en rad försäkringar, budgetering och kassaflödesanalys samt planering för pensionering, högskola och fastigheter. Denna typ av rådgivare kan också erbjuda omfattande finansiella planer utformade med all kundens finansiella information för att projicera framtida finansiella scenarier och hjälpa kunden att nå sina mål.

2. Specialisering
Vissa rådgivare väljer att specialisera sig inom ett område, till exempel handel med finansiella derivat, aktieoptioner eller icke-kvalificerade planer. Där de är specialiserade kommer också att påverka deras kundbas. Till exempel kommer en rådgivare som är specialiserad på icke-kvalificerade planer främst att arbeta med företag med intresse av att hålla och belöna toppanställda.

3. Intern finansiell rådgivare
Vissa företag söker interna rådgivare eller de som kommer att arbeta på telefonbasis för att tillhandahålla regelbunden ekonomisk rådgivning och planeringstjänster. Vanligtvis kompenseras dessa rådgivare av en årlig behållare. Det är emellertid inte nödvändigt att uteslutande arbeta på en hållare-basis eftersom de flesta rådgivare kan lägga denna typ av arrangemang ovanför att ta vanliga avgiftsbaserade klienter.

4. Anställning och undervisning
Det finns också några företagsjobb tillgängliga för rådgivare, till exempel bankförvaltare eller interna finansiella planerare. Många rådgivare undervisar också om kurser i säkerhets- eller försäkringslicenser, skriver böcker och artiklar eller pratar med skolor och andra grupper förutom att driva sina oberoende rådgivande företag.

Former för kompensation

Rådgivare har också ett stort antal val när det gäller typen och hur mycket avgifterna de tar ut. Det finns fyra allmänna kategorier som alla rådgivares ersättningar faller i, alla med sina egna unika fördelar.

1. Avgiftsbaserad planering
Vissa rådgivare tar ut en timavgift för rådgivning, medan andra tar ut en fast avgift för rådgivning eller en heltäckande plan. Avgift per timme kan variera från $ 100 till $ 250 i timmen, beroende på vilken typ av råd som ges, och finansiella planer kan kosta så lite som $ 250 och så mycket som $ 5000.

Vissa planer har omfattande karaktär, medan andra bara täcker ett segment av klientens ekonomi, till exempel pension eller högskoleplanering. Men många planerare har också ytterligare licenser, såsom fastighets- eller försäkringslicenser, för att underlätta ytterligare transaktioner, såsom livränta eller 1031 utbyten.

För att underlätta sådana transaktioner kan planerare få en provision utöver deras avgifter. Men som med alla uppdragsbaserade modeller kan detta skapa en intressekonflikt, särskilt eftersom vissa försäkringsprodukter kommer att betala provisioner motsvarande 100% av första års premie.

2. Procentandel av tillgångar
Rådgivare som aktivt hanterar pengar för kunder debiterar dem ofta en procentandel av sina förvaltade tillgångar varje år (vanligtvis cirka 1% till 2,5%). I själva verket har denna praxis blivit populär hos både rådgivare och kunder eftersom den direkt anpassar båda parternas ekonomiska intressen. Om rådgivaren fördubblar kundens pengar, fördubblas också andelen tillgångar som debiteras. Eftersom rådgivarens vinst stiger med kundens tillgångar kan denna modell dock luta vissa rådgivare att rekommendera mer portföljrisk än vad som är lämpligt för en riskavskad kund.

3. Fee-Only Advisors
Till skillnad från en avgiftsbaserad planerare, tar endast rådgivare med avgift tim- eller schablonpriser, men får inte några provisioner från några produkter som ett sätt att hålla strikt objektivitet i sina rekommendationer.

4. Kommissionen-baserade planerare
Precis som det finns avgiftsbaserade planerare som accepterar provisioner medan de tar ut en avgift, finns det också kommissionsbaserade planerare som uteslutande arbetar med de provisioner de tjänar på de produkter de säljer. Dessa planerare kommer vanligtvis att ha sina värdepapperslicenser utöver Series 65 (eller annan kvalificerad professionell beteckning) för att till exempel erbjuda aktier, obligationer och variabla livräntor.

Men eftersom dessa rådgivare uteslutande betalas från provisioner, kan vissa vara benägna att sälja en produkt när den inte är i kundens bästa, eller att sälja en produkt med högre provision när det inte nödvändigtvis är det bästa alternativet.

Generera företag

Det finns flera viktiga vägar som rådgivare kan använda för att bygga sina företag:

Traditionella prospekteringsplatser. Dessa inkluderar kallsamtal, nätverk, remisser och seminarier.
Gratis företag. För att få ytterligare ekonomisk planeringskunder, äger eller driver även många RIA-företag andra företag, såsom skatte- och redovisningssed, banker, hypoteksföretag, försäkringsmäklare eller fastighetsplaneringstjänster. Rådgivare som använder denna typ av verksamhet för att bryta för framtidsutsikter har en enorm fördel jämfört med dem som inte gör det för att de har en färdig marknad med kunder för sina tjänster. Att erbjuda ekonomisk planeringstjänster är bara en logisk utvidgning av deras nuvarande verksamhet.
Internet marknadsföring. Liksom på andra områden har rådgivare stor frihet att utforma och använda sina webbplatser i motsats till registrerade representanter, som begränsas av stela krav på företagens efterlevnad. Kunder och framtidsutsikter kan nu hitta rådgivare med en knapptryckning och lära sig om deras planerings- och investeringsfilosofier, bakgrunder och erfarenheter (liksom vilken disciplinhistoria de kan ha med SEC eller andra tillsynsmyndigheter).

Belöningar och fördelar

Trots de hinder som nya rådgivare möter kan belöningen som följer med verksamheten vara betydande.

Hög kompensation. Många framgångsrika rådgivare med etablerad praxis tjänar var som helst från $ 100 000 till mer än $ 1 000 000 per år.
Frihet. Även om de fortfarande är föremål för reglering av SEC, behöver inte rådgivare strida mot de otaliga regler som FINRA och efterlevnadsavdelningarna för mäklare-återförsäljare infört registrerade representanter. Rådgivarnas frihet i hur de tar betalt för sina tjänster kan också generera ytterligare kunder för dem, eftersom det gör att de kan tillgodose dem som vill betala schablon- eller timavgift eller med en procentandel av deras tillgångar.
Arbetstillfredsställelse. Rådgivare har glädjen av att kunna göra en skillnad i sina kunders liv genom att visa dem hur de kan uppnå sina långsiktiga ekonomiska mål och mål.
Prestige. Finansiella rådgivare uppfattas ofta i samma kategori som läkare, advokater och andra högutbildade yrkesverksamma. Och även om det inte är en lätt uppgift att bli rådgivare krävs det mycket mindre formell utbildning än många andra yrken med liknande nivåer av stress och kompensation.

nackdelar

Även om det finns många förmåner som följer med att vara rådgivare, finns det också nackdelar:

Svårighet att börja. De som måste bygga sina företag genom kallprospektering kan förvänta sig att spendera långa timmar och uthärda en hel del frustration och avslag när de börjar. Att arbeta kvällar och helger är ganska mycket normen för de flesta nya rådgivare, och kompensationen under de första fem åren kan vara ganska låg. En årlig inkomst på $ 30 000 efter utgifterna är realistisk tills en solid kundbas har upprättats.
Påfrestning. Att hantera kunder kan ibland vara ett svårt förslag, eftersom deras uppfattningar och förväntningar inte alltid korrelerar med verkligheten. Rådgivare måste också hantera samma problem som kommer från att driva sin verksamhet, som att hitta och hålla en kompetent personal, upprätthålla ett bra kassaflöde oavsett marknadsförhållanden och byråkratisk och administrativ byråkrati.
Ansvar. Liksom med andra professionella yrken kan rådgivare lätt finna sig ansvariga för saker som är utanför deras kontroll om de inte är försiktiga. Till exempel kan en familj som tvingas bära en äldre släktingskostnad för långtidsvård kunna stämma en rådgivare för en ekonomisk plan som skapats för den anhöriga om den planen inte inkluderar försäkring för långtidsvård. Beroende på omständigheterna kan rådgivaren verkligen hamna i den rättsliga processens förlust.
Volatilitet på marknaden. RIA: er står inför samma problem som aktiemäklare när det gäller resultat på aktiemarknaden. de kan göra investeringsrekommendationer och följa portföljhanteringsstrategier som inte presterar enligt förväntningarna, vilket gör att de förlorar både kunder och intäkter.
Osäker intäkt. Dåliga marknadsförhållanden översätter ofta till minskande intäkter för RIA, vilket kan vara svårare för rådgivare att bära än aktiemäklare, som kanske kan få ett förskott eller dra in provision från sin mäklare-återförsäljare. Rådgivare har ingen sådan stödorganisation som stöder dem, så de får ta itu med minskande intäkter på egen hand.
Företagskostnader och utgifter. RIA som äger sina egna företag måste betala många av samma kostnader som alla andra företag, inklusive hyra och verktyg, anställdas löner och marknadsföringskostnader.

Slutord

Även om det aldrig är lätt att bygga en kundbas, är etablerade rådgivare vanligtvis belönade med en välbetalande och tillfredsställande karriär som hjälper kunder att uppnå sina ekonomiska mål och drömmar. Det finns flera personlighetsdrag som de mest framgångsrika rådgivarna delar, till exempel försäljning och människors färdigheter, grundläggande matematik och affärsskick och önskan att kontrollera sitt eget öde.

För mer information om att bli finansiell rådgivare, besök webbplatsen för finansiell planering.

Vilka tips kan du erbjuda blivande finansiella rådgivare? Finns det några specifika karriärvägar du skulle föreslå? Vad skulle du undvika?