7 faktorer som kan påverka när du går i pension - skäl att arbeta tidigare 65 år

Vare sig det är efter behov eller val, är det tydligt att många människor troligen kommer att fortsätta arbeta i en eller annan kapacitet efter att de officiellt har gått i pension. Beslutet om att göra det eller inte är beroende av en rad faktorer.

Faktorer som påverkar pensionens säkerhet

Ekonomisk säkerhet för amerikanska medborgare är vanligtvis resultatet av en kombination av statliga program, personliga tillgångar och arbetsgivarförmåner. Men alla dessa faktorer genomgår historiska förändringar just nu. Tyvärr kan dessa omvandlingar innebära att amerikanerna måste flytta målstolparna lite tillbaka när det gäller deras pensionsmål.

1. Investeringsvolatilitet

Konventionell visdom antyder att den genomsnittliga årliga avkastningen för vanliga lager under en period på 10 år eller mer är positiv, någonstans mellan 7% och 9%. Statistik har dock ett sätt att dölja besvärliga sanningar: Enligt AllFinancialMatters.com finns det faktiskt betydande volatilitet i siffrorna - främst relaterade till start- och slutdatum..

Anta att tre bröder arbetar för samma företag och var och en investerar $ 50 000 i sin 401 000 plan under en period av 30 år. Joe, den äldsta bror, börjar investera 1966 och - förutsatt att resultaten efterliknar S&P 500-avkastningen - går av med 1996 med 1 871 1111 dollar på sitt konto. Bill, mellersta bror, som började investera 1976, går i pension 2006 med 1 520 397 dollar på sitt konto. Och Mike, den yngsta bror, börjar 1983 och går i pension 2013 med 1 050 416 dollar. Dessa siffror inkluderar inte effekterna av inflation eller avdrag för avgifter.

Äldre arbetare - de som sannolikt kommer att gå i pension under det kommande decenniet - fann effekterna av den senaste nedgången på aktiemarknaden särskilt skadlig. Två tredjedelar av de mellan 45 och 60 år rapporterade minst en minskning med 20%, enligt en undersökning. Som Gad Levanon, chef för makroekonomisk forskning vid konferensstyrelsen, konstaterade: "Ju äldre du är, det gör det svårare att kompensera för [värdeförlust] och fler människor försenar pensionen som ett resultat."

2. Låga räntor

Många pensionärer yrkade tidigare att en årlig uttagsgrad på 4% skulle leda till tillräckligt med medel för att pågå i 30 års livslängd. Med andra ord kan en fond på 1 miljon dollar ge 40 000 dollar per år.

På grund av lägre avkastning på ränteplaceringar rekommenderar dock många pensionsplanerare en uttagsgrad mellan 2,7% och 3,0% för att uppnå en 90% sannolikhet för att inte överleva dina tillgångar. Att sänka fördelningsgraden innebär att inkomst nu måste ersättas från andra källor och din levnadsstandard måste sänkas.

3. Minskning av arbetsgivarförsäkrade pensionsförmåner

Förmånsbestämda planer började försvinna på 1980-talet när företagen i allt högre grad flyttade risken för pensionsplanering till enskilda anställda. Det som en gång betraktades som ”ett obrottsligt löfte” från en arbetsgivare till en anställd är nu allt sällan, eftersom företag sänker arbetskraftskostnaderna - även inför välstånd. Kongressen inrättade Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) 1974 för att ge viss säkerhet till anställda som bara jobbat i flera år för att hitta sina pensionsförmåner försvunnit. År 2012 hade så många pensionsplaner misslyckats att PBGC var under vattnet med ett underskott på mer än 34 miljarder dollar.

Dessutom avser företag alltmer sjukvårdsförmåner till sina pensionärer och flyttar mer av dessa kostnader till sina anställda. Enligt en Bloomberg-artikel från 2013 planerar Fortune 500-företag som Time Warner, IBM och GE att flytta pensionärer till ett regeringsdrivet utbyte och pressa "fler kostnader på amerikanska skattebetalare." Det är troligt att alla anställda och pensionerade förmåner, med undantag för de ledande befattningshavarna som förhandlar om anställningsavtal, är avsedda att minskas eller avskaffas inom en snar framtid.

4. Omkonfiguration av regeringssponserade program

I flera år har kritiker attackerat socialförsäkringsprogrammet som ohållbart och hävdar att fördelarna är för rika och att andelen pensionärer som tar ut medel till arbetstagare som bidrar med dem är utanför. Faktum är att Kongressens budgetkontor beräknar att socialförsäkringsutbetalningarna kommer att överstiga sina intäkter med 12% under det kommande decenniet. Även förespråkare inser att förändring är avgörande om programmet ska vara tillgängligt för kommande generationer.

Hittills har ändringar gjorts för att förlänga pensionsdatum och försvaga inflationsskyddet för dem som redan får förmåner. Föreslagna ändringar sträcker sig från att privatisera social trygghet helt och hållet till att testa dem som kan få betalningar i framtiden. Även om detta sannolikt kommer att sätta igång en utdragen politisk kamp, verkar det oundvikligt att framtida stödmottagare för social trygghet får mindre inkomst och har större risk än tidigare.

Liknande förändringar finns för Medicare, det regeringsprogram som är mest ansvarigt för att få äldre sjukvårdskostnader. Många observatörer anser att Medicare är i sämre ekonomisk form än socialförsäkringen, med kostnader som förutspås öka till en ohållbar 5,8% av BNP fram till 2040. Politiker har inte varit motvilliga att presentera nya idéer, men nästan varje förslag skulle ha seniorer med en ökande andel av kostnaderna eller går utan omsorg för att spara pengar. Sjukvård är nu en av de största kostnaderna i seniorbudgetar.

5. Ökad livslängd

År 1950 kunde en man som går i pension vid 65 års ålder i genomsnitt förvänta sig att leva ytterligare 12,8 år. År 2007 hade detta antal nått 17,2 år, enligt CDC. Samtidigt, när vi blir äldre, löper vi större risk för Alzheimers sjukdom och demens - enligt Alzheimers Association fördubblas risken vart femte år efter 65 års ålder och når 50% vid 85 års ålder - vilket kräver vård i hemmet eller en sjuksköterska. Som en följd av detta kommer framtida pensionärer sannolikt att kräva minst fem års mer inkomst än sina föräldrar, med möjlighet till stora kostnader under de senaste åren av deras liv.

6. Inflation

Sedan 1930 har USA bara upplevt åtta år av deflation, varav fyra inträffade mellan 1930 och 1933. Den sista var 1955.

Påverkan av inflationen har varit skadlig och konstant. Till exempel säljer samma varor som sålde för 1 000 dollar 1930 för mer än 14 000 $ 2014. År 1970 var den genomsnittliga startlönen för kandidatmottagare med bokföringsspecialiteter $ 39 700, eller motsvarande 155 935 dollar 1995 verklig köpkraft 1995. Startlönen för samma akademiker 1995 sjönk faktiskt till 28 000 dollar, vilket speglade både förändringen i utbud och efterfrågan på revisorer, liksom de betydande inflationskostnaderna.

Joe, den äldsta broren i vårt exempel ovan, gick i pension 1996 med en bekväm inkomst från både social trygghet och investeringar ($ 20 000 per år i socialförsäkringsbetalningar plus $ 95 000 från hans investeringskonto på 1,87 miljoner dollar, en årlig uttagsgrad på 4%). Men på grund av inflationen från 1996 till 2014 sjönk hans faktiska köpkraft med mer än en tredjedel till 62 500 dollar. För de med fasta inkomster stjäl kombinationen av livslängd och inflation så småningom all utseende av finansiell säkerhet - och effekten eskalerar över tiden.

7. Inkomstskatter

Pensionärer kan påverkas på flera sätt av inkomstskatter, inklusive följande:

Möjliga avdrag från socialförsäkringsersättningar. Om du är under full pensionsålder (mellan 65 och 67 beroende på när du föddes) när du börjar få socialförsäkring kan dina förmåner minskas - beloppet beror på din ålder och inkomst. När du når full pensionsålder finns det ingen inkomstbegränsning och inget avdrag från förmånerna.
Beskattning av socialförsäkringsförmåner. Baserat på din inkomst utanför kan socialförsäkringsförmåner beskattas upp till 85% av det erhållna beloppet.
Minsta nödvändiga distributioner från IRA: er. Mellan åldrarna 59 1/2 och 70 1/2 kan du ta så mycket eller så lite som du vill från dina skatteskattade pensionskonton utan straff. Från och med 70 1/2 ålder måste du emellertid ta lägsta utdelning baserat på din ålders- och fondsbalans eller betala en 50% straff på pengar du borde ha tagit, men inte gjorde det. Av denna anledning väljer många pensionärer att konvertera sina traditionella IRA till Roth IRA innan de når den obligatoriska distributionsåldern. Roth IRA: er debiterar ingen extra inkomstskatt och ställer inget fördelningskrav.

Att arbeta längre är den nya verkligheten

För många amerikaner är drömmen att gå i pension vid 65 års ålder och fortsätta sin livsstil inte längre att uppnå. Att överleva sina tillgångar är en vanlig oro för äldre som står inför längre liv, högre sjukvårdskostnader och minskade statliga förmåner och rättigheter. Frågan för många som närmar sig pension är inte om de kommer att arbeta, men hur mycket.

Fördelarna med att arbeta till 70 års ålder

Att avbryta pensionering fram till 70 års ålder har flera omedelbara förmåner, inklusive följande:

Längre ackumuleringsstadium. Enligt hushållens inkomststatistik tenderar toppintäkter och sparår att vara mellan 45 och 54 år. Följaktligen uppstår huvuddelen av besparingar som bidrog till en portfölj under den perioden. Att arbeta ytterligare fem år, även om det inte faller inom det toppintervallet, kan fortfarande öka dina totala tillgångar när du så småningom går i pension.
Högre besparingsprocent. Äldre människor tenderar att spara en högre andel av sin inkomst när pensionering närmar sig. Dessutom bosätter de sig vanligtvis i en viss livsstil och känner inte längre press för att hålla jämna steg med Joneses. Att fortsätta arbeta betyder inte bara att tjäna mer pengar, utan troligtvis hålla mer av det också.
Fördelningsperiod för kortare tillgångar. Medan livslängden efter pensionering förblir densamma, på 17,7 år för en 65-årig man, täcker en 70-årig portfölj färre livslängder (12,7 år). Med andra ord, arbetare som går i pension vid 70 års ålder har inte bara troligtvis högre pensionsfonder, de kommer att behöva färre års utbetalningar.
Högre sociala betalningar. Att skjuta upp socialförsäkringen fram till 70 års ålder ger en större månatlig betalning och eliminerar alla risker för nedsatta förmåner på grund av hög inkomst eller påföljder för intäkter.
Hälsofördelar. En brittisk studie från 2013 kopplade entydigt till att arbeta längre med att leva friskare. Det fann också att pensionering ökade sannolikheten för att lida av depression.

Anställningsval efter 65 års ålder

1. Anställd eller frilansare

När passagen av lagen om åldersdiskriminering i sysselsättning från 1967 är förbjuden att diskriminera åldrar mot arbetare över 40 år, vilket ger anställda möjlighet att fortsätta i sina nuvarande jobb. Att göra det kan ha många fördelar, inklusive fortsatt deltagande i företagsförmåner som 401ks och försäkringsprogram.

Dessutom har många företag aktivt konsult- eller frilansprogram för sina pensionärer. Även om de inte är anställda, kan dessa arbetare få liknande inkomst och fortsättning av vissa förmåner. Som frilansare är de egenföretagare och ansvarar för att betala sina egna skatter - men många arbetsrelaterade utgifter kan vara avdragsgilla, inklusive ett hemmakontor, datorer och annan utrustning, samt kostnaderna för ett fordon att gå till och från arbetet.

2. Deltid eller heltid

Pensionärernas erfarenhet och kännedom om deras bransch och företag ökar deras värde. Arbetsgivarna har möjlighet att definiera hur många timmar som utgör deltid eller heltid, med vissa specifika gränser för förmåner. Till exempel måste varje anställd som arbetar 1 000 timmar per år ges chansen att delta i någon pensions- eller pensionsplan. Arbetstagare betraktas som "heltid" om de arbetar 30 timmar eller mer per vecka och de måste erbjudas sjukförsäkring från och med 2015.

3. Befintligt yrke eller ny karriär

Vissa anställda byter helt enkelt hattar och fortsätter att göra samma arbete som de gjorde tidigare. Ledningskonsulter, ekonomirådgivare och försäkringsfolk är yrken som enkelt överförs från ett stort företag till egenföretagande - trots allt är deras expertis fortfarande värdefull. Arbetstagare som lämnar ett företag för att slå ut på egen hand behöver dock vara särskilt medvetna om eventuella begränsningar av anställningsavtal eller spridning av deras tidigare arbetsgivares egna affärshemligheter.

Andra anställda, som har arbetat 30 och 40 år i en enda yrke, är angelägna om nya upplevelser. Advokater blir författare, revisorer blir detaljhandlare och professorer blir ministrar. Vissa människor förvandlar sin avokation till en kallelse, förvånad över att hitta vad de gör för skojs skull skulle köpas och värdesättas av andra.

Vissa pensionärer har vänt sig till franchiseaktiviteter för att ge inkomst samt möjligheten att bygga ett företag som kan överföras till barn. Medan vissa franchisetagare är mycket framgångsrika, berikar andra bara promotorerna. Om du har intresse av att äga en franchise kan du analysera den på samma sätt som alla andra finansiella investeringar. Att välja en dålig franchise kan innebära att arbeta långa timmar för mindre än minimilön och förlora det hårt förvärvade kapitalet du har samlat under åren.

Slutord

Medan du försenar pensionering i flera år och fortsätter att arbeta kan det vara en bitter piller att svälja - särskilt om du har tillbringat de senaste åren på att förutse kryssningsfartyg och väckning till middagstid - det finns konkreta fördelar med att vänta. Du har troligen en större investeringsportfölj och färre år som behöver finansiering, vilket ger dig större säkerhet. Att vänta till 70 års ålder ökar dina socialförsäkringsförmåner avsevärt för dig och din make.

När du fattar ett beslut är det också viktigt att ta hänsyn till din fysiska hälsa och din makas känslor. Låt inte händelsen smyga på dig. Ta dig tid i dag för att analysera din egen situation så att dina pensionsår, även om det är färre i antal, fortfarande kan vara "gyllene."

Planerar du att arbeta efter din officiella pension?