GE Capital Bank Review - Internetbank för sparande och CD-konton

GE Capital Bank, som har sitt huvudkontor i Salt Lake City-området, tillhandahåller FDIC-försäkringar - upp till maximalt 250 000 dollar per individ - på sina kunders insättningskonton. Det saknar fysiska bankfilialer, men gör det möjligt för sina kunder att banka online eller via telefon.

Nyckelfunktioner

Högavkastningskonton

GE Capital Banks högavkastningssparekonton har en årlig procentuell avkastning (APY) på 0,90%, även om banken rekommenderar att denna ränta kan variera när som helst efter att kontot öppnats, beroende på rådande räntor på sparkonton hos konkurrerande banker. I praktiken verkar förändringar vara oregelbundna och sällsynta. 0,90% APY är betydligt högre än många nationella tegel- och murbrukbanker, inklusive Wells Fargo och Bank of America, liksom många onlinebanker, som Ally Bank.

Liksom andra onlinebesparande konton är uttag begränsade till sex per uttalande cykel; Det finns emellertid ingen minsta insättningsöppning eller daglig kontosaldo och inga transaktionsavgifter för överföringar. Räntan sammanställs dagligen och betalas månadsvis. Kontoinnehavare kan inte ha mer än $ 1 000 000 i sina konton vid en viss tidpunkt.

Certifikat av uttagning

GE Capital Bank erbjuder CD-skivor med varierande längd, inklusive 6-, 9-, 12-, 18-, 24-, 30-, 36-, 48-, 60- och 72-månaders fordon. Nuvarande kurser varierar från 0,70% på sexmånadersfordonet till 2,13% på det sexåriga fordonet, med den populära tolvmånaders-CD som gav 1,04%. Däremot ger Allys fem-års- och 12-månaders-CD-skivor 1,60% respektive 0,99%. Dessa kurser förblir konstanta under hela kontot, men kunderna har en 10-dagars räntesgaranti som låser in den bästa räntan som inträffar inom de första tio dagarna från existensen. Med andra ord, om priserna ökar under 10-dagarsperioden får du en bättre ränta för CD: s hela termin.

Liksom GE Capital Banks sparkonton har dessa CD-skivor en maximal insättning på $ 1 miljon. En minsta insättning på $ 500 krävs. Varje CD bedömer en betydande straff för tidig återkallelse, från motsvarande 90 dagars ränta för CD-skivor med 12 månader eller mindre, till ett helårs ränta på det sexåriga fordonet. Om du tar ut pengar för tidigt kan du förlora en del av din rektor.

Telefonbank

Även om de faktureras som en onlinebank speglar GE Capital Banks telefonbanktjänster dess online-alternativ. Du kan använda företagets 24-timmars automatiska system för att göra överföringar och insättningar eller kontrollera ditt saldo, och företagets mänskliga operatörer är tillgängliga för att hjälpa till med mer komplexa transaktioner, t.ex. banköverföringar.

Till skillnad från andra onlinebanker ger GE Capital Bank möjlighet att göra alla dina banker per telefon. Detta kan vara användbart om du saknar tillförlitlig internettjänst eller har reservationer om att överföra känslig personlig eller finansiell information online.

CD Ladding

Som vissa andra onlinebanker (inklusive Ally Bank) erbjuder GE Capital Bank CD-stegar. En CD-stege innehåller flera CD-skivor med varierande längd, vanligtvis från ett till sex år, som förnyas automatiskt efter utgången. ”Laddering” gör det möjligt för insättare att bygga långsiktiga sparplaner utan att förlora strafffri tillgång till sina medel i flera år åt gången.

Innan du ställer in en stege måste du välja en föredragen maximal längd på längden, till exempel tre eller fem år. Mognadens datum för CD-skivorna i stegen skulle sedan förskjutas med ett års intervall, så en stege med en maximal löptid på fem år skulle omfatta ett-, två-, tre-, fyra- och femåriga fordon.

Vid mognad förnyas varje CD i stegen som en ny CD med den maximala angivna längden. På detta sätt mognar varje stege på stegen varje år. När varje CD i stegen har förnyats fortsätter hela processen på obestämd tid tills kontoinnehavaren väljer att stoppa den. Kontoinnehavaren kan också avbryta en enskild CD-förnyelse och ta ut sina medel när som helst, även om tidiga uttagsstraffar fortfarande gäller om medel tas ut innan CD-skivan förfaller.

Interna / externa elektroniska överföringar och trådöverföringar

GE Capital Banks kunder kan registrera upp till fyra externa bankkonton för elektroniska överföringar via internet eller via telefon. Dessa överföringar kostar ingenting att utföra, även om utgående överföringar från sparkonton är begränsade till sex per faktureringscykel. Inkommande överföringar är obegränsade. Beroende på destination eller ursprungsbank kan dessa elektroniska överföringar ta en till tre arbetsdagar.

Kunder kan också använda GE Capital Bank för att genomföra banköverföringar. Dessa är mer flexibla än elektroniska överföringar eftersom de kan utfärdas till (och tas emot) från alla banker eller institutioner med ett routingnummer - inte bara de fyra kontona som är registrerade för elektroniska överföringar. Som sagt måste de initieras via telefon och styrs av sex utgående överföring per cykelgräns. GE Capital Banks kostnadsfria utgående banköverföringar ger det en ny uppsättning över andra onlineinstitut, som Ally Bank och Capital One 360, som tar ut utgående överföringsavgifter på $ 20 respektive $ 40.

fördelar

1. Mycket konkurrenskraftiga räntesatser
GE Capital Banks sparande och CD-räntor är bland de bästa i online-banksektorn. GE Capital Banks fem-åriga CD ger 2,08%, medan Ally Banks avkastning bara 1,60%. Samtidigt är 0,35% avkastningen på Everbanks niomånaders-CD hälften av avkastningen på GE: s jämförbara fordon. Jämförelsen med traditionella banker är ännu starkare. Till exempel ger Wells Fargos 58-månaders CD bara 0,50%, långt ifrån 2,08% avkastningen på GE Capital Banks fem-åriga CD. Samtidigt slår GE Capital Banks avkastning på sparande på 0,90% Ally: s avkastning på 0,87%. Även om Everbank inte erbjuder ett sparkonto, varierar dess penningmarknadskontokurs från 0,61% till 0,86%.

2. Inga minimibalanser eller kontonavgifter för sparande
GE Capital Banks kunder har några begränsningar på sina konton. Sparkonton har inga kontonavgifter eller minsta saldon, och CD-skivor har en minsta insättning på bara $ 500 (jämfört med $ 1 500 för Everbank). För att vara rättvis är GE Capital Banks tidiga uttagsstraff brantare än vissa andra onlinebanker - GE debiterar upp till ett års ränta för för tidigt avslutade CD-skivor, medan Ally tar ut högst sex månaders ränta.

3. Sexåriga CD-skivor
De flesta onlinebanker, inklusive Ally Bank och Everbank, erbjuder inte CD-skivor med villkor längre än fem år. Detta gör GE Capital Banks sexåriga CD till en relativt sällsynthet bland sina direkta konkurrenter. Många traditionella banker, till exempel Bank of America och Wells Fargo, erbjuder CD-skivor med så länge som tio år; emellertid kommer dessa ofta med höga lägsta insättningar och chockerande låga räntor. Till exempel ger en 10-årig Bank of America-CD med en saldo på 500 000 USD bara 0,20%.

4. 10-dagars CD-kursgarantier
På alla nyöppnade CD-skivor har GE Capital Bank-kunder tillgång till bästa möjliga ränta inom de första tio dagarna efter kontot. Till exempel, om den annonserade räntan på en kontoinnehavares femårs-CD varierade mellan 2,08% och 2,15% inom tio dagar från dess öppning, skulle kontoinnehavaren låsas in till 2,15% -räntan för CD: s hela varaktighet, oberoende av annonserad kurs på sin första livstid. Ally Bank erbjuder en identisk garanti, men Everbank och Aurora Bank gör det inte. De flesta traditionella banker gör det inte heller.

5. Gratis banköverföringar
Både inkommande och utgående banköverföringar är gratis hos GE Capital Bank. Detta är en unik förmån bland online-banker. Everbanks banköverföringsavgifter varierar från $ 6 till $ 30 per tråd, beroende på källan eller destinationen för överföringen och överföringsmetoden, medan Allys utgående banköverföringsavgift är $ 20 per tråd.

nackdelar

1. Inget kontrollkonto
GE Capital Bank är inte en finansiell institution med full service. Företaget erbjuder ett sparkonto med en konkurrenskraftig ränta och 10 distinkta CD-produkter, men det erbjuder inte ett kontrollkonto. De flesta andra onlinebanker, inklusive Ally Bank, Everbank och GE Capital Retail Bank, erbjuder högavkastningskontrollkonton med obegränsade transaktionsrättigheter. Eftersom GE Capital Banks spararkonton endast kan göra sex uttag per uppsägningsperiod begränsar detta allvarligt sina kunders förmåga att använda sina konton för att tillgodose vardagliga finansiella behov.

2. Inget IRA-alternativ
Till skillnad från GE Capital Retail Bank, Ally Bank och Capital One 360, tillåter GE Capital Bank inte sina kunder att ställa in sina spararkonton eller CD-skivor som IRA. Som sådant kan kunder inte skydda besparingar från federal beskattning om de vill använda sparande för pensionering. De som vill överlåta GE Capital med sina pensioner bör istället se till GE Capital Retail Bank.

3. Ingen mäklare
Även om det inte är vanligt, driver vissa onlinebanker online-mäklare. Till exempel har Capital One 360 ​​också en mäklartjänst som heter Sharebuilder, som gör det möjligt för användare att handla aktier, obligationer och andra investeringsfordon. Det låter användare också överföra medel fritt mellan mäklarkonton och bankkonton. Däremot är GE Capital Bank inte bundet till en online mäklare.

4. Inga pengemarknadskonton eller strafffria CD-skivor
GE Capital Bank saknar vissa kontoalternativ som erbjuds av sina direkta konkurrenter, inklusive pengemarknadskonton (tillgängliga via Ally, Everbank, GE Capital Retail Bank och Capital One 360) och CD-skivor utan straff som gör det möjligt för kunder att ta ut pengar när som helst utan att uppstå en räntesats (tillgänglig via Ally Bank).

5. Ingen direkt relation med GE Capital Retail Bank
Av orsaker som förblir oklara, och trots deras nästan identiska namn, finns det inga direkta band mellan GE Capital Bank och GE Capital Retail Bank. För kontoinnehavare som vill utnyttja den förstnämnda högre räntan samtidigt som de utnyttjar de senare IRA och penningmarknadsoptioner är detta en stor nackdel.

6. Inga direkta auto-, hem- eller affärslån
GE Capital Bank erbjuder inga lån till sina kunder. Medan Ally Bank har en robust avdelning för automatisk utlåning och Everbank erbjuder inteckningar till potentiella bostadsköpare, är GE Capital Bank en institution som bara är insatt.

7. Begränsad kundservice tillgänglighet
GE Capital Banks kundtjänst är endast tillgängligt per telefon på vardagar mellan 07:00 och 23:00 Central Time. Banken saknar också onlinechattstöd, vilket kräver att kunder skickar e-post eller ringer under öppettiderna för att få kundservice. Däremot erbjuder Ally Bank 24/7 support i sitt callcenter, och har en on-line chattfunktion som är alltid på förutom e-poststöd..

8. Maximala balansgränser
Det är osannolikt att det kommer att påverka den genomsnittliga spararen, men GE Capital Bank har en maximal kontosaldo på 1 miljon dollar. Allys gräns är 1,5 miljoner dollar. Traditionella banker, som Wells Fargo och Citibank, täcker inte insättningar förrän $ 5 eller $ 10 miljoner, om de över huvud taget sätter dem. FDIC-försäkring täcker emellertid endast de första $ 250 000 av kontot.

9. Inga kredit- eller betalkort
Till skillnad från Ally Bank och Capital One 360, som erbjuder kredit- och betalkort för kontroll och konton på marknaden, erbjuder GE Capital Bank inte tillgång till kredit- eller betalkort..

Slutord

GE Capital Bank är verkligen en bara sparande som erbjuder produkter som är utformade för att skydda dina pengar. GE Capital Bank erbjuder attraktiva räntor på en svit av sparkonton och CD-skivor. Företagets avgifter och balansgränser är attraktiva i förhållande till andra banker, och dess CD-stegalternativ möjliggör för kunder att skapa skräddarsydda sparplaner som håller pengar säkra i flera år samtidigt som de ger en blygsam avkastning. Långsiktiga (sex år) CD-skivor positionerar också GE Capital Bank som ett fast val för sparare. Bankkunder som vill ha tillgång till ett bredare utbud av tjänster och produkter kan föredra GE Capital Retail Bank / Optimizer + Plus, som inte har några direkta band till GE Capital Bank.

Dom

GE Capital Bank har bra alternativ för sparare som letar efter CD-skivor och sparkonton. Men det saknar andra besparings- och investeringsprodukter, inklusive en mäklare och IRA-alternativ, så det är inte en fullservicebutik för investerare och sparare. Utan lån eller finansieringsalternativ besvikar låntagarna också.

Göra

3 av 5 stjärnor: Om du bara vill parkera dina pengar på CD-skivor eller sparkonton för några år är GE Capital Bank bra. Men bristen på IRA-alternativ gör det till ett dåligt val för verkligen långsiktiga sparare.

Har du eller en familjemedlem använt GE Capital Bank? Skulle du rekommendera någon av dess konton eller produkter till en vän?